财务数据关键指标变化 - 营业收入36.73亿元，同比增长10.04%[19] - 归属于上市公司股东的净利润2.98亿元，同比增长4.55%[19] - 经营活动产生的现金流量净额-3.47亿元，同比改善82.11%[19] - 基本每股收益0.15元/股，同比增长7.14%[19] - 公司总营业收入367,269.10万元，同比增长10.04%[45][46] - 归属于上市公司股东的净利润29,779.21万元，同比增长4.55%[45][46] - 经营活动现金流量净额同比增加82.11%[46] - 公司总营业收入同比增长10.04%至36.73亿元，总毛利同比增长6.83%至8.19亿元[75][69] 成本和费用变化 - 营业成本同比增长11.14%至285,027.43万元，其中资产运营业务成本增加25,248.22万元（占比88.40%）[68] - 装修服务业务成本同比增加11,368.53万元（占比39.80%），代理销售业务成本减少15,221.65万元[68] - 公司财务费用同比增长93.34%至6336万元，主要因利息支出增加[75] - 金融服务业务营业成本同比增长100.20%主要因新产品研发和市场推广投入增加[80] 各业务线收入表现 - 代理服务业务营业收入14.14亿元[27] - 互联网+业务营业收入10.04亿元同比增长9.16%[28] - 金融服务业务营业收入3.97亿元同比增长88.86%[28] - 装修服务业务营业收入1.71亿元同比增长241.77%[30] - 公寓业务营业收入1.67亿元同比增长146.72%运营间数近3万间出租率超90%[31] - 资产运营服务业务营业收入2.85亿元同比增长155.83%[32] - 物业管理服务业务营业收入2.29亿元同比增长13.93%收费面积增加167.34万平方米[33] - 交易后服务收入56,828.98万元，同比增长118.27%[46][47] - 资产运营服务收入28,525.27万元，同比增长155.83%[46][47] - 代理销售业务收入141,405.00万元，同比下降14.48%[52] - 互联网+业务收入100,355.97万元，同比增长9.16%[54] - 金融服务收入同比增长88.86%至39,714.68万元，其中小额贷款业务收入39,581.60万元（占比99.66%）同比增长90.94%[55] - 装修服务业务收入同比增长241.77%至17,114.30万元，其中装修业务收入13,841.19万元（占比80.87%）同比增长310.08%[56] - 资产运营服务收入同比增长155.83%至28,525.27万元，其中公寓管理收入16,696.15万元（占比58.53%）同比增长146.72%[58][59] - 工商资产运营收入10,103.38万元（占比35.41%）同比增长217.36%，运营面积26.21万平方米，平均出租率61%[60] - 物业管理服务收入22,903.88万元（占比60.98%）同比增长13.93%，在管面积536.12万平方米，较同期增加167.34万平方米[61][64] - 顾问策划业务收入12,706.49万元（占比33.82%）同比下降6.99%，执行合约数406个，同比减少14个[61][65] - 房地产中介服务营业收入24.3亿元同比下降6.44%[79] - 金融服务业务营业收入3.97亿元同比大幅增长88.86%[79] 各业务线利润表现 - 代理销售业务毛利同比下降18.51%至3.84亿元，毛利率下降1.34个百分点至27.16%，收入同比下降14.48%[69][71][78] - 互联网+业务毛利同比增长50.34%至3.05亿元，毛利率上升8.32个百分点至30.36%[69][71] - 金融服务业务毛利同比增长82.22%至2.42亿元，收入同比增长88.86%至3.97亿元，毛利率下降2.21个百分点至60.86%[69][71][78] - 资产运营服务毛利亏损扩大107.40%至-1.61亿元，收入同比增长155.83%至2.85亿元[69][73][78] - 装修服务业务毛利同比增长558.12%至606万元，收入同比增长241.78%至1.71亿元，毛利率上升6.18个百分点至3.54%[69][71][78] - 顾问策划业务毛利同比下降18.88%至3215万元，收入同比下降6.99%至1.27亿元，毛利率下降3.71个百分点至25.30%[69][71][78] - 资产投资服务业务毛利同比增长163.57%至1027万元，毛利率上升35.13个百分点至52.71%[69][71] - 其他交易业务毛利亏损收窄14.38%至-3832万元[69][74] 各地区表现 - 华南区域收入158,435.63万元（占比43.30%）同比增长26.63%，主要受益于金融服务和装修业务增长[67] - 华东区域收入77,058.25万元（占比21.06%）同比增长11.74%，主要受益于互联网+业务发展[67] 业务运营数据 - 代理服务覆盖201个地级以上城市，城市数量同比增长22.56%[27] - 代理服务业务覆盖2520个案场，同比增长15.6%[27] - 46.4%的新房交易额来自TOP100大型房企[27] - 互联网+业务执行项目合约999个同比增长20%[28] - 互联网+业务外部分发网络触达客户近50万人[28] - 三四五线城市布局129个同比增长72%执行中项目量327个同比增长80%[28] - 已结算代理销售额1,709.50亿元，同比下降15.71%[52] - 未结算代理销售额约4,268亿元，预计带来代理费收入约32.7亿元[53] - 投资业务已投项目累计11个管理资产总值逾60亿元[33] 管理层讨论和指引 - 公司2018年1-9月归属于上市公司股东的净利润预计增长0%至10%，区间为53,226.29万元至58,548.92万元[135] - 2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润为53,226.29万元[135] 公司业务结构 - 公司主要控股子公司包括世联中国、北京世联、上海世联等超过40家分支机构[10][11] - 公司业务覆盖房地产顾问、小额贷款、担保、物业管理等多个领域[10] - 公司全资子公司世联小贷从事小额贷款业务[10] - 公司控股子公司世联君汇从事不动产运营管理[11] - 公司通过世联投资开展投资业务[10] - 公司子公司北京安信行主营物业管理服务[10] - 公司境外业务通过香港世联开展[11] 非经常性损益 - 非经常性损益总额2261.63万元，其中政府补助1222.22万元[24] 募集资金使用与变更 - 累计变更募集资金9.57亿元占募集资金总额比例55.71%[90] - 首次公开发行募集资金承诺投资总额为人民币31,923.67万元，截至报告期末累计使用8,149.84万元[91] - 首次公开发行超募资金为人民币28,117.38万元，截至报告期末已全部使用完毕[91] - 公司累计变更募集资金投资项目人民币23,773.83万元，累计使用变更资金人民币17,773.83万元[91] - 累计使用募集资金专户存款利息收入人民币3,818.12万元[91] - 截至报告期末公司累计使用募集资金总额人民币54,041.05万元[91] - 2015年非公开发行募集资金净额111,802.77万元，累计使用35,745.79万元[92] - 非公开发行累计变更募集资金投资项目71,961.46万元，累计使用变更资金1,362.89万元[92] - 顾问代理业务全国布局项目原承诺投资17,393.27万元，实际投入3,200万元，投资进度100%[94] - 基于大数据的O2M平台建设项目投资40,000万元，实际投入1,075.77万元，投资进度100%[95] - 补充流动资金项目投资71,802.77万元，实际使用34,670.02万元，投资进度89.44%[95] - 公司变更募集资金8200万元收购厦门立丹行置业51%股权，其中使用原项目募集资金本金4693.27万元及利息1306.73万元，超募资金本金629万元及利息1571万元[98] - 公司2017年变更募集资金用途，将顾问代理项目剩余募集资金本金6000万元及利息转用于长租公寓建设项目[99] - 集成服务等三个原募投项目总额14530.4万元，实际投入4949.84万元，变更后新项目累计投入11012.96万元（含利息1432.4万元）[99] - 公司使用7800万元收购北京安信行60%股权，其中募集资金投入6090.61万元，利息投入459.39万元，自有资金1250万元[101] - 公司以5375.4万元收购青岛荣置地51%股权，其中募集资金本金3489.95万元及利息564.52万元，自有资金1320.93万元[102] - O2M平台建设项目募集资金总额4亿元，期末专户余额39282.67万元（本金37561.35万元+利息1721.32万元），已投入1075.77万元[103] - 公司变更O2M项目剩余募集资金38924.23万元用于长租公寓建设[105] - 补充流动资金项目总额71802.77万元，期末专户余额39858万元（本金37132.75万元+利息2725.25万元），已投入34670.02万元[105] - 公司变更代理销售和顾问业务剩余募集资金33037.23万元用于长租公寓建设[106] - 原人力发展/品牌建设/集成服务项目因费用化影响利润，实际投入进度远低于计划[100] - 公司首次公开发行取得超募资金28,117.38万元，截至报告期末已使用完毕[107] - 转让青岛雅园60%股权收回款项3,514.48万元，专户存款余额3,883.54万元（含利息收入369.06万元）[107] - 收购山东世联51%股权耗资4,000万元，累计带来效益16,395.52万元[107] - 增资盛泽担保投入4,608万元，持股比例37.5%[107] - 收购青岛雅园耗资2,100万元，转让后收回股权款3,514.48万元及利润分配款916.45万元[107] - 收购四川嘉联支付调整后股权款990.83万元[107] - 收购盛泽担保62.5%股权支付10,569.88万元，世联小贷29%股权支付2,871.16万元，世联投资100%股权支付2,348.51万元[108] - 世联小贷累计实现净利润55,281.24万元，募集资金投资收益占比29%[108] - 收购厦门立丹行51%股权耗资8,200万元，累计实现净利润5,060.14万元[108] - 募集资金项目结余资金80,694.09万元（不含利息及股权转让款）[108] - 尚未使用的募集资金存放于指定专户并按约定用途使用[109] - 募集资金变更项目总金额为95,735.29万元[111] - 租建长租公寓项目投入募集资金77,961.46万元[111] - 租建长租公寓项目实际投入1,362.89万元[111] - 租建长租公寓项目投资进度仅1.75%[111] - 收购四川嘉联24.5%股权投入募集资金3,500万元[111][113] - 收购厦门立丹行51%股权投入募集资金4,693.27万元[111][114] - 收购青岛荣置地51%股权投入募集资金3,489.95万元[111] - 人力发展与培训中心项目投入募集资金6,090.61万元[111] - 顾问代理业务全国布局项目使用自有资金13,735.84万元[112] - 将尚未使用的募集资金本金6000万元及利息收入变更投入长租公寓建设项目[116] - 收购北京安信行物业管理有限公司60%股权总价款7800万元 其中使用募集资金投入6090.61万元[117] - 使用顾问代理业务全国布局项目募集资金3500万元收购四川嘉联兴业24.5%股权[118] - 使用募集资金和超募资金共计8200万元收购厦门立丹行置业51%股权[119] - 收购青岛荣置地51%股权总投入5375.4万元 其中使用募集资金投入3489.95万元[120] - 变更募集资金86754.83万元及后续利息收入投入长租公寓建设项目[121] - 将O2M平台建设项目剩余募集资金38924.23万元变更为长租公寓项目[117] - 将代理销售和顾问策划业务补流剩余募集资金33037.23万元变更为长租公寓项目[117] - 使用自有资金1320.93万元结合募集资金收购青岛荣置地51%股权[120] - 收购北京安信行使用自有资金投入1250万元[117] - 公司收购北京安信行物业管理有限公司60%股权，总价款7800万元，其中自有资金1250万元，募集资金6090.61万元，专户利息459.39万元[122] - 北京安信行自并购以来收入规模稳步增长，盈利水平稳定[122] - 公司收购四川嘉联兴业24.5%股权，使用募集资金3500万元，收购后持股比例升至75.5%[122] - 四川嘉联自2015年以来累计实现净利润5211.99万元[122] - 公司收购厦门立丹行置业51%股权，最终支付价款7708万元，其中募集资金及利息5740万元，超募资金及利息1968万元[122] - 厦门立丹行自并购以来累计实现净利润5060.14万元[122] - 公司收购青岛荣置地51%股权，最终支付价款4874.75万元，其中使用募集资金及利息4054.47万元[123] - 青岛荣置地自并购以来累计实现净利润5626.86万元[123] - 公司变更募集资金用途，将顾问代理项目6000万元、O2M平台项目38924.23万元及补充流动资金33037.23万元转用于长租公寓建设[123] - 长租公寓项目截至报告期末使用募集资金1362.89万元，专户利息408.49元，尚处于建设周期无法评估效益[123] 子公司财务表现 - 子公司世联小贷净利润为87,621,469.39元[128] - 子公司山东世联营业收入为356,939,008.20元，净利润为73,937,400.03元[128] - 杭州三箭装饰工程有限公司实现营业收入119.1万元，净利润136.39万元[129] - 广州世君凯晟物业管理有限公司实现营业收入87.46万元，亏损2.61万元[129] - 福州世联君汇商业管理有限公司实现营业收入4.15万元，净利润1.83万元[130] - 厦门世联红璞公寓管理有限公司实现营业收入18.33万元，亏损143.79万元[130] - 四川世联集房商业管理有限公司实现营业收入57.54万元，亏损6.53万元[130] - 长沙世联集房公寓管理有限公司实现营业收入18.77万元，亏损121.15万元[130] - 苏州红与璞酒店管理有限公司亏损82.11万元[130] - 宁波世联集房公寓管理有限公司亏损11.99万元[130] - 武汉集房实现营业收入3.98万元，亏损93.74万元[131] - 天津集房实现营业收入2.43万元，净利润1.56万元[131] - 青岛集房实现营业收入14.48万元，亏损17.14万元[131] - 西安松塔实现营业收入11.1万元，亏损18.82万元[132] - 绍兴世联实现营业收入77.68万元，亏损21.14万元[132] - 厦门立德功行无营业收入，净利润16.09万元[132] - 山东世联净利润同比增长49.12%[133] 资产与负债状况 - 总资产148.34亿元，较上年度末增长8.80%[19] - 货币资金29.12亿元占总资产比例19.63%同比下降8.55个百分点[82] - 短期借款35.15亿元同比扩大3.66个百分点至总资产23.70%[83] - 投资性房地产4.46亿元较上年同期增长1.90个百分点因资产运营业务发展[83] - 其他应收款15.41亿元占比提升4.73个百分点至10.39%因项目及租赁押金增加[83] - 报告期投资额1.24亿元较上年同期下降57.10%[86] 担保情况 - 报告期内审批对外担保额度合计10,000万元[184] - 报告期内对外担保实际发生额合计10,000万元[184] - 报告期末已审批对外担保额度合计20,000万元[184] - 报告期末实际对外担保余额合计20,000万元[184] - 对子公司世联小贷提供担保额度15,000万元（实际发生15,000万元）[185] - 对子公司世联小贷提供一般保证担保额度57,780万元（实际发生0元）[185] - 对子公司世联小贷提供一般保证担保额度32,000万元（实际发生32,000万元）[185] - 对子公司世联小贷提供一般保证担保额度21,600万元（实际发生21,600万元）[185] - 对子公司世联小贷提供连带责任担保额度15,