财务数据关键指标变化 - 公司2024年营业总收入为39.20亿元，同比增长23.22%[40] - 归属于上市公司股东的净利润为7.28亿元，同比增长71.31%[40] - 经营活动产生的现金流量净额为57.71亿元，同比增长780.48%[40] - 基本每股收益为0.28元，同比增长75.00%[40] - 加权平均净资产收益率为3.14%，同比增加1.26个百分点[40] - 公司2024年末资产总额为100.35亿元，同比增长12.89%[40] - 母公司2024年净利润为7.75亿元，同比增长95.75%[40] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为51.95亿元，同比增长140.97%[41] - 公司第四季度营业总收入为16.88亿元，占全年收入的43.06%[45] - 公司2024年非经常性损益项目合计金额为1971万元[48] - 核心净资本2024年末为178.41亿元，同比增长5.76%[51] - 风险覆盖率从235.34%下降至200.75%，减少34.59个百分点[51] - 流动性覆盖率从299.29%下降至251.21%，减少48.08个百分点[51] - 净稳定资金率从201.37%下降至184.09%，减少17.28个百分点[51] - 自营权益类证券及证券衍生品占净资本比例从9.58%上升至11.66%[51] - 公司全年实现营业收入39.20亿元，同比增加23.22%[71] - 实现归属于上市公司股东的净利润7.28亿元，同比增加71.31%[71] - 截至报告期末，公司总资产1,003.46亿元，较期初增加12.89%[71] - 归属于上市公司股东的净资产235.47亿元，较期初增加3.34%[71] 各条业务线表现 - 经纪及财富管理业务收入20.46亿元，较上年同期增加7.93%，占营业收入比重52.21%[71] - 固定收益业务连续19年盈利，自2005年以来经历多轮牛熊市考验[66] - 公司自有资金开展银行间债券市场、交易所等市场各类FICC金融工具的投资与交易[66] - 公司持续巩固固定收益业务领域优势，稳步推进FICC业务战略转型[67] - 公司通过深化"投资驱动、做市筑基、销售赋能"三位一体的业务矩阵建设，构建起FICC综合服务体系[67] - 公司积极推进科技赋能，探索构建AI量化模型，提升风险定价能力[67] - 公司基金投顾业务2024年保有客户超5万户、保有规模突破24亿元，同比显著增长[73] - 公司集约化运营团队2024年总服务客群379万，实现综合创收1.56亿元，同比增长284%[77] - 公司2024年末产品客户资产规模超过300亿元，涉及管理人数量超过1100家，综合收入近5千万元[76] - 公司信用业务2024年收入8.02亿元，较上年同期降低5.38%，占营业收入比重20.45%[79] - 公司融资融券业务2024年末规模为207.20亿元，全体客户平均维持担保比例为253%[79] - 公司股票质押式回购业务2024年末融出资金余额为38.12亿元，实现利息收入2.07亿元，综合履约保障比例280%[80] - 公司投资业务2024年收入7.11亿元，较上年同期增加1,753.73%，占营业收入的比重为18.14%[82] - 公司研究所2024年实现营业收入1.25亿元[78] - 投资银行业务收入1.32亿元，同比下降28.44%，占营业收入的3.37%[86] - 债券融资业务承销规模超过130亿元，地方政府债中标量283.71亿元[89] - 资产管理业务净收入1.06亿元，同比增加1.84%，占营业收入的2.69%[90] - 专项资产管理业务受托管理份额规模479.33亿份，同比上升9.63%[91] - 营业总收入合计39.20亿元，同比增长23.22%，其中投资业务收入7.11亿元，同比增长1,753.73%[93] - 营业成本合计30.36亿元，同比增长12.56%，其中投资业务成本4.84亿元，同比增长102.56%[96] - 经纪及财富管理业务营业总收入204.65亿元，同比增长7.93%，营业利润率29.34%[104] - 投资业务营业总收入71.10亿元，同比增长1753.73%，营业利润率31.95%[104][105] - 信用业务营业总收入80.16亿元，同比下降5.38%，营业利润率44.33%[104][105] - 投资银行业务营业总收入13.21亿元，同比下降28.44%，营业利润率-61.88%[104][105] - 资产管理业务营业总收入10.56亿元，同比增长1.84%，营业利润率-0.55%[104][105] 各地区表现 - 四川地区营业总收入131.81亿元，同比增长23.74%，营业利润88.41亿元，同比增长52.27%[106][108] - 广东地区营业利润1750.27万元，同比增长443.29%[108] 管理层讨论和指引 - 行业集中度有望进一步提升，证券公司兼并重组将加速[142] - 财富管理业务将成为证券公司的重要增长点，满足客户个性化需求[142] - 投行业务将回归本源，注重服务实体经济和推动产业升级[142] - 公司制定了"华西证券325战略规划"，打造财富管理、投资银行和投资管理三大支柱业务[143][146] - 财富管理业务目标成为零售财富管理业务的行业绝对优势[146] - 投资银行业务以并购业务为突破口，优化组织架构[146] - 投资管理业务以自营固收为优势突破口，布局FICC转型[146] 风险管理 - 公司构建以95%为置信区间的风险管理模型，采用历史模拟法计算风险价值VaR[160] - 截至2024年12月31日，母公司各项业务风险价值VaR均符合公司限额要求[160] - 公司面临的主要市场风险包括权益类和固定收益类市场风险[160] - 公司固定收益类自营业务投资对象包括国债、地方债、金融债等，并制定了《信用风险管理办法》进行限额管理[162] - 公司对融资融券、股票质押式回购等信用交易业务实行总规模控制，建立了以净资本为核心的监控机制[163] - 公司2024年优化信用风险管理工具，完成内部评级二期模型校准及客户管理系统建设[164] - 公司将流动性覆盖率和净稳定资金率作为短期和长期流动性风险衡量指标[165] - 截至2024年12月31日，母公司流动性覆盖率和净稳定资金率指标均符合监管要求[166] - 公司2024年通过RCSA、KRI、LDC三大工具完善操作风险管理体系[167] - 公司出台《合规管理重点任务清单》，强化合规审查和风险事件处置[169] - 公司将声誉风险管理纳入全面体系，首席风险官牵头负责相关工作[171] 公司治理与高管薪酬 - 公司2023年度暨2024年一季度业绩说明会于2024年5月22日通过网络平台线上举行[173] - 公司2024年半年度报告业绩说明会于2024年9月12日通过网络平台线上举行[173] - 报告期内公司召开2次股东大会、6次董事会会议及3次监事会会议[176] - 公司未制定市值管理制度和估值提升计划[174] - 公司未披露"质量回报双提升"行动方案[174] - 公司业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业[179] - 公司高级管理人员未在控股股东及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的职务[181] - 公司资产独立完整，与股东资产完全分开[182] - 公司财务独立，设有独立财务部门和银行账户[184] - 公司控股股东老窖集团出具了避免同业竞争的承诺函[185] - 2023年度股东大会投资者参与比例为47.24%[186] - 2024年第一次临时股东大会投资者参与比例为47.44%[186] - 董事长周毅2023年税前报酬总额为104.38万元[187] - 副董事长黄卉2023年税前报酬总额为6万元[187] - 总经理杨炯洋2023年税前报酬总额为136.65万元[187] - 职工董事程华子2023年税前报酬总额为80.38万元[188] - 独立董事张桥云2023年税前报酬总额为14.4万元[188] - 监事会主席徐海2023年税前报酬总额为86.54万元[188] - 副总经理魏涛2023年税前报酬总额为138.71万元[188] - 首席风险官于鸿2023年税前报酬总额为90.88万元[188] - 公司副总经理张彤2023年领取税前报酬总额为96.87万元[189] - 公司副总经理李丹2023年领取税前报酬总额为104.82万元[189] - 公司副总经理朱卫华2023年领取税前报酬总额为96.04万元[189] - 公司副总经理万健2024年领取税前报酬总额为100.84万元[189] - 公司副总经理祖强2024年因退休离任，领取税前报酬总额为63.01万元[189] - 公司副总经理黄明2024年因个人原因辞职，领取税前报酬总额为19.81万元[189] - 报告期内公司高级管理人员合计领取税前报酬总额为1482.01万元[189] - 公司2024年4月26日聘任万健为副总经理[190] - 公司2024年6月27日解聘祖强的副总经理、首席运营官、首席信息官职务[190] - 公司2024年3月14日解聘黄明的副总经理职务[190] 董事会成员信息 - 彭峥嵘现任华西证券股份有限公司董事，四川剑南春（集团）有限责任公司财务部部长[194][195] - 程华子现任华西证券股份有限公司党委委员、董事、副总经理、人力资源总监，华西基金管理有限责任公司董事、董事长[196] - 张桥云现任西南财经大学金融学院教授、博士生导师，华西证券独立董事[197] - 蔡春现任西南财经大学会计学院教授、博士生导师，华西证券独立董事[198] - 钱阔现任华西证券独立董事，曾任国务院国有资产管理委员会正局长级专职监事[199][200]