财务表现：收入和利润 - 2017年营业收入为1.8278亿元，同比增长21.35%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为6166.96万元，同比增长35.63%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5645.51万元，同比增长37.43%[20] - 公司实现营业收入182,782,114.40元，同比增长21.35%[44] - 归属于上市公司股东的净利润61,669,554.11元，同比增长35.63%[44] - 产品销售收入182,780,405.00元，同比增长21.38%[46] - 公司2017年营业收入为1.8278亿元，同比增长21.35%[56] - 第四季度营业收入为5056.57万元，为全年最高季度[22] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为2301.72万元，为全年最高季度[22] - 基本每股收益0.86元/股同比增长13.16%[158] 财务表现：成本和费用 - 销售费用76,303,290.96元，同比增长19.22%[69] - 管理费用35,893,892.38元，同比增长11.91%[69] - 口腔修复膜原辅材料成本同比上升42.23%[63] - 皮肤修复膜原辅材料成本同比上升370.24%[63] - 直销毛利率96.25%，经销毛利率92.14%[55] - 医疗器械业务毛利率达93.67%，同比增长0.88个百分点[59] 财务表现：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为6547.34万元，同比增长32.94%[20] - 经营活动产生的现金流量净额65,473,420.90元，同比增长32.94%[75] - 投资活动产生的现金流量净额-262,237,352.43元，同比扩大247.20%[75] - 现金及现金等价物净增加额-5,054,786.10元，同比改善80.76%[75] 财务表现：资产和负债 - 资产总额为5.3082亿元，同比增长104.84%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为4.8318亿元，同比增长111.77%[20] - 公司总资产530,816,041.73元，比年初增长104.84%[44] - 归属于上市公司所有者权益483,182,962.83元，比年初增长111.17%[44] - 加权平均净资产收益率为16.63%，同比下降5.86个百分点[20] - 归属于普通股股东的每股净资产6.04元/股同比增长58.95%[158] - 公司货币资金占总资产比例从40.03%下降至18.59%，减少21.44个百分点[79] - 公司其他流动资产占总资产比例从15.44%上升至57.03%，增加41.59个百分点[79] - 公司应收账款占总资产比例从13.39%下降至8.21%，减少5.18个百分点[79] 业务运营：产品表现 - 口腔修复膜产品收入为8670.82万元，占总收入47.44%，同比增长17.96%[56] - 生物膜产品收入为8631.21万元，占总收入47.22%，同比增长23.71%[56] - 其他产品收入同比增长228.47%至137.66万元[57] - 产品销量18.45万片（瓶），同比增长23.43%[46] - 软组织修复产品产量17.21万片，同比增长33.36%[50] - 骨修复材料产量2.10万瓶，同比增长13.45%[50] - 公司生产量同比增长30.87%至193,083片/瓶[61] - 公司2017年脑膜修复生物膜产品销售增速远超同行业[32] 业务运营：销售和客户 - 公司产品覆盖全国300多家医院和口腔诊所并拥有300多家经销商[40] - 公司采用直销与经销结合模式建立全国营销网络[40] - 投标中标率94.44%，参与投标82项，中标34项[46] - 前五名客户合计销售额30,145,628.42元，占年度销售总额16.49%[68] 业务运营：地区表现 - 华中地区收入同比增长37.62%至2254.58万元[57] - 西北地区收入同比增长91.82%至603.42万元[57] 研发与创新 - 公司拥有活性生物骨引导组织再生膜等处于临床试验阶段的新产品储备[5] - 公司研发投入持续充足保持技术领先地位[38] - 研发投入金额16,421,131.86元，占营业收入比例8.98%[72] - 研发人员数量34人，占比19.10%[72] - 公司持有38项专利授权其中发明专利24项截至2017年底[38] - 公司活性生物骨项目2018年计划提交注册申请，引导组织再生膜项目完成临床试验，鼻腔止血材料项目启动临床试验[93] 风险因素 - 公司主要收入来源集中于口腔修复膜和生物膜产品存在产品集中风险[5] - 公司目前主要收入来源集中于口腔修复膜和生物膜产品，存在产品集中风险[95] - 公司新产品研发需经过注册检验动物实验临床试验等复杂环节周期长且具有不确定性[7] - 新产品研发周期长且具不确定性，需经过动物实验、临床试验及注册申报等复杂环节[97] - 公司面临行业监管趋严及医疗器械降价政策变化的风险[9] - 面临医疗器械行业监管趋严及集中采购招标降价政策风险[98] - 动物组织为关键原材料，存在动物疫情导致的供应链风险[99] - 公司通过自主研发掌握核心技术并存在失密风险[101] - 公司采用专利保护、保密协议等技术保护措施防范技术风险[100] - 公司产品属于第三类医疗器械需获得国家药监局注册证才能上市销售[6] 行业与市场 - 中国种植牙市场2017年数量约为200万颗并以每年30%以上速度增长[32] - 中国医疗器械市场销售规模2017年达4425亿元较2016年3700亿元增长19.59%[34] - 中国医疗器械市场规模预计2020年达7529亿元[34] - 中国医疗器械市场2013年2120亿元至2016年3700亿元增长约1.75倍[34] - 公司所处再生医学领域为国家产业政策重点扶持的新兴产业[102] 公司治理与股东信息 - 公司实际控制人秘波海持有股份锁定期为36个月（至2020年5月）[116] - Longwood Biotechnologies Inc.持有股份锁定期为12个月（至2018年5月）[116] - 秘波海承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价且减持不超过总股本10%[116] - Longwood Biotechnologies Inc 承诺锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行价格且减持股份不超过公司总股本5%[118] - 嘉兴正海创业投资合伙企业承诺减持股份不超过公司总股本3%[118] - 北京鼎晖等投资机构承诺累积减持数量不超过所持正海生物股份总数100%[118] - 秘波海及其控制企业承诺不从事与正海生物构成竞争的业务[118] - 秘波海及嘉兴正海承诺若股价触发条件将自动延长锁定期6个月[120] - 控股股东秘波海持股比例为42.53%，持股数量为34,020,000股[162] - 股东Longwood Biotechnologies Inc持股比例为14.85%，持股数量为11,880,000股[162] - 股东北京鼎晖维鑫创业投资中心持股比例为5.31%，持股数量为4,248,000股[162] - 股东蓝色经济区产业投资基金持股比例为3.75%，持股数量为3,000,000股[162] - 股东北京鼎晖维森创业投资中心持股比例为3.69%，持股数量为2,952,000股[162] - 股东嘉兴正海创业投资合伙企业持股比例为3.38%，持股数量为2,700,000股[162] - 股东烟台创新创业投资有限公司持股比例为1.50%，持股数量为1,200,000股[162] - 泰康人寿保险有限责任公司－投连－行业配置持有无限售条件股份267,700股[163] - 报告期末普通股股东总数为9,133户[162] - 报告期末前上一月末普通股股东总数为8,714户[162] - 公司总股本由6000万股增至8000万股[156] - 公开发行人民币普通股2000万股[156] 募集资金使用 - 公司首次公开发行募集资金净额为19,170.91万元[82] - 公司累计使用募集资金404.99万元，募集资金专户余额为18,902.48万元[82] - 公司生物再生材料产业基地升级建设项目投资进度为0.86%[84] - 公司研发中心建设项目投资进度为2.85%[84] - 公司营销网络及信息化建设项目投资进度为4.64%[84] - 发行价格11.72元/股[157] - 募集资金总额234.4百万元[157] - 扣除发行费用后募集资金净额191.7091百万元[157] 利润分配政策 - 公司2017年利润分配预案为以8000万股为基数向全体股东每10股派发现金红利5元（含税）[10] - 公司现金分红比例不少于当年可分配利润的20%[107] - 成熟期无重大资金支出安排时现金分红比例最低需达80%[107] - 成熟期有重大资金支出安排时现金分红比例最低需达40%[107] - 成长期有重大资金支出安排时现金分红比例最低需达20%[108] - 利润分配政策调整需经出席股东大会股东所持表决权的2/3以上通过[111] - 公司2017年度现金分红总额为4000万元人民币，每10股派息5.00元（含税）[112][113] - 现金分红占2017年归属于上市公司普通股股东净利润的比例为64.86%[115] - 2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为6166.96万元人民币[115] - 公司可分配利润为1.20亿元人民币[112] - 分配预案的股本基数为8000万股[112] - 2016年及2015年未进行现金分红[115] - 公司现金分红政策符合公司章程规定且决策程序完备[112] 子公司信息 - 子公司苏州正海生物技术注册资本500万元人民币，总资产265.26万元，净资产243.25万元，营业利润亏损36.47万元，净利润亏损36.47万元[89] - 子公司上海昆宇生物科技注册资本1000万元人民币，总资产102.11万元，净资产101.05万元，营业收入1.23万元，营业利润亏损6.74万元，净利润亏损6.74万元[89] 公司基本信息 - 公司股票简称为正海生物股票代码为300653[16] - 公司注册地址和办公地址均为烟台经济技术开发区衡山路10号邮编264006[16] - 公司电子信箱为ir@zhbio.com国际互联网网址为http://www.zhbio.com[16] - 公司董事会秘书为陆美娇联系电话0535-6971993传真0535-6971993[17] - 公司通过ISO 13485和ISO 9001质量管理体系认证[39] - 公司拥有4个医疗器械注册证，报告期内无新增与失效[72] 其他财务数据 - 计入当期损益的政府补助为621.49万元[26] - 公司投资收益为6,199,926.79元，占利润总额比例8.61%[77] - 公司其他收益为4,775,203.74元，占利润总额比例6.63%[77] - 前五名供应商合计采购额3,215,733.00元，占年度采购总额37.86%[68] 公司人员与薪酬 - 公司员工总数178人，其中生产人员74人（占比41.6%），销售人员39人（占比21.9%），技术人员34人（占比19.1%）[187] - 员工教育程度：硕士及以上33人（占比18.5%），本科79人（占比44.4%），大专33人（占比18.5%），大专以下33人（占比18.5%）[187] - 财务人员8人（占比4.5%），行政人员23人（占比12.9%）[187] - 母公司需承担费用的离退休职工人数为0人[187] - 公司董事、监事及高级管理人员税前报酬总额为638.04万元[185][187] - 副总经理沙树壮获得最高税前报酬135.66万元[185] - 独立董事马冠生、刘海英、孙考祥各获得税前报酬6万元[185] - 公司全年组织培训43场次，参与培训449人次[190] - 公司为员工缴纳"五险一金"并提取工会经费及职工教育经费[188] - 公司实行基本工资、考核工资、津贴和奖金组成的薪酬制度[188] 公司治理结构 - 公司董事会由9名董事组成其中独立董事3名[194] - 董事会下设各委员会中独立董事占比均超过1/2[195] - 公司监事会设监事3人[195] - 独立董事马冠生本报告期参加董事会9次出席股东大会3次[200] - 独立董事刘海英本报告期参加董事会9次出席股东大会3次[200] - 独立董事孙考祥本报告期参加董事会9次出席股东大会3次[200] - 报告期内公司共召开1次年度股东大会和2次临时股东大会[193] - 年度股东大会投资者参与比例为100%[199] - 第一次临时股东大会投资者参与比例为60.26%[199] - 第二次临时股东大会投资者参与比例为71.25%[199] - 董事及高管离任3人：张文彩（董事兼总经理）、王霖（董事）、林萍（副总经理）[173] - 离任原因包含个人原因（2人）及达到法定退休年龄（1人）[173] - 高管团队性别分布：男性11人，女性8人（含离任人员）[172][173] - 独立董事占比33%（3/9），均具备博士研究生学历背景[176][178] - 高管年龄跨度34-63岁，40岁以下占比26%（5/19）[172] - 核心技术岗位高管均持有高等学历（博士3人，硕士3人）[174][175][176][178] - 审计监管体系完备，监事会主席具备注册会计师资格[179] - 董事长兼总经理秘波海在正海集团有限公司担任党委书记兼董事长并领取报酬津贴[181] - 副总经理沙树壮现任苏州正海总经理及上海昆宇执行董事[180] - 副总经理张东刚曾任公司研发二部总监[180] - 副总经理兼董事会秘书陆美娇担任医疗器械行业协会理事[180] - 财务总监赵丽为高级会计师曾任公司计划财务部部长[180] - 秘波海在股东单位嘉兴正海创业投资合伙企业担任执行事务合伙人且不领取报酬津贴[180] - 秘波海在12家关联企业担任董事长或执行董事职务其中仅在正海集团领取报酬[181] - 曲祝利在正海集团有限公司担任董事兼总经理并领取报酬津贴[181] - 张海峰在鼎晖股权投资管理公司担任创新与成长投资基金合伙人并领取报酬津贴[182] - 姜省路在山东蓝色经济产业基金管理公司担任董事兼总经理并领取报酬津贴[182] - 董事长秘波海持股数量为34,020,000股，占期初/期末总持股的100%[172] - 所有董事、监事及高管本期持股变动为零，无增持或减持操作[172] - 公司董事及高管团队中仅1人持有股份，其余人员持股数均为零[172] 其他重要事项 - 报告期内无控股股东非经营性资金占用情况[121] - 报告期内无重大诉讼及仲裁事项[128] - 公司委托理财发生额自有资金15,610万元[141] - 公司委托理财发生额募集资金15,000万元[141] - 公司委托理财总发生额30,610万元[141] - 公司未到期委托理财余额30,000万元[141] - 公司无逾期未收回委托理财金额[141] - 公司无重大关联交易发生[132][133][134][135] - 公司无重大担保及租赁事项[136][137][138][139] - 公司无委托贷款发生[143] - 公司无环保违规事项及行政处罚[148] - 公司开展83人次志愿服务并捐赠50张高低床及2000元图书[149] - 公司报告期内未开展精准扶贫工作且无后续计划[150] - 公司不属于环保部门公布的重点排污单位[150] - 报告期内公司无环保违法违规事项及行政处罚[151] - 公司执行新企业会计准则未对财务报表产生重大影响[123] - 公司支付广发证券保荐承销费用3250万元[126] - 公司聘任大信会计师事务所审计服务费用35万元[125] - 报告期内公司接待机构实地调研两次[103] - 计划通过升级生物再生材料产业基地提升自动化水平和生产规模[90][91] - 2018年经营目标包括提升销售业绩、推进新产品面市，但强调实现存在不确定性[92][94]