财务业绩与关键指标变化 - 公司2015年营业收入为4.795亿元，同比增长25.04%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为1.144亿元，同比增长25.86%[21] - 公司2015年实现营业收入47,952.02万元，同比增长25.04%[61] - 公司2015年净利润达11,500.70万元，同比增长26.65%[61] - 公司2015年营业收入为4.795亿元，同比增长25.04%[63][64] - 经营活动产生的现金流量净额为2.094亿元，同比增长22.97%[21] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长22.97%至2.094亿元[86] - 总资产达到16.827亿元，同比增长58.58%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为10.313亿元，同比增长108.05%[22] - 资产规模由106,114.02万元增长至168,272.86万元，增幅58.58%[61] - 第四季度营业收入为1.591亿元，为全年最高季度[26] - 政府补助金额为944.16万元，较上年增长40.10%[26][28] - 金针菇产品收入占比100%，达4.795亿元，同比增长25.04%[64][66] - 营业成本2.821亿元，同比增长18.61%，毛利率41.18%[66] - 金针菇销售量8.05万吨，同比增长16.30%[67] - 库存量284.89吨，同比下降37.93%[68] - 直接人工成本5736.89万元，同比增长46.96%，占营业成本20.34%[70] - 机物料消耗成本1341.58万元，同比增长78.51%[70] - 销售费用同比增长28.39%至4332.77万元，主要因销量和广告宣传费增加[80] - 管理费用同比增长94.27%至4131.03万元，主要因工资费用及上市并购相关成本增加[80] - 财务费用同比增长48.6%至1022.98万元，主要因利息资本化停止及汇率变动[80] - 研发投入总额947.23万元，占营业收入比例1.98%，未资本化[83] - 研发人员数量同比增长70%至119人，占比6.45%[83] - 投资活动产生的现金流量净额同比恶化163.95%至-5.048亿元[86] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长120.25%至2.442亿元[86] - 现金及现金等价物净增加额同比下降160.04%至-5335万元[86] - 投资收益228万元占利润总额1.98%[89] - 报告期投资额4133万元同比增幅100%[92] 成本与费用结构 - 公司采用经销商模式为主要销售方式，未来规模扩大可能导致营业成本和销售费用提高[6] - 公司主要原材料为米糠、玉米芯、麸皮，价格波动可能影响毛利率和经营业绩[6] - 公司生产所用直接材料供给资源充裕，但受下游需求增长和极端天气影响可能持续波动[8] - 营业成本2.821亿元，同比增长18.61%，毛利率41.18%[66] - 直接人工成本5736.89万元，同比增长46.96%，占营业成本20.34%[70] - 机物料消耗成本1341.58万元，同比增长78.51%[70] - 销售费用同比增长28.39%至4332.77万元，主要因销量和广告宣传费增加[80] - 管理费用同比增长94.27%至4131.03万元，主要因工资费用及上市并购相关成本增加[80] - 财务费用同比增长48.6%至1022.98万元，主要因利息资本化停止及汇率变动[80] - 研发投入总额947.23万元，占营业收入比例1.98%，未资本化[83] 资产、负债与现金流状况 - 总资产达到16.827亿元，同比增长58.58%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为10.313亿元，同比增长108.05%[22] - 资产规模由106,114.02万元增长至168,272.86万元，增幅58.58%[61] - 固定资产期末余额增加1.271亿元，增幅29.14%[32] - 在建工程期末余额增加2.461亿元，增幅149.09%[32] - 货币资金期末余额减少8,117.25万元，减幅30.07%[32] - 经营活动产生的现金流量净额为2.094亿元，同比增长22.97%[21] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长22.97%至2.094亿元[86] - 投资活动产生的现金流量净额同比恶化163.95%至-5.048亿元[86] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长120.25%至2.442亿元[86] - 现金及现金等价物净增加额同比下降160.04%至-5335万元[86] - 货币资金占总资产比例下降14.22个百分点至11.22%[91] - 长期股权投资新增639万元（占比0.39%）系参股德国公司[91] - 在建工程占比上升8.88个百分点至24.43%[91] - 长期借款占比下降18.68个百分点至17.72%[91] - 报告期末公司实际担保余额合计为10,300万元，占净资产比例为9.99%[169] 业务运营与产能 - 食用菌日产能280吨，处于国内同行业领先水平[51] - 杂菌污染率大幅小于2%的行业平均水平[53] - 生物转化率较行业平均值80%有明显优势[53] - 液体菌种技术使出菇时间较固体菌种平均缩短2-4天[52] - 菌种培养时间额外缩短26-31天[52] - 2013年末日产量位居国内同行业第二，西部地区排名第一[51] - 金针菇产品收入占比100%，达4.795亿元，同比增长25.04%[64][66] - 金针菇销售量8.05万吨，同比增长16.30%[67] - 库存量284.89吨，同比下降37.93%[68] - 公司持有发明专利3项，实用新型专利87项，外观设计3项[84] - 公司品牌"羲皇"已获得"中国著名品牌"和"驰名商标"认证[118] - 公司致力于实现"金针菇为主，多品种协同发展"的新局面[117] 地区市场表现 - 华北地区收入增长最快，达7341.52万元，同比增长175.44%[64] - 华南地区收入426.66万元，同比增长833.20%[64] 行业背景与市场趋势 - 中国食用菌产量从2005年1335万吨增至2014年3270万吨，增长近2.5倍，年均复合增长率10.47%[36] - 中国食用菌产值从2005年585亿元增至2014年2258.1亿元，增长近3.9倍，年均复合增长率16.20%[36] - 2014年食用菌总产值2258.1亿元较2000年227亿元增长近10倍[38] - 2014年关停并转食用菌工厂化企业69家，企业数量较2013年减少21家[41] - 中国GDP从2000年99215亿元增至2014年634043亿元，增长约6倍[42] - 城镇居民人均纯收入从2000年6280元增至2014年28844元，增长4.6倍[42] - 农村居民人均纯收入从2000年2253元增至2014年9892元，增长4.4倍[42] - 2013年中国餐饮业零售额达4533亿元，推动工厂化食用菌需求增长[45] - 食用菌工厂化生产可实现资源循环利用并降低能耗，符合国家政策支持[40] - 金针菇精氨酸和赖氨酸含量高于其他食用菌，被称为"增智菇"[35] - 中国食用菌行业2013年产量达3,169.68万吨，产值2,017.9亿元[112] - 2014年食用菌工厂化企业数量减少21家，行业进入整合期[112] 投资、并购与扩张 - 收购眉山昌宏农业70%股权及新乡星河生物100%股权[60] - 收购眉山昌宏农业生物科技公司70%股权，合并成本817.95万元[72][73] - 收购新乡星河生物科技净资产公允价值2667.52万元[75] - 收购眉山昌宏农业生物科技净资产公允价值853.95万元[75][76] - 公司以现金817.95万元人民币收购眉山昌宏农业生物科技有限公司70%股权[178] - 公司以自有资金2,626.39万元人民币收购新乡市星河生物科技有限公司100%股权[179] - 公司加快推进年产7,200吨杏鲍菇生产线建设项目（天水基地四期）[116] - 公司推进年产15,000吨食用菌多糖原料生产线建设项目(陕西众兴一期)[116] - 公司实施年产12,600吨食用菌（金针菇）工厂化生产建设项目（山东众兴三期）[116] - 公司计划通过直接并购和并购基金模式整合海内外行业上下游优质资源[113] - 年产7200吨杏鲍菇生产线建设项目投资进度仅6.42%，累计投入721.72万元[102] - 研发中心建设项目变更后投向年产15000吨食用菌一期生产线建设项目[103] - 募集资金变更后项目总投资额为11,580.76万元[106] - 本期实际投入募集资金金额为2,531.65万元[106] - 截至期末累计投入募集资金金额为2,531.65万元[106] - 项目总体投资进度为21.86%[106] - 报告期投资额4133万元同比增幅100%[92] - 公司委托理财总金额达53,615万元，使用闲置募集资金及自有资金[174] - 委托理财已实现收益261.23万元，其中保本浮动收益型产品收益172.46万元[173] - 公司购买上海浦发银行保证收益型理财7,615万元，年化收益率4.20%[173] - 交通银行保本浮动收益型理财15,400万元，年化收益率区间2.1%-3.6%[173] - 未到期保证收益型理财总额16,700万元（11,600万+3,000万+2,100万），最高年化收益率4.05%[173] 子公司业绩 - 陕西众兴子公司总资产为3.699亿元，净利润为5,979.37万元[110] - 山东众兴子公司总资产为2.320亿元，净利润为3,479.64万元[110] - 江苏众友兴和子公司净利润亏损281.75万元[110] - 眉山昌宏农业生物科技净利润为263.92万元[111] - 本期投资眉山昌宏农业生物科技有限公司实现盈亏360,037.50元[95] - 合并报表范围新增控股子公司昌宏农业和全资子公司新乡星河[151] 募集资金使用 - 公司2015年通过首发上市募集资金总额为42,603.81万元[99] - 报告期内公司已使用募集资金总额为11,535.13万元[99] - 公司累计使用募集资金总额为23,039.42万元[99] - 报告期内变更用途的募集资金总额为11,580.76万元，占募集资金总额的27.18%[99] - 公司尚未使用的募集资金总额为19,564.39万元[99] - 变更的募投项目包括"食（药）用菌研发中心建设项目"募集资金7,615.00万元及利息[99] - 募投项目"年产12,600吨金针菇生产线建设项目"产生节余募集资金3,965.76万元及利息[99] - 年产12600吨金针菇生产线建设项目实际投资11530.24万元，比计划投资15496万元节约3965.76万元，节约比例25.59%[104] - 年产12600吨金针菇生产线建设项目承诺年收益3474万元，2015年实际收益2954.61万元，完成率85.05%[103] - 食（药）用菌研发中心建设项目7615万元募集资金全部变更用途[103] - 偿还银行贷款项目8255.81万元募集资金已全部投入完毕[102] - 公司募集资金总额42603.81万元，截至期末累计投入20507.77万元[102] - 公司以募集资金置换预先投入金针菇项目自筹资金11530.24万元[103] - 金针菇项目收益未达预期主要因销售单价下降[103] - 募集资金节余主要因钢材等建设材料价格下降及工艺改进[104] 利润分配与股东回报 - 公司2015年度利润分配预案为以148,927,800股为基数，每10股派发现金红利1.10元（含税），合计派息16,382,058.00元[9] - 公司2015年度利润分配预案包括以资本公积金每10股转增11股，合计转增股本163,820,580股[9] - 公司2014年度利润分配方案为每10股派送现金1元（含税），共计派发现金11,167,780元[125] - 公司2013年未进行利润分配[124] - 2015年度现金分红金额为16,382,058元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的14.32%[127] - 2014年度现金分红金额为11,167,780元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的12.29%[127] - 2013年度未进行现金分红，分红比例为0%[127] - 2015年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.10元（含税），合计派息16,382,058元[129] - 2015年度资本公积金转增股本方案为每10股转增11股，合计转增股本163,820,580股[129] - 分配预案的股本基数为148,927,800股[129] - 2015年度可分配利润为309,328,604.09元[127] - 现金分红占利润分配总额的比例为100%[127] - 公司承诺以现金方式分配的利润不少于当年实现可分配利润的10%[134][146] - 公司无重大投资计划时现金分红在利润分配中最低占比80%[134][146] - 公司有重大资金支出安排时现金分红占比最低40%（成熟期）或20%（成长期）[134][146] - 股利派发需在股东大会决议后2个月内完成[147] - 公司2014-2016年分红回报规划明确利润分配制度安排[133] - 分红规划综合考虑发展阶段及当期资金需求等核心因素[133] - 分红回报规划至少每三年重新审阅一次[134] - 利润分配不得超过累计可供分配利润范围[134] - 股东大会通过网络投票形式表决分红方案[134] - 现金分红政策符合公司章程规定且决策程序完备[124] 股权结构与股东信息 - 公司股票代码为002772，在深圳证券交易所上市[17] - 公司首次公开发行A股股票37,250,000股，发行价格为13.00元/股，募集资金总额为484,250,000元[192] - 发行后公司总股本由111,677,800股增加至148,927,800股，增幅33.3%[190][193] - 有限售条件股份数量保持111,677,800股，但持股比例从100%降至74.99%[190] - 无限售条件股份新增37,250,000股，占比25.01%[190] - 境内自然人持股75,510,000股，占比50.70%，为最大股东类别[190] - 控股股东陶军持股53,090,900股，占比35.65%，其中6,512,000股处于质押状态[196] - 股东田德持股15,908,103股，占比10.68%，与陶军存在一致行动关系[196] - 嘉兴嘉泽九鼎和苏州永乐九鼎各持股8,750,096股，合计占比11.76%，为一致行动人[196] - 发行后公司净资产增加，资产负债率大幅降低[193] - 新股发行导致报告期基本每股收益和稀释每股收益被摊薄[192] - 公司控股股东及实际控制人为自然人陶军（中国国籍）[198][200] - 前10名无限售条件股东中陈荣明持股数量最高达571,200股[197] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股399,200股[197] - 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金持股250,800股[197] - 谢招修持股204,000股[197] - 北京启明乐投资产管理有限公司持股199,300股[197] - 天治元竹灵活配置分级2号资产管理计划持股175,538股[197] - 罗森元持股157,450股[197] - 金叶飞持股141,090股[197] - 董淑君持股112,874股[197] - 向82名激励对象授予690万股限制性股票[158][182] 公司治理与承诺 - 控股股东陶军、田德承诺自股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[131] - 九鼎投资等机构股东承诺自股票上市之日起12个月内不转让或委托他人管理所持股份[131] - 董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[132] - 离职后6个月内不转让所持公司股份[132] - 离职后6个月后的12个月内通过深交所出售股份不超过所持公司股份总数的50%[132] - 公司上市后6个月内股价连续20个交易日收盘价低于发行价则锁定期自动延长6个月[132] - 锁定期届满后两年内每年减持数量不超过所持公司股份总数的25%[132] - 减持价格不低于发行价（除息除权时相应调整）