收入和利润（同比环比） - 2017年营业收入为3.81亿元，同比增长0.35%[15] - 归属于上市公司股东的净利润为3136.48万元，同比增长0.15%[15] - 扣除非经常性损益的净利润为3408.59万元，同比增长6.92%[15] - 基本每股收益为0.41元/股，同比下降8.89%[15] - 加权平均净资产收益率为10.44%，同比下降3.04个百分点[15] - 营业收入380,982,265.01元同比增长0.35%[37] - 归属于上市公司股东净利润31,364,774.98元同比增长0.15%[37] - 扣除非经常性损益净利润34,085,892.77元同比增长6.92%[37] - 公司2017年营业收入为3.81亿元，同比增长0.35%[42] - 第四季度营业收入为1.30亿元，占全年收入的34.14%[17] 成本和费用（同比环比） - 图书发行业务成本为2.42亿元，占营业成本94.56%[47] - 策划服务成本1272.04万元，同比增长15.26%[47] - 教育信息化成本84.64万元，同比下降48.88%[47] - 研发投入金额82.92万元，占营业收入比例0.22%[51] - 资产减值损失占利润总额11.77%达495.49万元，主要因计提存货跌价准备[57] - 营业外支出占利润总额11.94%达502.61万元，主要因公益活动支出[57] 各条业务线表现 - 图书发行收入为3.42亿元，占总收入89.82%，同比增长0.57%[42] - 教育信息化收入441.72万元，同比下降10.12%[42] - 其他业务收入124.84万元，同比增长35.00%[42] - 公司专注K12教育领域，年策划出版图书超3,000种[25] - 公司产品覆盖小学到高中12个年级全部学科[25] - 教辅图书进入26个省份教育厅评议目录[32] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1107.70万元，同比下降82.74%[15] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降82.74%至1107.7万元，主要因支付货款增加[54] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降550.86%至-1.49亿元，主要因购买理财产品增加[55] - 筹资活动产生的现金流量净额同比上升676.90%至1.41亿元，主要因收到IPO募集资金[55] - 现金及现金等价物净增加额同比下降82.97%至286.27万元[54] 资产和负债结构变化 - 货币资金占总资产比例下降4.27个百分点至15.79%，主要因收到首发募集资金[59] - 其他流动资产占比上升20.31个百分点至23.54%，主要因理财产品未到期[59] - 应收账款占比下降9.23个百分点至28.69%，主要因销售额增加[59] - 应付账款占比下降10.10个百分点至22.40%，主要因支付货款[59] - 股权资产较期初减少30.42%[30] - 应收票据较期初减少100%[30] - 预付款项较期初增加685.35%[30] - 其他流动资产较期初增加900.47%[31] - 投资性房地产较期初增加51.82%[31] - 其他非流动资产较期初增加34.80%[31] - 资产总额为6.37亿元，同比增长37.18%[15] - 归属于上市公司股东的净资产为4.25亿元，同比增长71.02%[15] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益2017年为亏损17,184.84元，同比下降226.1%[21] - 计入当期损益的政府补助2017年为1,799,387.46元，同比下降22.0%[21] - 交易性金融资产等公允价值变动损益2017年为亏损433,680.44元，同比扩大58.6%[21] - 其他营业外收支2017年为净支出4,976,326.92元，同比扩大22.9%[21] - 所得税影响额2017年为收益907,391.19元，同比由负转正[21] 募集资金使用 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为1.8亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为1.45亿元[64] - 截至2017年末尚未使用的募集资金余额为1.45亿元（含利息收入）[64][65] - 其中4480.61万元存放于募集资金专户，1亿元用于购买保本型理财产品[64][65] - 2017年度实际使用募集资金51.04万元，占募集资金总额的0.35%[64][65] - 内容策划与图书发行项目投资进度仅0.69%，累计投入51.04万元[68] - 营销网络建设项目、信息化系统建设项目及教育云平台项目投资进度均为0%[68] - 募集资金承诺投资总额为1.45亿元，实际累计投入金额51.04万元[68] - 所有募集资金投资项目均未发生重大可行性变化[68] 利润分配和股利政策 - 利润分配预案为每10股派现1.00元（含税）并转增5股[4] - 公司2017年现金分红总额为933.5万元（含税）[90] - 公司2017年每10股派息1元（含税）并转增5股[90] - 现金分红占利润分配总额比例为100%[90] - 公司2017年末累计可供分配利润为1.099亿元[90][92] - 公司2017年合并报表归属于上市公司股东净利润为3136.48万元[92] - 公司2017年母公司实现净利润为3033.05万元[92] - 公司提取法定盈余公积303.31万元[92] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排[87][91] - 公司上市后三年现金分红比例不低于可分配利润的10%[87] - 公司股本基数为9335万股[90] - 2017年度现金分红总额为933.5万元人民币，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的29.76%[94] - 2017年末总股本为9335万股，资本公积转增股本方案为每10股转增5股，合计转增4667.5万股[93] - 利润分配及转增后总股本增至1.4亿股[93] - 2016年及2015年度未进行现金分红，分红比例均为0%[94] - 公司未分配利润结转至以后年度分配[93] - 现金分红在利润分配中最低占比依发展阶段分为80%/40%/20%三档[99] - 公司上市后三年内现金分红比例不低于当年可分配利润的10%[99] - 公司现阶段属成长期且有重大资金支出安排[99] - 成熟期无重大资金支出安排时现金分红占比最低需达80%[99] - 成熟期有重大资金支出安排时现金分红占比最低需达40%[99] - 成长期有重大资金支出安排时现金分红占比最低需达20%[99] - 公司利润分配采用现金与股票结合方式，现金分红占比不低于20%[100] - 公司若盈利但未提现金分红预案，需在定期报告中披露原因及资金用途[100] - 公司因经营环境变化调整分红比例时，需经独立董事同意并提交董事会监事会审议[100] - 股东大会表决分红议案时需提供网络投票平台以保障中小股东权利[100] - 公司采用股票方式分配利润时，独立董事需对必要性发表明确意见[100] - 公司利润分配具体比例由董事会根据当年拟分配利润情况及发展需要拟定[100] - 公司承诺按实际经营业绩积极采用现金方式分配股利[108] 委托理财 - 公司使用募集资金购买银行理财产品4000万元[130] - 公司使用募集资金购买券商理财产品6000万元[130] - 公司使用自有资金购买银行理财产品5000万元[130] - 委托理财总发生额15000万元未到期余额15000万元[130] - 兴业银行淄博分行保本浮动收益型理财金额2,000万元，年化收益率4.80%，预期收益21.04万元[131] - 兴业银行淄博分行另一保本浮动收益型理财金额1,000万元，年化收益率5.00%，预期收益8.22万元[131] - 恒丰银行淄博分行交易型结构性存款金额2,000万元，年化收益率3.60%，预期收益6.31万元[132] - 恒丰银行济南分行保本保收益型理财金额2,000万元，年化收益率4.85%，预期收益79.73万元[132] - 青岛银行淄博分行保本浮动收益型理财金额1,000万元，年化收益率4.40%，预期收益36.16万元[132] - 海通证券保本固定收益型理财金额3,000万元，年化收益率5.45%，预期收益140.65万元[132] - 海通证券另一保本固定收益型理财金额3,000万元，年化收益率5.45%，预期收益140.65万元[132] - 所有理财资金均来源于公司闲置自有或募集资金[131][132] - 所有理财项目均未到期且未收回本金及收益[131][132] - 所有理财均经过法定程序且未来仍继续委托理财计划[131][132] - 公司委托理财产品总额为15000万元人民币[133] - 委托理财产品年化收益率为4.80%[133] - 委托理财产品预期收益金额为39.98万元人民币[133] 股份锁定和减持承诺 - 控股股东志鸿教育股份锁定期承诺至2020年9月26日[94] - 实际控制人任志鸿股份锁定期承诺包含自动延长条款[95] - 公司董事及高管吕宝贵等人股份锁定期为36个月[95] - 部分高管善静宜等人股份锁定期为12个月且含离职转让限制条款[95] - 公司监事每年转让股份不超过其所持公司股份总数的25%[96] - 公司股票上市后12个月内不转让或委托他人管理公开发行前已发行股份[96][97] - 志鸿教育锁定期满后两年内减持数量不超过减持前其所持公司股份数量的50%[97] - 志鸿教育锁定期满后两年内减持价格不低于发行价格（除权除息调整后）[97] - 巴学芳、任伦若持股超5% 锁定期满后两年内减持总数不超过合计所持股份的80%[97] - 所有股东通过定向资管计划等方式购买的股票6个月内不减持[97] - 离职监事申报离职后6个月内增持的公司股份将予以锁定[96] - 首次公开发行上市后6个月内离职的 18个月内不得转让直接持股[96] - 首次公开发行上市后7-12个月离职的 12个月内不得转让直接持股[96] - 浙江伟星锁定期满后两年内减持价格不低于发行价格（除权除息调整后）[97] - 浙江伟星若持股超5%则锁定期满后两年内减持股份总数不超过其持股总数的90%[98] 关联交易和同业竞争承诺 - 公司实际控制人任志鸿承诺避免同业竞争，其本人及关联方不从事与公司相同或相似业务[100][101] - 控股股东志鸿教育承诺持有公司股份超5%期间不对竞争性企业进行投资或控制[101] - 实际控制人承诺若违反同业竞争承诺，所获经营利润归公司所有并承担赔偿责任[101] - 控股股东及实际控制人承诺规范关联交易，相关承诺自2017年9月26日起持续有效[101] - 控股股东志鸿教育及实际控制人任志鸿承诺减少及规范关联交易并确保交易公允性[102] - 董事监事及高级管理人员承诺避免与公司发生非必要关联交易并履行信息披露义务[102] - 5%以上股东巴学芳任伦浙江伟星承诺规范关联交易行为不谋求特殊利益[102] - 关联交易承诺需严格遵守《公司章程》及《关联交易决策制度》规定[102] - 公司与实际控制人任志鸿发生房屋租赁关联交易金额45万元占同类交易比例100%[119] - 公司确认租赁收入150.23万元[127] - 子公司天梯志鸿确认租赁费用45万元[127] 股价稳定和回购承诺 - 公司制定上市后三年内股价稳定预案触发条件为连续20日收盘价低于每股净资产[103] - 股价稳定措施启动后需考虑派息送股等事项对每股净资产的影响[103] - 公司单次回购股票金额不低于人民币1000万元[104] - 公司单次回购股票数量不超过总股本的2%[104] - 公司回购股份资金总额不超过上年度归属于母公司股东的净利润[104] - 控股股东单次增持总金额不低于人民币1000万元[104] - 控股股东单次或连续12个月内增持股份不超过总股本的2%[104] - 董事及高管增持资金不少于其上年度税后薪酬总和的20%[105] - 董事及高管增持资金不超过其上年度税后薪酬总和[105] - 回购及增持价格均不高于最近一期经审计每股净资产[104][105] - 股价连续20个交易日高于每股净资产时可中止回购/增持计划[104][105] - 稳定股价方案需经股东大会三分之二以上表决通过[104] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏导致投资者损失将依法赔偿投资者损失[106] - 控股股东志鸿教育承诺若触发回购条件将回购全部新股并支付同期银行存款利息[106] - 董事及高级管理人员未履行股价稳定义务时公司可扣减其薪酬的20%直至累计达到应履行总额[106] - 公司若招股书存在重大虚假将回购全部首次公开发行新股并支付同期银行存款利息[98] - 股份回购决议需经全体董事二分之一以上表决通过[98] - 股东大会回购决议需经出席股东所持表决权三分之二以上通过[98] 资金占用和资产完整性 - 控股股东志鸿教育声明不存在占用或使用公司资金的行为[103] - 实际控制人任志鸿承诺不以任何方式占用公司资产或资源[103] - 控股股东及其控制企业承诺若违反资金占用承诺将依法承担赔偿责任[103] - 任志鸿家庭成员及其控制企业需遵守资金占用相关承诺[103] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方的非经营性资金占用[111] - 公司未出现控股股东非经营性资金占用行为[180] - 公司具有独立完整的研发、采购、生产和销售体系[183] - 公司财务独立，设有专职财务部门和独立核算体系[183] 子公司信息 - 子公司天梯志鸿实现净利润94.95万元，总资产754.83万元[73] - 控股股东承诺承担天梯志鸿因超范围运行教育类网站可能造成的经济损失[109] 行业和市场环境 - 教辅图书市场规模约300亿元，零售金额238.27亿元[28] - 教辅图书市场规模约300亿元[79] - 公司教辅图书市场占有率约1%[79] - 全国近600家出版社中90%涉足教辅出版发行业务[79] - 全国中小学教师超1,000万人，学生近2亿人[29] - 教辅图书销售具有季节性，第三、四季度为旺季[29] - 2014年高考采用全国卷省份为15个[78] - 2015年高考采用全国卷省份达18个[78] - 2016年高考采用全国卷省份增加到26个[78] 应收账款和存货 - 公司存货账面价值为5829.01万元[80] - 应收账款账面价值为18288.40万元[80] - 应收账款绝大部分账龄在1年以内[80] - 存货价值较高对财务报表影响较大[80] 发行上市基本信息 - 公司首次公开发行人民币普通股2335万股[143] - 发行价格为每股7.71元人民币[145] - 发行后总股本增至9335万股[143] - 基本每股收益为0.41元/股同比下降8.89%[145] - 稀释每股收益为0.41元/股同比下降8.89%[145] - 归属于上市公司股东的每股净资产为4.56元/股同比增长28.17%[145] - 有限售条件股份占比74.99%其中境内法人持股58.28%[143] - 公司首次公开发行人民币普通股2335万股，发行价格7.71元/股[146] - 公司总股本增至9335万股[147] - 扣除发行费用3497万元后，募集资金净额为1.45亿元[147] - 增加股本2335万元，资本公积增加1.22亿元[147] 股东结构 - 报告期末普通股股东总数10194人[149] - 控股股东北京志鸿教育投资有限公司持股4360万股，占比46.71%[149] - 股东巴学芳持股570万股，占比6.11%[149] - 浙江伟星创业投资有限公司持股500万股，占比5.36%[149] - 股东任伦持股390万股，占比4.18%[149] - 宁波兴富先锋投资合伙企业持股330万股，占比3.54%[149] - 董事长任志鸿期末持股0股[156] - 董事于宝增期末持股700,000股[156] - 董事张学军期末持股700,000股[156] - 董事张立杰期末持股690,000股[156] - 监事会主席亓嘉国期末持股250,000股[157] - 监事赵宪涛期末持股250,000股[157] - 财务总监善静宜期末持股250,000股[157] - 常务副总杨凯期末持股250,000股[157] - 副总编辑翟维