财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 2017年营业收入为26.56亿元人民币，同比增长6.22%[18] - 公司2017年营业收入265,642.54万元同比增长6.22%[37] - 归属于上市公司股东的净利润为3632.28万元人民币，同比下降69.74%[18] - 归属于上市公司净利润3,632.28万元同比下降69.74%[37] - 扣除非经常性损益的净利润为1314.42万元人民币，同比下降86.39%[18] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-3389.59万元人民币[23] - 加权平均净资产收益率为1.64%，同比下降6.08个百分点[18] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 营业成本中原材料占比84.34%达19.552亿元[48] - 原材料铅锭采购价格快速上升导致短期毛利率降低[37] - 销售费用同比增加10.04%至107,013,819.51元，主要因产能转移导致费用增加[55] - 管理费用同比增加17.25%至124,186,014.06元，主要因管理人员增加及搬迁导致[55] - 财务费用同比激增993.73%至51,917,807.76元，主要因汇率变动产生汇兑损失[55] - 人民币汇率变动造成汇兑损失大幅增加[37] - 研发投入金额同比下降9.30%至43,732,879.56元，占营业收入比例1.65%[58] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.81亿元人民币，同比下降332.73%[18] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降332.73%至-180,548,287.84元[59] - 投资活动产生的现金流量净额同比改善65.05%至-132,979,551.36元[59] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降52.34%至274,564,119.87元[59] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产为35.23亿元人民币，同比增长10.03%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为21.75亿元人民币，同比下降1.95%[19] - 货币资金占总资产比例同比下降5.87%至19.44%，金额减少至6.849亿元[64] - 短期借款占总资产比例同比大幅上升9.18%至20.07%，金额激增至7.07亿元[64] - 应收账款占总资产比例下降2.93%至21.85%，金额降至7.696亿元[64] - 存货占总资产比例微增1.23%至14.40%，金额增至5.074亿元[64] - 长期股权投资占比小幅上升0.52%至9.80%，金额增至3.451亿元[64] - 固定资产占比下降0.93%至8.08%，金额略降至2.848亿元[64] - 在建工程占比基本持平（-0.01%），金额增至1.435亿元[64] 各条业务线表现 - 公司主营业务涵盖阀控式密封铅酸蓄电池、锂离子电池和燃料电池三大品类[28] - UPS电源-蓄电池业务收入149,794.66万元占营业收入56.39%同比微降0.37%[41] - 锂离子电池业务收入同比增长82.47%至1.688亿元[42] - 储能-蓄电池业务收入同比增长32.98%至2.455亿元[42][44] - 蓄电池材料配件业务收入同比增长22.40%至3.788亿元[42][44] - 公司燃料电池产业链布局涵盖制氢膜电极电堆发动机系统及整车运营[35][38] - 铅酸蓄电池在IDC市场抢占绝大部分份额，通信基站普及带来需求不断增加[91] - 氢燃料电池产业受国家政策鼓励，预计未来几年将迎来较快发展[92] - 锂电池在成本、技术等方面与铅酸电池存在差距，大规模替代需较长时间[92] - 公司聚焦IDC云数据计算中心建设市场，目标做到全球市场份额前列[93] 各地区表现 - 印度地区收入同比增长72.59%至1.0105亿元[42] - 非洲地区收入同比增长69.82%至1761.57万元[42] - 华中地区收入同比增长21.25%至2.498亿元[42] - 美洲地区收入同比增长15.44%至1.959亿元[42] - 公司是中国工业用铅酸蓄电池最大出口企业之一报告期内出口量和出口额稳居行业前列[98] - 公司在全球拥有制造基地或销售服务中心分销网络遍布全球主要国家和地区[98] - 公司产品境外销售比例较高，面临人民币升值导致的汇兑损失风险[96] 管理层讨论和指引：经营回顾与风险 - 公司深圳生产基地部分业务转移至湖北越南基地导致产能浪费和费用增加[37] - 蓄电池库存量同比增长31.58%至48.70万KVAH[46] - 铅价波动影响生产成本，铅及铅合金占阀控式密封铅酸蓄电池生产成本60%左右[95] - 公司与大部分客户建立产品销售价格与铅价的联动机制[95] - 2016年起国家对铅蓄电池按4%税率征收消费税[90] - 铅酸电池项目受国家4%消费税政策影响导致收益未达预期[79] - 越南基地持续扩展产能以应对急剧增长的订单需求[90] - 公司计划加大锂离子电池及VRLA电池产能，并考察建立越南以外的海外生产基地[93] 管理层讨论和指引：投资与战略布局 - 报告期投资额达17.856亿元，较上年同期50.5万元暴增3,435.92%[65] - 终止收购巴西Unicoba 59.18%股权项目，原计划投资3.206亿元[68] - 完成对秦皇岛科斯特新能源汽车公司增资1.65亿元，持股33%[68] - 公司投资设立深圳市氢雄燃料电池有限公司，注册资本为5亿元人民币，持股比例100%[69] - 公司投资设立深圳市雄韬股权投资管理有限公司，注册资本为3亿元人民币，持股比例100%[69] - 公司全资子公司对外投资设立深圳市氢雄动力总成科技有限公司，投资额为3亿元人民币，持股比例100%[70] - 公司投资设立武汉氢雄燃料电池有限公司，注册资本为2亿元人民币，持股比例100%[70] - 公司收购Vision Technology Joint Stock Company产生商誉206.50万元[49] - 公司出售Vision Technology Joint Stock Company 51%股权，交易金额105.73万元[89] - Vision Technology Joint Stock Company购买日至期末净利润为99.68万元[89] - 计入当期损益的政府补助为1871.01万元人民币[24] - 投资收益占利润总额比例60.58%，主要来自理财产品及长期投资收益[62] 管理层讨论和指引：研发与项目进展 - 截至报告期末公司拥有专利102项其中发明专利42项实用新型专利59项[33] - 报告期内新增发明专利2项实用新型专利4项另有32项专利因超限失效[33] - 公司正在审查中的专利申请35项其中发明专利申请23项实用新型申请12项[33] - 高效安全复合三元陶瓷动力锂电池已完成42Ah电芯开发，能量密度≥200Wh/kg[80] - 燃料电池样车生产资质申报及技术对接导致研发项目延期至2018年底[80] 管理层讨论和指引：募集资金使用 - 2014年公开发行募集资金净额为3.998亿元人民币，其中2.5亿元用于湖北雄韬275万千伏安密封蓄电池极板组装线项目[76] - 截至2017年底湖北雄韬极板组装线项目累计使用募集资金1.013亿元人民币[76] - 公司变更湖北雄韬项目募集资金1.0868亿元投向越南雄韬年产120万KVAh蓄电池新建项目[76] - 越南雄韬蓄电池新建项目截至2017年底累计使用募集资金1.085亿元人民币[76] - 年产250万KVAh阀控密封式铅酸蓄电池扩建项目投入资金1.069亿元人民币并达到预定可使用状态[76] - 公司将该扩建项目节余募集资金及利息合计4303.64万元补充流动资金[76] - 2016年非公开发行募集资金净额为9.166亿元人民币[77] - 10亿瓦时动力锂电池建设项目计划投资7.997亿元人民币，截至2017年底累计使用6318.76万元[77] - 燃料电池及能源互联网研发项目计划投资1.2亿元人民币，截至2017年底累计使用913.88万元[77] - 公司募集资金专户存款余额总计为9631.07万元（2014年4660.46万元 + 2016年4970.61万元）[76][77] - 湖北雄韬275万千伏安密封蓄电池极板组装线项目投资进度达92.67%，累计投入10,130.7万元[79] - 年产250万KVAh阀控密封式铅酸蓄电池扩建项目投资进度71.28%，累计投入10,691.82万元，报告期亏损8,148.53万元[79] - 越南雄韬年产120万KVAH蓄电池新建项目投资进度99.84%，累计投入10,851.14万元，报告期实现效益3,524.19万元[79] - 10亿瓦时动力锂电池新能源建设项目投资进度仅7.90%，累计投入6,318.76万元[79] - 燃料电池研发中心及能源互联网云平台开发项目投资进度7.62%，累计投入913.88万元[79] - 公司采用无息股东借款方式变更湖北雄韬项目实施方式[80] - 募集资金置换预先投入自筹资金合计8,018.70万元[80] - 越南雄韬年产120万KVAH蓄电池新建项目投入自筹资金1681.23万元[81] - 10亿瓦时动力锂电池新能源建设项目投入自筹资金3340.47万元[81] - 燃料电池等项目研发中心及能源互联网云平台开发项目投入自筹资金447.01万元[81] - 2014年使用1.2亿元闲置募集资金补充流动资金并于2015年12月30日归还[81] - 2015年继续使用1.2亿元闲置募集资金补充流动资金并于2016年9月20日归还[81] - 2016年使用4500万元闲置募集资金补充流动资金（其中4000万元于2017年9月19日归还）[81] - 2016年另使用41000万元闲置募集资金补充流动资金并于2017年9月19日归还[81] - 2017年使用6.5亿元闲置募集资金补充流动资金（其中5.5亿元截至2017年底尚未归还）[81] - 年产250万KVAh铅酸蓄电池扩建项目因设备国产化及自建生产线降低建设成本产生资金结余[81] - 募集资金使用及披露不存在问题[82] - 越南雄韬年产120万KVAH蓄电池新建项目募集资金投入进度达99.84%，累计投入10,851.14万元[84] - 越南新建极板二厂投资项目募集资金投入进度为0%，实际投入金额0元[84] - 越南新建极板二厂投资项目建设期延期至2018年6月30日[85] 管理层讨论和指引：子公司表现 - 公司主要子公司包括湖北雄韬电源科技、深圳雄韬实业、深圳市雄韬锂电等十余家企业[10] - 湖北雄韬电源科技有限公司报告期净利润为3,523.92万元[88] - 雄韬电源科技(越南)有限公司报告期净利润为1,066.66万元[88] - 深圳市雄韬锂电有限公司报告期净利润为118.56万元[88] - 江山宝源国际融资租赁有限公司报告期净利润为3,615.91万元[89] - 公司直接持有湖北雄韬65%股权，通过香港雄韬间接持有35%股权[188] - 雄韬实业为公司控股67%的子公司[188] - 公司参股江山宝源国际融资租赁有限公司45%股权[188] 利润分配预案 - 公司2017年度利润分配预案为以350,113,207股为基数，每10股派发现金红利0.50元（含税）[5] - 2017年现金分红总额17,505,660.35元占归属于上市公司普通股股东净利润36,322,754.46元的48.19%[108] - 2016年现金分红52,516,981.05元占归属于上市公司普通股股东净利润120,049,743.67元的43.75%[108] - 2015年现金分红45,900,000.00元占归属于上市公司普通股股东净利润132,449,744.15元的34.65%[108] - 公司拟以2017年12月31日总股本350,113,207股为基数每10股派发现金股利0.5元（含税）实际分配利润17,505,660.35元[110] - 公司2016年度利润分配以总股本350,113,207股为基数每10股派发现金股利人民币1.5元（含税）共分配利润52,516,981.05元[103] - 公司2015年半年度权益分派以总股本204,000,000股为基数每10股转增5股转增后总股本为306,000,000股[105] - 公司2014年度权益分派以总股本136,000,000股为基数每10股派2.2元现金同时每10股转增5股[104] 公司治理与内部控制 - 公司治理状况与中国证监会规范性文件无重大差异[200] - 公司已建立《内幕信息知情人登记管理制度》和《外部信息使用人管理制度》[199] - 公司严格执行内幕信息知情人登记及外部信息传递登记工作[199] - 公司通过《投资者关系管理制度》拓宽投资者沟通渠道[199] - 公司确保信息披露的公平公开公正原则[199] - 公司注重维护股东员工社会等各方利益平衡[199] - 报告期内公司收购Vision Technology Joint Stock Company并取得控制权[126] - 公司新设立5家子公司（Europe Vision SAS等）[126] - 公司2017年执行新政府补助准则变更会计政策[122] - 新政府补助准则要求与企业日常活动相关政府补助计入其他收益或冲减成本费用[122] - 会计政策变更采用未来适用法对可比期间财务报表不追溯调整[123] - 会计政策变更对公司财务状况经营成果和现金流量无重大影响[124] 股份变动与股东情况 - 有限售条件股份比例从66.71%降至11.00%[161] - 无限售条件股份比例从33.29%增至89.00%[161] - 2017年12月4日首次公开发行前限售股解禁173,784,744股[162] - 实际控制人张华农解禁29,611,237股（占其持股100%）[162][164] - 张华农22,208,428股转为高管锁定股（占其解禁股75%）[163][164] - 董事徐可蓉解禁885,641股（占其持股100%）[163][164] - 徐可蓉664,231股转为高管锁定股（占其解禁股75%）[163][164] - 深圳市三瑞科技解禁126,938,745股（占其持股100%）[164][168] - 期末限售股总数减少22,872,659股[164] - 张华农持有无限售条件股份7,402,809股（占其总持股25%）[168] - 深圳市三瑞科技质押40,550,000股（占其总持股31.95%）[168] - 京山轻机控股质押15,000,000股（占其总持股55.02%）[168] - 京山轻机控股有限公司持有公司11,630,786股普通股，占流通股重要比例[169] - 实际控制人张华农直接持有7,402,809股普通股，并通过深圳市三瑞科技发展有限公司实施控制[169][170] - 新余市星睿投资发展有限公司持股5,599,916股，由彭斌控制[169] - 第一创业证券资管计划持有4,009,496股普通股[169] - 彭斌个人直接持股3,553,984股普通股[169] - 北信瑞丰基金信托计划持有2,881,132股普通股[169] - 四川信托鑫宝1号信托计划持股2,340,000股[169] - 张华军（实际控制人兄长）持有2,180,250股普通股[169] - 张华农期末董事持股29,611,237股，报告期内无增减变动[176] - 董事徐可蓉持有885,641股，报告期内无股份变动[176] - 公司控股股东为深圳市三瑞科技发展有限公司，报告期内未发生变更[10][17] 股份承诺与减持计划 - 股份限售承诺自股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理首次公开发行前所持股份[112] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[112] - 上市后6个月内若股价连续20个交易日收盘价低于发行价则锁定期自动延长至少6个月[112] - 预计未来一个月内出售解除限售存量股份数量超过公司股份总数1%时不通过集中竞价交易系统转让[113] - 锁定期满后6个月内减持数量不超过上市前所持股份总数的10%[113] - 锁定期满后12个月内减持数量不超过上市前所持股份总数的20%[113] - 锁定期满后24个月内减持数量不超过上市前所持股份总数的30%[113] - 减持前需提前三个交易日公告[113] - 未履行承诺时公司现金分红归雄韬电源所有[113] - 股份减持承诺自2014年12月3日开始执行且正在履行中[112][113] - 京山轻机控股持有雄韬电源13,894,032股，占首次公开发行前股份总额的13.6216%[114] - 京山轻机控股承诺锁定期满后6个月内减持数量不超过上市前所持股份总数的25%[115] - 京山轻机控股承诺锁定期满后12个月内减持数量不超过