财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为7787.38万元，同比下降65.08%[29] - 营业总收入为7787.38万元，同比下降65.08%[40][49] - 营业收入同比下降65.08%至77,873,802.56元[56] - 归属于上市公司股东的净利润为-5532.71万元，同比下降173.49%[29] - 归属于上市公司股东的净利润为-5532.71万元，同比下降173.49%[40][49] - 利润总额为-6251.26万元，同比下降204.73%[40][49] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-7149.24万元，同比下降223.06%[29] - 基本每股收益为-0.46元/股，同比下降159.74%[29] - 加权平均净资产收益率为-4.40%，同比下降14.11个百分点[29] - 第四季度营业收入为4100.54万元，为全年最高季度[31] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-2924.10万元，为全年最大季度亏损[31] - 2015年合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为-55,327,063.10元[142] - 2014年合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为75,284,006.48元[139][142] - 2013年合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为146,428,496.18元[142] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本同比下降52.76%至55,117,147.62元[60] - 营业成本总额同比下降52.76%，从2014年的116,684,005.31元降至2015年的55,117,147.62元[61] - 销售费用同比增长50.20%至19,750,649.73元，主因并入华扬通信费用及职工薪酬等增加[67] - 管理费用同比增长63.91%至72,943,417.22元，主因并入华扬通信费用及研发支出等增加[67] - 财务费用同比变动-110.13%至-20,830,611.13元，主因美元汇率上升致汇兑收益增加[67] 各条业务线表现 - 便携式防空导弹指挥系列产品为当前主要销售收入来源[8] - 电子元器件制造业收入占比70.81%达55,145,853.09元[56] - 民品贸易收入同比下降67.27%至13,470,664.30元[58] - 电子设备制造业收入同比下降59.04%至4,329,571.87元[56] - 电子元器件制造业毛利率32.09%[58] - 民品贸易毛利率同比下降9.97个百分点至2.28%[58] - 电子元器件业务占营业成本比重67.95%，金额为37,450,249.09元[61] - 产品贸易业务同比下降7.06%，金额为13,163,235.00元，占比23.88%[61] - 其他雷达系列业务同比大幅下降59.90%，金额为591,854.76元，占比1.07%[61] - 军品销售收入同比大幅下滑[50] - 民用业务新签合同占比大幅提升[51] - 深圳市华扬通信2015年合并营业收入8972.81万元，营业成本4522.68万元[102] - 西安天和海防2015年合并营业收入750.45万元，营业成本672.72万元[102] 各地区表现 - 前五名客户销售金额占比62.53%，合计48,698,066.62元，其中最大客户深圳市中兴康讯电子有限公司占比32.49%[65] - 前五名供应商采购金额占比30.11%，合计21,689,049.47元，最大供应商BASE METALS TRADING LLC占比12.09%[65] 管理层讨论和指引 - 2016年军民品营业收入目标不低于3.5亿元[113] - 2016年费用增长比例控制在不高于5%[113] - 公司通过产业与资本双轮驱动实施军民融合发展战略[106][107] - 公司计划通过微系统技术开发向多功能综合电子领域发展[115] - 公司未来将立足4G技术并向5G新一代公网支撑的物联网、车联网领域延伸[115] - 公司正开展船体清洗机器人、水下航行器组网技术及水面防护系统的研发[115] - 公司推进通用航空运行支持系统等新业务领域战略布局[158] - 公司加快募投项目建设争取早日实现预期效益[158] 研发投入与资本化 - 研发投入金额同比大幅增长131.7%至48,830,234.64元，占营业收入比例从9.45%跃升至62.7%[73] - 研发支出资本化金额激增276.2%至16,671,112.55元，资本化率从21.01%提升至34.14%[73] 现金流与资金状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-7488.82万元，同比改善10.82%[29] - 经营活动现金流量净额为-74,888,162.51元，同比改善10.82%[77] - 投资活动现金流出激增181.07%至517,926,352.69元，主要因收购子公司及募投项目建设[77][78] - 货币资金减少41028.08万元，下降66.79%[41] - 货币资金减少66.8%至203,964,198.25元，占总资产比例从40.85%降至12.58%[81] - 理财产品增加1.95亿元[44] - 理财产品投资增加19,500万元，其他流动资产占比从8.05%升至19.9%[81] 资产与负债变化 - 资产总额为16.21亿元，同比增长7.79%[29] - 归属于上市公司股东的净资产为12.25亿元，同比下降5.45%[29] - 固定资产增加9386.64万元，增长155.70%[41] - 无形资产增加2355.30万元，增长138.85%[41] - 无形资产增长138.9%至40,515,897.47元，主要因通用航空项目验收资本化[81][75] - 其他应收款增加1921.50万元，增长1231.77%[41] - 商誉新增128,132,270.45元，占总资产7.91%，源于收购华扬通信[81] - 短期借款增长100%至100,000,000元[81] - 公允价值计量金融负债新增105,000,000元，对应未支付的股权转让款[81] 投资与收购活动 - 公司完成对华扬通信的股权收购，存在业绩承诺无法实现及商誉减值风险[14] - 公司收购华扬通信布局通信电子业务[51] - 收购深圳市华扬通信技术有限公司60%股权，其承诺2015年度税后净利润不低于2,500万元[63] - 报告期总投资额为1.795亿元，上年同期为0元[85] - 收购深圳市华扬通信技术有限公司60%股权，投资金额为1.5亿元[87] - 新设西安天和海防智能科技有限公司65%股权，投资金额为1,950万元[87] - 投资上海灵动微电子股份有限公司14.29%股权，金额为1,000万元[88] - 本期重大股权投资总额为1.795亿元，预计收益为2,500万元，实际投资盈亏为314.1万元[88] - 公司2015年新增合并2家子公司及2家孙公司，包括持股60%的深圳华扬通信[171] - 深圳华扬通信注册资本为1500万元人民币[171] - 西安天和海防智能科技有限公司注册资本为3000万元人民币，公司持股65%[171] - 武汉华扬通信技术有限公司注册资本为1000万元人民币[171] - 深圳市华扬通信2015年7-12月实现净利润878.06万元，母公司按持股比例享有526.84万元[102] - 控股子公司西安天和海防智能科技有限公司注册资本3000万元人民币，公司持股65%[103][104] - 西安天和海防2015年实现净亏损327.28万元，母公司按持股比例承担亏损212.73万元[102] - 参股公司上海灵动微电子股份有限公司持股14.29%，投资金额为认购160万股定向增发股份[105] - 上海灵动微电为新三板挂牌公司，股票代码833448[105] - 华扬通信2015年税后净利润实际为1364.98万元，仅完成预测2500万元的54.60%[167][168] - 华扬通信2016年税后净利润承诺目标为3500万元[168] - 公司收购华扬通信60%股份，交易对手方承诺2015-2016年业绩[167][168] - 华扬通信未达2015年预测因产业调整致产能受限及通信运营商基站建设放缓[167][168] 募集资金使用 - 2014年公开发行募集资金总额为6.429亿元，本期使用1.61亿元[91] - 累计使用募集资金2.382亿元，尚未使用金额为4.2亿元[91] - 募集资金存放于银行专户，无变更用途情况[91] - 连续波雷达系统产品建设项目承诺投资总额36,797万元，实际投入12,325.08万元，投资进度33.49%[92] - 军民两用防务技术研发中心建设项目承诺投资总额16,586万元，实际投入3,294.27万元，投资进度19.86%[92] - 补充主营业务日常营运资金承诺投资总额11,000万元，实际投入8,196.74万元[92] - 募集资金承诺投资项目合计总额64,294.55万元，实际累计投入23,816.09万元[92] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理，理财额度40,000万元，报告期末理财余额28,000万元[94] - 公司委托理财实际投入金额29,100万元，本期实际收回本金1,100万元[97] - 公司以募集资金6,595.67万元置换预先投入项目的自筹资金[94] - 委托理财最高单笔金额25,500万元，预计年化收益率3%[97] - 募集资金专户活期存款及理财存款合计余额28,100万元[94][97] 风险因素 - 公司客户及最终用户数量较少，销售集中，订单执行周期长且数量较少[8][9] - 军贸A公司买断模式导致应收账款收回存在不确定性[17] - 2016年及未来年度可能出现业绩大幅下降风险[7][9] - 公司可能因军方订单减少导致未来年度业绩出现大幅下降[118] - 应收账款为368,448,135.66元，占资产总额的22.73%[124] - 应收账款金额为368,448,135.66元，占公司资产总额的22.73%[17] - 应收账款主要部分系军贸A公司买断模式产生[124] - 某型多功能炮位侦校雷达因比测试验考核未通过终止后续测试[12] - 某型多功能炮位侦校雷达因比测试验考核未通过终止后续测试[121] - TH-S217型产品及某型红外远程预警探测系统进入军方选型实质性比测阶段[12] - TH-S217型产品及某型红外远程预警探测系统已进入实质性比测阶段[121] - 若TH-S217竞标失败将导致便携式防空导弹指挥系统类产品损失较大国内市场份额[121] - 完成对华扬通信的股权收购并存在业绩承诺及商誉减值风险[123] - 公司面临来自Skyworks与世达普两家外国设备商在微波铁氧体器件市场的竞争[110] - 公司仅有便携式防空导弹指挥系列产品实现大量销售[118] 业务发展与战略 - 积极推进核心技术民用转化，涉及航管装备、智能安防、海洋探测等领域[10] - 公司正推进产品在通航、安防、海洋等民用领域的应用转化[118] - 子公司西安天伟电子系统工程有限公司报告期净利润为-4,398.49万元[101] - 公司全资子公司西安天伟电子系统工程有限公司注册资本为6688万元人民币[103] - 控股子公司深圳市华扬通信技术有限公司注册资本1500万元人民币，公司持股60%[103][104] - 全资子公司天伟电子房屋租赁年租金为73.78万元[184] 非经常性损益与投资收益 - 政府补助产生的非经常性损益为1330.11万元[35] - 交易性金融资产等投资收益为785.47万元[35] - 衍生金融资产期初数为262,645.91元，期末清零[84] - 衍生金融资产本期购买金额为4.36百万元，出售金额为4.62百万元[84] 担保与委托理财 - 公司报告期末实际对外担保余额合计为0元[187] - 公司报告期内对子公司担保实际发生额合计为5500万元[188] - 公司报告期末对子公司实际担保余额合计为5500万元[188] - 公司实际担保总额占净资产比例为4.49%[188] - 公司委托理财总金额为19400万元[191] - 公司委托理财报告期实际损益金额为295.17万元[191] - 公司已购买理财产品未到期余额为3500万元[192] - 公司报告期无违规对外担保情况[189] - 公司报告期不存在委托贷款[193] - 公司报告期不存在其他重大合同[194] 股东权益与股份变动 - 以资本公积金向全体股东每10股转增10股，总股本基数为12,000万股[5] - 2015年度利润分配预案以总股本12,000万股为基数每10股转增10股共计转增12,000万股转增后总股本增至24,000万股[138][140] - 有限售条件股份减少2160万股从9000万股降至6840万股持股比例从75%降至57%[199] - 无限售条件股份增加2160万股从3000万股增至5160万股持股比例从25%升至43%[199] - 境内自然人持股减少2160万股从8820万股降至6660万股持股比例从73.5%降至55.5%[199] - 境内法人持股保持180万股不变持股比例保持1.5%[199] - 股份总数保持1.2亿股不变[199] - 2160万股限售股于2015年9月10日解除限售涉及五位自然人股东[199] - 股份变动原因为首次公开发行后十二个月限售期满[199] - 本次变动通过送股方式实现股份转移[199] - 有限售条件股份减少比例达18个百分点[199] - 无限售条件股份增加比例达18个百分点[199] 分红政策与历史 - 现金分红比例要求不低于当年可分配利润的20%[131] - 重大资金支出指单年度累计超过3000万元[132] - 不进行现金分红的条件包括资产负债率超过70%[132] - 2015年现金分红金额为0元占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比例为0.00%[142] - 2014年现金分红金额15,600,000元占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比例为20.72%[142] - 2013年现金分红金额101,250,000元占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比例为69.15%[142] - 2015年末母公司累计可供分配利润为432,307,814.24元[136] - 2014年末母公司累计可供分配利润为503,234,877.34元[139] - 2014年度权益分派以总股本12,000万股为基数每10股派发现金股利人民币1.30元合计派发现金1,560万元[134] - 天伟电子每年现金分红比例不低于当年可分配利润的30%[159] - 母公司每年现金分红比例不低于当年可分配利润的20%[159] - 2014-2016年母公司现金分红比例不低于当年可分配利润的20%[160] - 未分配利润达到或超过股本100%时将增加至少一次股票股利分配[160] 承诺与合规 - 董事、监事及高级管理人员每年转让股份不超过其持股总数的25%[144] - 离职后半年内禁止转让所持公司股份[144] - 上市后6个月内离职需自申报日起18个月内不转让股份[144] - 上市后第7至12个月离职需自申报日起12个月内不转让股份[144] - 股东减持价格承诺不低于发行价（除权除息调整后）[146] - 若上市6个月后股价连续20日低于发行价则锁定期自动延长6个月[146] - 控股股东需在触发稳价义务后3个月内以不少于2000万元资金增持股份[148] - 稳价增持期间若股价连续20日高于每股净资产可中止计划[148] - 违反减持承诺所得收益归公司所有[147] - 公司上市后3年内股价连续20日低于每股净资产将触发稳价义务[147] - 董事及高级管理人员增持公司股份累计金额不低于其上一年度薪酬总额及公司对其现金股利分配总额之和的30%[149][150] - 公司回购股份义务触发时需以不少于人民币2000万元资金进行回购[151] - 公司股票收盘价连续20个交易日低于最近一期经审计每股净资产将触发回购义务[150][151] - 董事及高级管理人员需在触发稳定股价义务之日起3个月内完成增持[149] - 若招股说明书存在虚假记载导致发行条件不符将按申购款加银行同期1年期存款利息退款[153] - 上市后因招股说明书虚假记载将依法回购全部新股[153][154] - 回购价格取发行价或违法事实确认前一日收盘价孰高者[154] - 控股股东对退款承担连带责任并支付1年期存款利息[155] - 公司承诺招股说明书无虚假记载并承担单独和连带法律责任[152] - 稳定股价措施中止条件为股票收盘价连续20个交易日高于最近