收入和利润（同比环比） - 营业收入5.96亿元，同比下降12.01%[20] - 归属于上市公司股东的净利润1623.6万元，同比扭亏为盈增长135.30%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润441.82万元，同比扭亏为盈增长158.16%[20] - 基本每股收益0.0874元/股，同比增长135.31%[20] - 加权平均净资产收益率2.20%，同比提升5.58个百分点[20] - 公司2017年第一季度营业收入为1.716亿元，第二季度为1.597亿元，第三季度为1.749亿元，第四季度为0.899亿元[25] - 公司2017年第一季度归属于上市公司股东的净利润为1764万元，第二季度为-1056万元，第三季度为1433万元，第四季度为-517万元[25] - 公司总营业收入5.96亿元，同比下降12%[38][40] - 归属于上市公司股东的净利润1623.6万元[38] - 公司2017年实现归属于母公司普通股股东的净利润为16,235,994.95元[81] - 2016年归属于母公司普通股股东的净利润为-25,093,632.96元[81] - 2015年归属于母公司普通股股东的净利润为68,821,573.88元[81] 成本和费用（同比环比） - 啤酒及饮料业务原材料成本为1.585亿元，占总成本64.9%[46] - 销售费用同比下降9.78%至8653万元[50] - 管理费用同比下降32.63%至3681万元[50] - 财务费用为-2180万元，同比增加32.7%[50] - 研发投入金额321万元，占营业收入0.54%[51][52] 各业务线表现 - 公司啤酒主业业绩2017年出现下滑，主要受消费结构升级和市场竞争加剧影响[34] - 公司啤酒及饮料销量16.3万千升，同比下降9.5%[43] - 啤酒业务销售收入3.45亿元，同比下降14.79%[40][42] - 麦芽业务销售收入1.37亿元，同比下降1.58%[36][40] - 啤酒业务毛利率38.18%，同比下降9.97个百分点[42] - 麦芽产量4.96万吨，销量4.98万吨[36] - 啤酒库存量同比下降70.13%至2530千升[43] - 青海湖品牌啤酒销量占比达总销量约12%[35] - 证券投资账面收益1604万元[38] - 证券投资收益802万元，占利润总额34.6%[57] 各地区表现 - 公司2017年通过"黄河"和"青海湖"品牌系列产品在甘肃、青海、宁夏市场保持一定份额[30] - 中国啤酒行业自2014年起产销量持续下滑，2017年甘肃、青海、宁夏三省啤酒市场容量较2016年下降[72] 子公司业绩 - 兰州黄河高效农业发展有限公司营业利润为250.18万元，同比增长100.7%（从250.18万元增至502.27万元）[69] - 兰州黄河投资担保有限公司净利润为706.51万元，同比下降38.1%（从706.51万元降至437.53万元）[69] - 兰州黄河（金昌）麦芽有限公司营业收入为1.45亿元，营业亏损56.13万元，净亏损37.86万元[69] - 青海黄河嘉酿啤酒有限公司营业收入为7111.16万元，营业亏损1654.30万元，净亏损1622.43万元[69] - 兰州黄河嘉酿啤酒有限公司营业收入为3.55亿元，营业利润3685.26万元，净利润2707.49万元[69] - 酒泉西部啤酒有限公司营业收入为1215.94万元，营业亏损542.70万元，净亏损494.18万元[69] - 天水黄河嘉酿啤酒有限公司营业收入为8593.49万元，营业亏损1058.07万元，净亏损748.84万元[69] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额2730.42万元，同比下降74.12%[20] - 公司2017年经营活动现金流量净额第一季度为3365万元，第二季度为5459万元，第三季度为-1494万元，第四季度为-4599万元[25] - 经营活动现金流量净额2730万元，同比下降74.12%[53] - 投资活动现金流量净额149万元，同比改善101.13%[53][54] 资产和负债 - 货币资金为5.6677亿元人民币，占总资产38.66%，同比增长0.87%[59] - 存货为2.5308亿元人民币，占总资产17.27%，同比下降0.98%[59] - 固定资产为2.5622亿元人民币，占总资产17.48%，同比下降0.68%[59] - 短期借款为8800万元人民币，占总资产6.00%，同比下降1.16%[59] - 以公允价值计量的金融资产期末价值为2.6612亿元人民币，公允价值变动收益903.45万元[61] - 受限货币资金合计1548万元，系应付票据保证金[62] - 总资产14.66亿元，同比下降3.68%[20] - 归属于上市公司股东的净资产7.33亿元，同比增长0.55%[20] 投资活动 - 建发股份投资期末账面价值1.6902亿元，报告期损益-2122.43万元[64] - 广汇能源投资期末账面价值4554万元，报告期收益758.93万元[64] - 浙能电力投资期末账面价值1066万元，报告期收益26万元[64] - 证券投资总额2.6612亿元，报告期累计损益-1276.13万元[64] 客户和供应商 - 前五名客户销售额合计8504万元，占年度销售总额14.27%[47] - 前五名供应商采购额1.57亿元，占年度采购总额35.14%[48] 分红和利润分配 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[9] - 2016年现金分红金额为12,260,566.00元，占净利润比例为-48.86%[81] - 2017年度不进行现金分红，分红比例为0.00%[81][83] - 2016年度以总股本185,766,000股为基数，每10股派现0.66元[79] - 2016年现金分红总额12,260,566.00元，占可分配利润比例100%[79] - 2017年母公司可供分配利润为正但未进行现金分红[81] - 公司未分配利润将用于集团化改革和新品研发投入[81] 公司治理和内部控制 - 谢健龙董事和赵桂蓉监事无法保证报告内容的真实性、准确性和完整性[7] - 公司持股天水黄河嘉酿、酒泉西部啤酒、兰州黄河嘉酿50%但表决权60%，持股青海黄河嘉酿33.33%但表决权50%[71] - 瑞华会计师事务所为公司提供审计服务连续年限达18年[91] - 公司支付境内会计师事务所审计服务报酬36万元[91] - 公司支付内部控制审计费用24万元[91] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[87] - 公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法变更[88] - 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述[89] - 公司报告期无合并报表范围变化[90] - 公司内部控制体系建设于2012年3月15日正式启动[177] - 2017年完成各子公司内控体系的进一步修改完善[177] - 公司治理状况符合中国证监会规范性文件要求[179] - 公司内部控制评价覆盖范围达合并财务报表资产总额的100.00%[190] - 董事会审计委员会对2016年度财务报告及内部控制审计结果无异议[187] - 董事会提名委员会讨论第十届董事会候选人并形成决议[187] - 董事会薪酬与考核委员会审议通过董监事津贴及高管薪酬调整方案[187] - 纳入评价范围单位营业收入占公司合并财务报表营业收入比例为100.00%[191] - 财务报告重大缺陷数量为0个[192] - 非财务报告重大缺陷数量为0个[192] - 财务报告重要缺陷数量为0个[192] - 非财务报告重要缺陷数量为0个[192] - 内部控制审计报告确认公司2017年12月31日保持有效财务报告内部控制[193] - 内部控制审计报告意见类型为标准无保留意见[193] - 非财务报告不存在重大缺陷[193] - 会计师事务所出具标准无保留审计意见[198] - 收入确认为关键审计事项主要涉及啤酒饮料及麦芽销售[199] 股东和股权结构 - 兰州黄河新盛投资有限公司持股比例为21.50%，持股数量为39,931,229股[137] - 湖南昱成投资有限公司持股比例为8.88%，持股数量为16,502,658股，其中16,502,600股被质押[137][140] - 甘肃省工业交通投资公司持股比例为3.76%，持股数量为6,978,947股[137] - 国民信托·龙头2号集合资金信托计划持股比例为2.33%，持股数量为4,320,000股[138] - 北方信托－刀锋1号证券投资集合资金信托计划持股比例为2.25%，持股数量为4,177,200股[138] - 兰州富润房地产开发有限公司持股比例为1.83%，持股数量为3,398,588股[138] - 深圳德福联合金融控股有限公司持股比例为1.53%，持股数量为2,834,000股[138] - 陕国投·持盈5号证券投资集合资金信托计划持股比例为1.45%，持股数量为2,687,071股[138] - 有限售条件股份减少3926股至129547股[134] - 高管杨世江解除限售3926股持股降至11777股[135] - 报告期末普通股股东总数为16,123户[137] - 报告期末表决权恢复的优先股股东总数为0户[137] - 控股股东兰州黄河新盛投资有限公司成立于2006年05月08日[141] - 控股股东组织机构代码为916200007896058238[141] - 实际控制人杨世江为中国国籍且无其他国家居留权[142] - 董事长杨世江持股15,703股且报告期内无变动[147] - 董事杨纪强持股117,770股且报告期内无变动[147] - 董事、监事及高管合计持股133,473股且报告期内无增减[149] - 报告期内无持股10%以上法人股东[143] - 报告期内无优先股发行[145] - 控股股东及实际控制人报告期内均未发生变更[141][142] - 实际控制人未通过信托或其他资产管理方式控制公司[143] 管理层和人员 - 2017年8月7日董事杨纪强和杨世汶主动离职[150] - 2017年8月7日监事杨世沂主动离职[150] - 2017年12月29日董事杨世涟和陈衣峰因董事会换届任期满离任[150] - 2017年12月29日独立董事周一虹和张新民因董事会换届任期满离任[150] - 2017年12月29日监事谢健龙任免[150] - 2017年12月29日副总裁贠文杰因工作变动任期满离任[150] - 公司现任董事长为杨世江，同时担任控股股东兰州黄河新盛投资有限公司法定代表人[151] - 公司总裁牛东继兼任兰州黄河新盛投资有限公司董事[151][156] - 财务总监徐敬瑜曾任兰州黄河企业股份有限公司财务部长[152] - 高级副总裁金丽冰分管公司人力资源管理工作[157] - 公司董事、监事及高管年度税前报酬总额为203.3万元[162] - 董事长杨世江税前报酬为39.6万元[162] - 公司员工总数1,757人，其中母公司36人，主要子公司1,721人[163] - 生产人员840人，占比47.8%[163] - 销售人员578人，占比32.9%[163] - 本科及以上学历员工159人，占比9.1%[163] - 董事津贴标准为每人每年3.6万元，独立董事4.8万元[161] - 董事长年薪标准36万元，总裁24万元，副总裁18万元[161] - 劳务外包工时总数为975,027.739小时[168] - 劳务外包支付报酬总额为13,375,893.31元[168] 诉讼和监管事项 - 公司第二大股东湖南昱成起诉控股股东新盛投资2017年第一次临时股东会程序违规，请求撤销决议[94] - 甘肃省兰州市七里河区人民法院于2018年1月15日裁定驳回湖南昱成起诉[94] - 湖南昱成起诉新盛投资2017年第二次董事会关于续聘瑞华会计师事务所的决议无效[94] - 截至报告披露日2017年10月21日，第二次董事会相关诉讼尚未开庭审理[94] - 湖南昱成起诉要求解散公司直接控股股东新盛投资[95] - 甘肃省兰州市中级人民法院裁定新盛投资解散纠纷案件中止诉讼[95] - 湖南昱成起诉公司间接控股股东新盛工贸要求解散[95] - 新盛工贸解散诉讼由甘肃省兰州市中级人民法院受理(案号:2017甘01民初997号)[95] - 公司控股股东新盛投资因违规减持股票被深圳证券交易所公开谴责[98] - 公司实际控制人杨世江因违反承诺减持公司股票被深圳证券交易所公开谴责[99] - 新盛投资和杨世江因违规减持行为被中国证监会甘肃监管局采取出具警示函行政监管措施[100] - 新盛投资和杨世江于2017年5月25日向甘肃监管局提交书面整改报告[100] - 黄河集团向甘肃省高级人民法院提起诉讼请求回购特别债权及股权[96] - 湖南昱成向兰州市七里河区人民法院提起民事诉讼请求判决新盛投资投票行为无效[97] - 湖南昱成不服一审裁定向甘肃省兰州市中级人民法院提起上诉[97] - 新盛工贸解散纠纷案件被法院裁定中止诉讼[96] - 相关股东诉讼案件截至报告披露日尚未开庭审理[96] - 湖南昱成诉新盛投资案件截至报告披露日尚未判决[97] - 公司董事长杨世江因违规减持股票于2017年1月5日被深交所公开谴责[159] - 杨世江及相关主体因敏感期交易于2017年12月13日被深交所通报批评[159] 关联交易和担保 - 关联交易金额为7120万元人民币，占同类交易金额的100%[104] - 关联交易获批额度为7500万元人民币，实际交易未超过获批额度[104] - 关联交易定价为0.71元/只，市场参考价为0.72元/只[104] - 公司增持兰州黄河股份204.4601万股[102] - 违规减持行为发生于2016年10月11日后的六个月内[102] - 公司对子公司兰州黄河（金昌）麦芽有限公司担保额度为25000万元，实际担保金额13000万元[114] - 报告期末对子公司实际担保余额合计8800万元[114] - 报告期末实际担保余额合计8800万元，占公司净资产比例为12.00%[115] - 公司无违规对外担保情况[115] - 公司报告期不存在委托理财[116] - 公司报告期不存在委托贷款[117] 环境和社会责任 - 兰州黄河嘉酿啤酒有限公司废水排放总量51.492万吨，CODcr排放总量20.56吨[122] - 青海黄河嘉酿啤酒有限公司2017年三季度氨氮排放超标一次[122] - 兰州黄河嘉酿啤酒有限公司二氧化硫排放总量0.109吨，氮氧化物排放总量5.6吨[122] - 青海黄河嘉酿啤酒有限公司二氧化硫排放总量0.472吨，氮氧化物排放总量2.21吨[122] - 兰州公司最大污水产生量为5000吨/天[123] - 兰州公司天然气锅炉改造总投资1080万元[123] - 青海公司最大污水产生量为950吨/天[124] - 青海公司2005年投入117.14万元安装2台10吨燃气锅炉[124] - 青海公司2006年投入70万元安装1台10吨燃气锅炉[124] - 兰州公司废水自动监测频次为1次/2小时[127] - 兰州公司手工监测频次：SS/总磷1次/周、PH1次/天、BOD1次/月[127] - 青海公司在线自动监测频次：COD/氨氮/流量每日12次[127] 非经常性损益 - 公司2017年非经常性损益项目中交易性金融资产等公允价值变动收益及投资收益为1604万元[26] - 公司2017年政府补助收入为135.77万元[26] - 公司2017年非经常性损益合计为1181.78万元[27] 行业背景 - 2017年中国啤酒行业总产量4401.5万千升，同比下降2.3%[30][34] 未来展望和计划 - 公司2018年计划啤酒及饮料产销量20.7万千升，麦芽产销量3.7万吨，目标销售收入6.96亿元[73] 公司资产变化 - 公司2017年股权资产、固定资产、无形资产和在建工程均无重大变化[31] 投资者关系 - 通过电话、邮件及网站等多渠道开展投资者关系管理[178] - 2016年度股东大会投资者参与比例为47.38%[181] - 2017年第一次临时股东大会投资者参与比例为36.58%[181] - 2017年第二次临时股东大会投资者参与比例为42.49%[182] - 独立董事周一虹缺席董事会会议2次[183] - 独立董事张新民出席股东大会1次[183] - 独立董事王重胜出席股东大会3次[183] 内部整改