财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 公司2017年营业总收入为82.1亿元人民币，创历史新高[5] - 公司2017年归属上市公司股东净利润为10亿元人民币[5] - 公司2013年至2017年营业收入从25.6亿元增长至82.1亿元，增长约220%[5] - 公司2013年至2017年归属上市公司股东净利润从3.2亿元增长至10亿元，增长约212%[5] - 2017年营业收入82.12亿元人民币，同比增长30.97%[25][35] - 归属于上市公司股东的净利润10.04亿元人民币，同比增长34.35%[25][35] - 加权平均净资产收益率21.85%，同比上升2.38个百分点[25] - 第四季度营业收入30.17亿元人民币，为全年单季最高[29] - 公司2017年总营业收入为82.12亿元人民币，同比增长30.97%[47] - 归属于上市公司股东的净利润为10.04亿元人民币，同比增长34.35%[47] - 公司2017年总营业收入为82.12亿元，同比增长30.97%[65] - 营业收入总额82.12亿元，同比增长30.97%[71] - 2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为10.04亿元[148] - 2016年归属于上市公司普通股股东的净利润为7.47亿元[148] - 2015年归属于上市公司普通股股东的净利润为5.09亿元[148] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 营业成本总额60.33亿元，同比增长33.32%[71] - 工资奖金成本26.61亿元，占营业成本比重44.12%，同比增长8.81%[70][71] - 公寓管理业务成本增加3.16亿元，占营业成本增长总额20.96%[71] - 互联网+业务成本增加6.49亿元，占营业成本增长总额43.01%[71] - 财务费用同比激增403.13%，主要因利息收入减少2383万元且利息支出增加2282万元[83] - 税金及附加同比下降47.03%，主要受营改增政策影响停止缴纳营业税[83] - 资产减值损失同比增加206.91%，主要因计提贷款损失准备增加1.02亿元[84] 各条业务线表现：代理销售业务 - 代理销售业务收入37.79亿元人民币，同比增长7.72%[36] - 全年累计实现销售套数49.71万套，上门客户超209万人次[36] - 代理销售业务收入为37.79亿元人民币，同比增长7.72%[51] - 已结算代理销售额为4522.68亿元人民币，同比增长6.42%[51] - 公司未结算代理销售额约3581亿元人民币，预计未来带来27.7亿元代理费收入[53] - 代理销售业务收入37.79亿元，同比增长7.72%，毛利率36.11%[68] 各条业务线表现：互联网+业务 - 互联网+业务营业收入23.53亿元同比增长61.84%毛利5.31亿元同比增长89.73%[37] - 互联网+业务完成186个城市服务布局新增三四线城市81个合作项目超1000个[37] - 互联网+业务链接超23000家供应商含260多家战略供应商及828家长期供应商[37] - 互联网+业务收入为23.53亿元人民币，同比增长61.84%[47][49] - 互联网+业务收入为23.53亿元，同比增长61.84%，占总收入28.66%[65] - 互联网+业务收入23.53亿元，同比增长61.84%，毛利率22.57%[68] 各条业务线表现：金融服务业务 - 金融服务放贷额114.94亿元增长280.75%收入7.25亿元增长62.26%毛利4.61亿元增长86.76%[38] - 金融服务贷款余额49.52亿元同比增长317.71%不良率同比降低51%[38][39] - 金融服务整合超320家行业渠道形成五大管理体系[38] - 金融服务业务收入为7.25亿元人民币，同比增长62.26%[47][49] - 金融服务业务收入7.25亿元，同比增长62.26%，毛利率63.54%[68] - 金融服务业务收入7.25亿元，同比增长62.26%，其中小额贷款收入7.19亿元，同比增长63.12%[60][65] - 各类信贷产品放贷金额为114.94亿元，同比增长280.75%[60] - 公司金融服务业务收入规模增长迅速[111] 各条业务线表现：资产管理和公寓业务 - 红璞公寓签约间数突破10万间在管房间约3.5万间平均出租率81%收入2.08亿元同比增长387.64%[40] - 资管业务以世联君汇为主体实现收入7.86亿元同比增长57.15%运营管理面积达16万平方米[41] - 基础物业管理服务收费面积增加103.61万平方米收入同比增长8.14%（剔除股权转让影响实际增长29.43%）[42] - 咨询顾问服务执行合约987个同比增加40个收入同比增长7.83%[42] - 资产管理服务业务收入为11.71亿元人民币，同比增长46.09%[49] - 资产服务业务收入为8.49亿元，同比增长68.80%，其中基础物业管理收入4.55亿元，同比增长8.14%[57][65] - 公寓管理业务收入2.08亿元，同比增长387.64%，全国在管运营房间约3.5万间，平均出租率81%[57][58] - 实际在管全委托物业管理项目87个，收费面积510.38万平方米[58] - 资产服务业务收入8.49亿元，同比增长68.80%，毛利率-21.64%[68] - 红璞公寓全国规模超10万间[138] 各地区表现 - 华东区域收入16.90亿元，同比增长37.37%[61][65] - 华中及西南区域收入12.31亿元，同比增长53.12%[61][65] - 山东区域收入7.35亿元，同比增长63.71%[61][65] 管理层讨论和指引：业务战略与布局 - 公司业务分为入口业务、增值业务和数据平台三大领域[6] - 入口业务包括新房代理、电商交易、存量交易后服务、长租公寓及存量资产运营[6] - 增值业务涵盖金融、装修、顾问咨询及资产投资与管理业务[6] - 数据平台致力于将入口业务数据系统化、结构化和移动化[6] - 公司业务覆盖185个城市，服务2100多个案场[36] - 房地产市场由增量转向存量趋势明显，长租公寓运营管理规模扩大[116][118] 管理层讨论和指引：投资与收购 - 公司收购北京安信行物业管理有限公司60%股权，收购价款为7800万元人民币，其中使用自有资金1250万元，募集资金6090.61万元，利息净额459.39万元[119][120] - 公司使用顾问代理业务全国布局项目募集资金3500万元收购四川嘉联兴业地产顾问有限公司24.5%股权[120] - 公司变更募集资金和使用超募资金共计8200万元收购厦门立丹行置业有限公司51%股权，其中使用募集资金本金4693.27万元，利息净额1306.73万元，超募资金本金629万元，利息净额1571万元[120] - 公司变更集成服务管理平台项目及使用自有资金5375.4万元收购青岛荣置地顾问有限公司51%股权，其中自有资金1320.93万元，募集资金3489.95万元，利息净额564.52万元[120] - 公司变更顾问代理业务全国布局项目剩余募集资金本金6000万元，O2M平台建设项目募集资金38924.23万元，补充流动资金募集资金33037.23万元，总计86754.83万元用于长租公寓建设项目[120] - 公司收购青岛荣置地51%股权，旨在提高青岛市场份额并接入金融等综合业务[116] 管理层讨论和指引：募集资金使用与变更 - 2009年首次公开发行募集资金总额为60,041.05万元，累计使用54,041.05万元[96][98] - 2015年非公开发行募集资金净额为111,802.77万元，累计使用35,745.79万元[96][98] - 累计变更募集资金总额95,735.29万元，占总募集资金55.71%[96] - 2009年募集资金变更用途金额23,773.83万元，占该次募集总额39.60%[96][98] - 2015年募集资金变更用途金额71,961.46万元，占该次募集总额64.36%[96][98] - 超募资金28,117.38万元已全部使用完毕[98] - 顾问代理业务全国布局项目实际投入3,200万元，完成率100%[100] - 补充流动资金项目累计投入34,670.02万元，完成率89.44%[100] - 超募资金投向累计实现效益12,084.69万元[100] - 公司使用自有资金13,735.84万元进行业务布局，创造净利润57,048.21万元[102] - 公司使用募集资金3,500万元收购四川嘉联兴业地产顾问有限公司24.50%股权[103] - 公司变更募集资金及超募资金共8,200万元收购厦门立丹行置业有限公司51%股权[104] - 公司变更顾问代理业务项目剩余募集资金本金6,000万元及其利息用于长租公寓建设项目[105] - 公司使用募集资金6,090.61万元及利息459.39万元收购北京安信行物业管理有限公司60%股权[107] - 公司使用募集资金3,489.95万元及利息564.52万元收购青岛荣置地顾问有限公司51%股权[108] - O2M平台建设项目剩余募集资金变更用途为租建长租公寓项目金额38924.23万元[110] - 原代理销售和顾问策划业务补流剩余募集资金变更用途金额33037.23万元[110] - 超募资金初始总额28117.38万元截至报告期末已按计划使用完毕[110] - 使用超募资金4000万元收购信立怡高51%股权[110] - 使用超募资金4608万元对盛泽担保增资持股比例达37.5%[110] - 公司代理收入结算周期加长影响利润，导致多个募投项目进度远慢于原计划[115][116] - 公司2017年变更募集资金用途金额达86754.83万元及后续利息收入用于长租公寓建设项目[120] 管理层讨论和指引：子公司表现与投资 - 子公司先锋居善总资产2,278,173,822.74元，净利润331,325,196.51元[125] - 子公司世联小贷总资产3,779,763,833.80元，净利润147,949,103.74元[125] - 子公司先锋居善营业收入同比增长68.61%[129] - 子公司世联小贷放贷金额同比增长280.75%[130] - 世联小贷累计实现净利润46519.09万元 募集资金投资收益占比29%[111] - 厦门立丹行累计实现净利润5197.05万元[111] - 四川嘉联24.5%股权收购金额3500万元 实现效益390.52万元[114] - 厦门立丹行51%股权收购金额4693.27万元 实现效益568.04万元[114] - 青岛荣置地51%股权收购金额3489.95万元 实现效益750.35万元[114] - 资产服务业务布局项目投入6090.61万元 实现效益3156.81万元[114] - 四川嘉联自2015年以来累计实现净利润3001.73万元[121] - 北京安信行自并购以来收入规模稳步增长，累计支付款项7800万元已全部支付完毕[120] 其他重要内容：现金流与资产负债 - 经营活动产生的现金流量净额为-30.26亿元人民币，同比下降231.89%[25] - 总资产136.33亿元人民币，较上年末增长75.14%[25] - 经营活动现金流量净额由正转负，同比下滑231.89%至-30.26亿元[85] - 筹资活动现金流入同比大增293.35%，主要因通过融资方式融入资金增加366亿元[85][87] - 资产负债率为61.94%，同比上升16.77个百分点[47][48] - 货币资金占总资产比例下降23.53个百分点至18.5%[90] - 短期借款同比激增11.78个百分点至总资产占比17.95%[90] - 应收账款占比微增1.21个百分点至13.53%，主要因三四季度收入增长较快[90] - 其他应收款金额增至10.74亿元，占总资产比例从3.93%增至7.87%，增加3.94个百分点，主要因项目和租赁押金同比增加7.33亿元[91] - 贷款金额大幅增至48.51亿元，占总资产比例从14.75%增至35.58%，增加20.83个百分点，主要因信贷产品发放贷款金额同比增加280.75%[91] - 其他流动资产金额增至4483万元，占总资产比例从0.20%增至0.33%，增加0.13个百分点，主要因待抵扣增值税进项税额同比增加3001万元[91] - 长期待摊费用金额增至4.42亿元，占总资产比例从1.02%增至3.25%，增加2.23个百分点，主要因公寓装修费增加[91] - 其他非流动资产金额增至3亿元，占总资产比例从0.13%增至2.20%，增加2.07个百分点，主要因支付收购款项1.88亿元和投资1亿元[91] - 预收款项金额增至3.53亿元，占总资产比例从0.94%增至2.59%，增加1.65个百分点，主要因预收利息增加1.7亿元、物业费增加6424万元和装修服务费增加5025万元[91] - 其他应付款金额增至19.38亿元，占总资产比例从13.82%增至14.21%，增加0.39个百分点，主要因暂收服务费及应付第三方费用增加5.55亿元[92] - 其他流动负债金额增至14.29亿元，占总资产比例从2.91%增至10.48%，增加7.57个百分点，主要因信贷资产证券化规模扩大[92] - 货币资金受限情况包括定期存单质押2100万元、商业承兑汇票保贴保证金5000万元等，共计7852万元[94] - 抵押资产情况包括北京房产净值4764万元、西安武汉天津等地房产净值6186万元[93] 其他重要内容：利润分配与股东回报 - 公司以2,043,978,097股为基数，每10股派发现金红利0.80元（含税）[3] - 2017年现金分红总额1.635亿元，占归母净利润比例16.29%[148] - 2016年现金分红总额1.636亿元，占归母净利润比例21.89%[148] - 2015年现金分红总额5782.78万元，占归母净利润比例11.35%[148] - 2017年度利润分配方案为每10股派息0.8元[147] - 2015年度利润分配包含每10股送1.6股红股及转增2.4股[146] - 公司总股本2017年末为20.44亿股[147] 其他重要内容：激励计划 - 限制性股票激励计划初始授予对象468名调整为441名，限制性股票总量由1571.25万股调整为1536.05万股[174] - 限制性股票激励计划授予对象进一步调整为402名，股票总量调整为1499.60万股[175] - 因权益分配调整，限制性股票数量由1499.60万股调整为2099.44万股，授予价格由5.55元/股调整为3.936元/股[175] - 向402名激励对象授予2099.44万股限制性股票，于2016年5月11日上市[175] - 第一个解锁期解锁条件成就，355名激励对象可解锁495.005万股，占授予总数23.578%[178] - 回购价格因权益分派由3.936元/股调整为3.856元/股[177] - 回购注销47名激励对象991,025股限制性股票（离职44人923,300股，绩效不达标3人67,725股）[177] - 回购注销完成后总股本由2,044,969,122股减至2,043,978,097股[179] - 2017年推出股票期权激励计划，于2017年9月15日获股东大会通过[182] - 股票期权激励计划授予对象名单于2017年8月30日至9月8日进行内部公示[182] - 公司2017年股票期权激励计划于2017年11月10日完成授予登记，期权简称世联JLC1，期权代码037754[183] 其他重要内容：关联交易与担保 - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[184] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[185] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[186] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[187] - 全资子公司世联小贷与世联共享签署战略合作协议，预计信息共享交易金额不超过2.5亿元，资产买卖交易金额不超过2亿元，对外投资交易金额不超过0.5亿元，合计总交易金额不超过5亿元[188] - 全资子公司世联小贷与世联共享签署咨询服务协议，支付咨询服务费合计不超过人民币8000万元[189] - 公司关联担保事项详见2015年度系列临时公告披露[190][191] - 公司为深圳市世联小额贷款有限公司提供多笔担保，2015年8月至2017年12月累计披露超20次相关担保公告[193][194][195] - 公司2016年2月29日披露为世联小贷提供年度担保额度公告[193] - 公司2017年3月28日披露为世联