收入和利润（同比环比） - 营业收入为7787.38万元，同比下降65.08%[29] - 营业总收入为7787.38万元，同比下降65.08%[40] - 公司2015年营业收入为77,873,802.56元，同比大幅下降65.08%[56] - 归属于上市公司股东的净利润为-5532.71万元，同比下降173.49%[29] - 归属于上市公司股东的净利润为-5532.71万元，同比下降173.49%[40] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-7149.24万元，同比下降223.06%[29] - 利润总额为-6251.26万元，同比下降204.73%[40] - 基本每股收益为-0.46元/股，同比下降159.74%[29] - 加权平均净资产收益率为-4.40%，同比下降14.11个百分点[29] - 第四季度营业收入为4100.54万元，为各季度最高[31] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-2924.10万元，为各季度最低[31] - 公司2014年实现净利润75284006.48元[145] - 2015年现金分红金额为0元，因公司合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为亏损5532.71万元[148] 成本和费用（同比环比） - 公司营业成本55,117,147.62元，同比下降52.76%[60] - 营业成本总额同比下降52.76%，从2014年116,684,005.31元降至2015年55,117,147.62元[64][66] - 直接材料成本48,162,405.47元，占营业成本比重87.38%[60] - 制造费用成本3,924,541.28元，同比大幅增长449.10%[60] - 销售费用同比增长50.20%至19,750,649.73元，主因合并华扬通信及费用增加[72] - 管理费用同比增长63.91%至72,943,417.22元，因合并华扬通信及研发支出增加[72] - 财务费用变动-110.13%，汇兑收益及利息收入增加致费用减少[72] - 研发投入金额为4883.02万元，占营业收入比例62.70%[78] - 研发支出资本化金额为1667.11万元，占研发投入比例34.14%[78] - 民品贸易毛利率2.28%，同比下降9.97个百分点[58] - 电子元器件制造业毛利率32.09%[58] 各业务线表现 - 电子元器件制造业收入55,145,853.09元，占营业收入比重70.81%[56] - 民品贸易收入13,470,664.30元，同比下降67.27%[58] - 电子设备制造业收入4,329,571.87元，同比下降59.04%[56] - 电子元器件制造业营业成本占比67.95%，金额为37,450,249.09元[64] - 其他雷达系列营业成本同比下降59.90%，从71,146,682.50元降至591,854.76元[66] - 公司军品销售收入同比大幅下滑[50] - 公司目前仅有便携式防空导弹指挥系列产品实现大量销售[8] - 公司TH-S217型产品及某型红外远程预警探测系统进入军方实质性比测阶段[12] - 某型多功能炮位侦校雷达因比测试验考核未通过终止后续测试[12] - 正在推进核心技术向航管装备、智能安防等民用领域转化[10] - 公司正在推进军品技术向通航、安防、海洋等民用领域转化[124] - 公司布局通用航空运行支持系统、海洋水下无人探测器等新业务领域[164] - 公司推动末端防空类产品业务扩张和技术革新[164] - 公司面临通信电子领域微波铁氧体器件市场主要竞争对手为Skyworks与世达普[115] 各地区表现 - 前五名客户销售额占比62.53%，其中深圳市中兴康讯电子有限公司占比32.49%[69][70] - 客户及最终用户数量较少且销售集中，存在订单不足风险[9] - 公司客户集中度较高，最终用户数量较少[124] - 公司产品最终用户国对便携式防空导弹指挥系统采购处于起步阶段具有持续性需求[112] 管理层讨论和指引 - 公司2016年军民品营业收入目标不低于3.5亿元[118] - 公司2016年费用增长比例目标不高于5%[118] - 公司2016年可能通过收购兼并整合产业链技术[120] - 公司发展战略第三阶段2021年至2030年向国际化高科技防务集团迈进[116] - 公司已实现发展战略第一阶段2001年至2010年建立军民结合业务布局[116] - 公司正在实施发展战略第二阶段2011年至2020年延伸产业链实现与资本市场对接[116] - 公司通过提升技术创新能力强化核心竞争力实现军民融合深度发展[117] - 公司加强产业链整合稳步推进外延式发展[117] - 公司加大技术创新投入研究掌握关键核心技术保持产品技术领先性[117] - 公司计划加强应收账款管理，控制规模增长[130] - 公司加快募投项目建设争取早日实现预期效益[164] 资产和债务变化 - 资产总额为16.21亿元，同比增长7.79%[29] - 归属于上市公司股东的净资产为12.25亿元，同比下降5.45%[29] - 固定资产增加9386.64万元，同比增长155.7%[41] - 无形资产增加2355.3万元，同比增长138.85%[41] - 货币资金减少41028.08万元，同比下降66.79%[41] - 商誉增加12813.23万元，主要因收购华扬通信公司产生[44] - 应收账款为3.684亿元人民币，占公司资产总额的22.73%[17] - 应收账款从2014年末的3.97亿元降至2015年末的3.68亿元，占总资产比重从26.37%降至22.73%，下降3.64个百分点，减少原因为收回部分款项[86] - 货币资金从2014年末的6.14亿元降至2015年末的2.04亿元，占总资产比重从40.85%降至12.58%，下降28.27个百分点，主要因收购子公司支出增加、募集资金支出增加及理财投资增大[86] - 其他流动资产从2014年末的1.21亿元增至2015年末的3.22亿元，占总资产比重从8.05%升至19.90%，上升11.85个百分点，主要因购买理财产品增加1.95亿元及待抵扣增值税增加650万元[87] - 商誉为收购华扬通信子公司产生，2015年末金额1.28亿元，占总资产7.91%[87] - 短期借款从2014年末的5000万元增至2015年末的1亿元，占总资产比重从3.33%升至6.17%，上升2.84个百分点，因华扬通信公司借款增加1000万元及天伟电子公司增加借款4000万元[87] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债为收购华扬通信子公司股权转让款形成，2015年末金额1.05亿元，占总资产6.48%[87] 现金流变化 - 经营活动产生的现金流量净额为-7488.82万元，同比改善10.82%[29] - 经营活动现金流量净额为-7488.82万元，同比改善10.82%[82] - 投资活动现金流量净额为-33987.39万元，同比恶化152.29%[82] - 筹资活动现金流量净额为1158.30万元，同比大幅下降98.33%[82] - 现金及现金等价物净减少40316.87万元，同比下降185.23%[82] 投资和收购活动 - 公司完成对华扬通信的股权收购，存在业绩承诺无法实现及商誉减值风险[14] - 收购华扬通信60%股权，其承诺2015年净利润不低于2,500万元[67][68] - 设立西安天和海防智能科技公司，公司出资1,950万元持股65%[67] - 报告期投资额1.795亿元，上年同期为0[90] - 收购深圳市华扬通信技术有限公司60%股份，投资金额1.5亿元，资金来源为自有资金，本期投资盈亏526.84万元[92] - 新设西安天和海防智能科技有限公司，投资金额1950万元，持股比例65%，资金来源为自有资金，本期投资亏损212.73万元[92] - 报告期内公司对上海灵动微电子股份有限公司投资人民币10百万元，持股比例为14.29%[93] - 报告期内公司无重大非股权投资及以公允价值计量的金融资产[94] - 报告期内收购深圳市华扬通信技术有限公司（持股60%）[108]，新设西安天和海防智能科技有限公司（持股65%）[109] - 公司新增合并2家子公司及2家孙公司，包括持股60%的深圳华扬通信（注册资本1500万元）和持股65%的西安天和海防（注册资本3000万元）[177] 募集资金使用 - 公司2014年公开发行募集资金总额为人民币721.5百万元，扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币642.9455百万元[96] - 截至2015年12月31日，公司累计使用募集资金总额为人民币238.1609百万元，占实际募集资金净额的37.05%[96] - 募集资金专户余额为人民币420.0429百万元，占实际募集资金净额的65.33%[96] - 连续波雷达系统产品建设项目承诺投资总额人民币367.97百万元，截至期末累计投入人民币123.2508百万元，投资进度33.49%[98] - 军民两用防务技术研发中心建设项目承诺投资总额人民币165.86百万元，截至期末累计投入人民币32.9427百万元，投资进度19.86%[98] - 补充主营业务日常营运资金承诺投资总额人民币110百万元，调整后投资总额人民币109.115百万元，截至期末累计投入人民币81.9674百万元[98] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理，理财存款余额人民币280百万元[99] - 公司以募集资金人民币65.9567百万元置换预先投入募集资金项目的自筹资金[99] - 委托理财资金全部来源于募集资金[102] 子公司和关联方表现 - 全资子公司西安天伟电子系统工程有限公司报告期净亏损4398.49万元人民币[106] - 控股子公司深圳市华扬通信技术有限公司报告期净利润1364.98万元人民币，其中7-12月净利润878.06万元[107] - 控股子公司西安天和海防智能科技有限公司报告期净亏损327.28万元人民币[106][107] - 主要子公司中西安天伟电子总资产7.78亿元人民币，净资产4.37亿元人民币[106] - 华扬通信2015年税后净利润实际为1364.98万元，仅达成承诺目标2500万元的54.60%[173][174] - 华扬通信未达业绩承诺因产业布局调整制约产能及经济下行导致通信基站建设放缓[173][174] - 华扬通信承诺2016年税后净利润不低于3500万元[174] - 公司计划通过扩大产能、加强销售和拓展海外市场以达成2016年业绩目标[174] 委托理财 - 委托理财总金额为2910万元人民币，其中中信银行西安科技路支行产品金额300万元[101]，中信银行西安高新支行产品金额2550万元和600万元[102] - 委托理财本期实际收回本金总额为110万元人民币，其中中信银行西安高新支行产品收回600万元[102]，另一产品收回金额未明确但合计110万元[101][102] - 委托理财产品预计年化收益率分别为2.6%[101]、3%[102]和2.5%[102] - 委托理财实际收回本金15,900万元[197] - 委托理财报告期实际损益金额295.17万元[197] - 截至2015年末未到期理财产品余额3,500万元[198] 风险因素 - 2016年及未来年度可能出现业绩大幅下降[7] - 公司面临业绩大幅下降风险，主要依赖便携式防空导弹指挥系列产品销售[124] - 客户及最终用户数量较少且销售集中，存在订单不足风险[9] - 军贸A公司买断模式导致应收账款收回存在不确定性[17] - 公司应收账款主要部分系军贸A公司买断模式产生，收回具有不确定性[129] - 公司参与军方竞标的某型雷达因测试未通过终止后续测试[126] - 公司完成对华扬通信的股权收购，存在业绩承诺无法实现及商誉减值风险[128] 非经常性损益和政府补助 - 非经常性损益合计为1616.53万元，同比下降5.95%[35] - 政府补助为1330.11万元，同比增长74.3%[35] - 理财产品收益为785.47万元，同比下降36.15%[35] - 投资收益785.47万元，占利润总额-12.56%[84] - 资产减值损失3391.10万元，占利润总额-54.25%[84] - 营业外收入1331.41万元，主要为财政补贴[84] 生产与库存 - 公司2015年生产量达2,463,459只，库存量为282,042只[62] 担保情况 - 公司对外担保总额为0万元[192][193] - 对子公司西安天伟电子担保实际金额4,000万元[193] - 对子公司深圳市华扬通信担保实际金额1,500万元[193] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计5,500万元[193] - 报告期末实际担保余额5,500万元占净资产比例4.49%[194] 分红和转增方案 - 以资本公积金向全体股东每10股转增10股，总股本基数为12,000万股[5] - 2015年度资本公积金转增股本方案为每10股转增10股[142][144] - 2015年转增后总股本增至24000万股[144] - 2014年度现金分红总额为1560万元[140] - 2013年度现金分红总额为10125万元[145] - 2015年末可分配利润为432307814.24元[142] - 2014年末母公司累计可供分配利润503234877.34元[145] - 2014年度提取法定盈余公积金7884627.84元[145] - 2014年现金分红金额为1560万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润7528.4万元的20.72%[148] - 2013年现金分红金额为1.0125亿元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润1.4643亿元的69.15%[148] - 公司每年现金分红不少于当年实现的可分配利润的20%[137] - 公司承诺每年以现金方式分配的利润不低于当年可分配利润的30%[165] - 母公司承诺2014-2016年每年现金分红不低于当年可分配利润的20%[165] - 公司承诺每年现金股利分配金额不低于按合并报表口径计算当年实现可分配利润的20%[166] - 若公司未分配利润达到或超过股本100%将增加至少一次股票股利分配[166] 承诺与协议 - 公司控股股东及实际控制人贺增林等承诺自股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理其直接或间接持有的发行前股份[149] - 公司股东申波、李世星等承诺自股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理其直接或间接持有的发行前股份[149] - 公司股东聂新勇、赵项题等承诺自股票上市之日起12个月内不转让或委托他人管理其直接或间接持有的发行前股份[150] - 公司董事、监事和高级管理人员承诺每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[150] - 股东刘丹英、贺增勇承诺在贺增林任职期间每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[151] - 公司股东贺增林、陈建峰等承诺锁定期满后2年内减持价格不低于发行价[151] - 控股股东稳定股价增持义务触发后需在3个月内以不少于人民币2000万元资金增持股份[154] - 公司董事及高级管理人员增持资金不低于其上一年度薪酬总额及现金股利分配总额之和的30%[155] - 公司回购股份义务触发后需在3个月内以不少于人民币2000万元资金回购股份[157] - 上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价将自动延长锁定期6个月[152] - 上市后3年内股价连续20个交易日低于每股净资产将触发稳定股价义务[153] - 控股股东未履行增持义务时公司可扣留同等金额现金分红[154] - 董事及高级管理人员未履行增持义务时公司可扣留其薪酬及现金分红[156] - 稳定股价措施实施期间若股价连续20个交易日高于每股净资产可中止计划[154][155][157] - 公司未履行回购义务需公开说明原因并向投资者道歉[157] - 报告期末所有承诺人均遵守承诺未出现违反情况[153][158] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏导致不符合发行条件，将退还投资者申购款加银行同期1年期存款利息[159] - 公司承诺若上市后招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购全部新股[160] - 控股股东贺增林承诺承担退款连带责任并按1年期存款利率支付利息[161] - 控股股东承诺以公司利润分配方案中应得分红作为履约担保[162] - 股东贺增林、刘丹英承诺锁定期满后两年内每年减持股份不超过所持公司股份总数的25%[166][167] - 股东减持价格承诺不低于公司首次公开发行股票价格[167][168] - 若减持价格低于发行价格差额部分归公司所有[167][169] - 股东聂新勇承诺锁定期满后两年内最高可减持持有股份总额的100%[168] - 所有