财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 公司营业收入同比下降32.90%至9.87亿元（调整后对比）[17] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降71.49%至1.02亿元[17] - 基本每股收益同比下降75.00%至0.02元/股[17] - 母公司营业收入同比下降49.89%至5.38亿元[17] - 母公司净利润同比下降91.10%至2850.79万元[17] - 归属于母公司股东的净利润同比下降71.49%至1.02亿元人民币[24] - 公司营业收入98688.16万元同比下降32.90%[53] - 公司利润总额16113.77万元同比下降67.95%[53] - 归属于上市公司股东净利润10205.02万元同比下降71.49%[53] - 公司2018年上半年营业利润同比下降67.82%至1.62亿元人民币，而2017年同期为5.03亿元人民币[88] - 公司2018年上半年营业收入同比下降32.90%至9.87亿元人民币，2017年同期为14.71亿元人民币[87] - 归属于母公司股东的净利润为1.02亿元人民币，同比下降71.49%[99] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 营业支出82497.68万元同比下降14.74%[55] - 所得税费用3768.11万元同比下降70.12%[55] - 资产减值损失同比激增97.40%至1731.63万元人民币[24] - 资产减值损失为1731.63万元人民币，同比增长97.40%[99] - 利息净收入为-3.05亿元人民币，同比亏损扩大189.35%[99] - 公允价值变动收益为-8604.09万元人民币，同比由盈转亏[99] 各条业务线表现：零售财富管理业务 - 零售财富管理业务收入占比38.41%同比上升6.52个百分点[58] - 零售财富管理业务营业收入同比下降19.19%至37,906.28万元，营业利润率下降12.32个百分点[64] - 母公司经纪业务手续费净收入下降12.68%至2.01亿元人民币[26] - 手续费及佣金净收入同比下降29.85%至5.32亿元人民币[24] - 移动端交易客户数占比达到63.29%[85] - 代理销售金融产品总金额达2,702,777.09万元，其中证券公司资管计划占比86.5%[72] 各条业务线表现：企业金融服务业务 - 企业金融服务业务收入占比6.67%同比下降8.60个百分点[58] - 企业金融服务业务营业收入同比大幅下降70.68%至6,583.04万元[64] - 投资银行业务手续费净收入同比大幅下降69.97%至6926.53万元人民币[24] - 证券承销业务收入同比下降87.8%至2,151.89万元，债券承销金额锐减93%[74] - 手续费及佣金净收入中的投资银行业务手续费净收入为6926.53万元人民币，同比下降69.97%[99] - 新三板业务累计挂牌项目数量为155家，行业排名第26名；做市股票家数为109家，行业排名第16名[75] 各条业务线表现：投资管理业务 - 投资管理业务收入占比29.04%同比上升11.39个百分点[58] - 投资管理业务实现营业收入28,662.22万元，同比增长10.44%[79] - 资产管理业务主动管理类产品收入同比增长24%[53] - 资产管理业务受托资产管理规模15,920,441.17万元，同比下降12.10%；实现收入6,970.97万元[80] - 公募基金管理规模263.46亿元，同比增长5.26%[36] - 公募基金管理规模263.46亿元，公募基金管理业务实现营业收入9,901.31万元[81] - 旗下管理33只公募基金产品和7只特定客户资产管理计划[36] - 私募投资基金业务实现营业收入9,097.53万元，同比大幅增长169.93%[82] 各条业务线表现：信用业务 - 信用业务收入占比45.50%同比上升15.81个百分点[58] - 信用业务实现营业收入44,904.56万元，同比增长2.84%[82] - 融资融券余额约47.62亿元，股票质押式回购业务待购回初始交易金额约83.43亿元[82] - 融资融券客户总体维持担保比例为215.60%[125] - 股票质押式回购业务整体履约保障比例为179.67%[125] 各条业务线表现：销售交易与投资业务 - 销售交易业务实现营业收入7,026.37万元[76] - 证券投资收益60,831.83万元，同比增长13.8%（2017年同期53,443.32万元）[77] - 债券投资期末账面价值为161.05亿元，本期购买金额高达2762.4亿元，本期出售金额为2757亿元[106] - 金融资产投资合计期末账面价值为183.07亿元，本期公允价值变动净损失为8346万元[106] - 股票投资期末账面价值为12.69亿元，本期公允价值变动损失为-1654万元[106] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末数为12.53亿元人民币，较期初数减少4.69%[93] - 可供出售金融资产期末数为57.82亿元人民币，期内计提减值损失922.33万元人民币[93] 各地区表现 - 广西自治区营业收入同比下降15.49%至1.95亿元人民币[87] - 总部及分公司营业利润从2017年上半年2.98亿元人民币转为2018年上半年亏损6722万元人民币[87] - 公司证券营业部总数129家，其中广西区内71家，为广西市场营业网点最多的证券公司[31] 子公司表现 - 子公司国海富兰克林基金管理有限公司净利润为3412.61万元[110] - 子公司国海良时期货有限公司净利润为2301.43万元[110] - 国海良时期货在全国拥有32家分支机构，可代理国内所有上市期货品种交易[32] - 期货经纪业务日均客户权益达31.45亿元，市场份额0.8%，实现营业收入7,596.82万元[69] 管理层讨论和指引：风险状况与风险管理 - 公司面临市场风险信用风险流动性风险操作风险声誉风险洗钱风险等[10] - 公司流动性覆盖率（LCR）为283.33%[125] - 公司净稳定资金率（NSFR）为198.86%[125] - 风险覆盖率上升7.07个百分点至254.12%[29] - 净稳定资金率大幅上升45.03个百分点至198.86%[29] - 公司整体投资组合在95%置信度下的单日VaR值为3129.28万元[122] - 利率上升100个基点将导致利润总额减少2074.07万元[123] - 金融工具价格上升10%将使利润总额增加1302.2万元[124] - 公司建立流动性风险管理系统实现T+1日监控[131] - 公司建立市场风险计量指标包括在险价值（VaR）和敏感性指标[130] - 公司建立客户信用评级体系和分级授信制度控制信用风险[130] - 公司建立逐日盯市机制履行一线监控职责[154] - 公司建立了四级风险管理组织体系并实现风险管理全覆盖[149] - 公司全面识别市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、声誉风险、洗钱风险等各类风险[149] - 公司建立风险控制指标动态监控系统对净资本等指标进行动态监控和预警[149] - 创新业务执行论证分析、风险评估、分级审批、运行跟踪监督等管理措施[151] - 公司修订《全面风险管理办法》并制定《全面风险管理工作方案》[152] - 公司完成交易监测系统和涉恐名单监控系统的改造升级[135] - 公司无重大反洗钱违规事项及信息泄密问题[126][127] 管理层讨论和指引：资金与流动性 - 经营活动产生的现金流量净额为-6.36亿元（上年同期为-19.48亿元）[17] - 经营活动现金流量净额为负63,569.79万元，与净利润12,345.66万元存在重大差异[63] - 经营活动现金流入同比下降29.50%至442,909.96万元，主要因利息及佣金收入减少[61] - 经营活动现金流出同比下降38.46%至506,479.75万元，主因回购业务资金净减少额降低[62] - 投资活动现金流入同比激增2,101.09%至84,191.29万元，主要来自持有至到期投资债券兑付83,611.70万元[63] - 筹资活动现金流入同比下降37.62%至420,396.00万元，主因收益凭证发行净额减少[63] - 货币资金同比下降6.14%至101.53亿元[23] - 货币资金下降5.71%至81.18亿元人民币[25] - 货币资金占总资产比例下降0.90个百分点至15.49%，金额为101.53亿元人民币[89] - 融出资金规模同比下降20.83%至50.26亿元[23] - 融出资金期末数为50.26亿元人民币，较上年末减少20.83%[97] - 融出资金占总资产比例下降1.95个百分点至7.67%，金额为50.26亿元人民币[89] - 买入返售金融资产同比增长27.18%至106.16亿元[23] - 买入返售金融资产同比增长25.04%至103.70亿元人民币[26] - 买入返售金融资产期末数为106.16亿元人民币，较上年末增长27.18%[97] - 买入返售金融资产占总资产比例上升3.55个百分点至16.19%，金额为106.16亿元人民币[89] - 应付短期融资款占总资产比例上升1.23个百分点至6.77%，金额为44.38亿元人民币[90] - 拆入资金占总资产比例上升1.56个百分点至7.32%，金额为48.00亿元人民币[90] - 代理买卖证券款占总资产比例下降0.92个百分点至16.08%，金额为105.41亿元人民币[90] - 应付职工薪酬同比下降61.81%至1.98亿元[23] - 应付职工薪酬同比下降63.27%至1.53亿元人民币[26] - 资产权利受限总额为219.44亿元人民币，其中质押式回购业务设定质押的持有至到期投资为52.59亿元人民币[95] 管理层讨论和指引：业务运营与内部控制 - 公司经纪业务实行集中管理，零售财富委员会统一制定制度并集中管理统一账户系统权限[137] - 结算托管部负责证券交易资金股份清算和客户资金账户管理及划付[137] - 公司每周进行客户账户关键信息比对和每周定期资金账户数据报送[139] - 公司每季度定期进行机构信息核查工作[139] - 公司暂停新开证券账户一年，自2017年7月30日起非现场开户系统屏蔽股票户开户入口[140][141] - 公司将投资者风险承受能力及产品风险等级细分为五个等级[141] - 资产管理业务以集合计划、专项计划和定向计划为主体独立建账独立核算[146] - 资管分公司每季度按关联方名单进行风控设置[147] - 公司设置禁止交易对手库禁止自营与资管产品间及资管产品内部交易[148] - 公司对债券产品询价和价格偏离进行统一管理和监控[148] - 2018年上半年实施20多个稽核审计项目涵盖主要业务领域[155] - 公司因投资银行业务隔离墙制度未严格落实等问题于2018年3月23日被中国证监会责令改正并增加内部合规检查次数[183] 管理层讨论和指引：关联交易与承诺事项 - 关联交易中向广西投资集团有限公司支付承销业务收入2,122,641.51元占同期同类交易比例7.54%[189] - 关联方广西北部湾银行卖出回购金融资产利息支出16,163,368.88元占同期同类交易比例3.56%[189] - 公司支付广西投资集团认购的5亿元面额次级债券利息2,850万元[190] - 计提次级债券利息支出1,419.20万元[190] - 期末应付次级债利息余额780.82万元[190] - 广西投资集团累计增持公司股份9499.22万股，占总股本2.25%[167] - 广西投资集团增持计划实施期限为2017年5月19日起12个月内[167] - 索美公司解除限售存量股份已全部减持，相关承诺履行完毕[165] - 配股方案承诺需待中国证监会核准后方可履行[165] - 所有承诺方截至报告日未出现违反承诺情形[163][164] - 所有承诺人均未出现违反承诺的情形[165][167] - 广西投资集团承诺避免同业竞争及保障关联交易公允性[163] - 国海证券承诺完善风险监控机制并披露客户资产保护信息[163] - 关联方资金占用及担保情况符合监管要求[164] 其他重要内容：重大资产重组与诉讼 - 重大资产重组涉及现金置换金额128,344,594.93元[8] - 重大资产重组涉及新增股份501,723,229股[8] - 未完成过户资产占交易总资产比例0.18%[164] - 北海集琦方舟基因药业持股比例13.54%[164] - 桂林集琦药业承接全部债务包括潜在及或有债务[163] - 索美公司承接债务未导致上市公司受损[164] - 国外专利变更手续涉及欧洲四国、美国、加拿大、韩国、印度、日本[164] - 北海集琦方舟基因药业处于破产清算阶段[164] - 石某股票质押回购违约，公司提起诉讼要求返还本金103.5百万元及利息1.5246百万元[175][176] - 某股权投资基金股票质押回购部分违约，剩余未购回本金22.555百万元及未付利息1.3628百万元[177][178] - 何某某两笔股票质押交易违约，公司分别追索本金50.35百万元和84.25百万元及相应利息[179][180] - 陕西某公司股票质押回购违约，未履行购回本金33.15百万元及利息0.403百万元[181][182] - 报告期内其他诉讼事项涉案总金额约6.8164百万元[182] - 江苏中联物流有限公司破产清算案已召开第一次债权人会议[172] - 公司作为管理人代表资管计划参与中联物流破产清算案[172] - 报告期内公司未发生重大诉讼、仲裁事项[171] 其他重要内容：公司基本信息与治理 - 公司注册资本为421,554.20万元[14] - 公司经营范围包括证券经纪证券投资咨询财务顾问证券承销与保荐证券自营证券资产管理等[14] - 公司注册地址为广西桂林市辅星路13号[12] - 公司办公地址为广西南宁市滨湖路46号国海大厦[12] - 报告期为2018年1月1日至2018年6月30日[7] - 公司2018年半年度财务报告未经会计师事务所审计[3] - 公司2018年半年度财务报告未经审计[169] - 报告期内公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[2] - 公司半年度不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[162] - 投资者参与2018年第一次临时股东大会比例为45.52%[162] - 2017年年度股东大会投资者参与比例为43.81%[162] - 公司不存在破产重组相关事项[170] - 公司控制的结构化主体权益总额为4.52亿元[111] - 报告期投资额1670万元，较上年同期的1355万元增长23.25%[102] 其他重要内容：业务成就与客户服务 - 公司为全国430余家企业提供IPO、再融资、收购兼并等金融服务[33] - 国开行金融债承销金额券商排名保持前11位，进出口行前9位，农发行前7位[45] - 公司连续10年获得国开行"金融债优秀承销商"称号，6次获财政部"记账式国债承销优秀奖"[45] - 研究服务覆盖全国50多家公募基金、保险、资管等机构客户及数百家上市公司[40] - 帮助根力多生物科技股份有限公司2018年3月成功募集资金7,342万元[199] - 累计帮助根力多完成融资金额近2亿元[199]