财务数据关键指标变化 - 营业收入同比增长80.92%至27.27亿元人民币[18] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降9.75%至1.71亿元人民币[18] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长119.42%至2.37亿元人民币[18] - 基本每股收益0.28元/股，同比下降15.15%[19] - 加权平均净资产收益率为6.74%，同比下降2.32个百分点[19] - 总资产增长30.03%至44.38亿元人民币[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润同比下降10.26%至1.47亿元人民币[18] - 公司2016年实现营业收入272,656.78万元，同比增长80.92%[75] - 营业利润16,586.00万元，同比增长11.81%[76] - 利润总额22,254.84万元，同比增长3.78%[76] - 归属于上市公司股东的净利润17,114.37万元，同比下降9.75%[76] - 公司2016年总营业收入为27.27亿元人民币，较2015年的15.07亿元同比增长80.92%[79] - 经营活动产生的现金流量净额为237,202,647.53元，同比增长119.42%[101] - 投资活动产生的现金流量净额为-557,845,097.41元，同比下降474.62%[101] - 筹资活动产生的现金流量净额为265,921,895.91元，同比增长3.85%[101] - 现金及现金等价物净增加额为-51,107,198.58元，同比下降118.98%[101] - 研发投入金额为146,960,150.10元，同比增长5.89%[100] - 研发投入占营业收入比例为5.39%，同比下降3.82个百分点[100] - 研发人员数量为673人，同比下降1.03%[99] - 研发人员数量占比为31.01%，同比下降1.48个百分点[99] - 销售费用1.63亿元，同比增长24.06%[94] - 管理费用3.06亿元，同比增长22.50%[94] - 财务费用2137.49万元，同比变化-1260.56%[94] - 所得税费用5293.89万元，同比增长131.47%[94] - 货币资金占比下降5.29个百分点至13.83%，期末余额6.14亿元[106] - 应收账款占比增长0.21个百分点至18.72%，余额8.31亿元[106] - 商誉占比大幅增长12.8个百分点至25.23%，主要因收购会通科技[107] - 短期借款占比增长9.28个百分点至19.83%，余额8.8亿元[107] - 主营业务毛利率呈逐年下降趋势[158] - 应收账款余额总体呈增加趋势[158] 成本和费用 - 工业自动化控制业务毛利率25.45%，同比下降10.53个百分点，营业成本增速110.67%高于收入增速[82] - 机器人与运动控制类产品毛利率21.11%，同比下降12.59个百分点，营业成本增速491.67%远超收入增速[82] - 工业自动化控制材料费占比91.35%同比上升7.49个百分点，达18.57亿元[85] - 产品总销售量323.43万件同比增长13.33%，生产量242.11万件同比下降15.21%[83] 各条业务线表现 - 公司主营业务包括电梯控制类产品、节能与工业传动类产品、机器人与运动控制类产品[9] - 机器人与运动控制类产品业务收入174,616.70万元，同比增长397.26%[75] - 机器人与运动控制类产品业务收入占总体营业收入比重首次突破64%[75] - 自产机器人本体产品销量首次突破800台[75] - 机器人与运动控制类产品收入17.46亿元，同比增长397.26%，占营业收入比重从23.30%提升至64.04%[79][80] - 电梯控制类产品收入4.76亿元同比下降14.97%，占营业收入比重从37.17%降至17.47%[79] - 节能与工业传动类产品收入2.58亿元同比下降15.02%，但毛利率49.90%保持最高水平[79][82] - 伺服驱动器系列产品年销量达万台级[97] - 开发了14种机器人扩展总线模块[96] - 电梯控制类产品业务收入受市场环境影响有所下滑[153][154] - 子公司会通科技为日本松下伺服系统全球最大渠道代理商[152] - 公司通过收购众为兴、晓奥享荣和会通科技实现产业链贯通[155] - 电梯控制类产品及部分工业节能传动类产品平均价格呈逐年下降趋势[158] - 晓奥享荣机器人工程业务合同金额大且账款周期长[158] - 会通科技作为伺服系统渠道销售商经营规模大且应收账款多[158] 各地区表现 - 境内收入24.98亿元同比增长90.56%，占营业收入比重从86.98%提升至91.61%[80] - 境外收入2.29亿元同比增长16.56%，毛利率32.75%高于境内业务[80][82] 管理层讨论和指引 - 2017年总体营业收入目标突破30亿元人民币[149] - 2017年机器人与运动控制业务营业收入目标突破20亿元人民币[149] - 2017年自产机器人本体销量目标1600台，较2016年实现倍增[150] - 2016-2020年国产工业机器人年复合增长率目标28%[150] - 2020年自主品牌工业机器人年产量目标10万台[150] - 2020年六轴及以上工业机器人年产量目标5万台以上[150] - 拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过8.825亿元人民币[154] - 会通科技2015至2017年承诺扣非归母净利润分别为人民币7550万元、8450万元、9450万元[157] - 晓奥享荣2015至2018年承诺扣非归母净利润分别为人民币1700万元、2400万元、3200万元、4000万元[157] - 晓奥享荣2016年业绩承诺为扣非后合并净利润不低于人民币2400万元[180] - 会通科技2016年业绩承诺为扣非后合并净利润不低于人民币8450万元[180] - 晓奥享荣2015年业绩承诺为扣非后合并净利润不低于人民币1700万元[180] - 会通科技2015年业绩承诺为扣非后合并净利润不低于人民币7550万元[180] - 晓奥享荣2017年业绩承诺为扣非后合并净利润不低于人民币3200万元[180] - 会通科技2017年业绩承诺为扣非后合并净利润不低于人民币9450万元[180] - 晓奥享荣2018年业绩承诺为扣非后合并净利润不低于人民币4000万元[180] - 公司以成为世界知名高科技电气公司为愿景，坚持自主研发创新，聚焦机器人与运动控制系统新产品市场拓展和技术创新[148] 公司战略与行业地位 - 公司是国内机器人与运动控制行业的领先企业之一，也是国内规模最大的伺服系统渠道销售商[63] - 公司在行业内率先贯通从关键核心部件—本体—工程应用—远程信息化的全产业链[63] - 公司自主研发六自由度工业机器人、SCARA、网络型伺服系统等创新产品[64] - 公司通过资本并购加快产业布局，完善机器人及运动控制系统产品系列[64] - 公司是电梯控制系统行业的龙头企业之一，为全球前四大电梯整机厂商配套提供产品[64] - 公司电梯控制类产品种类齐全，主要产品被授予国家重点新产品等称号[64] - 公司构建规模化智能制造系统、运动控制及工业机器人产线与产品的数字化工艺规划平台[64] - 公司拥有授权专利239项（发明专利77项，实用新型125项，外观设计37项）[72] - 子公司会通科技下游应用客户超过7,000家[71] - 公司主要竞争对手包括ABB、库卡、发那科、安川、倍福、贝加莱等国外企业，以及新松机器人、埃夫特、埃斯顿、固高科技、汇川技术、杭州米格、华昌达等国内企业[145][147] - 国外竞争对手ABB是电力和自动化技术全球领导厂商，总部位于瑞士苏黎世[145] - 国外竞争对手库卡集团总部位于德国奥格斯堡，是柔性自动化解决方案全球供应商[145] - 国外竞争对手发那科是日本工厂自动化行业领先企业，致力于机器人技术研发和生产[145] - 国外竞争对手安川是世界一流传动产品制造商，产品包括变频器、伺服电机、控制器、机器人等[145] - 国内竞争对手汇川技术主要从事工业自动化控制产品研发、生产和销售，产品包括变频器、伺服、PLC等[147][148] - 国内竞争对手新松机器人主要从事数字化智能高端装备制造，产品线涵盖工业机器人、移动机器人、特种机器人等[147] - 国内竞争对手埃斯顿主要从事高端智能机械装备及其核心控制和功能部件研发、生产和销售[147] - 国内竞争对手英威腾主要从事中低压变频器及伺服驱动器研发、制造和销售[147] - 电梯控制系统有效竞争市场由新时达和汇川技术主导[143] - 内资电梯变频器配套商占据绝大部分有效竞争市场[144] 行业与市场环境 - 2015年国内通用运动控制产品市场规模为70.1亿元人民币[34] - 2015年全球工业机器人销售额同比增长12.63%达111亿美元[37] - 2015年全球工业机器人销量同比增长10.68%达25.4万台[37] - 2011-2015年中国工业机器人销量年均复合增长率为32.01%[38] - 2015年中国工业机器人销量达6.9万台占全球销量27.02%[38] - 中国机器人市场近2/3产品来自外资品牌[38] - 2020年中国每万名员工机器人使用目标为100台以上[38] - 预计2020年中国工业机器人保有量将达60万台[38] - 未来10年中国工业机器人市场容量预计达6000亿元人民币[38] - 公司产品涵盖电梯专用变频器及通用高低压工业变频器系列[30] - 汽车整车及零件行业应用占据工业机器人超过50%存量市场[39] - 焊接和搬运应用方向占据工业机器人超过60%存量市场[39] - 中国电梯保有量从2003年36.17万台增长至2014年359.85万台 年均增速约20%[42] - 2014年中国电梯销量达到70.5万台[42] - 2015年中国低压变频器市场规模为169亿元[44] - 2015年中国中高压通用变频器市场规模为33亿元[44] - 发达国家电梯保有量达平均50台/万人[43] - 发达国家电梯控制系统需求主要来自在用梯更新改造和维修保养市场[43] - 发展中国家电梯控制系统需求主要来自新梯市场[43] - 公司节能与工业传动类产品以电梯类变频器为主[44] - 电梯控制系统及变频器产品研发需要较高的技术水平和经验积累形成行业壁垒[47] - 机器人及工程应用业务客户选择供应商基于类似项目经验实施能力和行业声誉[47] - 汽车智能化柔性焊接装备研发费用较高且需要大量场地和运营资金投入[48] - 知名电梯整机厂商对供应商认证条件严格且持续时间较长[51] - 工业自动化控制行业利润率较高但竞争加剧导致价格和利润水平逐步下降[51] - 电梯控制系统行业利润率随下游整机价格下降而下降但未来将趋于平稳[52] - 电梯变频器行业利润率下降但创新能力强企业可通过差异化策略保持稳定[52] - 产业政策支持智能制造装备领域发展加大自动化设备需求[52] - 中国制造业转型为工业自动化控制提供广阔市场和制造工艺基础[53] - 宏观经济周期性波动对机床纺织等大型工业领域影响较大[53] - 2015年中国工业机器人销量约6.9万台，同比增长20.07%[135] - 预计2015-2017年中国工业机器人市场年均增长率为23%，2017年销量将达10万台[135] - 2015年国内通用运动控制产品市场规模为70.10亿元[135] - 2015年国产多关节机器人销量超过6,000台，同比增长71.7%[137] - 智能制造装备业被列为国家战略性新兴产业发展重点之一[134] - 2016年上半年国产工业机器人销量19257台，可比口径同比增长37.7%，实际增长70.8%[138] - 国产坐标机器人销量超8100台，占比42.1%，同比提升4.7个百分点[138] - 国产多关节机器人销量6225台，同比增长67.2%，占比32.3%[138] - 3C制造业和汽车制造业在国产机器人销量中占比分别为30%和12.6%[138] - 外资品牌占据中国工业机器人市场60%以上份额[139] - 2015年内资品牌机器人销量达2.23万台，2012-2015年从2252台快速增长[141] - 中国电梯保有量突破400万台，为全球最大制造和销售市场[144] - 国产伺服系统内资品牌在注塑机、纺织等细分市场具竞争优势[140] 投资与并购活动 - 公司以发行股份及支付现金方式受让上海会通自动化科技发展有限公司100%股权，取得成本为8.6亿元，其中可辨认净资产公允价值份额为1.658亿元，商誉为6.942亿元[61] - 公司收购上海晓奥享荣汽车工业装备有限公司少数股东持有的49%股权，使其成为全资子公司，取得成本为1.3965亿元，支付收购价与新增持股比例计算应享有子公司可辨认净资产额之间的差额为0.8614亿元冲减资本公积[61] - 公司子公司上海新时达机器人有限公司购买上海市嘉定区马陆镇思义路1518号地块48186.1平方米土地使用权，取得成本为1.170亿元[61] - 公司非同一控制下企业合并收购上海会通自动化科技发展有限公司100%股权，股权取得成本为8.6亿元[87] - 上海会通自动化科技发展有限公司购买日至年末收入为10.75亿元，净利润为7530.47万元[87] - 收购上海会通形成商誉6.94亿元[87] - 收购会通科技100%股权交易金额8.6亿元，产生投资收益7530.5万元[112] - 可供出售金融资产新增600万元投资，期末余额620万元[108] - 公司收购上海晓奥享荣汽车工业装备有限公司股权交易总额为13.965亿元人民币[114] - 收购上海晓奥享荣汽车工业装备有限公司股权比例为49.00%[114] - 公司发行股份及支付现金购买资产涉及金额28,745,983.44元[114] - 公司设立多家全资子公司包括广东众为兴机器人有限公司、新时达机器人（江苏）有限公司等[130][131] - 收购会通科技形成商誉存在减值测试风险[157] - 配套募集资金将用于支付交易现金对价及中介费用[199] - 配套募集资金数额不超过项目需要量[199] - 募集资金不得用于持有交易性金融资产和可供出售金融资产[199] - 募集资金不得用于借予他人或委托理财等财务性投资[199] - 募集资金不得投资以买卖有价证券为主要业务的公司[200] - 公司已建立募集资金专项存储制度并设立专项账户[200] - 募集资金使用需符合《上市公司监管指引第2号》等监管要求[200] 子公司与参股公司表现 - 上海新时达电梯部件有限公司总资产为2064.42万元，净资产为1974.22万元，净利润为27.48万元[124] - 上海新时达网络科技有限公司净资产为负1432.70万元，营业利润为负368.53万元，净利润为负367.97万元[124] - 上海辛格林纳新时达电机有限公司营业收入为3.80亿元，营业利润为负1035.74万元，净利润为负497.99万元[124] - 香港国际新时达集团有限公司营业利润为负168.84万元，净利润为负168.84万元[125] - 德国新时达电气有限公司营业收入为4743.20万欧元，营业利润为负101.98万欧元，净利润为负101.46万欧元[125] - 上海新时达线缆科技有限公司营业收入为1.92亿元，营业利润为2571.30万元，净利润为2224.07万元[125] - 谊新（上海）国际贸易有限公司营业收入为1.88亿元，营业利润为2234.37万元，净利润为1666.29万元[125] - 深圳众为兴技术股份有限公司营业收入为2.09亿元，营业利润为8088.85万元，净利润为9082.20万元[125] - 上海晓奥享荣汽车工业装备有限公司营业收入为4.36亿元，营业利润为6631.56万元，净利润为6027.14万元[126] - 上海新时达机器人有限公司营业利润为负2330.59万元，净利润为负2220.21万元[126] - 上海会通自动化系统有限公司总资产达10.35亿元人民币，营业收入为4.58亿元人民币[127] - 上海杰先自动化公司净利润为508.24万元人民币，营业收入为2493.56万元人民币[127] - 广东众为兴机器人有限公司净利润为8178.21元人民币，营业收入为3004.72万元人民币[128] - 深圳市入江机电设备有限公司总资产为1.03亿元人民币，营业收入为5470.93万元人民币[127] - 上海晓奥享荣自动化设备有限公司净利润为2.68万元人民币，营业收入为1312.56万元人民币[128] - 合肥新时达智能装备科技有限公司净亏损52.35万元人民币，营业收入为56.27万元人民币[127] - 珠海市入江机电设备有限公司总资产为3386.67万元人民币，营业收入为1080.65万元人民币[127] - 晓奥工业智能装备（苏州）有限公司净利润为2.73万元人民币，营业收入为1502.73万元人民币[128] - 辛格林纳投资有限公司在机器人等领域投资额为3亿元人民币[127] - 新时达机器人（江苏）有限公司注册资本200万元人民币但尚未开展经营[127] - 参股公司