收入和利润表现 - 公司2016年营业收入为6.468亿元人民币，同比增长18.47%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为5808.73万元人民币，同比增长37.65%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5259.77万元人民币，同比增长26.29%[22] - 第四季度营业收入为1.514亿元人民币[24] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为1428.34万元人民币[24] - 基本每股收益为0.6637元/股，同比增长10.12%[22] - 报告期公司基本每股收益0.6637元较上年度的0.6027元增长10.12%[165] - 报告期稀释每股收益0.6637元较上年度的0.6027元增长10.12%[165] - 2016年归属于上市公司普通股股东净利润为58,087,276.21元[117] - 2015年归属于上市公司普通股股东净利润为42,197,837.97元[117] - 2014年归属于上市公司普通股股东净利润为40,773,876.02元[117] 成本和费用变化 - 销售费用1.22亿元同比增30.72%主要因产品产销量增加[60] - 财务费用756.7万元同比降89.8%主要因有息负债减少及汇兑收益[60] - 营业税金及附加722万元同比增2538.82%主要因出口关税增加及会计政策变更[62] - 资产减值损失40.7万元同比降86.72%主要因应收账款减少[62] - 磷化工行业原材料成本2016年为2.41亿元占营业成本57.89%同比增8.4%[55] - 磷化工行业人工成本2016年为4159万元占营业成本9.97%同比增29.29%[55] - 磷化工行业制造费用2016年为1.07亿元占营业成本25.72%同比增27.26%[55] 业务线表现 - 磷化工行业营业收入643,055,120.26元，占总收入99.42%，同比增长18.43%[49] - 饲料级磷酸盐收入489,730,410.35元，占总收入75.72%，同比增长22.22%[49] - 稀磷酸产量从15.37万吨增至17.31万吨[32] - 饲料级磷酸二氢钙产量从2.39万吨增至5.52万吨[33] - 60万吨/年中低品位磷矿浮选项目已完成建设并产生效益[86] 地区市场表现 - 国际地区收入130,201,837.27元，同比增长2372.48%[50] - 出口销售收入达到1.3亿元，较上年度增长2372.48%，占营业收入20.13%[45] 财务数据关键指标变化 - 综合毛利率为35.06%，较上年度33.09%上升1.96%[45] - 资产负债率为21.91%，较上年末32.73%下降10.82%[46] - 流动比率为3.97，上年末为2.62[46] - 加权平均净资产收益率为10.74%，较上期12.47%略有下降[46] - 经营活动产生的现金流量净额为5155.05万元人民币，同比下降14.50%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为51,550,495.68元，同比下降14.50%[71] - 经营活动现金流入小计为680,935,317.87元，同比增长24.63%[70] - 经营活动现金流出小计为629,384,822.19元，同比增长29.48%[70] - 投资活动现金流入小计为140,930,219.18元，同比大幅增长143,706.35%[71] - 投资活动现金流出小计为312,281,629.03元，同比增长1,289.02%[71] - 筹资活动现金流入小计为213,587,500.00元，同比增长967.94%[71] - 现金及现金等价物净增加额为67,089,390.78元，同比增长548.31%[71] - 公司2016年末总资产为7.947亿元人民币，同比增长48.72%[22] - 公司2016年末归属于上市公司股东的净资产为6.206亿元人民币，同比增长72.65%[22] - 报告期末公司资产总额79473.81万元较期初增长48.72%[167] - 报告期末负债总额17411.31万元与期初持平[167] - 报告期末归属于公司普通股股东的净资产62062.51万元较期初增长72.65%[167] - 报告期末归属于公司普通股股东的每股净资产6.65元较上年末的5.13元增长29.63%[165] - 货币资金期末余额1.454669亿元较期初增长85.60%[35] - 预付款项期末较期初增长350.69%[35] - 工程物资期末较年初增长119.10%[35] - 其他应收款期末较年初减少56.35%[35] - 应收票据期末降至0元[35] - 公司现金大幅增加至1.455亿元人民币，同比增长85.6%[75] - 应收账款占总资产比重下降2.00个百分点至2.48%[75] - 存货金额增至2.087亿元人民币，但占总资产比重下降4.14个百分点至26.25%[75] - 固定资产净值保持稳定，但占总资产比重下降13.85个百分点至28.35%[75] - 在建工程大幅增加至3607万元人民币，占总资产比重上升2.48个百分点至4.54%[75] - 预付款项增至3712万元人民币，占总资产比重上升3.13个百分点至4.67%[76] 研发投入与技术创新 - 研发人员数量为83人，占员工总数比例为8.10%[68] - 研发投入金额为14,948,297.47元，占营业收入比例为2.31%[68] - 研发支出资本化金额为1,934,954.09元，占研发投入比例为12.94%[68] - 公司在中低品位磷矿浮选、硫铁矿制酸等领域拥有技术优势[8] - 中低品位磷矿浮选后品位从22%-26%提高到30%-35%，杂质氧化镁从3%-6%下降到0.5%-1.2%，铁铝倍半氧化物总量从4%-6%下降到1.5%-2.5%，脱除率达50%-60%[37] - 湿法磷酸综合利用率超过98%[38] - 湿法磷酸净化技术比国内同行降低10%溶剂消耗[39] - 硫铁矿制酸工艺采用能量梯级利用技术回收余热发电及蒸汽[38] - 实现废水封闭循环"零排放"，减少新鲜水耗用量[41] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额合计2.33亿元占年度销售总额35.99%[56][58] - 最大客户销售额8561万元占年度销售总额13.24%[57] - 前五名供应商采购额合计1.18亿元占年度采购总额30.37%[58] - 拥有新希望集团、正大集团、温氏集团等大型客户群[42] 募集资金使用与投资活动 - 募集资金投资项目实施可能面临工程进度和质量等风险[9] - 公司使用闲置募集资金购买1亿元人民币银行保本理财产品[76] - 报告期投资额大幅增长1289.02%至3.123亿元人民币[78] - 募集资金总额2.031亿元人民币，已累计使用1.004亿元[82] - 公司首次公开发行A股2335万股，每股发行价10.25元，募集资金总额2.39375亿元[83] - 扣除发行费用3626.97万元后，实际募集资金净额为2.030678亿元[83] - 募集资金投资项目先期投入自有资金5781.41万元[83] - 报告期内募投项目使用募集资金4258.94万元[83] - 公司使用1亿元闲置募集资金购买银行保本型理财产品[83] - 剩余未使用募集资金266.43万元存放于银行专户[83] - 10万吨/年湿法磷酸净化项目承诺投资总额1.477719亿元，截至期末累计投入9909.79万元，投资进度67.06%[85] - 变更后募投项目总投入变更为1.477719亿元，剩余募集资金5529.59万元用于新建15万吨/年饲料级磷酸盐项目[86] - 报告期内募投项目实现效益1047.48万元[85] - 原募投项目10万吨/年湿法磷酸净化制工业级磷酸项目计划建设投资406.6498百万元，铺底流动资金12.4155百万元[89] - 公司首次公开发行股票募集资金净额为203.0678百万元，未达预期资金量[89] - 原项目部分子项目总投入变更为147.7719百万元[89] - 剩余募集资金转向新项目15万吨/年饲料级磷酸盐项目[89] - 本报告期对15万吨/年饲料级磷酸盐项目实际投入金额为130.56万元[89] - 截至期末15万吨/年饲料级磷酸盐项目累计实际投入金额130.56万元，投资进度2.36%[89] - 持有至到期投资期末1亿元[35] - 公司使用闲置募集资金购买1亿元人民币银行保本理财产品[76] 原材料资源与供应链 - 公司主要原材料为磷矿石、硫铁矿及硫酸，对磷、硫资源依赖性较强[7] - 云南省磷矿资源主要为中低品位胶磷矿，可选性差且能直接加工利用的少[7] - 云南硫铁矿资源贫矿多富矿少，省内自给率低[8] - 主要原材料价格波动对公司生产成本和盈利能力产生重大影响[8] - 公司所在区域磷矿储量10.99亿吨，占云南省磷资源总量25.91%，硫铁矿储量1.04亿吨[39] - 区域内铜冶炼企业年硫酸产能约70万吨[39] 产品结构与市场策略 - 主要产品价格受上下游市场影响波动较大[8] - 产品结构灵活调整，根据市场需求和毛利率变化优先生产高收益产品[40] - 通过ISO9001:2008质量管理体系认证，获企业资信等级"AAA"证书[42] 风险管理与内部控制 - 公司属于危险化学品单位，生产过程中存在易燃易爆等安全风险[8] - 公司经营规模快速扩大可能带来管理风险[9] 子公司与关联方情况 - 云南庆磷磷肥有限公司注册资本5百万元，净资产-0.73594134百万元[93] - 云南庆磷磷肥有限公司净利润-4.06160452百万元[93] - 公司全资子公司云南庆磷磷肥有限公司拥有李子沟水平子磷矿采矿许可证并已完成开采前置审批即将进行开采[94] - 报告期内日常关联交易实际金额为2178.42万元，占同类交易比例21.97%[145] - 日常关联交易预计金额为3000万元，实际履行在预计范围内[145] - 公司控股股东为7000万元集合债券债务提供个人反担保[148] 行业背景与市场趋势 - 2006年至2010年磷化工行业年销售收入从1140亿元增至1740亿元年均增长11.61%[94] - 2009年中国磷矿石基础储量37亿吨居全球第二资源储量170亿吨[95] - 中国磷矿平均品位P2O5约17%其中P2O5大于30%的富矿仅16.57亿吨占总储量约9.4%[95] - 中国磷矿中胶磷矿占比约80%属难选矿石[95] - 中国已成为全球最大磷化工生产出口和消费国磷酸饲料磷酸盐和三聚磷酸钠产量居世界第一[96] - 湿法磷酸精制技术和磷精细化工产品开发成为中国磷化工发展两大重点[98] - 热法制酸面临政策与成本双重压力因能耗高污染大被限制[99] - 美国欧盟等发达国家已限制或禁止黄磷生产中国也提高黄磷生产门槛[99] - 公司建议发展湿法磷酸净化新技术以替代高能耗的热法磷酸[99] - 全球磷酸产能预计净增长920万吨至5760万吨P2O5，中国占新增产能三分之一[100] - 全球磷酸需求年均增长2.9%，湿法磷酸67%用于磷肥和复合肥生产[100] - 中国磷肥产量2009年1384.44万吨占全球41.7%，2011年1670万吨较2009年增长20.62%[100] - 中国缺磷耕地近11亿亩占全国52.4%，其中6亿亩严重缺磷占28.6%[100] - 全球湿法净化磷酸年产量超210万吨，占工业磷酸产能30%[100] - 饲料级磷酸氢钙全球年复合增长率7.5%，中国市场复合增长率16%[101] - 2011年全球饲料级磷酸钙盐产量279.6万吨，磷酸氢钙占比70%[101] - 2010年全球磷肥消费量3900万吨P2O5，重过磷酸钙260万吨同比增长24%[102] - 2015年全球磷肥总量预计达4440万吨P2O5[102] - 2012年中国重过磷酸钙产能200万吨，国内使用50万吨其余出口[102] - 全球饲料产量预计将超过10亿吨，中国饲料年消费量1.6-1.8亿吨[89] 利润分配与股东回报 - 公司2016年度利润分配方案为以93,360,000股为基数，每10股派发现金红利1.50元（含税）[9] - 公司2016年度利润分配方案为每10股派发现金股利1.5元（含税），总股本基数93,360,000股，现金分红总额14,004,000元[113] - 现金分红占可分配利润比例为100%[113] - 公司近三年（2014-2016）中，2014和2015年度未进行利润分配，2016年度为首次现金分红[114][115] - 2016年现金分红金额为14,004,000元，占归属于上市公司普通股股东净利润的24.11%[117] - 2015年现金分红金额为0元，占归属于上市公司普通股股东净利润的0%[117] - 2014年现金分红金额为0元，占归属于上市公司普通股股东净利润的0%[117] 管理层讨论与未来指引 - 公司计划加强销售渠道建设，重点支持经销时间长、信誉好、资金实力强的优质经销商[105] - 公司将在经销商实力较弱地区设立直销点以加强对销售终端的控制[105] - 公司计划加大研发投入，重点研发新工艺、新技术和新产品[108] - 公司计划进一步开拓国际市场，特别是饲料级钙盐的国际客户[108] - 公司计划推进募投项目建设，按预定计划完成建设并投产以增强盈利能力[107] - 公司计划进一步控制和降低生产与经营成本费用[108] 公司治理与股东承诺 - 公司实际控制人及股东股份限售承诺期限为2016年3月15日至2019年3月14日[117] - 部分股东股份限售承诺期限为2016年3月15日至2017年3月14日[117] - 股东刘雯股份限售承诺期限为2016年3月15日至2021年3月14日[118] - 持股5%以上股东股份减持承诺中锁定期满后2年内转让股份不超过持有股份的20%[119] - 公司持股80%的股东在锁定期满后两年内减持需提前三个交易日公告[122] - 股东违反减持承诺需将转让价与发行价差价收益全部归属公司或补足差价[122] - 股东违反承诺后剩余股票锁定期自动延长6个月[122] - 若招股书存在虚假记载需回购全部新股且回购价格不低于市场价[123] - 控股股东刘羲承诺不从事与公司构成竞争的业务经营[123][124][125][126][127] - 公司上市后三年内股价连续20个交易日低于每股净资产将触发回购义务[128] - 触发回购义务后需在10个交易日内制定稳定股价方案[128] - 公司股价稳定措施中回购价格上限为每股净资产的120%[129] - 公司回购股份金额上限为未分配利润的30%[129] - 控股股东增持触发条件为连续20个交易日收盘价低于每股净资产[130] - 控股股东增持金额为上一年度现金分红的30%[130] - 控股股东增持价格上限为每股净资产的120%[130] - 董事及高管增持触发条件为连续20个交易日收盘价低于每股净资产[132] - 董事及高管增持金额为上一年度领取现金薪酬的20%[132] - 董事及高管增持价格上限为每股净资产的120%[132] - 增持义务触发后需在10个交易日内提交具体增持计划[131] - 公司承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益[133] - 控股股东刘豊承诺承担公司及子公司因社会保险和住房公积金事项产生的全部费用和损失[135] - 控股股东刘畿承诺若采矿权证无法延续将以1850万元价格向公司全额赔偿[135][136] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载将按二级市场价格回购全部新股[136] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载导致投资者损失将依法赔偿[136] - 公司董监高承诺若招股说明书存在虚假记载将依法赔偿投资者损失[137] - 公司董监高承诺任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%[137] - 公司董监高承诺离职后6个月内不转让直接或间接持有的公司股份[137] - 公司上市后6个月内股价连续20日低于发行价时锁定期自动延长6个月[137][138] - 锁定期满后两年内董监高转让股份价格不低于发行价[138] - 报告期