财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为14.15亿元，同比增长0.22%[26] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为2.24亿元，同比下降5.55%[26] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为3.60亿元，同比下降12.92%[26] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为17.30亿元，同比增长1.44%[26] - 2024年基本每股收益为0.58元/股，同比下降3.33%[27] - 2024年加权平均净资产收益率为13.19%，同比减少0.02个百分点[27] - 2024年非经常性损益项目合计金额为1649.40万元，主要包括政府补助2399.66万元和金融资产公允价值变动损益302.89万元[30][35] - 2024年交易性金融资产期末余额为1.16亿元，较期初增长95.24%[35] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为6656.53万元，为全年最高季度[29] - 2024年增值税减免退税金额为1871.42万元，归类为经常性损益项目[33] - 2023年公司实现营业收入141,507.24万元，同比增加0.22%[38] - 2023年公司净利润22,380.37万元，同比减少5.55%[38] - 2023年扣非净利润20,730.96万元，同比减少5.24%[38] - 公司2024年度归属于母公司股东的净利润为223,803,666.91元，母公司净利润为413,361,051.74元，提取法定盈余公积金41,336,105.17元后可供分配利润为372,024,946.57元[169] 收入和利润（同比环比） - 2024年营业收入为14.15亿元，同比增长0.22%[26] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为2.24亿元，同比下降5.55%[26] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为3.60亿元，同比下降12.92%[26] - 2024年基本每股收益为0.58元/股，同比下降3.33%[27] - 2024年加权平均净资产收益率为13.19%，同比减少0.02个百分点[27] - 2024年非经常性损益项目合计金额为1649.40万元，主要包括政府补助2399.66万元和金融资产公允价值变动损益302.89万元[30][35] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为6656.53万元，为全年最高季度[29] - 2023年公司实现营业收入141,507.24万元，同比增加0.22%[38] - 2023年公司净利润22,380.37万元，同比减少5.55%[38] - 2023年扣非净利润20,730.96万元，同比减少5.24%[38] - 公司2024年度归属于母公司股东的净利润为223,803,666.91元，母公司净利润为413,361,051.74元，提取法定盈余公积金41,336,105.17元后可供分配利润为372,024,946.57元[169] 成本和费用（同比环比） - 营业成本862,005,362.85元，同比减少4.83%[58] - 销售费用201,355,748.78元，同比增加19.72%[59] - 管理费用85,903,884.21元，同比增加29.85%[59] - 研发费用19,622,844.72元，同比增加1.48%[59] - 经营活动产生的现金流量净额360,408,945.85元，同比减少12.92%[59] - 投资活动产生的现金流量净额-470,435,139.78元[59] - 筹资活动产生的现金流量净额-311,647,342.98元，同比减少174.16%[59] - 公司营业成本下降主要由于部分原材料价格下降，直接材料成本同比下降9.83%[61][69] - 经营活动现金流量净额变动主要由于购买商品、接受劳务支付的现金增加[60] - 投资活动现金流量净额变动主要由于银行大额存单、理财产品及债券投资增加[60] - 公司销售费用增加主要由于广告费、市场推广费用及员工持股计划费用分摊增加[60] - 直接材料成本下降9.83%，其中含乳饮料直接材料下降13.17%[70][71] - 委外加工费大幅增长47.18%，主要因委外加工量增加[70][71] - 运输费用增长15.27%，主要因线上销量增长导致[70][71] - 销售费用同比上升19.72%至20,135.57万元，主要因广告和市场推广费用增加[73] - 管理费用同比上升29.85%至8,590.39万元，主要因折旧费用增加[74] - 研发费用同比上升1.48%至1,962.28万元，研发投入占营业收入比例1.39%[74][75] 各条业务线表现 - 含乳饮料产品收入占主营业务收入比例为96.16%，毛利率为39.83%，同比增长3.49个百分点[63][64] - 乳味风味饮料收入同比增长31.00%，但毛利率下降3.02个百分点至3.83%[63] - 含乳饮料产销率为101.46%，生产量同比下降2.21%，销售量同比增长0.41%[66][67] - 公司2024年度主营业务收入为1,408,166,711.48元，同比增长0.27%，主营业务成本为859,050,105.57元，同比下降4.75%[61] - 含乳饮料营业收入为13.54亿元，同比下降1.92%，毛利率为39.83%，同比上升3.49%[107] - 乳味风味饮料营业收入为1112.47万元，同比增长31.00%，毛利率为3.83%，同比下降3.02%[107] - 复合蛋白饮料营业收入为638.79万元，同比增长18.19%，毛利率为4.77%，同比上升10.24%[107] - 其他产品营业收入为3657.85万元，同比增长270.84%，毛利率为24.77%，同比上升19.85%[107] - 含乳饮料产量248,083.35吨同比下降2.21%，销量251,717.14吨同比上升0.41%，销售收入135,407.56万元同比下降1.92%[95] - 乳味风味饮料产量3,019.12吨同比大幅增长73.50%，销量2,731.01吨增长61.95%，销售收入1,112.47万元增长31.00%[95] - 其他产品类别产量7,223.94吨同比增长322.73%，销量6,744.78吨增长342.03%，销售收入3,657.85万元激增270.84%[95] 各地区表现 - 华东地区销售收入占比最高达49.60%，毛利率为40.61%，同比增长3.17个百分点[63][64] - 电子商务渠道销售收入同比增长90.46%，毛利率为39.16%，同比增长1.71个百分点[63][64] - 经销渠道销售收入13.44亿元同比下降2.20%，直销渠道收入6,463.42万元同比大幅增长110.84%[103] - 华东地区销售收入6.98亿元占比49.60%，华中地区2.38亿元占比16.88%，西南地区2.76亿元占比19.60%[103] - 电子商务渠道销售收入7,649.70万元同比大幅增长90.46%，毛利率达39.16%[105] - 报告期末经销商总数2,626个，华东地区953个占比最高，电子商务渠道28个[104] - 经销模式营业收入为13.44亿元，同比下降2.20%，毛利率为38.99%，同比上升3.34%[107] - 直销模式营业收入为6463.42万元，同比增长110.76%，毛利率为39.11%，同比下降2.78%[107] - 华东地区营业收入为6.98亿元，同比下降0.58%，毛利率为40.61%，同比上升3.17%[107] 管理层讨论和指引 - 公司新增年产15万吨含乳饮料生产线，正在进行扩产及智慧化工厂升级改造[52] - 公司计划2025年重点开发广东、深圳、上海、浙江、江苏等地区便利连锁和零食渠道，因这些地区消费能力高且需求旺盛[129] - 公司将组建专业市场拓展团队，开展市场调研、客户开发和渠道建设，以迅速覆盖目标市场[129] - 品牌建设围绕"年轻化、多元化、多样化"战略，线上投资头部综艺和热门平台大剧，线下布局核心城市地标广告[130] - 公司将通过头部明星代言和热门IP联名产品强化品牌势能，渗透年轻消费群体、家庭客群及健康消费人群[130] - 公司持续强化工艺标准化管理，细化生产流程和操作规范以提升产品稳定性和可靠性[130] - 公司实施全面质量管理，从前端原材料检验到后端成品监控，确保质量持续提升[131] - 公司计划2025年聚焦奶粉及乳制品生产销售，向上游延伸产业链以确保原材料稳定供应[131] - 2025年销售体系改革包括六大流通销售区域和一个餐饮大区，旨在提升市场响应速度[100] - 公司2024年推出风味调制乳、每日五黑、每日五红等新品，2025年计划推出营养素饮料和植物饮料[88] 其他重要内容 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利5.00元（含税），共计派发现金红利193,743,787.00元（含税），占公司本年度合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的86.57%[7] - 公司2024年度利润分配预案已由第三届董事会第二十二次会议审议通过，尚需提交2024年年度股东大会审议[7][8] - 公司法定代表人由李国平变更为李博胜，变更已于2025年3月12日完成工商登记[19] - 公司聘请中汇会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准无保留意见的审计报告[6] - 公司2024年度不进行资本公积转增股本，不送红股[7] - 公司合作的经销商数量超过2,600家[40] - 2024年公司甜牛奶饮品市场份额接近50%[45] - 公司采用"以产定购"采购模式，对奶粉等大宗商品根据价格波动提前储备[97] - 公司对全资子公司李子园电子商务增资至1000万元人民币[110] - 公司面临食品质量安全控制风险，已通过ISO9001、ISO14001、ISO22000等体系认证但仍需防范潜在问题[133] - 公司对甜牛奶乳饮料系列单一产品依赖度较高，大单品策略可能受消费者偏好或市场竞争变化影响[133] - 公司主要原材料（奶粉、生牛乳、白砂糖等）价格波动可能对利润产生不利影响[134] - 公司2024年度拟向全体股东每10股派发现金红利5.00元（含税），预计派发现金红利193,743,787.00元，占归属于上市公司普通股股东净利润的86.57%[170] - 公司2023年度利润分配方案已实施，以387,486,681股为基数每股派发现金红利0.50元（含税），共计派发193,743,340.50元[168] - 每10股派息5.00元（含税），现金分红金额为193,743,787.00元[173] - 现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为86.57%[173] - 最近三个会计年度累计现金分红金额（含税）为478,509,527.50元[175] - 最近三个会计年度现金分红比例高达210.55%[175] - 最近一个会计年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为223,803,666.91元[175] - 最近一个会计年度母公司报表年度末未分配利润为477,422,685.95元[175] - 2024年员工持股计划非交易过户6,817,500股公司股票[176]