收入和利润（同比环比） - 营业收入3.14亿元人民币，同比增长0.80%[19] - 2018年上半年实现销售收入3.14亿元，同比增长0.80%[44] - 营业收入同比增长0.80%至3.14亿元[50] - 公司营业总收入为3.136亿元人民币，较上年同期3.111亿元增长0.8%[198] - 归属于上市公司股东的净利润2632.55万元人民币，同比下降30.25%[19] - 归属于上市公司股东净利润0.26亿元，同比下降30.25%[44] - 净利润为2632.55万元人民币，较上年同期3774.15万元下降30.2%[198] - 扣除非经常性损益的净利润2286.06万元人民币，同比下降4.07%[19] - 归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润0.23亿元，同比下降4.07%[44] - 基本每股收益0.14元/股，同比下降48.15%[19] - 基本每股收益0.14元，较上年同期0.27元下降48.1%[199] - 加权平均净资产收益率2.31%，同比下降2.54个百分点[19] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降6.40%至1.99亿元[50] - 销售费用同比上升34.94%至4516.32万元[50] - 销售费用增至4516.32万元人民币，较上年同期3346.90万元增长34.9%[198] - 财务费用同比激增244.65%至839.98万元[50] - 财务费用增至839.98万元人民币，较上年同期243.72万元增长244.7%[198] 现金流量 - 经营活动现金流量净额6571.66万元人民币，同比下降20.23%[19] - 经营活动现金流量净额同比下降20.23%至6571.66万元[50] - 投资活动现金流量净额同比扩大322.96%至-1.11亿元[50] 资产和负债变化 - 货币资金期末余额为7.38亿元人民币，较期初7.48亿元减少1.0%[188] - 货币资金期末余额6.44亿元人民币，较期初6.85亿元减少6.0%[193] - 短期借款期末余额为4.66亿元人民币，较期初4.06亿元增加14.8%[189] - 短期借款增至4.4亿元人民币，较期初3.5亿元增长25.7%[194] - 应付账款期末余额为1.43亿元人民币，较期初1.01亿元增加40.9%[190] - 预收款项期末余额为641.74万元人民币，较期初2406.21万元减少73.3%[190] - 固定资产期末余额为7.10亿元人民币，较期初6.26亿元增加13.5%[189] - 在建工程期末余额为2297.16万元人民币，较期初4047.54万元减少43.2%[189] - 生产性生物资产期末余额为1.88亿元人民币，较期初1.76亿元增加7.1%[189] - 资产总计期末余额为18.77亿元人民币，较期初18.04亿元增加4.1%[189] - 资产总计18.77亿元人民币，较期初18.04亿元增长4.1%[191] - 负债合计期末余额为7.37亿元人民币，较期初6.76亿元增加9.0%[190] - 归属于母公司所有者权益合计11.40亿元人民币，较期初11.28亿元增长1.1%[191] - 存货期末余额为4983.35万元人民币，较期初7107.81万元减少29.9%[188] - 应收账款期末1834.49万元人民币，较期初1771.96万元增长3.5%[193] 业务线表现 - 液体乳及乳制品制造业收入占比95.78%达3亿元[52] - 灭菌乳收入同比大幅增长42.04%至7700.78万元[53] - 自有养殖牧场供应生鲜乳18,925.36吨，占生鲜乳用量总数比例达58%[38] - 公司已建成8个养殖牧场，存栏奶牛共8,617头（自有6,907头，签约农户1,710头）[38] - 生产性生物资产公允价值变动损失889.84万元[55][59] - 子公司青海青海湖乳业净利润亏损546.74万元[80] 地区表现 - 公司主营业务收入90%以上来自甘肃省和青海省区域[84] 管理层讨论和指引 - 公司存在行业竞争加剧风险、销售区域市场依赖风险、销售费用率上涨风险[5] - 公司面临销售费用率上涨导致盈利能力下降的风险[85][86] - 公司计划通过产品差异化和费用管控将销售费用占收入比重控制在合理区间[86] - 公司将继续加大对网络销售渠道的投入以提高市场占有率[84] - 公司将加强三线城市和农村市场的渠道下沉以巩固市场份额[83] - 公司依托甘肃青海旅游资源结合线上渠道促进重复购买[84] - 公司需应对蒙牛伊利在西北地区投入增大带来的竞争压力[84] - 公司广告宣传费用可能因市场拓展和新产品上市大幅增加[85] - 公司销售费用可能因运输成本和差旅费用增加而上升[85] - 预计2018年1-9月归属于上市公司股东净利润同比下降40%至20%[81] 募集资金使用 - H股募集资金净额折合人民币116,031,470元[65] - 累计变更募集资金用途总额4,641.26万元，占H股募集资金总额比例40%[66] - 截至2018年6月30日，H股募集资金余额为人民币9,019,145元[67] - A股募集资金净额309,503,700元，截至2018年6月30日尚未投入使用[69] - 报告期投入募集资金总额331.67万元，累计投入募集资金总额10,701.24万元[65][71] - 进口5,000头奶牛项目投资进度100%，累计投入8,122.21万元[71] - 品牌推广项目投资进度61.14%，累计投入1,418.72万元[71] - 营运资金项目投资进度100%，累计投入1,160.31万元[71] - 万头奶牛养殖建设项目承诺投资额26,019.33万元，报告期内未投入[71] - 公司拟动用H股募集资金优先从澳洲或新西兰进口约5000头奶牛[72] - 社区新鲜奶亭建设项目存在瓶颈拟采用自助售奶机替代策略[72][75] - 建设新技术中心实施地点选取需时公司拟以自筹资金实施[72][75] - 进口奶牛项目部分资金来源于原社区新鲜奶亭项目资金3713.01万元[75] - 进口奶牛项目部分资金来源于原新技术中心项目资金928.25万元[75] - 进口奶牛项目累计投入募集资金总额4641.26万元[75] - 进口奶牛项目投资进度达100%[75] - 4411头奶牛已入园另有589头将于2018年起分批运达[75] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为31,398户[171] - 控股股东马红富持股比例为17.19%，持有32,197,400股普通股[171][172] - 兰州庄园投资股份有限公司持股比例为16.49%，持有30,894,700股普通股，其中15,000,000股处于质押状态[171] - 广发证券（香港）经纪有限公司持股比例为11.78%，持有22,063,500股无限售条件境外上市外资股[171][172] - 甘肃福牛投资有限公司持股比例为8.01%，持有15,000,000股普通股[171] - 重庆富坤创业投资中心持股比例为3.73%，持有6,990,000股普通股[171] - CHINA SECURITIES DEPOSITORY AND CLEARING持股比例为2.98%，持有5,577,500股无限售条件境外上市外资股[171][172] - 实际控制人马红富通过直接及一致行动人合计控制78,092,100股[172] - 长江证券经纪（香港）有限公司持有2,800,000股无限售条件境外上市外资股，占比1.49%[172] - 报告期内公司不存在优先股[176] 公司治理和承诺 - 公司2018年上半年不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[6] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏导致投资者损失将依法赔偿[93][94] - 公司控股股东马红富承诺若招股说明书存在虚假记载将依法购回全部首次公开发行股份[95] - 购回价格按发行价加算银行同期存款利息确定[95] - 控股股东需在监管部门认定后30日内启动购回程序[95] - 公司控股股东马红富股份锁定期为上市后36个月内[96] - 庄园投资和福牛投资股份同样受36个月锁定期限制[96] - 锁定期内控股股东不得转让或委托他人管理所持股份[96] - 公司首次公开发行A股相关承诺于2016年10月10日生效[94][96] - 稳定股价预案履行状态为进行中[93] - 相关赔偿承诺和股份回购承诺为长期有效[94] - 控股股东马红富承诺长期持有公司股票以确保控股地位[97] - 锁定期满后两年内每年减持股份不超过上一年度末持股总数的10%[98] - 减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[98] - 减持需提前三个交易日公告并履行信息披露义务[98] - 承诺不干预公司经营管理且不侵占公司利益[98] - 若违反填补回报承诺将依法承担补偿责任[99] - 截至2016年9月30日未投资与公司存在同业竞争的企业[99] - 承诺避免通过控制的其他企业与公司产生同业竞争[100] - 公司对控股股东及其控制企业的新技术新产品享有优先受让权[101] - 若出现业务竞争情形将通过停止经营或业务转让等方式消除竞争[102] - 公司控股股东及实际控制人马红富承诺原则上不与公司发生关联交易 若发生将按正常商业条件进行[104] - 公司控股股东及实际控制人马红富承诺若招股说明书存在虚假记载将依法回购全部新股并购回已发售股份[106] - 公司控股股东及实际控制人马红富承诺若招股说明书存在虚假记载导致投资者损失将依法赔偿[106] - 公司控股股东及实际控制人马红富承诺承担公司及子公司可能补缴的社会保险及住房公积金及相关罚息滞纳金[107] - 公司控股股东及实际控制人马红富承诺稳定股价预案的有效履行期限为三十六个月[105] - 各项承诺在控制公司期间及不再控制后三年内持续有效[103] - 关联交易承诺自2016年10月10日起长期履行[104] - 稳定股价承诺自2016年10月10日起履行[105] - 股份回购承诺自2016年10月10日起长期履行[106] - 社会保险补缴承诺自2017年3月1日起长期履行[107] - 控股股东马红富承诺若牧场因政府禁养区调整搬迁，补偿不足时承担差额部分[108] - 兰州庄园投资有限公司所持公司股份自上市起36个月内不转让或委托他人管理[108] - 锁定期满后两年内每年减持股份不超过上年度末持股总数的10%[109] - 减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[109] - 控股股东及关联方承诺避免与公司存在同业竞争[110][111][112] - 新技术/新产品优先授予公司生产权且条件不逊于第三方[112] - 若业务拓展产生竞争需通过停止经营/转让等方式退出[113] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏将依法回购首次公开发行的全部新股[116] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏将依法赔偿投资者损失[116] - 控股股东甘肃福牛投资有限公司承诺股份锁定期为上市后36个月[116] - 甘肃福牛投资有限公司承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[117] - 公司关联交易承诺保证按正常商业条件进行且不优于第三方[115] - 承诺函有效期持续至不再对公司有重大影响之日起三年内[115][116] - 控股股东承诺锁定期满后60个月内减持需遵守价格限制[117] - 承诺范围涵盖控股股东及其关联家庭成员和投资企业[114] - 公司股东每年减持股份数量不超过上年度末持股总数的10%[118] - 甘肃福牛投资有限公司承诺避免与公司存在同业竞争关系[119][120][121][122] - 甘肃福牛投资有限公司承诺不开展与公司相同或类似的业务[119][120] - 公司对股东开发的新技术新产品拥有优先受让和生产权利[120] - 若出现业务竞争情形股东承诺通过五种方式退出竞争[121] - 避免同业竞争承诺在控制期间及控制终止后三年内持续有效[122] - 甘肃福牛投资有限公司承诺原则上不与公司发生关联交易[123] - 确需发生的关联交易必须按正常商业条件进行且对公司有益[123] - 公司股票上市交易之日起12个月内，甘肃财鼎投资有限公司不转让或委托他人管理其持有的发行人股份[125] - 公司股票上市交易之日起12个月内，上海容银投资有限公司不转让或委托他人管理其持有的发行人股份[125] - 公司股票上市交易之日起12个月内，华人创新有限公司不转让或委托他人管理其持有的发行人股份[125] - 公司股票上市交易之日起12个月内，重庆富坤创业投资中心不转让或委托他人管理其持有的发行人股份[126] - 公司股票上市交易之日起12个月内，天津创东方富弘股权投资基金不转让或委托他人管理其持有的发行人股份[126] - 公司股票上市交易之日起12个月内，深圳市创东方富凯投资企业不转让或委托他人管理其持有的发行人股份[126] - 公司股票上市交易之日起12个月内，天津久丰股权投资基金不转让或委托他人管理其持有的发行人股份[126] - 甘肃福牛投资有限公司承诺若招股说明书有虚假记载将依法回购首次公开发行的全部新股[124] - 甘肃福牛投资有限公司承诺若招股说明书有虚假记载将依法赔偿投资者损失[125] - 章健、胡开盛、郑嘉铭承诺自公司上市之日起12个月内不转让或委托他人管理所持股份[127][128] - 太阳雨控股承诺自公司上市之日起12个月内不转让或委托他人管理所持股份[128] - 董事王国福承诺自公司上市之日起36个月内不转让间接持有的股份[128] - 董事王国福承诺任职期间每年转让股份不超过其持有总数的25%[128] - 董事王国福承诺离职后6个月内不转让股份[128] - 董事王国福承诺离职6个月后的12个月内通过交易所出售股票数量不超过持有总数的50%[128] - 监事潘锦承诺自公司上市之日起12个月内不转让间接持有的股份[129] - 监事潘锦承诺任职期间每年转让股份不超过其持有总数的25%[129] - 监事潘锦承诺离职后6个月内不转让股份[129] - 全体股东承诺不存在可能引起公司股权变更及享有特殊股东权利的协议或安排[130] 其他财务数据 - 总资产18.77亿元人民币，较上年度末增长4.06%[19] - 归属于上市公司股东的净资产11.40亿元人民币，较上年度末增长1.12%[19] - 公司总资产18.77亿元，资产负债率39.24%[44] - 政府补助495.40万元人民币计入非经常性损益[23] - 非经常性损益总额346.49万元人民币[23] - 固定资产较上年同期增加13.50%，主要因办公楼由在建工程转入固定资产[36] - 在建工程较上年同期下降43.24%，主要因办公楼转入固定资产[36] - 境外货币资金规模8,740,130.72元，占净资产比重0.77%[37] - 货币资金占总资产比例上升10.87个百分点至39.31%[56] - 受限资产总额为307,628,921.94元，其中固定资产抵押303,402,770.74元，无形资产抵押4,226,151.20元[60] 投资和项目 - 拟投资3.05亿元实施日加工600吨液体奶改扩建项目[41] 公司基本信息 - 公司注册地址位于甘肃省兰州市榆中县三角城乡三角城村（邮政编码730100）[17] - 公司办公地址位于甘肃省兰州市城关区雁园路601号甘肃省商会大厦B座25-26层（邮政编码730020）[17] - 公司A股股票代码为002910.SZ，H股股票代码为01533.HK[15] - 公司法定代表人马红富[15] - 公司董事会秘书王国福（电子邮箱wangguofu@lzzhuangyuan.com）[16] - 公司证券事务代表潘莱（电子邮箱panlai@lzzhuangyuan.com）[16] - 公司网址http://www.lzzhuangyuan.com，电子邮箱grassland@lzzhuangyuan.com[17] - 公司拥有多家全资子公司包括青海湖乳业、青海圣亚高原牧场、宁夏庄园牧场等[11] 公司经营和事件 - 公司2018年第一次临时股东大会投资者参与比例为50.04%[89] - 公司半年度财务报告未经审计[134] - 公司报告期无重大诉讼仲裁事项[136] - 公司报告期无媒体普遍质疑事项[136] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[137] - 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[138] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[139] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[140] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[141] - 公司报告期不存在关联债权