财务数据关键指标变化 - 2024年、2023年和2022年，公司股东权益分别为2,615,827.2百万比索、3,080,856.8百万比索和2,450,756.8百万比索[831] - 2024年、2023年和2022年，公司平均股东权益与平均总资产的比率分别为20.33%、20.84%和17.14%[831] - 截至2024年12月31日，公司总负债与股东权益的倍数为4.63倍，现金及存放同业款项占总存款的比率为28.43%，流动资产占总存款的比率为54.15%[835] - 截至2024年12月31日，公司贷款占总资产的比率为51.21%，而2023年和2022年该比率分别为32.33%和36.74%[835] 资本与偿付能力 - 截至2024年12月31日，根据央行规则，公司合并超额资本为1,317,781.0百万比索，总资本（扣除适用扣减后）为2,298,928.7百万比索[828] - 截至2023年12月31日，公司合并超额资本为1,750,821.2百万比索，总资本（扣除适用扣减后）为2,483,906.2百万比索[829] - 截至2024年12月31日，根据央行规则计算的最低要求资本为981,147,625千比索，总资本为2,298,928,651千比索，超额资本为1,317,781,026千比索[835] - BBVA阿根廷的偿付能力保持强劲，总资本比率约为20%，远超最低资本要求[857] 业务线表现 - 自2024年5月起，本地货币贷款（零售和商业）开始实际增长，外币贷款也在年内增加[853] - 由于贷款需求增加，BBVA阿根廷2024年的比索和美元资产负债表流动性保持强劲，但水平低于2023年[856] - 随着通胀下降和实际利率转正，BBVA阿根廷已开始减少其通胀调整主权债券的投资组合[857] - BBVA阿根廷正调整业务模式，将重点从向公共部门放贷转向向私营部门放贷[858] 存款与融资活动 - 以美元计价的存款翻倍，而比索存款实际保持稳定；BBVA阿根廷在两种货币的存款市场份额均有所增加[854] - BBVA阿根廷于2024年下半年发行了三笔总额为770亿比索的公司债券（第29、30、31类），期限均短于一年[855] 管理层讨论和指引 - BBVA阿根廷计划在2025年继续提高其贷款和存款的市场份额[854] 外部评级 - 截至本20-F年报日期，标普全球评级对公司的长期机构评级为raB+，短期机构评级为raB，展望稳定[840] - 截至本20-F年报日期，惠誉评级对公司的外币长期评级为CCC，本币长期评级为CCC，生存能力评级为ccc[842] 宏观经济环境 - 阿根廷2024年GDP下降约1.7%，但实现了1.8%的初级财政盈余，通胀率从2023年的211.4%降至117.8%[851] - 阿根廷央行将货币政策利率从2023年的133%大幅降至2024年12月的32%[852] 外币头寸 - 截至2024年12月31日，公司外币资产头寸为3,816,713百万比索，外币负债头寸为3,901,477百万比索，净负债货币头寸为(84,764)百万比索[827]