财务业绩：收入和利润 - 2017年营业收入为3.7679亿元人民币，同比增长23.37%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为4371.90万元人民币，同比增长10.60%[20] - 基本每股收益为0.65元/股，同比增长6.56%[21] - 加权平均净资产收益率为11.98%，同比下降0.85个百分点[21] - 2017年主营业务收入为37679.16万元，归属于母公司股东的净利润为4371.90万元[65] - 公司2017年营业收入同比增长23.37%，达到376,791,557.72元[72] - 持续经营净利润为43,718,975.56元[140] - 第四季度营业收入达1.0357亿元人民币[25] 财务业绩：成本和费用 - 销售费用同比增长41.74%至1.70亿元，主要因业务规模扩大和市场推广投入增加[84][85] - 管理费用同比增长55.99%至3667.97万元，主要因薪酬提高和研发支出增加[85] - 财务费用由正转负至-102.99万元，同比下降387.92%[85] - 研发投入同比增长33.49%至722.87万元，占营业收入比例1.92%[87] - 医药商业配送外购产品成本同比增长20.28%至7273.69万元[79] - 自产中成药直接材料成本同比下降12.21%至2606.85万元，占营业成本比例降至65.80%[79] - 中药饮片直接材料成本大幅下降66.19%至338.99万元[79] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为2844.91万元人民币，同比下降54.11%[21] - 经营活动现金流量净额同比下降54.11%至2844.91万元[89][90] - 筹资活动现金流量净额大幅增长2745.41%至1.68亿元，主要因IPO募集资金到账[90] 业务线表现 - 自产中成药收入同比增长31.36%，占营业收入比重78.08%[72] - 中药饮片收入同比下降76.03%，占营业收入比重1.05%[72] - 医药商业配送收入同比增长21.01%，占营业收入比重20.87%[72] - 自产中成药毛利率达86.53%，同比上升5.49个百分点[75] - 公司毛利率为69.23%，同比上升6.23个百分点[75] - 公司主导产品盘龙七片为独家品种，涵盖73个药品生产批准文号[30] - 公司拥有9个剂型73个药品生产批准文号和3个保健品品种[50] 地区表现 - 西南地区收入同比增长91.56%，华北地区和中南地区分别增长35.05%和40.23%[72] 资产和负债变化 - 总资产达到7.5293亿元人民币，同比增长49.24%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为5.5558亿元人民币，同比增长69.48%[21] - 股权资产较期初增长33.34%[48] - 在建工程较期初增长1182.76%[48] - 货币资金较期初增长139.89%[48] - 应收票据较期初增长44.74%[48] - 其他应收款较期初增长122.85%[48] - 预付账款较期初增长45.30%[48] - 应收账款较期初增长32.33%[48] - 递延所得税资产较期初增长57.71%[48] - 公司总资产为75,292.67万元，总负债19,734.40万元，所有者权益55,558.27万元[65][66] - 货币资金大幅增加至3.01亿元，占总资产比例从24.91%升至40.04%，增长15.13个百分点，主要因公开发行股票募集资金到账[93] - 应收账款增至1.47亿元，但占总资产比例从22.07%降至19.57%，下降2.5个百分点，因销售增加所致[93] - 固定资产增至1.36亿元，但占总资产比例从25.11%降至18.02%，下降7.09个百分点，因物流中心建设项目追加原值[93] - 短期借款从2000万元降至0元，占总资产比例减少3.96个百分点，因本期偿还借款[93] - 其他应付款增至1.07亿元，占总资产比例从12.96%升至14.18%，增长1.22个百分点，因业务增长应付市场推广费增加[93] - 资产负债率由35.02%降至26.21%，下降8.81个百分点[193] 库存和生产 - 库存量同比增长58.03%，主要因业务规模增长导致备货增加[76] - 公司原材料采购针对普通药材及包材保持20-35天生产的库存需求[36] 销售和营销 - 公司销售模式分为专业化学术推广和精准化经销管理两类[39] - 主要产品通过专业化学术推广模式销售并由终端事业部负责市场开发[40] - 其他药品通过经销管理模式销售并分区域招商以降低营销费用[41] - 公司定期对经销商及终端销售人员进行三定期原则培训[42] - 营销网络覆盖全国28个省级区域并与300余家医药商业公司合作[58] - 前五名客户销售额占比37.70%，其中最大客户占比20.03%[81] 研发和创新 - 研发投入同比增长33.49%至722.87万元，占营业收入比例1.92%[87] - 公司主导产品盘龙七片由13味稀有道地药材组成且生长在秦巴山区海拔1,300米以上[31] 政策和法规环境 - 公司产品涉及国家医保目录（2017年版）及国家基本药物目录（2012版）[11] - 公司遵循GMP（药品生产质量管理规范）和GSP（药品经营质量管理规范）标准[11] - 公司业务受"两票制"政策影响，减少药品流通环节[13] - 医药行业2017年受两票制、营改增、零差率等政策推动行业集中度提升[43] - 医药行业无显著周期性特征并将随国民经济发展保持稳定增长[44] 公司资源和竞争力 - 公司拥有中药保护品种及道地药材资源[12][13] - 公司凭借盘龙七片等产品在西部地区拥有较高知名度并获多项省级荣誉[45] - 公司业绩驱动因素包括产销量提升、销售团队布局及产品研发能力[47] 首次公开发行(IPO)和募集资金 - 首次公开发行募集资金净额为1.84亿元，募投项目尚未动工，项目资金尚未使用[97] - 募集资金专户余额为1.89亿元，含利息收入，与尚未使用的募集资金总额差异505.91万元[97] - 公司开设募集资金专项账户，确保专款专用，严格控制募集资金使用的各环节[133] - 公司募集资金紧密围绕主营业务，符合公司未来发展战略，有利于提高持续盈利能力[134] - 公司对募集资金投资项目进行了充分论证，在募集资金到位前以自有、自筹资金先期投入建设以争取尽早产生收益[134] - 首次公开发行人民币普通股2,167万股，发行价格为10.03元/股[192] - 首次公开发行募集资金总额为21,735.01万元，扣除发行费用3,330.19万元后净额为18,404.82万元[192] - 发行后总股本由6,500万股增加至8,667万股，增幅33.34%[190][193] - 发行费用占募集资金总额比例为15.32%[192] 募投项目 - 生产线扩建项目承诺投资1.10亿元，投资进度0%，预计2019年6月30日达到预定可使用状态[99] - 研发中心扩建项目承诺投资3661.59万元，投资进度0%，预计2019年12月31日达到预定可使用状态[99] - 营销网络扩建及信息系统升级建设项目承诺投资2333.02万元，投资进度0%，预计2020年12月31日达到预定可使用状态[99] - 公司募集资金项目建设周期较长，预计短期内每股收益和净资产收益率等指标将出现一定幅度下降[132] 股东信息和股权结构 - 公司总股本为86,670,000股[6] - 有限售条件股份占比由100%降至75%，无限售条件股份新增2,167万股占比25%[187] - 境内自然人持股45,500,000股占比52.5%，境内法人持股19,500,000股占比22.5%[187] - 报告期末普通股股东总数为18,986股[194] - 年度报告披露日前上一月末普通股股东总数为22,892股[194] - 控股股东谢晓林持股比例为42.89%，持股数量为37,171,000股[194] - 苏州永乐九鼎投资中心持股比例为7.50%，持股数量为6,500,000股[194] - 苏州天枢钟山九鼎投资中心持股比例为6.00%，持股数量为5,200,000股[195] - 嘉兴春秋晋文九鼎投资中心持股比例为3.45%，持股数量为2,990,000股[195] - 嘉兴春秋齐桓九鼎投资中心持股比例为3.15%，持股数量为2,730,000股[195] - 嘉兴春秋楚庄九鼎投资中心持股比例为2.40%，持股数量为2,080,000股[195] - 张水平持股比例为1.74%，持股数量为1,509,000股[195] - 张志红持股比例为1.73%，持股数量为1,500,000股[195] 利润分配和股利政策 - 公司总股本为86,670,000股，利润分配方案为每10股派发现金红利1.00元（含税）[6] - 公司2017年度现金分红总额为8,667,000元，每10股派发现金红利1.00元[114] - 2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为43,718,975.56元，现金分红占净利润比例为19.82%[116] - 公司总股本为86,670,000股，分红基准股本为86,670,000股[114][117] - 2017年末母公司未分配利润为173,666,861.08元[119] - 2015年和2016年均未进行普通股股利分配及资本公积金转增股本[113] - 2017年提取法定盈余公积金4,352,511.72元[119] - 现金分红政策符合公司章程规定，分红标准和比例明确[113] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红比例达到20%要求[118] - 公司2016年第二次临时股东大会制定了《公司章程（草案）》，明确了利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股利分配条件[133] 承诺和协议 - 公司控股股东及实际控制人谢晓林承诺自2016年12月20日起36个月内不转让或委托他人管理所持公司股份[120][121] - 苏州永乐九鼎等股东承诺自2016年12月20日起12个月内不转让或委托他人管理所持公司股份[121] - 公司董事及高级管理人员承诺任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%[121] - 控股股东及董监高承诺锁定期满后24个月内减持价格不低于发行价[122] - 持股5%以上股东苏州永乐九鼎等承诺锁定期满后24个月内减持价格不低于每股净资产[122][123] - 公司承诺触发回购条件时10个工作日内召开董事会审议回购方案[123][124] - 控股股东承诺触发增持条件时30日内提交增持方案并于6个月内实施[124] - 董事及高级管理人员承诺触发增持条件时30日内提交增持方案并于6个月内实施[124] - 控股股东谢晓林承诺长期避免同业竞争[124] - 控股股东及实际控制人承诺不从事与公司存在同业竞争的业务活动[125][126][127] - 控股股东及实际控制人承诺不利用关联交易损害公司利益[129][130] - 控股股东持股比例降至5%以下时同业竞争承诺自动终止[129] - 违反同业竞争承诺所获收益全部归公司所有[127][129] - 关联交易需遵循公平公正原则并按市场合理价格确定[130] - 公司控股股东承诺杜绝非法占用公司资金和资产行为[130] - 控股股东承诺不要求公司违规提供担保[130] - 同业竞争承诺有效期至持股比例低于5%且不再担任公司董事、监事或高级管理人员[127] - 关联交易发生时需依法履行审批程序和信息披露义务[130] - 控股股东承诺不向竞争对手提供公司专有技术或商业秘密[126] - 公司承诺减少和规范关联交易，确保交易遵循公平、公正、公允和等价有偿的原则[131] - 董事、监事、高级管理人员承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动[134] - 公司上市后新聘任的董事、监事、高级管理人员必须履行上市时已作出的相应执行公司填补回报措施的承诺[136] 会计和审计 - 报告期为2017年1月1日至2017年12月31日[10] - 公司主要财务报告由立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计[10] - 公司采用人民币元、万元作为财务计量单位[11] - 非经常性损益项目中政府补助为159.49万元人民币[25] - 政府补助相关其他收益调增1,297,833.33元，营业外收入相应调减1,297,833.33元[140] - 资产处置收益重分类导致营业外收入减少289,067.53元[141] - 会计师事务所审计报酬为50万元[143] - 会计师事务所审计服务连续年限为6年[143] - 公司执行《企业会计准则第42号》采用未来适用法处理[138] - 公司执行修订后《企业会计准则第16号》政府补助处理[138] - 公司按财政部要求修订一般企业财务报表格式[139] - 报告期未发生重大会计差错更正[142] - 报告期合并报表范围未发生变化[142] 企业社会责任和精准扶贫 - 公司与34个村38家专业合作社签订中药材种植订单，种植面积45000余亩[169] - 公司带动贫困户1800余户，涉及6100余人[169] - 公司建成23个种植基地共3万余亩，与768户1160人签订基地用工协议[169] - 公司吸纳下岗职工300余人在企业上班[169] - 精准扶贫总资金投入37.94万元，物资折款1.12万元[170] - 帮助建档立卡贫困人口脱贫数10人[170] - 产业发展脱贫项目投入金额29.06万元，帮助8人脱贫[170] - 职业技能培训投入金额7万元，培训2人次[171] - 定点扶贫工作投入金额3万元[174] - 公司新建或改造贫困村道路10余公里，举行种植技能培训20余场次[169] 环境保护 - 公司环保设施投入为547,146.43元，环保运行投入为382,914.77元[182] 其他重要事项 - 公司保荐机构及主承销商为中泰证券股份有限公司[10] - 公司法律顾问为北京市时代九和律师事务所[10] - 报告期内接待调研活动8次，包括4次实地调研和4次电话沟通/其他方式[109] - 公司致力于进一步巩固和提升核心竞争优势、拓宽市场，努力实现收入水平与盈利能力的双重提升[134] - 公司通过加强募集资金的有效使用、完善利润分配制度、积极实施募投项目等方式提高盈利能力以填补被摊薄即期回报[132]