财务数据关键指标变化 - 公司2024年营业总收入为40.20亿元，同比增长0.73%[38] - 归属于上市公司股东的净利润为15.80亿元，同比增长9.82%[38] - 公司加权平均净资产收益率为5.38%，同比上升0.26个百分点[38] - 公司2024年营业总收入为37.26亿元，同比增长3.72%[39] - 2024年净利润达14.99亿元，同比增长12.44%[39] - 扣非净利润为15.00亿元，同比增长12.73%[39] - 公司营业总收入402,017.23万元，同比增长0.73%，归属于母公司股东净利润157,970.55万元，同比增长9.82%[61] - 加权平均净资产收益率5.38%，同比增长0.26个百分点[61] 成本和费用 - 营业支出合计22.20亿元，同比下降9.17%，其中信用减值损失同比减少11,063.21万元至-2,258.15万元[78][79] - 其他业务成本同比增加81.57万元至86.97万元，主要因投资性房地产出租成本增加[79] - 信用减值损失为-22,581,504.46元，同比下降125.65%，主要因预期信用损失模型计算的减值金额减少[100] - 其他业务成本为869,680.64元，同比大幅增长1,509.61%，主要系投资性房地产房屋出租成本增加[100] 各条业务线表现 - 公司证券期货业务范围包括证券经纪、证券投资咨询、证券承销与保荐等[17] - 公司财富管理业务涵盖代理买卖证券、投资咨询、融资融券等服务，投资银行业务包括股权融资、债务融资和财务顾问服务，资产管理业务提供集合、单一及专项资产管理服务[52] - 公司经纪业务市场份额同比增长4%，代理买卖证券业务净收入同比增长29%[64] - 两融余额较去年年末上涨0.9%，投资咨询业务收入同比增长24%[64] - 公司债券业务承销规模464.85亿元，同比增长55.87%[66] - 证券公司及其子公司私募资产管理产品规模61,008.27亿元，其中集合资产管理计划规模28,952.92亿元，占比47%[69] - 公司资产管理业务主动管理规模突破百亿，部分拳头产品年化收益率达到5%及以上[69] - 公司资产管理业务受托资产净值为289.02亿元，其中公募基金（含公募大集合）受托资产净值为4.19亿元，集合资产管理计划受托资产净值为37.28亿元，单一资产管理计划受托资产净值为62.05亿元，专项资产管理计划受托资产净值为185.51亿元[70] - 2024年公司营业总收入为40.20亿元，同比增长0.73%，其中手续费及佣金净收入占比30.07%（12.09亿元），投资收益及公允价值变动收益占比67.47%（27.12亿元）[75] - 利息净收入同比增加8,954.62万元至8,651.55万元，主要因债券及回购业务利息支出减少[76] - 财富管理业务营业总收入为22.76亿元，同比下降1.71%，营业利润率为50.97%[88] - 证券投资及交易业务营业总收入为17.89亿元，同比增长24.36%，营业利润率为93.73%[88] - 2024年固定收益业务资本中介业务规模大幅提升，量化中性策略业绩跑赢市场[71][72] 各地区表现 - 广东地区营业总收入为27.94亿元，同比增长32.77%，营业利润为16.86亿元，同比增长70.80%[90][92] - 北京地区营业利润为1.60亿元，同比增长164.02%[92] - 重庆地区营业利润为372.87万元，同比增长3,276.70%[92] 管理层讨论和指引 - 公司将继续深化科创金融港运营模式，打造产业金融生态圈[120] - 财富管理业务将推动长城ETF生态圈建设[121] - 投资银行业务将扩大债券业务规模，发挥银行间市场牌照优势[121] - 自营投资业务坚持“低波动、高协同、稳收益”目标，优化大类资产配置结构[121] - 2025年计划推进资产管理业务主动管理规模提升，打造明星固收产品[70] 公司治理与股东结构 - 公司控股股东为华能资本，实际控制人为华能集团，主要股东包括深圳新江南和深圳能源，股东背景深厚，助力公司践行绿色金融和产融结合[55] - 公司董事会由12名董事组成，其中非独立董事8名，独立董事4名[138] - 公司监事会由5名监事组成，其中3名为股东代表监事，2名为职工代表监事[142] - 公司经营管理层包含总裁、副总裁、合规负责人、财务负责人等高级管理人员[145] - 公司董事会下设4个专门委员会，包括战略发展与ESG委员会、风险控制与合规委员会等[137] - 公司设7个专业委员会和3个业务执行委员会，强化管理层决策专业性[146][147] - 公司董事长与总裁分设，董事长为法定代表人，总裁负责日常经营管理[148] 风险管理 - 公司面临的市场风险包括权益类证券投资、固定收益类证券投资和衍生品投资业务[122] - 公司信用风险主要来自债券投资、融资融券、股票质押式回购及衍生品交易业务[125] - 公司流动性风险管理措施包括限额管理、现金流测算和压力测试[126] - 公司操作风险管理措施包括流程梳理、授权管理体系和风险监控[128] - 公司合规风险管理措施包括事前风险防范、事后合规检查和责任追究[130] 投资者关系与信息披露 - 公司2024年共接待机构调研11次，包括广发证券、方正证券、国金证券等主要券商[131] - 公司通过互动易平台回复投资者提问89则，并提供电话及邮箱咨询服务[132] - 公司于2024年5月17日披露《"质量回报双提升"行动方案》，聚焦金融服务实体经济和投资者回报[133] - 报告期内召开股东大会2次、董事会会议11次、监事会会议7次，治理结构运作规范[135] - 全年披露投资者关系活动记录表12份，均通过互动易平台公开[131][132] 子公司与参股公司表现 - 公司控股子公司长城长富拥有私募投资基金管理人资格[27] - 公司全资子公司深圳市长城长富投资管理有限公司注册资本为6亿元[34] - 公司全资子公司深圳市长城证券投资有限公司注册资本为10亿元[34] - 公司控股子公司宝城期货有限责任公司持股比例为80%[35] - 公司参股景顺长城基金管理有限公司持股比例为49%[35] - 子公司宝城期货总资产达115.29亿元人民币，净利润为5985.98万元人民币[116] - 参股公司景顺长城基金管理有限公司营业总收入达337.33亿元人民币，净利润为95.11亿元人民币[116] - 子公司长城证券资产管理有限公司营业总收入为2036.17万元人民币，净利润为1930.60万元人民币[116] - 参股公司长城基金管理有限公司营业总收入为106.62亿元人民币，净利润为23.11亿元人民币[116] - 子公司深圳市长城长富投资管理有限公司总资产为6.59亿元人民币，净利润为580.1万元人民币[116] - 子公司深圳市长城证券投资有限公司总资产为7.05亿元人民币，净利润为-119.36万元人民币[116] - 子公司长证国际金融有限公司营业总收入为1853.20万元人民币，净利润为1586.40万元人民币[116] 市场环境与行业数据 - 上证指数上涨12.67%，深证成指上涨9.34%，科创50与创业板指分别上涨16.07%与13.23%[63] - 沪深两市全年成交额254.8万亿元，同比增加20.1%，A股市场总市值约93.95万亿元，较2023年末增长12.2%[63] - 证券行业2024年总营收4511.69亿元，净利润1672.57亿元[49] - 公司2024年营业收入位列行业第30名，净利润位列行业第26名，财务顾问业务净收入和投资咨询业务净收入均位居行业第22名[51] 资产与负债结构 - 公司2024年末资产总额为1232.56亿元，同比增长6.58%[38] - 资产总额达1120.58亿元，同比增长6.29%[40] - 核心净资本增长8.28%至221.33亿元，附属净资本激增282%至19.10亿元[47] - 风险覆盖率显著提升50.84个百分点至281.46%[48] - 自营非权益类证券占比下降31.66个百分点至222.56%[48] - 公司总资产12,325,577.16万元，同比增长6.58%，归属于母公司股东的净资产2,999,671.94万元，同比增长4.92%[61] - 货币资金从175.6亿元增至241.01亿元，占总资产比例从15.18%上升至19.55%，增长37.25%[94][99] - 交易性金融资产从542.75亿元降至503.17亿元，占总资产比例从46.93%下降至40.82%，减少6.11个百分点[94] - 其他债权投资从12.82亿元增至35.63亿元，增长178%，占总资产比例从1.11%上升至2.89%[94][99] - 其他权益工具投资从12.88亿元增至33.14亿元，增长157.21%，占总资产比例从1.11%上升至2.69%[94][99] - 拆入资金从21.12亿元增至43.75亿元，增长107.14%，占总资产比例从1.83%上升至3.55%[95][99] - 代理买卖证券款从237.34亿元增至310.04亿元，增长30.63%，占总资产比例从20.52%上升至25.15%[95][99] - 买入返售金融资产从12.48亿元增至21.95亿元，增长75.86%[99] - 衍生金融资产从2.07亿元降至1.31亿元，下降36.68%[94][99] - 衍生金融负债从1.64亿元增至2.97亿元，增长81.72%[95][99] - 公司总负债617.62亿元（不含代理买卖证券款、代理承销证券款），其中应付债券占比42.76%，卖出回购金融资产款占比28.94%[102] 现金流量 - 公司2024年经营活动产生的现金流量净额为132.70亿元，上年同期为-47.21亿元[38] - 经营活动现金流净额从2023年的-34.78亿元大幅改善至124.91亿元[39] - 经营活动产生的现金流量净额为132.70亿元，同比增长（上年同期为-47.21亿元）[84] - 投资活动现金流入小计为23.44亿元，同比增长212.25%（上年同期为7.51亿元）[84] - 筹资活动产生的现金流量净额为-32.03亿元，同比下降146.92%（上年同期为68.27亿元）[84] - 现金及现金等价物净增加额为71.71亿元（上年同期为-2.51亿元）[84] - 经营活动现金流入同比增长57.93%至194.10亿元，现金流出同比下降63.91%至61.40亿元[83] - 经营活动产生的现金流量净额为13,270,056,144.64元，上年同期为-4,720,915,760.81元，主要因金融工具现金净流入及代理买卖证券现金增加[100] - 筹资活动产生的现金流量净额为-3,202,914,785.65元，同比下降146.92%，主要因发行债券现金减少及偿还债务现金增加[100] 融资与债务 - 公司获得银行授信额度1,128.50亿元，已使用203.75亿元，未使用额度924.75亿元[105] - 2024年公开发行公司债券总额达80亿元人民币，包括第一期（品种一和品种二各10亿元）、第二期（品种一8亿元、品种二12亿元）、第三期（品种一8亿元、品种二12亿元），募集资金已全部用于置换偿还到期债务的自有资金[112] - 2024年公开发行次级公司债券总额达20亿元人民币，包括第一期10亿元、第二期（品种一3亿元、品种二7亿元），募集资金已全部用于偿还到期债务或公司债本金[113] 投资收益与公允价值变动 - 投资收益从20.66亿元增至27.91亿元，增长35.07%[99] - 公允价值变动收益为-78,130,082.42元，同比下降113.91%，主要受自营投资的证券估值变动影响[100] - 证券投资中，基金长城收益宝货币B期末账面价值为1,509,171,777.13元，报告期损益为23,227,961.02元[109] - 债券24特别国债04期末账面价值为1,200,369,929.56元，报告期损益为23,094,185.83元[109] 其他重要事项 - 公司以总股本4,034,426,956股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.92元（含税）[4] - 公司净资本为24,043,010,171.93元[13] - 公司注册资本为4,034,426,956元[13] - 公司及子公司持有上海证券交易所和深圳证券交易所会员资格[19] - 公司具备融资融券业务资格[19] - 公司具备证券投资基金托管业务资格[17] - 公司具备代销金融产品业务资格[19] - 公司具备为期货公司提供中间介绍业务资格[19] - 公司具备开放式证券投资基金代销业务资格[19] - 公司注册资本从15,700万元增至82,500万元[29] - 公司注册资本从82,500万元增至92,500万元[29] - 公司注册资本从92,500万元增至156,700万元[29] - 公司注册资本从156,700万元增至206,700万元[29] - 公司注册资本从206,700万元增至279,306.4815万元[30] - 公司首次公开发行股票310,340,536股，注册资本增至310,340.5351万元[30] - 公司非公开发行股票931,021,605股，注册资本增至403,442.6956万元[30] - 公司拥有深港通下港股通业务交易权限[20] - 公司拥有上海证券交易所股票期权交易参与人资格[25] - 公司共设有16家境内分公司，无境外分公司[33] - 公司合并报表范围内纳入47个结构化主体[117] - 公司资产完整，不存在为控股股东债务提供担保或资产被占用的情况[151] - 公司业务独立，与控股股东无竞争关系或重大关联交易[156]