财务数据关键指标变化 - 2016年营业收入为3.486亿元，同比增长15.44%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为4409.67万元，同比增长30.59%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为1698.29万元，同比大幅下降60.73%[25] - 资产总额达到5.71亿元，较上年末增长31.99%[25] - 加权平均净资产收益率为13.02%，较上年提升1.76个百分点[25] - 基本每股收益为0.51元/股，同比增长30.77%[25] - 归属于上市公司股东的净资产为3.6077亿元，同比增长13.93%[25] - 营业利润4656.69万元，同比增长38.84%[67] - 公司2016年营业收入348,647,283.26元，同比增长15.44%[72] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降60.73%至1698.29万元，主要因人工成本及税费增加[89][90] - 投资活动产生的现金流量净额同比大幅下降616.66%至-8922.40万元，主要系募集资金项目投入增加[89][90] - 筹资活动产生的现金流量净额同比激增621.58%至6729.03万元，主要因银行长期借款增加[90] - 现金及现金等价物净增加额同比下降127.67%至-495.08万元[90] - 2016年净利润率为18.34%[138] - 2015年归属于上市公司股东的净利润为33,767,006.91元[138] - 2014年归属于上市公司股东的净利润为26,295,702.53元[138] 成本和费用 - 研发费用6590.95万元，占营业收入18.90%，同比增长8.59%[58] - 销售费用24,625,908.72元，同比增长6.08%；管理费用87,474,246.32元，同比增长7.78%[82] - 研发投入金额6590.95万元，占营业收入比例18.9%[88] - 政府补助金额为184.85万元，较2015年增长104.38%[31] - 非经常性损益总额为189.49万元，其中委托投资损益占38.28万元[31] - 投资收益为38.28万元，占利润总额0.79%[93] - 营业外收入为188.40万元，占利润总额3.89%[93] 各条业务线表现 - 公司电源产品主要应用于通信、航空、航天及军工领域[8] - 公司产品还涉及铁路、电力、工控、广电等领域[8] - 公司在通信与网络、航空、航天及军工两大领域确立优势地位，大功率电源应用于铁路、电力、工控等领域[48] - 航空航天及军工领域电源销售收入1.61亿元，同比增长33.05%，占营业收入46.18%[67] - 通信业务收入142,531,422.70元，同比增长0.36%，占营业收入比重40.88%[72] - 航空航天军工电子业务收入161,002,467.04元，同比增长33.05%，占营业收入比重46.18%[72] - 模块电源产品收入254,897,105.52元，同比增长18.23%，占营业收入比重73.11%[72] - 大功率电源及系统收入37,647,802.07元，同比增长57.07%，占营业收入比重10.80%[72] - 航空航天军工电子销售量102,324台/套，同比增长32.22%[75] - 公司模块电源与定制电源主要面向同一客户群体，大客户同时批量采购两类产品[44] - 公司电源产品应用于通信领域超过十五年，近年通过研发正式进入通信大功率电源领域并迅速突破[53] - 公司合作客户包括大唐移动、烽火通信、阿尔卡特-朗讯、诺基亚通信，并与三星电子建立合作关系[53] 各地区表现 - 国内业务收入327,796,881.33元，同比增长19.17%，占营业收入比重94.02%[72] - 公司通过海外客户开辟欧洲、北美市场，未来在通信领域市场份额将进一步扩大[53] 管理层讨论和指引 - 公司需持续投入研发以应对新产品、新技术产业化风险[5] - 公司加快募集资金项目建设进度，争取年底前进驻，为2018年销售收入增长奠定产能基础[108] - 公司加强重点客户项目管理，稳定现有大客户并拓展通信、航空航天、军工电子、电力、安防等行业新客户以促进销售收入可持续增长[108] - 公司研制系列化模块电源，包括IC封装非隔离模块电源、厚膜混合集成电路工艺电源、航空航天及军用高性能定制电源、5G移动基站电源、铁路和电力专用电源等[109] - 公司加大对模块电源的表贴化工艺、低噪声技术、高效率技术、大电流技术、高功率密度技术、高可靠性技术和芯片级电源等方面的研究[109] - 公司加强北京、深圳、西安研发中心建设及协同合作，使其成为技术创新、产业化孵化基地和高级技术人才吸纳平台[111] - 公司完善技术创新及研发激励制度，鼓励技术人员创新并对重大项目、知识产权及技术平台建设贡献者进行奖励[111] - 公司积极拓展国际大型通信和数据设备制造商电源市场，加大国内铁路、电力等行业电源市场开拓力度，并拓展新能源、节能环保、工控等领域电源市场[113] - 公司升级信息管理系统，新建研发管理软件系统和MES软件管理系统，更新ERP系统以实现低成本研发和制造，提高快速响应能力和运营管理水平[115] - 公司利用上市资本平台开展资本运作，寻找合适并购对象整合产业链上下游资源，做大做强企业并加速产业升级发展[117] 风险因素 - 公司面临市场竞争风险，与行业一流品牌在资金实力、技术储备等方面存在差距[4] - 核心人员流失或技术泄密可能对竞争优势产生不利影响[7] - 下游行业需求受4G网络建设、国防及高铁投资影响存在波动风险[8] - 募集资金投资项目完成后固定资产折旧将大幅上升[10] - 公司存在因市场变化导致募投项目无法实现预期收益的风险[9] - 国内竞争对手主要在中低端产品形成竞争，高端产品面临国际电源厂商竞争[52] - 公司面临市场竞争风险，与行业一流品牌在资金实力、技术储备和品牌影响力方面存在差距，且新进入者加剧竞争[118] - 报告期公司期末应收账款净额为10,055万元，占流动资产的比例为24.23%[124] - 公司前五名客户销售收入合计占当期营业收入的比例为32.95%[126] 研发与技术 - 累计获得专利60项（发明专利23项），软件著作权33项[58] - 研发人员数量362人，占员工总数比例34.28%[88] - 4.5G/5G用大功率高效功放电源最大功率1248W，转换效率达94%[84] - 数据通讯用大电流高效非隔离模块电源最大输出电流80A，典型效率92.8%[84] - 数据通信设备用高效率高功率密度DCDC开关电源功率1032W，效率94%[84] - 4.5G/5G移动通信系统BBU设备用高效大功率DC/DC开关电源最大功率850W，效率93%[85] - 1/16砖系列高功率密度高可靠模块电源输出功率96W[85] - 8.7KW级高效高功率密度弹载T/R电源功率8.7kW，效率92%[86] - 10kW三相380V交流输入高效高功率密度T/R组件供电电源输出功率10kW[86] - 获得国家某重点运载火箭型号办公室感谢信[56] 募集资金与投资项目 - 募集资金拟投资于高效率、高可靠、高功率密度电源产业化基地项目[9] - 募集资金投资项目完成后固定资产折旧将大幅上升[10] - 高效率高可靠高功率密度电源产业化基地建设主体工程已完工[69] - 在建工程较年初增加7610.43万元[57] - 在建工程同比激增1240.37%至8223.99万元，占总资产比例上升12.98个百分点[95] - 长期借款同比增加5900万元至6900万元，增幅达590%[95] 资产与负债状况 - 应收票据较年初增加4394.00万元[57] - 应收账款占资产比例下降2.95个百分点至17.61%[95] - 货币资金占资产比例下降4.88个百分点至11.66%[95] 利润分配与股东回报 - 公司2016年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.70元（含税）[10] - 2015年度公司实现归属于母公司普通股股东的净利润为33,767,006.91元[131] - 母公司实现净利润25,042,009.92元，按10%提取法定盈余公积金2,504,200.99元[131] - 公司可供分配的利润为84,351,572.49元[131] - 2016年度利润分配预案：每10股派发现金红利0.70元（含税）[134][136] - 现金分红总额为8,087,800.00元（含税）[134] - 可分配利润为121,367,537.31元[134] - 现金分红占利润分配总额的比例为100.00%[134] - 分配预案的股本基数为115,540,000股[134] - 上市起三年内现金方式累计分配利润不少于三年实现的年均可分配利润的30%[145] - 每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%[145] - 若半年度净利润超过上年全年净利润可提议进行中期利润分配[145] 公司治理与股东结构 - 公司董事、监事及高级管理人员每年转让股份不得超过其持股总数的25%[139] - 公司实际控制人及股东股份限售承诺正常履行中，期限至2018年1月12日[139] - 股东王彬股份限售承诺正常履行中，期限至2020年1月12日[139] - 股东郑罡股份限售承诺正常履行中，期限至2020年1月12日[140] - 股东邱金辉股份限售承诺正常履行中，期限至2020年1月12日[140] - 北京盛邦惠民创业投资有限公司股份限售承诺正常履行中，期限至2020年1月12日[140] - 北京红土嘉辉创业投资有限公司承诺自2017年1月13日至2020年1月12日不转让或委托他人管理其直接或间接持有的公司公开发行前股份[141] - 股东王彬承诺锁定期满后两年内累计减持公司股票数量不超过上市时所持股票数量的25%[142] - 股东郑罡承诺锁定期满后两年内累计减持公司股票数量不超过上市时所持股票数量的25%[142][143] - 北京盛邦惠民创业投资有限责任公司及邱金辉承诺锁定期满后三年内累计减持公司股票数量可能达到所持股票数量的100%[143] - 北京红土嘉辉创业投资有限公司及深圳市创新投资集团有限公司承诺锁定期满后两年内累计减持公司股票数量可能达到所持股票数量的100%[144] - 杜永生等6名股东承诺若公司上市后6个月内股价连续20个交易日收盘价低于发行价则锁定期自动延长6个月[144] - 上海联芯投资管理合伙企业承诺减持价格不低于公司最近一期经审计的每股净资产[144] - 控股股东王彬持股25,657,270股占比29.61%[193][195] - 股东郑罡持股6,954,168股占比8.03%[193] - 股东邱金辉持股5,600,000股占比6.46%[193] - 实际控制人王彬为中国国籍自然人无其他国家或地区居留权[196] - 实际控制人王彬担任公司董事长兼总经理职务[196] - 实际控制人过去10年无控股境内外上市公司记录[196] - 报告期内公司实际控制人未发生变更[197] - 实际控制人未通过信托或资管方式控制公司[198] - 公司无持股10%以上法人股东[198] - 控股股东及实际控制人无股份限制减持情况[198] - 公司报告期内未发生股份变动总股本保持86,650,000股[190] - 有限售条件股份占比100%均为86,650,000股[190] - 境内法人持股17,820,000股占比20.57%[190] - 境内自然人持股68,830,000股占比79.43%[190] - 公司股东总数41名均为限售股东[193] 经营模式与客户 - 公司采用以销定采为主、适量储备为辅的采购模式，通过ERP系统生成物料需求计划[41][42] - 公司采用以销定产为主、安全储备为辅的生产模式，并定期召开物料策略会议确定1-3个月安全库存水平[43] - 公司主要采用直销模式，在武汉、上海、西安、南京派驻销售服务团队进行本地化服务[44] - 通信行业、航空航天及军工领域为主要客户群体[61][67] - 前五名客户合计销售金额114,873,783.42元，占年度销售总额比例32.95%[79] 市场环境与机遇 - 2016年国家政策推动军民融合及新一代通信技术发展，为公司航空航天军工和通信行业电源带来巨大市场空间[45][46][47] 承诺与保障措施 - 股价持续低于每股净资产时将启动回购或增持等股价稳定措施[146] - 稳定股价措施启动前需提前公告具体实施方案[146] - 非不可抗力原因未履行承诺需公开说明原因并道歉[147] - 未履行承诺期间不得为董事监事高级管理人员增加薪资或津贴[147] - 控股股东未履行稳定股价承诺时公司有权扣留其现金分红[148] - 董事高级管理人员未履行增持承诺时公司有权扣留其收入及现金分红[150] - 公司承诺若招股说明书虚假记载将依法回购全部新股并赔偿投资者损失[151] - 控股股东承诺若招股说明书虚假记载将购回已转让原限售股份[152] - 全体董事监事高级管理人员承诺若招股说明书虚假记载将依法赔偿投资者损失[152] - 保荐机构承诺若文件虚假记载将先行赔偿投资者损失[153] - 会计师承诺若文件虚假记载将依法赔偿投资者损失[153] - 律师承诺若文件虚假记载将依法赔偿投资者损失[153] - 王彬承诺不从事与公司竞争业务且不拥有竞争企业控制权[153] - 公司董事高级管理人员承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况相挂钩[155] - 招股说明书存在虚假记载时相关方需依法承担购回或赔偿责任[149] 其他重要事项 - 公司2016年报告期为1月至12月[15] - 公司股票代码为300593[20] - 公司注册地址位于北京市昌平区科技园区超前路9号B座285室[20] - 公司办公地址位于北京市昌平区西三旗建材城西路新雷能大厦[20] - 公司电子信箱为webmaster@suplet.com[20] - 董事会秘书姓名为王华燕[21] - 董事会秘书联系电话为010－82912892[21] - 董事会秘书联系传真为010－82912862[21] - 公司年度报告备置于公司董秘办[22] - 公司选定的信息披露媒体包括《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》[22] - 第四季度经营活动现金流量净额显著改善，达到2219.57万元[27] - 公司新成立全资子公司西安市新雷能电子科技有限责任公司持股比例100%[159] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金[157] - 境内会计师事务所年度报酬为40万元人民币[160] - 委托理财总金额达12,500万元人民币（北京银行10,500万 + 平安银行1,000万）[180] - 委托理财实际收益总额为38.3万元人民币（北京银行33.7万 + 平安银行6.57万）[180] - 北京银行单笔最大委托理财金额为2,500万元人民币[180] - 深圳雷能厂房租赁最大月租金为224,000元人民币（5,600平米）[174] - 北京金燕龙办公楼年租金最高为3,883,162元人民币（7,065平米）[174] - 深圳雷能厂房租金年递增率为5%[174] - 北京金燕龙部分租赁物业年租金递增率为2%[173] - 公司审计服务连续年限为2年[160] - 委托理财产品均为保本保证收益型[180] - 公司使用自有资金进行委托理财金额为12,500元人民币[181] - 委托理财预期收益率为38.28%[181] - 公司报告期内不存在优先股[200]