财务数据关键指标变化 - 营业收入177.48亿元同比增长30.94%[16] - 归属于上市公司股东的净利润11.12亿元同比增长28.35%[16] - 营业利润为12.84亿元，同比增长24.71%[45] - 归属于上市公司股东的净利润为11.12亿元，同比增长28.35%[45] - 加权平均净资产收益率15.08%同比下降3.62个百分点[16] - 经营活动产生的现金流量净额22.55亿元同比增长1130.32%[16] - 经营活动现金流量净额同比增长1130.32%至22.55亿元[63] - 第四季度净利润仅1334.86万元显著低于其他季度[21] - 归属于上市公司股东的净资产80.34亿元同比增长16.63%[17] - 政府补助2661.14万元同比增长61.87%[23] 成本和费用变化 - 销售费用同比增长10.16%至8.33亿元，主要因广告宣传和职工薪酬增加[59] - 管理费用同比增长27.75%至7.25亿元，主要因职工薪酬及股权激励费增加[59] - 财务费用同比下降152.62%至-1730万元，主要因利息收入增加[60] - 研发投入同比增长21.88%至4.76亿元，研发人员数量增加17.54%至650人[61] 各业务线表现 - 水溶肥业务收入大幅增长405.54%，达到6.82亿元[47] - 原料化肥等业务收入增长109.22%，达到36.35亿元[47] - 普通复合肥收入69.97亿元，占比39.43%，同比增长25.17%[47] - 控释复合肥收入46.65亿元，占比26.28%，同比增长1.30%[47] - 肥料行业总销售量537.34万吨，同比增长20.23%[52] - 复合肥年总产能655万吨含缓控释肥180万吨[28] - 缓控释肥市场份额超过50%产销量连续八年行业第一[31] - 产品涵盖12大类100余种专用肥料[34] 地区表现 - 东部地区收入占比52.6%，收入93.36亿元，同比增长59.01%[47][49] 资产和投资活动 - 长期股权投资较期初大幅增长422.64%[32] - 固定资产较期初增长56.31%[32] - 在建工程较期初减少46.37%[32] - 报告期投资额10.93亿元，上年同期700万元，变动幅度15,519.87%[69] - 对诺贝丰增资7340.2万元，持股10.71%[70] - 设立金正大农业投资公司，投资额4亿元，持股33.33%[72] - 对新疆金正大农佳乐增资3060万元，持股51%[72] - 设立金正大香港投资公司，投资额1288.82万元，持股100%[72] - 对山东金正大农业科学研究院增资5000万元，持股100%[72] - 报告期重大股权投资总额10.19亿元，投资亏损687.25万元[73] - 应收账款较期初增长1902.98%至3.45亿元，因销售渠道先货后款[67] - 固定资产较期初增长56.31%至35.76亿元，因硝基肥项目投资建设[68] - 长期借款较期初减少59.65%至2.95亿元，因长期借款到期[68] 子公司表现 - 菏泽金正大子公司实现净利润4.51亿元，营业收入44.24亿元[85] - 安徽金正大子公司实现净利润3004.83万元，营业收入7.22亿元[85] - 河南金正大子公司实现净利润1256.38万元，营业收入6.61亿元[85] - 辽宁金正大子公司实现净利润5710.10万元，营业收入7.78亿元[85] - 豫邮金大地子公司亏损492.23万元，营业收入4.19亿元[85] - 子公司金正大诺泰尔营业收入为人民币3,723,600,214.55元，营业利润为人民币32,691,267.01元[86] - 子公司德州金正大营业收入为人民币483,404,913.63元，营业利润为人民币14,445,318.24元[86] - 子公司广东金正大营业收入为人民币321,724,099.64元，营业利润为人民币-6,048,035.55元[86] - 子公司云南中正营业收入为人民币332,510,978.79元，营业利润为人民币15,476,163.07元[86] - 子公司新疆金正大营业收入为人民币418,938.05元，营业利润为人民币-4,815,653.51元[86] - 公司报告期内新设或增资控股16家子公司，包括金正大（香港）投资有限公司等，均对整体生产经营和业绩无重大影响[87] 募集资金使用 - 2014年非公开发行募集资金本期使用4.14亿元，累计使用11.94亿元[75] - 对金正大诺泰尔化学增资12.3亿元，累计投入8.22亿元用于硝基复合肥项目[75] - 农化服务中心项目累计投入83.61万元，补充流动资金3.7亿元[76] - 公司募集资金账户余额为8.66亿元人民币，其中活期存款4357.13万元，通知及定期存款8.22亿元[77] - 年产60万吨硝基复合肥及40万吨水溶性肥料工程项目累计投入8.22亿元，投资进度66.87%[79] - 农化服务中心项目累计投入83.61万元，投资进度仅0.19%[79] - 补充流动资金项目累计投入3.70亿元，超额完成投资进度100.31%[79] - 募集资金承诺投资总额为20.29亿元，报告期累计投入11.94亿元[79] 管理层讨论和指引 - 公司发展战略聚焦于成为世界领先的植物营养专家和种植业解决方案提供商，推动向服务型、平台型和国际化企业集团转变[94] - 2016年计划组建10大经济作物研究所，推出经济作物专用套餐肥和营养管理方案[97] - 2016年全面推进100家农化服务中心建设，聚焦渠道和服务创新[98] - 2016年公司适时组建产业发展基金，开展跨界融合并介入种子、农药、农机具等领域[99] - 2016年加大水溶肥、缓控释肥等产品出口，尽快形成利润增长点[100] - 公司联合出资12亿元组建农资电商平台"农商1号"[42] - 营销网络含1600余名营销人员及超4000家一级经销商[36] - 二级经销商数量超过10万家[36] - 贵州和临沭水溶肥项目年产能分别为20万吨和10万吨[41] - 新增4个科研平台使国家级科研平台总数达7个[41] - 公司拥有有效专利201项[33] - 参与制定10项行业国家标准及1项国际标准[33] 行业环境与风险 - 行业产能过剩实际开工率不足(产能2亿吨/销量5000-6000万吨)[28] - 复合肥行业产能过剩加剧，产能增加速度远超过需求增长速度[105] - 新型肥料如缓控释肥、硝基肥、水溶性肥料等处于发展初期，市场不规范且产品质量参差不齐[105] - 公司所处行业面临国家政策推动的化肥使用量零增长和行业转型发展，强调绿色和创新理念[88] - 新型肥料如缓控释肥、硝基复合肥和水溶性肥料被视为行业结构调整和升级的主要方向[90] - 行业整合加速，大型企业凭借成本、技术、品牌和服务优势有望获得更多市场份额[91] - 原材料成本约占生产成本的80%左右[103] - 缺乏足够的自产单质肥等原料产品，缺乏原材料成本优势[96] - 化肥行业优惠政策逐步取消，如2015年化肥铁路运输价格调整、天然气价格并轨、增收增值税等[102] - 高水平研发、营销、管理人才的数量和质量无法满足公司快速发展需要[106] 利润分配与股东回报 - 公司2015年度利润分配预案为以1,569,573,598股为基数，每10股派发现金红利1元（含税）并以资本公积金每10股转增10股[5] - 2015年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.00元（含税）并以资本公积每10股转增10股[111] - 2014年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.50元（含税）并以资本公积每10股转增10股[109] - 2015年度现金分红总额为156,957,359.80元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的14.11%[115] - 2014年度现金分红总额为117,213,438.60元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的13.53%[115] - 2013年度现金分红总额为105,000,000.00元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的15.81%[115] - 2015年度资本公积金转增股本后总股本增加至3,139,147,196股[117] - 2015年度资本公积金由转增前的2,615,719,867.14元减少至1,046,146,269.14元[117] - 2014年度资本公积金由转增前的3,265,329,723.18元减少至2,483,906,799.18元[109] - 2015年度母公司可供股东分配净利润为1,946,473,265.88元[116] - 2014年度尚未分配利润结转金额为1,472,895,099.53元[109] 股权激励计划 - 公司股票期权激励计划授予3628.94万份股票期权[128] - 每份股票期权可购买1股公司股票行权价格和条件按计划规定[128] - 股票期权激励对象总人数为211人[129] - 股票期权行权价格为9.79元[131] - 首次授予的股票期权行权分四期每期行权比例为25%[129][130] - 第一个行权期净利润增长率目标为不低于28%营业收入增长率目标为不低于10%[132] - 第二个行权期净利润增长率目标为不低于64%营业收入增长率目标为不低于21%[132] - 第三个行权期净利润增长率目标为不低于110%营业收入增长率目标为不低于33%[132] - 第四个行权期净利润增长率目标为不低于168%营业收入增长率目标为不低于46%[132] - 股票期权授予数量调整为3628.94万份[139] - 第一个行权期可行权数量为851.54万份涉及203人[139][142] - 股票期权激励总成本预计为9212.47万元[141] - 股票期权激励计划第一个行权期可行权数额为851.54万份，涉及203人[179] - 截至2015年12月31日，激励对象已行权4,761,050股[179] 关联交易 - 与诺贝丰（中国）化学有限公司的关联采购水溶肥金额达13,053.88万元，占同类交易比例97.53%[143] - 向诺贝丰（中国）化学有限公司销售原料及其他产品金额为1,774.72万元，占同类交易比例0.49%[143] - 向巨野金丰公社农化服务有限公司销售控释肥金额为202.08万元，占同类交易比例0.04%[144] - 向巨野金丰公社农化服务有限公司销售硝基肥金额为138.91万元，占同类交易比例0.08%[144] - 向威海金丰公社农化服务有限公司销售硝基肥金额为75.14万元，占同类交易比例0.04%[144] - 向威海金丰公社农化服务有限公司销售原料及其他产品金额为38.85万元，占同类交易比例0.01%[144] - 向威海金丰公社农化服务有限公司销售水溶肥金额为13.57万元，占同类交易比例0.02%[144] - 向农商一号电子商务有限公司销售硝基肥金额为53.77万元，占同类交易比例0.03%[145] - 向农商一号电子商务有限公司销售原料及其他产品金额为23.69万元，占同类交易比例0.01%[145] - 向农商一号电子商务有限公司销售水溶肥金额为31.95万元，占同类交易比例0.04%[145] - 关联方其他应收款中金正大农业投资有限公司余额为10020.11万元[149] - 关联方预付账款中诺贝丰（中国）化学有限公司余额为4042.81万元[149] - 关联方应收账款中农商一号电子商务有限公司余额为170.13万元[149] - 应付关联方债务中农商一号电子商务有限公司其他应付款余额为508.82万元[150] - 应付关联方债务中威海金丰公社农化服务有限公司预收账款余额为597.31万元[150] 担保情况 - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为109765.72万元[156] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为59940.8万元[156] - 实际担保总额占公司净资产比例为7.46%[158] - 为菏泽金正大生态工程有限公司提供担保额度120000万元[156] - 为金正大诺泰尔化学有限公司提供担保额度210000万元[156] 公司基本信息 - 公司注册地址及办公地址均为山东省临沭县兴大西街19号，邮政编码276700[12] - 公司股票代码为002470，在深圳证券交易所上市交易[12] - 公司2015年年度报告经董事会审议通过，所有董事均出席董事会会议[5] - 公司控股股东为临沂金正大投资控股有限公司[9] - 公司法定代表人及负责人为万连步[4][12] - 公司年度报告备置地点为公司董事会办公室[14] - 公司审计机构为大信会计师事务所（特殊普通合伙）[10] - 公司电子信箱为jzd@kingenta.com[12] - 公司网址为www.kingenta.com[12]