财务业绩：收入和利润（同比环比） - 2017年营业收入69.48亿元人民币，同比增长25.36%[18] - 归属于上市公司股东的净利润9.32亿元人民币，同比增长6.53%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8.27亿元人民币，同比下降2.83%[18] - 第四季度营业收入24.24亿元人民币，为全年最高季度收入[23] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润3.21亿元人民币，为全年最高季度利润[23] - 2017年营业收入69.48亿元，同比增长25.36%[42] - 净利润9.32亿元，同比增长6.53%[42] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 营业成本47.56亿元，同比增长30.72%，毛利率下降2.81个百分点至31.54%[48] - 直接材料成本26.88亿元（占营业成本56.51%），同比增长35.17%[52] - 销售费用同比增长25.39%至3.01亿元，主要因运费及职工薪酬增加[58] - 财务费用同比激增1016.06%至1.66亿元，主要受人民币兑美元汇率升值影响[58] - 研发投入金额同比增长9.78%至2.16亿元，占营业收入比例3.10%[59] - 资产减值损失同比增长78.04%至7742.87万元，主要因应收账款坏账计提[58] 分产品业务线表现 - 分产品收入：精品盒51.76亿元（占比74.50%），说明书6.52亿元（占比9.38%），纸箱6.63亿元（占比9.54%）[46] - 精品盒毛利率32.65%，同比下降3.05个百分点[48][49] - 说明书毛利率40.78%，同比上升2.36个百分点[48][49] - 纸箱产品毛利率16.49%，同比下降9.03个百分点[49] - 精品盒主营业务成本同比增长30.29%至34.86亿元，占营业成本比重73.30%[53] - 说明书主营业务成本同比增长37.82%至3.86亿元，占营业成本比重8.11%[53] - 纸箱主营业务成本同比增长40.83%至5.54亿元，占营业成本比重11.64%[53] 分地区业务表现 - 分地区收入：国内销售23.17亿元（占比33.36%），国外销售46.30亿元（占比66.64%）[46] - 国内销售毛利率18.84%，同比下降3.19个百分点[49] - 国外销售毛利率37.90%，同比下降1.96个百分点[49] 现金流和资产负债表关键项目变化 - 经营活动产生的现金流量净额5.84亿元人民币，同比大幅增长120.36%[18] - 经营活动现金流量净额同比增长120.36%至5.84亿元[60] - 投资活动现金流量净额同比扩大116.65%至-17.54亿元，主要因购买理财产品[60] - 货币资金报告期末较期初减少91661.2万元，下降51.22%[33] - 其他流动资产报告期末较期初增加94321.92万元，增长2053.64%[33] - 固定资产报告期末较期初增加46197.59万元，增长31.82%[33] - 股权资产报告期末较期初增加7569.64万元，增长326.29%[33] - 货币资金减少至8.73亿元，占总资产比例下降14.23个百分点至9.72%，主要因购买保本型理财产品[66] - 应收账款增加至32.37亿元，占总资产比例下降2.43个百分点至36.04%[66] - 存货增加至7.10亿元，占总资产比例上升2.15个百分点至7.90%[66] - 短期借款增加至13.09亿元，占总资产比例上升3.40个百分点至14.57%[66] - 在建工程增加至3.55亿元，占总资产比例上升1.91个百分点至3.95%[66] - 固定资产增加至19.14亿元，占总资产比例上升1.87个百分点至21.30%[66] 投资和资产交易活动 - 以公允价值计量金融资产产生公允价值变动收益625.58万元[68][75] - 报告期投资额3989.99万元，较上年同期300万元增长1230%[69] - 收购武汉艾特纸塑包装公司股权投资5769.84万元，持股比例20%[71][73] - 金融衍生工具投资累计收益284.26万元，期末余额625.58万元[75] - 公司出售成都华研全部股权交易价格为2,112.8125万元[84] - 成都华研股权出售产生投资收益-785.45万元[84] - 处置成都华研精工有限公司全部股权交易价格为2112.8125万元[86] - 成都华研精工有限公司2017年3月31日评估值为58.23万元[86] - 公司对成都华研实际出资2000万元，考虑资金财务成本后确定转让价格[130] - 该关联交易属于同一控制下交易，对公司利润不构成影响[130] - 转让深圳市君和设计有限公司100%股权，交易价格6736.39万元[153] 募集资金使用情况 - 公司2016年首次公开发行募集资金总额138,919.89万元[77] - 2017年度实际使用募集资金85,140.58万元[77] - 累计已使用募集资金90,140.58万元[77] - 募集资金余额50,259.67万元[77] - 高端印刷包装产品生产基地项目投资进度100%[79] - 苏州昆迅包装项目投资进度0%[79] - 武汉高档印刷包装产业园项目投资进度16.96%[79] - 亳州高档印刷包装项目投资进度27.85%[79] - 信息化系统升级改造项目投资进度50.21%[80] - 工程技术研发中心项目投资进度74.86%[80] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金25,000万元[81] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理额度为50,000万元[81] - 截至2017年末公司使用募集资金购买保本型理财产品未到期赎回金额44,000万元[81] - 其他募集资金余额6,259.67万元存于专用账户[81] 子公司和投资布局 - 公司二级子公司包括香港裕同苏州裕同等三级子公司包括越南裕同等[9][10] - 香港裕同股权资产规模138466.69万元，占公司净资产比重7.2%[34] - 苏州裕同印刷有限公司营业收入为16.86亿元净利润为1.2亿元[88] - 苏州裕同印刷有限公司总资产为15.23亿元净资产为5.34亿元[88] - 投资设立许昌裕同环保科技有限公司，注册资本1000万元人民币，公司持股100%[148] - 投资设立裕同印刷包装（印度）私人有限公司，初始注册资金200万美元，香港裕同持股99%，后增资300万美元，持股比例调整为99.6%[149] - 投资设立三河市同雅汉纸印刷有限公司，注册资金1500万元人民币，北京同雅持股100%[150] - 设立深圳市裕同包装科技股份有限公司天津分公司，经营范围涵盖包装销售及印刷业务[151] - 投资设立深圳市君信供应链管理有限公司，注册资本3000万元人民币，公司持股100%[151] - 转让佛山浩升环保科技有限公司全部股权，原计划增资750万元持股60%，后未实施并转让[152] - 投资设立深圳裕同互感智能科技有限公司，注册资本1000万元人民币，公司持股100%[152] - 设立深圳市裕同包装科技股份有限公司广州分公司，专注包装设计及服务[153] - 合资设立惠州印想科技有限公司，注册资本1.5亿元人民币[153] - 公司持股70%，SOUTHERN FRONTIER LIMITED持股30%[154] 研发和技术创新 - 公司已取得专利208项，其中发明专利22项，实用新型专利168项[36] - 公司主导和参与国家及行业标准制定43项[36] - 公司积极研发智能包装、功能包装、环保包装、新材料新工艺、高端防伪印刷包装技术、立体印刷与3D打印技术、大数据平台等创新技术[94] - 公司将进一步加大研发投入，聚焦环保包装、智能包装、3D微透镜、数码印刷等新材料新工艺[97] 市场趋势和行业背景 - 中国包装工业总产值从2005年约4017亿元增长至2016年约1.9万亿元，年复合增长率约15.2%[31] - 2016年纸质包装业产值约8100亿元，占包装行业总产值42.6%[31] - 2013年至2017年中国社会消费品零售总额从23.4万亿元提升至36.6万亿元，年复合增长率超过10%[32] - 2016年中国纸质包装业产值约8100亿元占包装行业总产值42.6%[90] - 2013至2017年中国社会消费品零售总额年复合增长率超过10%从23.4万亿元增至36.6万亿元[91] - 预计"十三五"末中国包装工业年收入将达到2.5万亿元[92] - 预计"十三五"末中国纸质包装业产值将超过9000亿元[92] - 全球包装市场需求规模预计突破1万亿美元年平均增速4%[92] 管理层讨论和未来指引 - 公司于越南、印度等地设立生产基地，并在香港、美国等地设立服务中心以加快国际产业布局[94] - 公司2018年计划通过自建产线、并购、合资等方式扩大烟酒、大健康、化妆品等细分市场份额[95] - 公司2018年将深化平台化管理，通过自动化、信息化、数字化发力为实现工厂无人化和智能工厂夯实基础[96] - 公司计划通过建立S2B平台进行行业整合，赋能卫星工厂实现区域合作共赢[96] - 公司未来将以轻资产模式为主，通过商业模式创新和技术创新减少重资产投入[97] - 公司面临经济周期性调整和行业残酷竞争的风险，计划以研发创新和延伸客户类型及产品品类应对[98] - 公司面临国际巨头渗透和国内竞争对手发展带来的经营压力，计划通过差异化竞争优势和深挖客户需求应对[98] - 公司存在核心人才流失风险，计划通过优化薪酬制度和加强人才梯队建设应对[98] 客户和销售集中度 - 前五名客户销售额合计37.52亿元，占年度销售总额比例54.00%[55] 生产和库存 - 销售量同比增长30.30%至47.16亿元，库存量同比增长53.88%至2.88亿元[50] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计1.04亿元人民币，主要为非流动资产处置损益4313万元和政府补助3329万元[25] 分红和利润分配政策 - 公司2017年度利润分配预案为以400,010,000股为基数每10股派发现金红利6.00元（含税）[4] - 2017年度现金分红总额为240,006,000元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的25.75%[108] - 2016年度现金分红总额为200,005,000元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的22.86%[108] - 2015年度现金分红总额为180,000,000元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的27.35%[108] - 2017年度母公司实现净利润672,940,900元，年末可供分配利润为1,669,376,797.96元[109] - 公司2017年总股本为400,010,000股，每10股派发现金红利6元（含税）[106][109] - 公司现金分红政策要求现金股利分配不少于当年实现可分配利润的20%[103] - 2017年度母公司提取盈余公积67,294,100元[109] - 公司2015-2017年累计净利润为1,672,752,500元[110] - 2017年度支付普通股股利200,005,000元[109] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排时，现金分红比例最低应达到40%[103] 股东结构和股份变动 - 控股股东吴兰兰及实际控制人王华君承诺锁定期36个月不转让或委托他人管理股份[111] - 股东裕同电子承诺锁定期36个月不转让或委托他人管理股份[111] - 机构股东及19名自然人股东承诺锁定期12个月不转让或委托他人管理股份[111] - 董事监事高管承诺任职期间每年转让股份不超过持股总数25%[111] - 离职后半年内不转让股份且离任6个月后12个月内出售比例不超过50%[111] - 若上市6个月内股价连续20日低于发行价则锁定期自动延长6个月[111] - 控股股东承诺锁定期满后两年内减持数量不超过公司股份总数10%[112] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[112] - 预计月内减持超1%时不通过集中竞价交易系统转让[112] - 所有承诺均处于正常履行中状态[111][112] - 首次公开发行前已发行股份80,429,400股于2017年12月18日解除限售，占总股本20.11%[161][162] - 解除限售后有限售条件股份减少79,222,500股至280,515,600股，占比从89.93%降至70.13%[162] - 解除限售后无限售条件股份增加79,222,500股至119,494,400股，占比从10.07%升至29.87%[162] - 境内法人持股减少44,071,670股至8,334,900股，占比从13.10%降至2.08%[162] - 境内自然人持股减少35,150,830股至272,180,700股，占比从76.83%降至68.04%[162] - 吴兰兰持有210,998,700股首发限售股，占总股本52.75%，质押111,280,000股[164][167] - 王华君持有43,650,000股首发限售股，占总股本10.91%[164][167] - 刘波持有16,587,000股首发限售股，占总股本4.15%，质押12,900,000股[164][167] - 鸿富锦精密工业解除限售17,931,600股，期末持股为0[164] - 北京君联睿智创业投资中心解除限售17,748,000股，期末持股为0[164] - 孙嫚均解除限售16,347,600股，期末持股为0[164] - 公司总股本由360,000,000股增加至400,010,000股[166] - 报告期末普通股股东总数14,534人，较上月增加844人[167] - 邓琴作为监事锁定持股75%，本期增加限售540,000股[165] - 王彬初作为高管锁定持股75%，本期增加限售405,000股[165] - 控股股东吴兰兰持股比例未直接披露但为实际控制人之一，与王华君为一致行动人[169][171][172] - 实际控制人王华君与吴兰兰合计通过直接和间接方式控制公司，分别担任董事长兼总裁及副董事长兼副总裁[171][172] - 股东深圳市裕同电子有限公司持股2.08%共8,334,900股，其中7,100,000股处于质押状态[169] - 湖南湖大海捷津杉创业投资有限公司持股1.56%共6,233,870股，报告期内减持27,000股[169] - 自然人股东罗鸣持股1.39%共5,547,600股，报告期内未发生变动[169] - 自然人股东徐金洲持股0.62%共2,500,000股，报告期内减持992,000股[169] - 无限售条件股东中鸿富锦精密工业（深圳）有限公司持有17,931,600股人民币普通股[169] - 无限售条件股东孙嫚均持有16,347,600股人民币普通股[169] - 无限售条件股东北京君联睿智创业投资中心持有13,721,800股人民币普通股[169] - 前十名股东及无限售股东间除披露的关联关系外，其余未知是否存在一致行动关系[169] - 董事长兼总裁王华君期末持股43,650,000股，期内无变动[177] - 副董事长兼副总裁吴兰兰期末持股210,998,700股，期内无变动[177] - 董事刘波期末持股16,587,000股，期内无变动[177] - 监事会主席邓琴期末持股720,000股，期内无变动[177] - 副总裁王彬初期末持股540,000股，期内无变动[177] - 所有董事、监事及高管期末持股总数272,495,700股，期内无增减变动[178] - 独立董事胡旻、周俊祥、黄纲及监事唐自伟、彭静期末持股均为0股[177] - 副总裁刘中庆、财务总监祝勇利、董事会秘书张恩芳期末持股均为0股[178] - 董事刘泽辉（君联资本董事总经理）无公司持股[177][181] 股价稳定和增持承诺 - 控股股东吴兰兰单次增持金额不低于人民币1000万元[114] - 控股股东吴兰兰12个月内增持股份不超过公司股份总数的2%[114] - 公司董事及高管增持资金不少于本人上年度薪酬总和的40%[114] - 董事及高管各自12个月内增持股份不超过公司股份总数的1%[114] - 股价稳定触发条件为连续20个交易日收盘价低于最近一期每股净资产[114] - 增持计划实施期限为触发义务后12个月内[114] - 减持计划执行期限为公告后6个月[113] - 稳定股价承诺有效期至2019年12月16日[114] - 公司用于股份回购的资金总额不低于上一年度归属于公司股东净利润的5%但不高于20%[115]