财务表现：收入和利润（同比/环比） - 营业收入同比下降26.50%至2.23亿元[16] - 2014年营业收入223.01百万元，同比下降26.50%[26][30][31] - 营业利润同比下降69.72%至5077.11万元[16] - 2014年营业利润50.77百万元，同比下降69.72%[26][30] - 归属于上市公司普通股股东的净利润同比下降48.59%至7528.40万元[16] - 2014年净利润75.28百万元，同比下降48.59%[26][30] - 加权平均净资产收益率下降17.97个百分点至9.71%[16] - 2014年基本每股收益为0.77元/股，较2013年1.63元/股下降52.76%[152] - 2014年稀释每股收益为0.77元/股，较2013年1.63元/股下降52.76%[152] 财务表现：成本和费用（同比/环比） - 营业成本同比上升89.26%至1.17亿元[16] - 直接材料成本112.23百万元，同比增106.95%，占营业成本96.18%[33] - 制造费用0.71百万元，同比下降80.55%[33] - 销售费用13.15百万元，同比下降6.15%[34] - 管理费用44.50百万元，同比下降16.03%[34] - 财务费用-99.13百万元，同比下降1,374.24%，主因募集资金存款利息收入增加[34] - 所得税费用-155.97百万元，同比下降153.71%，主因确认递延所得税资产[34] 财务表现：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降519.04%至-8397.53万元[16] - 经营活动产生的现金流量净额2014年为-83,975,312.35元，同比下降519.04%[42] - 投资活动产生的现金流量净额2014年为-134,713,213.29元，同比下降16.81%[42] - 筹资活动产生的现金流量净额2014年为691,710,841.47元，同比上升655.78%[42] - 现金及现金等价物净增加额2014年为473,022,315.83元，同比上升522.21%[42] - 投资活动现金流出小计同比增长262.15%，主要因购入理财产品12,000万元[43] - 经营活动现金流出小计同比增长31.37%，主要因材料采购增加及所得税缴纳增加[42] 业务线表现 - 电子设备制造业营业收入144,053,006.37元，毛利率46.88%，同比下降32.58%[48] - 电子产品贸易营业收入41,153,239.65元，同比增长100.00%[48] - 技术开发及转让营业收入37,019,811.32元，同比增长1,289.11%，毛利率89.43%[48] - 公司主营业务收入222,226,057.34元，主营业务利润105,679,814.19元[46] 客户与供应商集中度 - 前五名客户合计销售金额206,570,458.10元，占年度销售总额比例92.63%[44] - 军贸A公司销售额83,945,584.83元，占年度销售总额比例37.64%[44] - 公司前五名供应商采购金额为100,134,696.55元，占年度采购总额比例62.79%[45] 资产与负债状况 - 资产总额同比增长102.79%至15.04亿元[16] - 归属于上市公司普通股股东的所有者权益同比增长124.50%至12.95亿元[16] - 2014年12月31日公司应收账款为396.55百万元，占流动资产29.84%及总资产26.37%[23] - 截至2014年12月31日公司应收账款为39654.78万元占流动资产29.84%占总资产26.37%[76] - 货币资金614,244,994.31元，占总资产比例40.85%，同比增长22.22%[50] - 应收账款396,547,804.83元，占总资产比例26.37%，同比下降11.93%[50] - 短期借款50,000,000.00元，占总资产比例3.33%[52] - 报告期末公司总资产达150360.58万元，同比增长102.79%[158] - 归属于母公司所有者权益合计129513.62万元，同比增长124.50%[158] - 2014年归属于上市公司股东的每股净资产为10.80元，较2013年6.41元增长68.49%[152] 研发投入 - 研发投入金额2014年为21,084,627.06元，占营业收入比例9.45%[39] - 研发支出资本化金额2014年为4,430,083.53元，占研发投入比例21.01%[39] - 公司计划2015年研发投入占预计收入的5-8%[73] 募集资金使用 - 公司2014年首次公开发行股票募集资金净额为人民币64294.55万元[57] - 报告期内投入募集资金总额为7716.02万元[57] - 连续波雷达系统系列产品建设项目承诺投资总额为36797万元，报告期投入7087.99万元，投资进度为19.26%[59] - 军民两用防务技术研发中心建设项目承诺投资总额为16586万元，报告期投入0元，投资进度为0.00%[59] - 补充主营业务相关日常运营资金承诺投资总额为10911.55万元，报告期投入628.03万元[59] - 公司以自筹资金预先投入募集资金项目的金额为6595.67万元，并以募集资金进行了置换[59] 子公司表现 - 子公司西安天伟电子总资产为6.5292亿元人民币，净资产为4.8124亿元人民币[67] - 子公司西安天伟电子2014年净利润为3699.29万元人民币，较上年同期大幅下降[67] - 子公司西安天伟电子2014年营业收入为1.6839亿元人民币[67] - 子公司西安天伟电子注册资本为6688万元人民币[67] 战略与产品发展 - 公司产品已从区域防空向边海防、安防及海洋产品延伸[69] - 公司重点发展四大产品领域：区域防空指控系统、地面侦察指挥系统、通用航空飞行管理、海洋环境探测[70] - 公司2015年计划完成DBF高精度目标指示雷达等核心产品的研制与工程优化[71] 风险因素 - 公司面临国防预算支出及国际销售环境变化的风险[74] - 公司面临市场竞争加剧风险，2015年及未来可能业绩大幅下降[74] - 公司存在因订单不足或交货延期导致的盈利下降风险[75] - 军品业务执行周期长且存在交货延期可能[76] - 公司产品最终用户较少客户较为集中[75] - 经营规模扩大带来管理风险人员规模不断增加[76] 分红政策与实施 - 公司每年现金分红比例不低于当年可分配利润20%且金额不低于合并报表可分配利润20%[81] - 子公司天伟电子每年现金分红比例不低于可分配利润30%[83] - 2014-2016年公司承诺每年现金分红比例不低于可分配利润20%[84] - 2014年现金分红总额为1560万元人民币[87][90][91] - 2014年每10股派息1.30元人民币（含税）[86][87][90][91] - 2014年现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的20.72%[93] - 2013年现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的69.15%[93] - 2014年母公司年末累计可供分配利润为503,234,877.34元[90][91] - 2014年提取法定盈余公积金7,884,627.84元[90][91] - 分配预案股本基数为120,000,000股[87][90][91] - 2012年未进行利润分配[90][93] - 现金分红政策符合公司章程规定且决策程序完备[85] - 公司近三年现金分红比例明确：2014年20.72%，2013年69.15%，2012年0%[93] - 天伟电子承诺每年以现金方式分配的利润不低于当年实现可分配利润的30%[138] - 母公司承诺每年以现金形式分配的利润不低于按合并报表口径计算当年可分配利润的20%[138] - 2014-2016年母公司现金分红比例承诺不低于当年可分配利润的20%[138] - 未分配利润达到或超过股本100%时将增加至少一次股票股利分配[139] 投资与理财活动 - 委托理财总额为15,000万元[118] - 委托理财实际收益金额为6.75万元[118] - 委托理财预计收益为70.59万元[118] - 截至2014年末未到期理财产品余额为12,000万元[119] - 衍生品投资初始投资总额为51,301.7万元[121] - 衍生品投资期末金额为23,276.68万元[121] - 衍生品投资占期末净资产比例为17.97%[121] - 衍生品投资报告期实际损益为1,152.65万元[121] - 远期外汇合约最大单笔投资金额为28,025.02万元[121] - 衍生金融资产初始投资成本为24862106.37元，本期公允价值变动损益为-9771351.16元[64] - 衍生金融资产计入权益的累计公允价值变动为-3301628.37元[64] - 衍生金融资产报告期内售出金额为11526480.93元[64] - 衍生金融资产期末金额为262645.91元[64] - 衍生金融资产公允价值变动损益-9,771,351.16元[53] - 交易性金融资产等投资收益为1229.99万元[19] 非经常性损益与政府补助 - 非经常性损益项目中政府补助为763.31万元[19] 公司治理与股东承诺 - 公司股东承诺自股票上市之日起12个月内不转让或委托他人管理其直接或间接持有的公司本次发行前已发行股份[125] - 公司董事、监事和高级管理人员承诺每年转让股份不超过其所持公司股份总数的25%[125] - 公司董事、监事和高级管理人员离职后半年内不转让所持有的公司股份[125] - 公司股东承诺锁定期届满后2年内减持价格不低于发行价[127] - 公司上市后6个月内如股票连续20个交易日收盘价低于发行价则锁定期自动延长6个月[127] - 公司控股股东、董事、高级管理人员承诺在公司上市后3年内如股票连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计每股净资产则触发稳定股价义务[128] - 控股股东触发稳定股价义务后需在10个交易日内送达增持通知书[128] - 控股股东需在触发稳定股价义务之日起3个月内增持公司股份金额不少于人民币1000万元[128] - 公司董事、高级管理人员需在触发稳定股价义务之日起3个月内增持公司股份金额不少于其上年度税后薪酬总额的20%[128] - 所有承诺截至报告期末均得到遵守且未出现违反情况[125][126][127][128] - 控股股东承诺以不少于人民币2000万元资金增持股份，若股价连续20个交易日高于最近一期经审计每股净资产可中止[129] - 公司董事及高级管理人员承诺增持资金不低于其上一年度薪酬总额及现金股利分配总额之和的30%[130] - 公司承诺若触发回购义务将以不少于人民币2000万元资金回购股份[131] - 回购计划在股价连续20个交易日高于最近一期经审计每股净资产时可中止[131] - 控股股东未履行增持义务时公司有权扣留相等金额现金分红并限制股份转让[129] - 董事及高管未履行增持义务时公司有权扣留其薪酬及现金分红并限制股份转让[130] - 公司未履行回购义务需公开说明原因并向投资者道歉[131] - 招股说明书存在虚假记载时公司将按申购款加银行同期1年期存款利息退款[133] - 上市后因招股说明书虚假记载导致重大影响的将依法回购全部新股[133] - 公司承诺依法赔偿投资者因招股说明书虚假记载造成的直接经济损失[134] - 控股股东贺增林、刘丹英承诺锁定期满后两年内每年减持股份不超过所持股份总数的25%[139] - 控股股东减持价格承诺不低于首次公开发行股票发行价[139] - 股东聂新勇承诺锁定期满后两年内最高可减持其持有股份总额的100%[140] - 股东聂新勇承诺减持价格不低于首次公开发行股票发行价[140] - 公司承诺若未能履行回报措施将公开说明原因并道歉[139] - 控股股东贺增林承诺避免与公司主营业务构成竞争的业务[141][142] - 控股股东贺增林承诺减少与公司的关联交易[143] - 控股股东贺增林承诺锁定期满后两年内减持价格若低于发行价则差额归公司所有[141] - 控股股东贺增林承诺遵守所有承诺且报告期末未出现违反情况[141][143] 知识产权与专利 - 公司2014年获得专利14项，包括发明专利1项、实用新型专利9项、外观设计专利4项[54] 公司基本信息与注册 - 公司2014年年度报告由天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，办公地址位于杭州市西溪路128号9楼[10] - 公司注册地址及办公地址均为陕西省西安市高新区科技五路9号，邮政编码710065[10] - 公司股票简称天和防务，股票代码300397[10] - 公司法定代表人贺增林，董事会秘书申波，证券事务代表王坤[10][11] - 公司选定的信息披露媒体为中国证券报、证券时报及巨潮资讯网[12] - 公司首次注册日期为2004年05月08日，注册号610131100005873[13] - 公司股份公司成立变更登记日期为2010年03月18日[13] - 公司于2014年11月05日完成注册资本、实收资本及公司章程变更登记[13] - 报告期指2014年度（2014年1月1日-2014年12月31日）[8] - 公司电子信箱为thdsh126@126.com，联系电话029-88454533[10][11] 股本与股东结构 - 公司于2014年8月28日公开发行人民币普通股3000万股，总股本从9000万股增至1.2亿股[151] - 公开发行后有限售条件股份占比75%（9000万股），无限售条件股份占比25%（3000万股）[151] - 境内自然人持股占发行后总股本73.5%（8820万股），境内法人持股占比1.5%（180万股）[151] - 聂新勇持有1080万股限售股，预计于2015年9月10日解禁[153] - 赵项题持有432万股限售股，预计于2015年9月10日解禁[153] - 刘丹英持有582.12万股限售股，预计于2017年9月10日解禁[154] - 王坚持有405万股限售股，预计于2017年9月10日解禁[154] - 公司首次公开发行新股3000万股，发行价格为24.05元/股，募集资金净额为64294.55万元[156][157][158] - 公司总股本增至12000万股，其中限售流通股9000万股（占总股本75%），无限售流通股3000万股（占总股本25%）[158] - 控股股东贺增林持有4788.36万股，占总股本39.90%，均为限售股[160] - 股东聂新勇持有1080万股，占总股本9.00%，均为限售股[160] - 金石投资有限公司持有180万股限售股，占总股本1.50%[155][160] - 报告期末股东总数为16024户，年报披露前第5个交易日末股东总数为12438户[160] - 前10名股东中有限售条件股份合计9000万股，无限售条件前10名股东持股合计约315.14万股[155][161] - 控股股东贺增林与股东刘丹英（持股582.12万股，占4.85%）为夫妻关系[160] - 控股股东贺增林持有限售股份47,883,600股，限售期至2017年9月10日[165] - 前10名限售股东合计持股量中，聂新勇持有10,800,000股限售期至2015年9月10日[165] - 董事、监事及高级管理人员期末持股总数53,250,300股，报告期内无增减变动[169] - 董事长兼总经理贺增林个人持股47,883,600股，占管理层持股总数约89.9%[168][169] - 副总经理王坚持股4,050,000股，为管理层中第二大个人股东[168][169] - 董事张发群持股1,052,100股，位列管理层个人持股第三位[168] - 财务总监王振平持股90,000股，未发生变动[168] - 所有限售股份均因"首发承诺"受限，无新增可上市交易股份[165] - 公司控股股东及实际控制人报告期内未发生变更[162][164] - 金石投资有限公司作为法人股东持有1,800,000股限售股，限售期至2018年3月10日[165] 管理层与员工情况 - 公司2014年董事、监事及高级管理人员共13人，实际支付报酬总额为285.51万元[178] - 董事长兼总经理贺增林从公司获得报酬总额为50.49万元[179] - 董事张发群报酬总额为35.59万元[179] - 董事兼财务总监王振平报酬