财务数据关键指标变化 - 营业收入为25.01亿元人民币，同比增长11.86%[21][29] - 归属于上市公司股东的净利润为2.23亿元人民币，同比增长26.68%[21][29] - 经营活动产生的现金流量净额为1.60亿元人民币，同比下降17.54%[21][30] - 研发投入为6246.44万元人民币，同比增长35.07%[30] - 总资产为19.23亿元人民币，同比增长22.75%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为10.43亿元人民币，同比增长24.49%[21] - 加权平均净资产收益率为23.77%，同比上升0.51个百分点[21] - 研发投入同比增长35.07%[31] - 营业收入25.01亿元同比增长11.86%[32][33] - 净利润2.23亿元同比增长26.68%[32] - 工业销售量同比增长35.42%至4.25亿元[33] - 投资活动现金流量净额同比增长110.53%[31] - 筹资活动现金流量净额同比增长226.15%[31] - 2014年度基本每股收益为0.5679元，较变动后2013年0.4483元增长26.7%[141] - 归属于普通股股东的每股净资产由变动后2.13元增至2.65元，增长24.4%[141] 成本和费用变化 - 销售费用为5.57亿元人民币，同比增长2.64%[30] - 管理费用为1.26亿元人民币，同比增长18.91%[30] - 麻醉类产品成本同比上升64.87%[38] - 原料药产品成本同比上升89.50%[38] 各业务线表现 - 工业营业收入13.02亿元同比增长19.50%毛利率70.58%同比下降4.96个百分点[46] - 麻醉类产品收入6.07亿元同比增长19.16%毛利率83.07%同比下降4.69个百分点[46] - 原料药收入1.06亿元同比增长72.39%毛利率14.42%同比下降7.73个百分点[46] - 主要子公司江苏恩华和润医药有限公司营业收入10.71亿元人民币[67] - 主要子公司江苏恩华和信医药营销有限公司营业收入10.11亿元人民币[67] 投资活动与现金流量 - 投资活动产生的现金流量净额为-2.47亿元人民币，同比扩大110.53%[30] - 投资活动现金流入同比上升7270.53%主要由于结构性存款到期收回[45] - 投资活动现金流出同比上升122.40%主要由于贾汪工业园、新城区物流园、铜山工业园基建及固定资产投入增加[45] - 投资活动现金流量净额同比下降50.70%主要由于投资活动现金流出增加[45] - 筹资活动现金流入同比上升112.61%主要由于银行借款增加[45] - 筹资活动现金流出同比上升56.55%主要由于偿还银行借款[45] - 筹资活动现金流量净额同比上升254.81%主要由于银行借款增加[45] - 现金及现金等价物净增加额同比下降196.55%主要由于上述因素共同影响[45] - 报告期投资额2045万元人民币，上年同期为0元[58] 项目投资与建设进度 - 贾汪工业园项目计划总投资4亿元人民币，报告期投入1.56亿元，累计投入2.07亿元，进度51.76%[70] - 新城区物流园项目计划总投资1.2亿元人民币，报告期投入3446万元，累计投入4732万元，进度41.84%[70] - 铜山工业园二期项目计划总投资1740万元人民币，报告期投入797万元，进度45.8%[70] - 滴眼剂车间工程项目投资额1500万元[71] - 滴眼剂车间工程项目累计投入171万元[71] - 滴眼剂车间工程项目进度达100%[71] - 公司投资建设国际原料药出口基地项目获2013年年度股东大会批准[133] 子公司与对外投资 - 持有江苏恩华络康药物研发有限公司51%股权[58] - 持有香港恩华医药有限公司100%股权[58] - 江苏恩华络康药物研发有限公司影响当期利润-167万元[68] - 公司以货币出资2040万元人民币设立江苏恩华络康药物研发有限公司，持股51%[86] - 公司在香港注册设立香港恩华医药有限公司，认缴资本5万元人民币[86] - 公司2014年8月对外投资设立控股子公司[134] 管理层讨论和指引 - 公司预计2015年业务收入、利润总额及净利润分别比2014年增长15.00%、25.00%、25.00%[77] - 公司2015年将加强产品研发，推进新产品储备及已报批产品上市[78] - 中国中枢神经类药物市场规模预计2020年超1000亿元人民币[72] - 中枢神经原料药市场容量约为制剂市场的16.67%（1/6）[55] - 中国精神疾病患者超1亿人其中1600万重性精神病患[72] - 国家投入91亿元改扩建550家精神卫生医疗机构[75] - 国家投入14.5亿元购置精神卫生医疗设备[75] - 国家投入280万元设立精神卫生防治人员培养项目[75] - 重症精神疾病医保报销比例将从40%提升至80%[76] - 2013年新版基药目录新增多种精神药物品种[76] 公司风险因素 - 公司面临药品降价风险，国家发改委调整医保目录品种价格[81] - 公司面临产品招标风险，各省招标方案存在不确定性可能导致毛利率下降[81] - 公司面临药品研发风险，新药研发周期长且存在不确定性[81] - 公司面临环保风险，生产过程中产生废水、粉尘等污染物[82] - 公司面临人才缺乏风险，管理人才储备可能无法匹配发展需求[82] 利润分配与股东回报 - 利润分配预案为每10股派发现金红利0.60元（含税）并送红股2股（含税）[4] - 2014年度现金分红金额为23,587,200元，占合并报表归属于上市公司股东净利润223,271,123.74元的10.56%[92] - 2013年度现金分红金额18,018,000元，占合并报表归属于上市公司股东净利润176,253,603.32元的10.22%[92] - 2012年度现金分红金额18,720,000元，占合并报表归属于上市公司股东净利润139,697,895.53元的13.40%[92] - 公司2011-2013年度累计现金分红金额48,438,000元，占年均净利润比例34.47%[98] - 2014年度利润分配预案以总股本393,120,000股为基数，每10股派发现金红利0.60元并送红股2.0股，合计分配利润102,211,200元[93][96] - 2012年度利润分配以总股本234,000,000股为基数，每10股派发现金红利0.80元并送红股2.5股，合计分配利润77,220,000元[90] - 2011年度利润分配以总股本234,000,000股为基数，每10股派发现金红利0.50元，实际分配现金股利11,700,000元[89] - 截至2014年12月31日公司累计可供股东分配利润为552,745,046.15元[93][96] - 公司2013年度利润分配以总股本327,600,000股为基数，每10股派发现金红利0.55元并送红股2.0股，合计分配利润83,538,000元[87] - 利润分配方案合计分配利润83,538,000.00元[140] 公司治理与内部控制 - 报告期内公司无重大诉讼仲裁事项[108] - 报告期内公司无媒体质疑事项[109] - 报告期内公司无控股股东非经营性资金占用[110] - 报告期内公司未发生资产收购[112] - 报告期内公司未发生资产出售[113] - 报告期内公司未发生企业合并[114] - 报告期内公司无股权激励计划[116] - 报告期内未发生年报信息披露重大差错或重大会计差错更正[200] - 报告期内未发现内部控制重大缺陷[198] - 内部控制评价报告全文于2015年02月17日披露于巨潮资讯网[198] - 公司治理符合《公司法》及证监会要求，无差异[176] - 公司业务完全独立于控股股东徐州恩华投资有限公司且无相同或相近业务[189] - 公司员工工资发放及福利支出与股东单位严格分离[189] - 公司拥有独立的生产经营场所、土地使用权、房屋产权及专利技术等无形资产[189] - 公司设立独立财务部门并建立完整会计核算体系及财务管理制度[190] - 公司开设独立银行账户并独立进行税务登记及纳税[191] - 高级管理人员薪酬与经营业绩挂钩并通过董事会考核机制确定[192] - 公司于报告期内修订《公司章程》《股东大会议事规则》《募集资金管理细则》等制度[195] - 公司董事会设独立董事3名，占全体董事三分之一[173] - 公司监事会设监事3人，其中职工监事1人[174] - 报告期内独立董事王广基、曹海伦、李玉兰均出席全部5次董事会会议，无缺席或委托出席情况[181] - 独立董事未对公司有关事项提出异议，且其建议均被公司采纳[182][183] - 战略委员会2014年度召开4次会议，审议通过2014年度经营规划、国际原料药出口基地投资议案及2015年度经营规划等[184] - 薪酬与考核委员会召开2次会议，审议通过员工薪酬提高方案及2013年度董事、监事和高管薪酬发放意见[184] - 提名委员会召开3次会议，审议通过高管提名及年度工作计划[185] - 审计委员会召开5次会议，审议通过2013年度财务决算、2014年度财务预算及季度财务报告等事项[186] - 审计委员会与会计师事务所协调年报审计工作，并对审计报告进行审阅和表决[187] - 监事会在报告期内未发现公司存在风险，对监督事项无异议[188] - 公司2013年度股东大会于2014年05月16日召开，审议并通过了包括2013年度财务决算报告、2014年度财务预算报告及利润分配预案在内的所有议案[178] - 公司2014年度第一次临时股东大会于2014年11月21日召开，审议并通过了非公开发行股票方案及相关募集资金使用可行性分析报告等所有议案[179] - 公司2014年11月通过非公开发行股票相关议案[135] 股本与股东结构 - 公司总股本为393,120,000股[4] - 公司总股本由327,600,000股增加至393,120,000股，增幅20%[139][141] - 公司实施2013年度利润分配方案，每10股送红股2.0股，共计送股65,520,000股[139][140] - 有限售条件股份由53,298,002股增至63,957,602股，占比保持16.27%[139] - 无限售条件股份由274,301,998股增至329,162,398股，占比保持83.73%[139] - 公司注册资本由327,600,000元变更为393,120,000元[140][141] - 报告期末普通股股东总数为8,227名[144] - 第一大股东徐州恩华投资持股比例为41.23%，持股数量162,085,827股[144] - 公司实际控制人孙彭生、祁超、付卿、陈增良及杨自亮通过徐州恩华投资有限公司间接控制公司62.68%股份[145][146] - 孙彭生直接持股19,272,571股，占总股本4.90%[145] - 祁超直接持股18,011,540股，占总股本4.58%，其中4,502,886股处于质押状态[145] - 陈增良直接持股15,997,031股，占总股本4.07%[145] - 付卿直接持股15,997,030股，占总股本4.07%[145] - 杨自亮直接持股15,037,033股，占总股本3.83%[145] - 中国工商银行－景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金持股8,000,000股，占总股本2.04%[145] - 全国社保基金四零四组合持股4,011,557股，占总股本1.02%[145] - 公司实际控制人承诺连续六个月内不再减持公司股份[131] 管理层与员工信息 - 董事长孙彭生期末持股19,272,571股，较期初增持3,212,095股，增幅20%[153] - 副董事长祁超期末持股18,011,540股，较期初增持3,001,923股，增幅20%[153] - 董事兼副总经理付卿期末持股15,997,030股，较期初增持2,666,172股，增幅20%[153] - 董事兼副总经理陈增良期末持股15,997,031股，较期初增持2,666,172股，增幅20%[153] - 董事兼副总经理杨自亮期末持股15,037,033股，较期初增持2,666,172股但同期减持960,000股，净增幅13%[153] - 独立董事及监事层持股均为0股，无持股变动[153] - 公司核心管理层（董事长/副董事长/副总经理）平均持股增幅约18.6%[153] - 公司董事、监事及高级管理人员年度报酬总额为253.5万元[163] - 公司总经理孙家权从公司获得报酬36万元[163] - 财务总监高爱好从公司获得报酬30万元[163] - 董事长孙彭生从公司获得报酬25万元[162] - 副董事长祁超从公司获得报酬22万元[162] - 董事兼副总经理付卿、陈增良、杨自亮各从公司获得报酬20万元[162][163] - 董事会秘书段保州从公司获得报酬25万元[163] - 独立董事王广基从公司获得报酬4.2万元[163] - 董事长孙彭生兼任江苏恩华赛德药业及江苏恩华络康药物研发董事长[155] - 副董事长祁超兼任陕西恩华脑生物医药董事长及多家子公司董事[155] - 总经理孙家权兼任江苏恩华和信医药营销总经理[157] - 公司员工总数3,458人，其中营销人员1,150人占比33.26%[168] - 生产人员共1,436人，占总员工比例41.53%[167] - 技术人员共229人，占总员工比例6.62%[167] - 行政管理人员557人占比16.11%[168] - 财务人员86人占比2.49%[168] - 硕士及以上学历员工181人占比5.23%[169] - 大学本科学历员工824人占比23.83%[169] - 大专学历员工1,174人占比33.95%[169] - 高中/中专及以下学历员工1,279人占比36.99%[169] 担保与融资活动 - 公司为子公司恩华和润提供担保额度15000万元，实际担保金额累计8700万元[126] - 公司为子公司恩华连锁提供担保额度3000万元，实际担保金额累计2000万元[126] - 公司为子公司远恒药业提供担保额度2000万元，实际担保金额为0万元[126] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为人民币2.9亿元[127] - 报告期末实际担保余额合计为人民币1.055亿元[127] - 实际担保总额占公司净资产比例为10.11%[127] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保金额为人民币1.055亿元[127] - 报告期内公司不存在违规对外担保情况[128] 其他重要事项 - 公司执行新企业会计准则，调整职工薪酬和财务报表列报分类[83][84] - 公司支付境内会计师事务所审计报酬为人民币60万元[132] - 公司控股子公司包括江苏恩华和润医药有限公司、徐州恩华统一医药连锁销售有限公司等[8] - 报告期为2014年会计期间[8] - 公司股票代码为002262，在深圳证券交易所上市[15] - 公司注册地址为徐州市中山北路289号，邮政编码221007[15] - 公司办公地址为江苏省徐州市民主南路69号恩华大厦，邮政编码221009[15] - 公司网址为http://www.nhwa-group.com，电子信箱为nhwadsb@nhwa-group.com[15] - 公司外文名称为Jiangsu Nhwa Pharmaceutical Co., LTD，缩写为NHWA[15] - 公司法定代表人为孙彭生[15] - 前五名客户销售额占比11.15%[34][35] - 研发经费投入6246.44万元占营业收入2.50%[42] - 公司控股股东徐州恩华投资有限公司报告期内资产总额为1,458,092,960.04元，负债352,743,468.54元，所有者权益457,960,206.82元[147] - 徐州恩华投资有限公司报告期内主营业务收入1,207,820,083.11元，营业利润261,781,095.90元，净利润224,513,052.20元[147] - 公司被中国医药质量管理协会评为20年20星医药质量管理明星企业[101] - 公司每年对环保设施进行必要的投入以保证环保治理设施运行正常和污水处理稳定达标排放[102] - 公司通过工艺改进和循环利用降低原材料使用量[102] - 公司制定了完善的质量管理体系包括质量检验管理、生产质量控制管理和产品稳定性管理等[101] - 公司践行环境友好及能源节约型发展积极推进污染源头控制[102] - 公司将三废排放总量纳入各级人员经济责任制考核[102] - 公司通过细化生产工艺和加大工艺改进降低能耗和污染[102] - 公司连续多年被工商行政管理部门评为守