财务数据关键指标变化 - 公司2016年营业收入为8.43亿元，同比增长30.25%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为1.16亿元，同比增长15.03%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为7824.9万元，同比下降22.01%[23] - 加权平均净资产收益率为23.20%，同比下降2.18个百分点[23] - 资产总额为8.98亿元，同比增长34.22%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为5.55亿元，同比增长24.70%[23] - 基本每股收益为1.55元/股，同比增长15.67%[23] - 用最新股本计算的全面摊薄每股收益为1.1589元/股[23] - 2016年全年营业收入842,977,689元，较上年同期增长30.25%[51] - 归属于上市公司股东的净利润115,888,500元，较上年同期增长15.03%[51] - 扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润112,988,200元，较上年同期增长15.13%[51] - 第四季度营业收入为2.75亿元，为全年最高季度收入[25] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为4007.66万元，为全年最高季度利润[25] 成本和费用 - 电子元器件制造业营业成本为5.802亿元人民币，同比增长34.43%[61] - 销售费用同比增长46.41%至3525万元人民币[70] - 研发投入金额为4308万元人民币，占营业收入比例5.11%[73] - 资产减值损失883.66万元占利润总额6.36%，主要来自计提坏账和存货跌价损失[78] 各条业务线表现 - 电子元器件制造业收入836,481,627.72元，占营业收入比重99.23%，同比增长30.33%[59] - 电磁屏蔽材料及器件收入332,460,248.30元，占营业收入比重39.44%，同比增长16.31%[59] - 导热材料及器件收入149,458,543.29元，占营业收入比重17.73%，同比增长35.74%[59] - 其他电子器件收入354,562,836.13元，占营业收入比重42.06%，同比增长44.21%[59] - 电子材料贸易业务营业收入为495万元人民币，同比增长31.53%[61] - 电子元器件制造业销售量同比增长48.33%至28.69亿件[62] - 电子元器件制造业生产量同比增长67.69%至33.04亿件[62] - 电子元器件制造业营业收入为8.365亿元人民币，同比增长30.33%[61] 各地区表现 - 国内销售收入588,305,381.87元，占营业收入比重69.79%，同比增长25.23%[59] - 国外销售收入253,129,957.00元，占营业收入比重30.03%，同比增长43.96%[59] - 国外销售收入为2.531亿元人民币，同比增长43.96%[61] 客户和供应商集中度 - 公司主要客户包括华为、中兴、诺基亚、思科、联想、微软、富士康、和硕、新美亚、捷普和伟创力等世界500强或行业知名企业[9] - 前五名客户销售额合计4.949亿元人民币，占年度销售总额58.71%[67][68] - 高端原材料供应商集中如超薄铍铜卷材主要由日本NGK和美国Materion Brush提供环保铜超薄卷材主要由法国CLAL和英国Mason提供[8] - 公司部分高端原材料存在只有国际上少数几家生产商可以供应的情况[96] - 超薄铍铜卷材主要由日本NGK、美国Materion Brush等公司提供[96] - 环保铜超薄卷材主要由法国CLAL，英国Mason等公司提供[96] 管理层讨论和指引 - 公司产品毛利率在报告期内呈下降趋势[12] - 报告期内公司毛利率呈下降趋势[99] - 电子元器件制造业毛利率为30.64%，同比下降2.11个百分点[61] - 公司将持续增加技术研发的投入[89] - 公司计划利用部分募集资金完成电磁兼容与热力学实验室建设[89] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降22.01%至7824.9万元，主要因按客户订单需求备货导致存货增加[75][76] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降21.13%至-3831.68万元，主要受2015年支付苏州格优投资款660万元及2016年政府补助增加440万元影响[75][76] - 筹资活动产生的现金流量净额同比上升118.55%至197.21万元，主要因2015年偿还银行借款较多[75][76] 资产和负债变动 - 货币资金较期初增长33.01%[40] - 应收账款较期初增长37.48%[40] - 预付款项较期初增长121.23%[40] - 存货较期初增长84.96%[40] - 固定资产较期初增长34.12%[40] - 在建工程较期初增长14.26%[40] - 其他非流动资产较期初增长85.54%[40] - 股权投资较期初减少98.03%[40] - 货币资金占总资产比例21.40%达1.92亿元，较上年下降0.19个百分点[80] - 应收账款同比增长37.47%至3.41亿元，占总资产比例37.97%上升0.9个百分点[80] - 存货同比增长84.95%至1.16亿元，占总资产比例12.97%上升3.55个百分点[80] - 长期股权投资同比下降98.03%至2322.18元，主要因对CERATECH HOLDINGS采用权益法核算确认投资亏损[80][81] - 短期借款新增100万元，主要因销售规模扩大新增借款补充流动资金[81] 非经常性损益 - 非经常性损益中政府补助金额为378.07万元（2016年）和402.73万元（2015年）[29] - 非经常性损益合计金额为290.02万元（2016年）和261.32万元（2015年）[29] - 营业外收入381.63万元占利润总额2.75%，主要来自政府补助[78] 风险因素 - 公司面临市场竞争加剧风险因国内生产企业数量迅速增加同质性强多在价格上开展激烈竞争[6] - 公司面临技术更新与产品开发风险需及时跟进下游行业技术发展趋势提供定制化解决方案[7] - 公司面临技术失密和核心技术人员流失风险拥有碳纤维金属化技术、导电硅胶配方及多色多孔共挤技术等核心技术[10][11] - 公司面临募集资金投资项目实施风险可能因市场接受度、技术障碍等因素导致业绩不能体现且净资产收益率可能短期降低[13] - 募集资金投资项目可能导致净资产收益率短期内降低[99] 知识产权和技术能力 - 公司拥有发明专利27项实用新型专利48项[11] - 公司拥有发明专利27项和实用新型专利48项[98] - 公司产品涵盖电磁屏蔽材料及器件导热材料及器件应用于通讯设备、计算机、手机终端、汽车电子、家用电器等领域[6] - 公司主要产品包括电磁屏蔽材料及器件、导热材料及器件等[93][94] - 电磁屏蔽及导热器件应用在通讯设备、计算机、手机终端、汽车电子、家用电器、国防军工等众多下游行业[95] - 公司产品广泛应用于通讯设备、计算机、手机终端、汽车电子、家用电器等领域[93][94] 行业竞争格局 - 我国电磁屏蔽及导热领域的生产企业数量迅速增加[93][94] - 绝大多数企业品种少，同质性强，技术含量不高，未形成产品的系列化和产业化[93][94] 利润分配政策 - 公司2016年利润分配方案为以100,000,000股为基数每10股派发现金红利1.00元（含税）[14] - 公司实施差异化现金分红政策，成熟期无重大支出时现金分红比例最低80%[105] - 公司发展阶段属成长期且有重大支出安排时现金分红比例最低20%[105] - 利润分配政策需经出席股东大会股东所持表决权的二分之一以上通过[106] - 利润分配政策调整需经出席股东大会股东所持表决权的三分之二以上通过[107] - 公司优先采用现金分红方式进行利润分配[104] - 公司从税后利润中提取10%作为法定公积金[103] - 公司股东回报规划坚持现金分红为主的基本原则[108] - 2016年现金分红总额为10,000,000元人民币，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的8.63%[115] - 2015年现金分红总额为6,406,777.61元人民币，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的6.36%[115] - 2014年现金分红总额为5,613,877.71元人民币，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的6.69%[115] - 2016年拟以总股本100,000,000股为基数，每10股派发现金1.00元人民币（含税）[112] - 2015年以总股本75,000,000股为基数，向全体股东派现6,406,777.61元人民币（含税）[110] - 2014年以总股本75,000,000股为基数，向全体股东派现5,613,877.71元人民币（含税）[113] - 2016年可分配利润为392,106,367.91元人民币[112] - 2016年归属于上市公司普通股股东的净利润为115,888,461.26元人民币[115] - 现金分红政策符合公司章程规定，分红标准和比例明确清晰[111] 股东和股权结构 - 公司股东马飞及关联方承诺自股票上市之日起36个月内不转让所持股份[116] - 股东黄峥承诺上市后36个月内不转让或委托管理其直接或间接持有的公司股份[117] - 股东深圳市高特佳汇富投资合伙企业承诺上市后12个月内不转让或委托管理其直接或间接持有的公司股份[117] - 公司董事、监事及高级管理人员承诺每年转让股份不超过直接或间接持有股份总数的25%[117] - 实际控制人马飞承诺锁定期满后两年内每年减持股份不超过发行前所持股份总数的10%[118] - 股东黄峥承诺锁定期满后两年内每年减持股份不超过发行前所持股份总数的40%[118] - 马飞承诺减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[118] - 黄峥承诺减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[118] - 马飞承诺若未履行减持承诺将购回违规卖出股票并延长锁定期3个月[118] - 马飞承诺若因未履行承诺获得收入则收入归公司所有[118] - 所有相关承诺在报告期内均未出现违反情况且正在履行中[117][118] - 股东深圳市高特佳汇富投资合伙企业承诺锁定期满后两年内减持股份不超过发行前所持公司股份总数的100%[119] - 股东深圳市高特佳汇富投资合伙企业承诺减持价格不低于发行价[119] - 公司控股股东马飞承诺不直接或间接经营与飞荣达构成竞争的业务[120] - 公司总股本由7500万股增加至1亿股，新增发行2500万股[159] - 有限售条件股份数量为7500万股，占总股本比例100%[159] - 境内自然人持股数量为6600万股，占总股本比例88%[159] - 境内法人持股数量为900万股，占总股本比例12%[159] - 无限售条件股份数量为0股，占总股本比例0%[159] - 公司股东马飞持股数量为5175万股，占总股本比例69%[161] - 实际控制人马飞持有公司69%股份，其配偶黄峥持有15%股份[162] - 股东马军（马飞兄弟）持有公司4%股份[162] - 深圳市高特佳汇富投资合伙企业持有公司8%股份，对应6,000,000股[162] - 深圳市飞驰投资管理有限公司持有公司4%股份，对应3,000,000股[162] - 马飞通过飞驰投资间接持股（持有飞驰投资33.0002%股权）[162] - 报告期内公司股票尚未公开发行，所有5名股东均为限售股东[162] - 董事长马飞期末持股51,750,000股，占公司总股本69%[170] - 董事兼副总经理马军期末持股3,000,000股，占公司总股本4%[170] - 报告期内控股股东及实际控制人均未发生变更[164][165] - 公司不存在持股10%以上的法人股东及优先股[166][168] - 公司董事、监事及高级管理人员合计持有公司股份54,750,000股[171] 公司治理和内部控制 - 公司承诺若股价连续20个交易日低于上年度每股净资产将启动股份回购[120] - 公司承诺在满足条件时启动稳定股价措施，包括股份回购，使用资金不少于1000万元人民币[121] - 公司股份回购价格不超过上一个会计年度经审计的每股净资产[121] - 公司新聘任董事及高级管理人员需履行上市时已作出的稳定股价承诺[121] - 个人承诺人（马飞等）在特定条件下通过二级市场买入公司股份以稳定股价[122] - 个人承诺人买入股份价格不高于公司上一会计年度经审计的每股净资产[122] - 个人承诺人使用资金为其上一年度税后薪酬的15%至30%[122] - 控股股东马飞承诺在特定条件下增持公司股份，使用自筹资金不少于1000万元人民币[123] - 控股股东增持股份价格不高于公司上一会计年度经审计的每股净资产[123] - 稳定股价措施启动条件为连续20个交易日收盘价低于上一年度每股净资产[122][123] - 若未履行稳定股价承诺，公司可扣留相关个人薪酬及分红总额的30%[122] - 公司董事及高级管理人员承诺不无偿或以不公平条件输送利益并约束职务消费行为[124] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载等将依法回购全部首次公开发行新股[125] - 实际控制人马飞承诺若招股说明书存在虚假记载将依法赔偿投资者损失[125] - 公司全体董事及高管承诺若招股说明书存在虚假记载将依法赔偿投资者损失[126] - 公司股票公开发行当年度及以前年度未分配滚存利润由新老股东共享[126] - 报告期内所有承诺人均未出现违反承诺的情况[124][125][126] - 公司不存在控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[127] - 公司关于填补被摊薄即期回报的措施不等于对未来利润的保证[124] - 公司将在定期报告中持续披露填补即期回报措施的完成情况[124] - 若违反承诺公司董事及高管将停止领取薪酬及股东分红[125][126] - 公司执行《增值税会计处理规定》调增合并利润表税金及附加770,497.92元并调减管理费用同等金额[129] - 母公司利润表税金附加调增561,349.02元同时管理费用调减同等金额[129] - 公司董事会由7名成员组成，其中包含3名独立董事[173] - 公司监事会由3名监事组成，其中黄志明由职工代表民主选举委任[177] - 公司治理状况符合中国证监会规范性文件无重大差异[200] - 公司股东大会由董事会召集程序合法[193] - 公司控股股东未占用资金未干预经营活动[194] - 公司已建立高级管理人员绩效考核和激励约束机制[196] - 公司指定巨潮资讯网为信息披露指定网站[197] - 公司持续优化业务流程和内部控制制度[198] - 公司通过预算管理和融资工具提高资金使用效率[199] - 公司拥有独立完整的业务和自主经营能力[194] 管理层和员工信息 - 副总经理王燕于2016年9月16日被任命为副总经理[172] - 总经理邱焕文自2009年11月起担任公司总经理[174][179] - 常务副总经理马军自2009年11月起担任公司常务副总经理[174][180] - 财务负责人蓝宇红自2009年11月起担任公司财务总监[171][182] - 公司总工程师张全洪自2009年11月起担任公司总工程师[182] - 公司董事、监事及高级管理人员税前报酬总额为646.54万元[187] - 董事长马飞税前报酬76.99万元[187] - 总经理邱焕文税前报酬66.99万元[187] - 副总经理马军税前报酬75.97万元[187] - 财务负责人蓝宇红税前报酬45.72万元[187] - 公司员工总数2,762人，其中生产人员1,922人（占比69.6%）[188] - 母公司员工数量2,330人，主要子公司员工432人[188] - 技术人员439人（占总员工15.9%）[188] - 本科及以上学历员工201人（占比7.3%），其中硕士及以上16人[188] - 销售人员133人（占总员工4.8%）[188] - 公司董事会设董事7人其中独立董事3人[195] - 公司监事会设监事3名其中职工监事1名[196] 其他重大事项 - 报告期内处置子公司合肥飞荣达新材料有限公司处置日净资产为399,291.17元[130] - 被处置子公司合肥飞荣达当期至处置日净利润为4,547.89元[130] - 公司支付境内会计师事务所天职国际报酬40万元[131] - 厂房租赁给赛络泰科科技年租赁费为36,000元[144] - 租赁面积为300平方米月租金价格为30元/平方米[144] - 公司未开展精准扶贫工作但制定了2017年转移就业及教育扶贫计划[150] - 公司依法为全体员工缴纳五险一金并为特定岗位购买商业保险[152] - 公司2016年对员工餐厅和宿舍进行装修改造并