财务数据关键指标变化 - 营业收入为4.11亿元，同比增长19.54%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为3353.06万元，同比下降36.51%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2558.18万元，同比下降45.30%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为-8259.16万元，同比下降251.74%[23] - 资产总额为10.85亿元，同比增长146.87%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为5.08亿元，同比增长89.13%[23] - 加权平均净资产收益率为7.82%，同比下降14.00个百分点[23] - 公司2017年实现营业收入41,113.35万元，较上年同期增长19.54%[57] - 公司2017年总营业收入为4.11亿元，同比增长19.54%[87] - 公司整体毛利率为31.45%，同比下降2.58个百分点[90] - 工业销售量1027.99万个，同比增长7.02%[91] - 研发投入金额同比增长46.32%至24.63百万元，占营业收入比例升至5.99%[102] - 研发人员数量同比增长55.42%至129人，占比升至15.01%[102] - 经营活动现金流量净额同比下降251.74%至-82.59百万元，主因经营性应收项目及存货增加[103][104] - 投资活动现金流出同比增长89.95%至155.50百万元，主因收购炯达能源51%股权及理财支出[103][104] - 筹资活动现金流入同比增长839.94%至518.84百万元，主因IPO募集资金、股权激励及银行贷款[103][104] - 其他收益达9.96百万元占利润总额22.43%，全部来自政府补助[108] - 资产减值损失达5.53百万元占利润总额12.46%，主因按账龄计提坏账准备[108] - 计入当期损益的政府补助为996.14万元[29] - 第四季度营业收入为1.67亿元，为全年最高[25] - 第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-205.62万元[25] 成本和费用 - 销售费用同比增长13.19%至25.66百万元，主要因新增子公司炯达能源并表[99] - 管理费用同比增长76.56%至57.14百万元，主因子公司并表、人才引进及股权激励股份支付[99] - 财务费用同比大幅下降3,250.44%至2.34百万元，主因基建贷款利息费用化及新增短期借款[99] - 工业直接材料成本为2.19亿元，同比增长26.47%，占工业成本78.23%[94] 各条业务线表现 - 公司消费电子散热配件销售收入面临下降趋势[6] - LED照明散热组件销售收入呈稳定增长状态[6] - LED照明散热组件销售收入为19,227.97万元[57] - LED照明灯具业务实现收入6,786.45万元[57] - 消费电子散热配件销售收入为9,848.19万元[58] - 工业收入为4.02亿元，占总收入97.87%，同比增长19.73%[87][90] - 消费类电子散热配件收入为9848.19万元，同比下降19.97%[87] - LED散热组件收入为1.92亿元，同比下降6.24%[87] - 其他产品收入为4374.07万元，同比增长176.88%[87] - 公司消费电子散热配件包括CPU散热器、显卡散热器、固态硬盘、内存、显示器等，应用于组装机市场[39] - 公司水冷+X冷散热器属行业首创，应用于电脑CPU散热及工业产品散热和电竞游戏机箱[39] - 公司塔式风冷散热器属行业领先水平，应用于电脑机箱CPU散热和LED舞台灯散热[39] - 公司压式风冷散热器属行业领先水平，应用于电脑机箱CPU散热[40] - 公司医疗器械散热器属行业领先水平，应用于医疗器械设备[40] - 公司LED照明灯具应用于机场快速路照明工程，LDS-5-150W路灯套件防护等级达IP67[41] - 机场快速路照明工程灯杆高14米，路灯仰角15°，平均照度28Lx，照度均匀度0.6[42] - 体育馆照明改造采用300W LED球场灯替换原1000W金卤灯，实现节能[43][44] - 湖南安乡县道路亮化工程全长3650米，采用SL系列一体化太阳能路灯[45] - 义乌至武义公路高寿尖隧道全长3959米，单向三车道，采用公司绿色节能隧道照明方案[48] - 公司LED照明散热组件产品系列齐全，具备快速规模化供应能力[71] - 公司PC散热组件品牌关注度与市场占有率位居行业前列[72] - 公司是消费电子散热行业知名企业[144] - LED照明行业发展状况良好[144] - LED照明散热组件销售收入呈稳定增长状态[144] - 消费电子散热配件销售收入面临下降趋势[144] - 主营业务包括LED照明散热组件和消费电子散热配件[168] 各地区表现 - 国内销售收入为3.72亿元，同比增长20.27%，占总收入90.5%[87] - 直销模式收入3.33亿元占营业收入80.88%同比增长41.01%[86] - 经销模式收入7860.13万元占营业收入19.12%同比下降27.28%[86] - 公司在白俄罗斯建立子公司以拓展海外市场[69] - 公司在白俄罗斯成立境外子公司超频三（国际）技术有限公司[81] 管理层讨论和指引 - 公司2017年研发投入集中在生物照明、紫外照射等特种照明领域[78] - 公司2017年实施限制性股票激励计划以强化人才激励机制[74] - 公司收购炯达能源整合销售渠道和客户资源[79] - 公司与武汉宁美互联科技达成战略合作关系[79] - 公司致力于加强变频器、新能源汽车等散热器市场的开拓以拓展收入增长空间[169] - 公司计划提升在消费电子散热配件及LED照明散热组件市场的竞争地位[169] - 公司将继续加强研发的人力和资金投入以提高技术创新能力[169] - 公司计划加快募投项目投资进度争取早日实现预期效益[168] - 公司将加强管理层激励和考核提升管理效率[168] - 公司通过优化投资回报机制保证利润分配政策的连续性和稳定性[169] - 公司承诺通过多种措施防范即期回报被摊薄的风险[168] 资产和负债变化 - 固定资产期末较期初增加48.93%[59] - 在建工程期末较期初增加218.50%[59] - 存货期末较期初增加56.57%[59] - 应收账款期末较期初增加338.34%[59] - 其他应收款期末较期初增加1,127.17%[59] - 其他流动资产期末较期初增加2,118.51%[59] - 货币资金大幅增加至322,141,470.7元，占总资产比例从22.32%升至29.70%，增长7.38个百分点，主要因发行股票融资及银行贷款[109] - 应收账款增至122,871,107.34元，占总资产比例从6.38%升至11.33%，增长4.95个百分点，因子公司合并、销售收入增长及LED业务扩张[109] - 存货增至95,633,379.73元，但占总资产比例从13.90%降至8.82%，下降5.08个百分点，因业务增长及策略性备货[109] - 固定资产增至312,197,549.47元，占总资产比例从47.72%降至28.79%，下降18.93个百分点，因子公司合并及惠州生产基地投入[111] - 短期借款新增181,400,000元，占总资产16.73%，主要来自银行融资[111] - 长期借款为60,113,459.80元，占总资产比例从10.24%降至5.54%，下降4.70个百分点，因收购项目贷款[111] - 资产受限总额140,811,297.13元，包括货币资金14,361,844.73元（保证金）、固定资产115,394,513.90元（抵押）和无形资产11,054,938.50元（抵押）[112] 研发与技术创新 - 公司2017年研发投入2462.6万元，占营业总收入5.99%，同比增长46.32%[65] - 公司研发人员129人，占员工总数15.01%[65] - 公司及各子公司共拥有317项专利，包括国内发明专利32项、实用新型120项、外观专利155项及国外专利10项[65] - 公司拥有13项注册商标[66] - 公司获得2016年度深圳市科技进步奖等多项荣誉[68] - 公司通过ISO9001质量管理体系和ISO14001环境管理体系认证[67] 投资与融资活动 - 报告期投资额127,500,000元，用于收购浙江炯达能源51%股权，资金来源为自有资金[113][116] - 本期投资盈亏为8,868,782.61元，来自浙江炯达能源收购项目[116] - 公司2017年完成首次公开发行股票募集资金净额约2.19亿元[80] - 公司发行后总股本增加至1.2亿股[80] - 公司2017年4月完成A股首次公开发行募集资金总额2.688亿元人民币[120] - 扣除承销费用及其他发行费用后实际募集资金净额为2.192亿元人民币[120] - 截至2017年末募集资金产生利息收入扣除手续费后净额24.32万元人民币[120] - 2017年度累计使用募集资金1.702亿元人民币占募集资金总额的77.6%[120] - 散热器生产基地建设项目投资进度达89.33%累计投入1.671亿元人民币[122] - 研发中心建设项目投资进度仅9.52%累计投入306.36万元人民币[122] - 散热器生产基地建设项目节余募集资金2005.99万元人民币[123] - 截至2017年末尚未使用募集资金余额4930.58万元人民币（含利息收入）[120] - 实际募集资金净额全部投入散热器生产基地及研发中心建设项目[162] - 募集资金不足时由公司通过自有资金或银行贷款解决资金缺口[162] - 募集资金到位前可使用自有资金和银行借款先行投入项目[162] - 募集资金到位后优先置换前期投入的自有资金[162] - 公司实行募集资金专项存储制度[162] - 公司委托理财发生额为1000万元人民币[197] - 委托理财未到期余额为0元人民币[197] - 委托理财逾期未收回金额为0元人民币[197] - 银行理财产品投资金额为1000万元人民币[198] - 理财产品预期年化收益率为3.30%[198] - 理财产品实际收益为87,906.88元人民币[198] - 委托理财资金全部赎回[198] - 委托理财未出现减值情形[199] - 委托理财资金来源于控股子公司炯达能源闲置自有资金[197] 利润分配与股东回报 - 公司以122,955,000股为基数进行利润分配[12] - 向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税）[12] - 以资本公积金向全体股东每10股转增8股[12] - 2017年半年度现金分红总额为人民币1500万元[151] - 2017年度拟现金分红总额为人民币1229.55万元[151] - 2017年度拟以资本公积金每10股转增8股共计转增9836.4万股[151] - 公司总股本基数从1.2亿股增至1.22955亿股[151] - 转增后公司总股本将增加至2.21319亿股[151] - 2017年度现金分红总额为1229.55万元（含税），占利润分配总额比例100%[153][156] - 2017年度以资本公积金每10股转增8股，转增后总股本增至2.213亿股[156][157] - 2017年现金分红金额（含税）为2729.55万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的81.4%[158] - 2016年及2015年未进行现金分红，分红比例均为0%[158] - 可分配利润为1.219亿元[153] - 2017年半年度已实施现金分红1500万元（含税），每10股派1.25元[156] - 分配预案以总股本1.22955亿股为基数，需提交股东大会审议[156][157] - 公司处于成长期且有重大资金支出安排，现金分红比例最低要求20%[155] - 公司现金分红比例不低于当年实现可供分配利润的20%[164] - 重大资金支出定义为未来12个月累计支出达最近一期审计净资产50%或总资产30%[163] - 成熟期无重大资金支出时现金分红占利润分配比例最低80%[163] - 成熟期有重大资金支出时现金分红占利润分配比例最低40%[163] - 成长期有重大资金支出时现金分红占利润分配比例最低20%[163] - 累计未分配利润达股本30%时可实施股票股利分配[163] - 调整利润分配政策需经股东大会三分之二以上表决权通过[163] - 股东违规占用资金时将扣减其现金红利偿还资金[163] - 公司至少每三年重新审阅股东分红回报规划[164] - 股利分配不得超过累计可供分配利润范围[163] - 公司每年现金分红比例不低于当年实现可供分配利润的20%[165] - 公司利润分配需优先满足生产经营资金需求和无重大资金支出条件[165] - 公司董事会可提议中期现金分配方案[165] - 分红议案需经董事会提出并提交股东大会表决[165] - 公司接受所有股东及监管方对分红建议的监督[165] 子公司与并购活动 - 子公司惠州市超频三光电科技2017年实现净利润711.73万元人民币[127] - 收购子公司浙江炯达能源科技报告期内贡献净利润886.88万元人民币[127] - 新纳入合并范围子公司浙江炯达能源科技有限公司系非同一控制下企业合并取得[177][178] 行业竞争与市场环境 - LED照明散热组件行业竞争激烈，小功率产品市场普及率迅速提高，大量家庭作坊式企业涌入加剧竞争[130] - 大功率LED照明产品处于市场导入期，单芯片LED光源功率通常在1-5W左右，光输出仅几百流明[131] - 大功率LED照明需达到几千甚至上万流明光通量，无法通过单颗芯片实现，形成阵列式和集成式两种主要灯具类型[131] - 阵列式LED灯具目前多应用于路灯、隧道灯等照明领域，因散热技术要求较低，竞争较为激烈[131] - 预计随着散热技术进步与普及、大功率LED照明市场爆发，进入该领域企业将增多，竞争日趋激烈[132] - PC散热行业品牌机市场第一阵营企业包括富士康、奇鋐科技、超众科技、建准电机等，拥有大规模生产能力[135] - 组装机市场第一阵营代表品牌为超频三、九州风神、酷冷至尊等，拥有较高品牌知名度和先进散热研发技术[135] - 组装机市场第二阵营企业数量众多但规模较小，普遍没有品牌意识和自主知识产权，以低价竞争[135] - 品牌机依靠规模化生产、卖场渠道及逐渐降低售价提升竞争力，市场份额不断上升，组装机市场需求下降[135] - PC散热行业缺乏核心竞争力的小规模企业逐步被淘汰，行业市场集中度越来越高[135] 风险因素与内部控制 - 公司存货规模较大，主要为原材料、在产品和库存商品[7][8] - 公司享受15%所得税优惠税率的高新技术企业证书将于2018年11月1日到期[10] - 存货规模较大主要为原材料在产品和库存商品[145] - 公司股本和净资产在发行完成后将大幅增加[168] - 募集资金投资项目可能导致每股收益和净资产收益率等指标下降[168] - 公司已建立健全的公司治理结构和内部控制制度[168] - 公司建立了完善的股东大会、董事会、监事会独立运作机制[169] - 公司确保监事会能独立行使对董事及高级管理人员的监督权[169] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方的非经营性资金占用[172] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[184] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[190] - 公司报告期不存在委托贷款情况[200] - 知识产权诉讼涉案金额为300万元[180] - 公司于2017年8月18日提起4起知识产权诉讼，涉及专利侵权，诉讼标的额合计800万元[181] - 诉讼涉及专利包括ZL201520878797.5（投光灯及其扣件实用新型专利）[181] - 诉讼涉及专利包括ZL201410214558.X（LED灯具发明专利）[181] - 诉讼涉及专利包括ZL201530266624.3（投光灯TG3外观设计专利）[181] - 诉讼涉及专利包括ZL201320845014.4（灯具以及灯具外壳实用新型专利）[181] - 诉讼涉及专利包括ZL201220526723.1（LED灯具实用新型专利）[181] - 所有案件均由广东省深圳市中级人民法院受理[181] - 公司于2017年10月27日新增共同被告东莞市安而惠照明科技有限公司[181] - 截至2017年11月10日公告日，所有案件均未结案且尚未开庭审理[181] - 相关诉讼情况详见巨潮资讯网2017年11月10日发布的《累计诉讼情况公告》（编号：2017-070）[181] - 公司支付林萍等41人劳动争议案和解金额为人民币59.65万元[182] - 劳动争议案原仲裁要求支付金额为人民币96.27万元[182] - 浙江炯达能源科技支付山东中微光电子货款及违约金人民币1824.46万元[182][183] 股东与股权结构 - 控股股东承诺锁定期36个月，减持价格不低于发行价[159] -