财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为2.842亿元，同比下降14.46%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-4396.76万元，亏损扩大[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1.025亿元，同比增长1289.90%[22] - 2024年公司营业收入为28,421.65万元，同比减少14.46%[33] - 归属于上市公司股东的净利润为-4,396.76万元，亏损规模扩大[33] - 2023年公司营业收入2.842亿元，同比下降14.46%，净利润亏损4396.76万元[108] - 主营业务毛利率为16.02%，较上年同期减少12.47个百分点[110] - 蜂窝陶瓷载体产品毛利率15.46%，同比下降12.92个百分点[112] - 公司计提信用减值损失和资产减值损失合计2939.59万元[108] - 经营活动现金流净额1.025亿元，同比大幅增长1289.90%[109] - 研发费用2190.57万元，同比下降38.11%[109] - 销售费用1058.59万元，同比增长13.31%[109] - 财务费用909.16万元，同比增长12.51%，主要因汇兑收益减少[109] - 公司主营业务收入合计280,372,489.77元，同比下降14.76%，营业成本235,451,031.15元，同比微增0.10%，毛利率下降12.47个百分点至16.02%[113] - 销售费用同比增长13.31%至10,585,945.60元，管理费用下降20.97%至30,379,041.48元，研发费用大幅下降38.11%至21,905,735.07元[126] - 经营活动现金流净额同比激增1,289.90%至102,498,063.97元[127] 成本和费用 - 2024年研发投入占营业收入比例为7.71%，同比减少2.94个百分点[23] - 2024年计提信用减值损失和资产减值损失合计2939.59万元[23] - 蜂窝陶瓷载体制造费用占比上升至61.43%，同比增加13.14%，主要系折旧成本增加[117] - 节能蓄热体成本同比下降44.52%，其中直接材料下降34.67%，直接人工下降57.21%，制造费用下降46.32%[117] 各业务线表现 - 公司在机动车国六、欧六和非道路国四阶段已取得公告认证并实现批量供货的项目共计89个[35] - 公司蜂窝陶瓷载体产品主要销售给机动车尾气净化催化剂厂商，最终应用于柴油车整车厂商或主机厂商等终端用户[86] - 公司蜂窝陶瓷载体的研发生产主要受排放法规的影响，储备了适用国六和我国下一代排放标准的蜂窝陶瓷载体技术与全系列产品[91] - 蜂窝陶瓷载体生产量同比下降45.89%至479.47万升，销售量下降12.60%至790.12万升，库存量下降47.54%至342.75万升[114] 各地区表现 - 境内营业收入200,942,052.31元，同比下降20.41%，毛利率减少10.83个百分点至12.39%；境外收入79,430,437.46元，同比增长3.91%，但毛利率下降20.69个百分点至25.21%[113] - 公司外销客户主要分布于美国、加拿大、韩国、印度等国家[45] - 境外资产规模为26,086,250.02元，占总资产比例2.19%[132] 管理层讨论和指引 - 公司面临的风险因素详见报告第三节管理层讨论与分析中第四条风险因素相关内容[4] - 公司投产的募投项目产能利用率偏低，固定费用较高，产品单位成本上升[88] - 公司移动源尾气净化颗粒捕集器项目正有序推进，若市场发展方向偏离预期，可能面临不能达到预期收益的风险[99] - 公司长期持续加大新产品研发投入，已构建起稳定的研发团队，积累了丰富的研发经验[90] - 公司计划在固体氧化物燃料电池领域搭建适配300W-150kW不同发电功率电堆的一体式重整制氢设备[148] - 公司将围绕蜂窝陶瓷技术推进多孔超高通道陶瓷研发，实现孔隙率、孔密度等核心指标的技术突破[147] - 公司未来将深化与商用货车、非道路移动机械主机厂的项目合作，并巩固国际市场的商用货车新车、后市场及船机载体领域合作成果[149] 研发投入和技术创新 - 公司新增授权专利10项，全部为发明专利[36] - 2025年第一季度已有4项发明专利获得授权[38] - 公司累计获得42项发明专利授权，并实现大尺寸（截面直径≥250mm）全套产品规模化量产[58][59] - 国六标准驱动蜂窝陶瓷载体向高孔密度（直通式）和高孔隙率（壁流式）发展，SCR载体生产工艺达19道工序，DPF达23道工序[50][54] - 蜂窝陶瓷载体技术研发涉及多学科交叉，行业高水平研发人员稀缺，仅康宁和NGK掌握核心技术[52][53] - 欧盟欧7法规进一步收紧重型卡车氮氧化物排放限制，公司已做好技术储备[60][61] - 公司获国家级高新技术企业和专精特新"小巨人"企业资质，技术实力受认可[59] - 国六标准下蜂窝陶瓷载体需满足低热容（直通式）和薄壁高捕集效率（壁流式）等性能升级方向[61] - 蜂窝陶瓷载体制造设备多为非标定制，生产环节控制点复杂，质量一致性要求高[54] - 公司报告期内新增发明专利10项，涵盖高热震净化蜂窝陶瓷载体、碳化硅蜂窝陶瓷等高技术领域[69] - 研发投入总额为21,905,735.07元，同比下降38.11%，主要因部分研发项目结项[72][73] - 研发投入占营业收入比例为7.71%，较上年减少2.94个百分点[72] - 公司累计获得发明专利42项，实用新型专利36项，软件著作权5项[71] - 公司承担"十四五"国家重点研发计划中柴油车NOX和PM后处理关键技术课题，实施期为2023年12月至2027年3月[71] - 蜂窝陶瓷核心技术达到国内领先、国际先进水平，产品满足国六及国四排放标准并出口欧美市场[68] - 烧成窑炉温场精密控制技术通过计算机程序实现自动化，提升烧成稳定性与合格率[67] - 高性能蜂窝陶瓷制备技术通过原料精细化筛选和工艺优化，成品率显著提高且成本降低[64][65] - 公司获2024年非金属矿科学技术一等奖及2014年国家科技进步二等奖[70] - 堇青石材料结构技术实现纳米级晶体定向生长，热膨胀系数超低[63] 行业和市场趋势 - 2024年我国重型卡车累计销售约89.9万辆，同比下降1%，其中国六柴油重卡销售同比下降22.2%[33] - 新能源重卡销售8万辆，同比增长132%[33] - 报告期内，我国商用车市场同比呈小幅下降趋势，其中重型商用货车产销量仅高于2022年水平，低于2017-2021年同期数据[94] - 蜂窝陶瓷载体全球市场由美国康宁和日本NGK垄断，合计占90%以上市场份额[56] - 重型柴油车国六6b阶段于2023年7月全面实施，成为全球最严格排放法规之一[60] - 主机厂商审核新供应商周期长，要求蜂窝陶瓷载体企业具备先投入产能的能力[55] 公司治理和股东信息 - 公司2024年度利润分配预案为不派发现金红利，不送股，不以资本公积金转增股本[6] - 公司已实现盈利，上市时未盈利且尚未实现盈利的情况不适用[4] - 公司全体董事出席董事会会议，且董事会、监事会及高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性[3][5] - 公司审计报告由容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具，为标准无保留意见[5] - 2024年度利润分配方案：不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本或其他形式的分配[180] - 最近一个会计年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为-43,967,579.46元[184] - 最近三个会计年度累计研发投入金额94,023,768.43元，占累计营业收入比例11.46%[184] - 2022年限制性股票激励计划授予标的股票数量3,850,000股，占比4.98%，激励对象53人，占比5.67%，授予价格18元[185] - 报告期内股权激励计划公司层面考核指标未达到，确认股份支付费用-4,557,787.08元[187] - 董事长潘吉庆持有760,000股限制性股票，授予价格18元，期末市价10.44元[189] - 公司高级管理人员及核心技术人员持股情况：武雄晖持有400,000股（10.44%），刘洪月、倪寿才、孟萍、刘坤、冯振海、黄妃慧各持有100,000股（10.44%），曹正持有30,000股（10.44%），潘洁羽持有350,000股（10.44%），合计2,440,000股[190] 高管薪酬和人员构成 - 董事长潘吉庆持股10,743,827股，年度税前报酬总额为65.71万元[155] - 董事于发明持股9,388,460股，年度税前报酬总额为2.08万元[155] - 董事王建忠持股9,105,967股，年度税前报酬总额为5.00万元[155] - 总经理武雄晖持股221,762股，年度税前报酬总额为72.00万元[155] - 副总经理刘洪月持股1,139,538股，年度税前报酬总额为39.05万元[155] - 副总经理冯振海减持156,669股，年末持股10,942股，年度税前报酬总额为8.69万元[155] - 财务总监曹正持股10,899股，年度税前报酬总额为28.39万元[155] - 董事会秘书潘洁羽年度税前报酬总额为27.56万元[155] - 监事会主席张旭光持股161,895股，年度税前报酬总额为38.34万元[155] - 公司董事、监事及高级管理人员合计持股31,306,485股，年度税前报酬总额为451.07万元[156] - 公司董事、监事和高级管理人员2024年度实际获得的报酬合计为420.94万元[165] - 公司核心技术人员2024年度实际获得的报酬合计为134.89万元[165] - 公司董事、监事和高级管理人员的薪酬由基本薪酬和年终奖金构成，基本薪酬基于KPI指标和月度效益系数核算[164] - 2024年公司高管绩效考核体系：定量指标占比80%，定性指标占比20%，月度效益系数基于年度净利润预算核定，范围0.8-1.1[191] - 公司2025年将延续现行绩效考核体系，优化管理层激励和约束机制[191] 环保和社会责任 - 报告期内公司投入环保资金604.16万元[198] - 公司ESG评级表现：Wind ESG评级为BB，EcoVadis评级为铜牌，易董ESG评级为BBB[197] - 公司严格遵守环保法规，在生产工艺设计和设备选择中充分考虑环保需求[195] - 颗粒物排放口数量为7个，最高浓度4.4 mg/m³，低于标准限值10 mg/m³[199] - 炉窑二氧化硫排放浓度56.1 mg/m³，低于标准限值80 mg/m³，排放总量18.043吨[199] - 氮氧化物排放浓度7.18 mg/m³，低于标准限值20 mg/m³[199] - 非甲烷总烃排放浓度11.6 mg/m³，低于标准限值20 mg/m³[199] - 无组织废气颗粒物浓度0.249 mg/m³，低于标准限值1 mg/m³[199] - 废水化学需氧量排放浓度29 mg/L，低于标准限值500 mg/L[199] - 废水氨氮排放浓度4.49 mg/L，低于标准限值45 mg/L[199] - 噪声夜间排放值49.1 dB(A)，低于标准限值55 dB(A)[199] - 危险废物委托有资质的单位统一收集处理[200] - 废气治理措施包括除尘器、清洁能源天然气及废气燃烧处理装置[200]