收入和利润增长 - 公司2014年营业收入为11.96亿元人民币，同比增长26.07%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为1.70亿元人民币，同比增长39.19%[22] - 基本每股收益为0.41元/股，同比增长36.67%[22] - 加权平均净资产收益率为12.07%，同比上升2.50个百分点[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.26亿元人民币，同比增长17.44%[22] - 公司2014年营业收入11.96亿元，同比增长26.07%[30] - 归属于公司股东的净利润1.70亿元，同比增长39.19%[30] - 营业利润1.13亿元，同比增长210.34%[30] - 计入当期损益的政府补助4241.3万元，同比增长140.41%，占净利润比例23.29%[26] 成本和费用变化 - 主营业务成本3.94亿元，同比增长16.67%[32][38] - 安全产品营业成本同比增长30.59%至2.19亿元，占营业成本比重从49.62%提升至55.54%[39] - 平台工具营业成本同比大幅增长42.16%至2142.8万元[39] - 研发支出同比增长38.62%至2.25亿元，占营业收入比重提升1.7个百分点至18.79%[43] - 研发投入同比增长34.71%[32] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为3.68亿元人民币，同比增长46.15%[22] - 经营活动现金流量净额同比增长46.15%至3.68亿元[45] - 投资活动现金流量净额同比下降210.61%至-6.96亿元，主要因购买理财产品增加[45][46] 业务线收入表现 - 安全产品收入9.25亿元，同比增长34.57%，占营业收入比重78.81%[36] - 安全网关收入4.76亿元，同比增长25.90%，占营业收入比重40.54%[36] - 安全网关产品营业收入达4.76亿元，毛利率74.46%[48] 地区市场表现 - 华北地区营业收入同比增长48.99%至5.9亿元，毛利率65.56%[48] - 华东地区营业成本同比增长126.22%，毛利率下降6.99个百分点至68.41%[48] - 公司整体毛利率66.41%，同比增长2.72个百分点[48] 资产和负债变动 - 货币资金减少至2.596亿元，占总资产比例下降22.82个百分点至10.81%，资金用于购买理财产品[50] - 应收账款增至6.034亿元，占比上升3.01个百分点至25.12%，主因业务规模扩大及并购书生电子、合众数据[50] - 商誉大幅增长至2.412亿元，占比增加5.45个百分点至10.04%，源于非同一控制下企业合并[50] - 其他流动资产增至4.9亿元，占比上升13.03个百分点至20.40%，因闲置资金购买理财产品[50] - 预收账款增至2.158亿元，占比上升2.17个百分点至8.98%，反映预收客户款项增加[53] - 可供出售金融资产增至5495万元，本期新增购买金额3321万元[54] - 长期股权投资减少至7420万元，因执行投资计划及会计准则调整[50][54] - 固定资产减少至1.648亿元，占比下降6.58个百分点，部分转为投资性房地产[50] - 短期借款新增4135万元，占比1.72%，因并入合众数据[53] - 递延所得税负债增至1241万元，主因并购书生电子和合众数据[53] 投资和并购活动 - 公司报告期投资额1.2915亿元，同比增长48.00%[63] - 公司持有北京国信天辰信息安全科技50.00%股权[63] - 公司持有深圳市大成天下信息技术23.81%股权[63] - 公司持有恒安嘉新（北京）科技18.44%股权[63] - 公司持有北京天诚星源信息技术33.44%股权[63] - 公司持有北京太一星晨信息技术38.22%股权[63] - 公司持有北京泰然神州科技22.22%股权[63] - 公司持有联信摩贝软件（北京）17.59%股权[64] - 公司持有SK Spruce Holding Limited 4.99%股权[64] - 公司持有北京中关村软件园中以创新投资发展中心6.67%股权[64] - 公司收购四川赛贝卡信息技术有限公司标的资产交易价格为1600万元[133] - 收购资产为公司贡献净利润321万元[133] - 该资产贡献的净利润占公司净利润总额的比率为1.88%[133] - 公司收购书生电子51%股权，合并成本为9180万元人民币[111] - 公司收购合众数据51%股权，合并成本为1.785亿元人民币[111] - 书生电子合并产生商誉4676.49万元人民币[112] - 合众数据合并产生商誉1.1037亿元人民币[112] - 书生电子购买日可辨认净资产公允价值为8830.4万元人民币[113] - 合众数据购买日可辨认净资产公允价值为1.336亿元人民币[113] - 长期股权投资会计政策变更影响2013年12月31日财务报表金额2173.98万元人民币[111] - 公司执行新企业会计准则导致会计政策变更，包括7项新颁布或修订准则[108] - 公司拟收购安方高科100%股权及合众数据49%股权[157] - 配套融资总额不超过交易总额的25%[157] 委托理财情况 - 委托理财总额为人民币6.317亿元，涉及多家银行[68][69][70][71] - 北京银行委托理财金额总计人民币4.09亿元，占总额64.7%[69][70][71] - 招商银行委托理财金额总计人民币1亿元，占总额15.8%[70] - 厦门国际银行委托理财金额总计人民币6200万元，占总额9.8%[70][71] - 中国建设银行委托理财金额总计人民币4570万元，占总额7.2%[70][71] - 华夏银行委托理财金额为人民币3000万元，占总额4.7%[70] - 委托理财产品均为保本型，其中固定收益类占比约68.5%[69][70][71] - 报告期委托理财实际损益总额为人民币610.84万元[69][70][71] - 公司购买厦门国际银行理财产品，投资金额1000万元，预期收益12.22万元[72] - 公司购买北京银行理财产品，投资金额2000万元，预期收益15.63万元[72] - 公司购买上海银行理财产品，投资金额300万元，预期收益1.38万元[72] - 公司购买厦门国际银行理财产品，投资金额7000万元，预期收益41.38万元[72] - 公司购买厦门国际银行理财产品，投资金额12000万元，预期收益70.93万元[72] - 公司购买北京银行理财产品，投资金额3500万元，预期收益48.96万元[72] - 公司购买华夏银行理财产品，投资金额3000万元，预期收益63.17万元[72] - 公司购买北京银行理财产品，投资金额4500万元，预期收益56.1万元[72] - 公司购买北京银行理财产品，投资金额8000万元，预期收益99.73万元[73] - 公司购买厦门国际银行理财产品，投资金额5000万元，预期收益70.63万元[73] - 公司2014年购买北京银行理财产品投资额1000万元人民币，预期年化收益率6.04%[74] - 公司2014年购买上海银行理财产品投资额200万元人民币，预期年化收益率2.44%[74] - 公司2014年购买厦门国际银行理财产品投资额2000万元人民币，预期年化收益率11.39%[74] - 公司2014年购买北京银行中关村科技园支行理财产品投资额8000万元人民币，预期年化收益率88.77%[74] - 公司2014年购买北京银行理财产品投资额4500万元人民币，预期年化收益率4.14%[74] - 公司2014年购买上海银行理财产品投资额1000万元人民币，预期年化收益率8.27%[74] - 公司2014年购买厦门国际银行理财产品投资额2000万元人民币，预期年化收益率20.12%[74] - 公司2014年购买北京银行理财产品投资额1500万元人民币，预期年化收益率1.48%[74] - 公司2014年购买北京银行理财产品投资额6000万元人民币，预期年化收益率25.32%[74] - 公司2014年购买北京银行理财产品投资额9000万元人民币，预期年化收益率9.43%[75] - 公司使用自有资金进行委托理财，总金额为2.2857亿元人民币[76] - 委托理财总收益为1780.87万元人民币[76] - 委托理财逾期未收回本金和收益累计金额为0元[76] 子公司和参股公司表现 - 网御星云2014年扣非后净利润8141.33万元，完成业绩承诺[34][35] - 主要子公司启明星辰信息安全投资有限公司总资产7.85395亿元人民币，净资产6.12095亿元人民币[81] - 主要子公司北京启明星辰信息安全技术有限公司营业收入5.89755亿元人民币，净利润5312.27万元人民币[82] - 主要子公司北京网御星云信息技术有限公司营业收入5.28161亿元人民币，净利润1.06898亿元人民币[82] - 主要子公司上海启明星辰信息技术有限公司营业收入5950.35万元人民币，净利润340.85万元人民币[82] - 广州启明星辰信息技术有限公司营业收入为322.21万元，净利润为-23.68万元[83] - 上海天阗投资有限公司营业收入为1797.93万元，净利润为-2.07万元[83] - 北京书生电子技术有限公司营业收入为9418.73万元，净利润为421.58万元[84] - 北京书生电子技术有限公司总资产为1.26亿元，净资产为2866.95万元[84] - 杭州合众数据技术有限公司营业收入为1.52亿元，净利润为1349.38万元[85] - 杭州合众数据技术有限公司总资产为2.24亿元，净资产为3350.70万元[85] - 北京国信天辰信息安全科技有限公司营业收入为308.35万元，净利润为8.78万元[85] - 北京国信天辰信息安全科技有限公司总资产为488.87万元，净资产为106.98万元[85] - 子公司北京启明星辰信息安全技术有限公司营业收入为5.89755亿元，同比增长17.00%[87] - 子公司北京启明星辰信息安全技术有限公司净利润为5312.27万元，同比增长1.15%[87] - 子公司北京网御星云信息技术有限公司营业收入为5.28161亿元，同比增长28.17%[87] - 子公司北京网御星云信息技术有限公司净利润为1.06898亿元，同比增长51.36%[87] - 参股公司恒安嘉新（北京）科技有限公司净利润为1482.72万元[86] - 参股公司北京天诚星源信息技术有限公司净亏损为381.56万元[86] - 参股公司北京太一星辰信息技术有限公司净亏损为1161.60万元[86] - 杭州合众数据技术有限公司收购使公司净利润增加1810.51万元[87] - 北京书生电子技术有限公司收购使公司净利润增加588.33万元[87] - 北京网御星云信息技术有限公司2014年实际业绩为3,650万元，低于预测的8,141.33万元[153] - 北京书生电子技术有限公司2014年实际业绩为1,800万元，略低于预测的1,806.44万元[153] - 杭州合众数据技术有限公司2014年实际业绩为2,000万元，超过预测的1,819.37万元[153] - 书生电子购买日至年末收入为2866.95万元人民币，净利润为588.33万元人民币[111] - 合众数据购买日至年末收入为3350.7万元人民币，净利润为1810.51万元人民币[111] 行业与市场环境 - 基础网络安全漏洞事件同比增长超一倍，2013年达518起[90] - 境内木马僵尸网络感染主机数量首次下降，降幅22.5%[91] - 安卓平台恶意程序新增70.3万个样本，较2012年增长3.3倍，其中99.5%针对安卓平台[91] - 针对境内网站的钓鱼页面数量和涉及IP地址数量分别较2012年增长35.4%和64.6%[91] - 接收钓鱼事件投诉10578起和处置10211起，分别增长11.8%和55.3%[91] - 境内1.5万台主机被APT木马控制[91] - 境内6.1万个网站被境外通过植入后门控制，较2012年增长62.1%[91] - 境内1090万余台主机被境外控制服务器控制，美国占30.2%，控制主机数量占总数41.1%[91] - 信息安全产业目标培育30家业务收入过亿元企业，力争形成50亿元骨干企业[96] - 中央网络安全和信息化领导小组成立标志网络安全建设进入新历史阶段[92][95] - 行业无市场占有率超10%的企业，启明星辰营收和净利润处前列[94] 管理层讨论和未来指引 - 公司2015年营业总收入目标为16亿元，归属于上市公司股东的净利润目标为2.4亿元[103] - 公司计划通过收购书生电子、合众数据和安方高科，落实在应用安全、数据安全、电磁空间安全新领域的业务布局[103] - 公司2014年先后收购了书生电子和合众数据，使得收入规模进一步扩大，盈利能力进一步提升[103] - 公司未来需进一步加强客户信用管理和应收账款管理，有效控制应收账款风险[106] - 公司客户以政府部门、大型企业集团为主，应收账款呈现逐年增加的趋势[106] - 公司销售呈现较明显的季节性分布，第四季度收入占比较高，可能造成第一季度、半年度或第三季度出现季节性亏损[106] - 公司将继续发挥重组优势，不断降低目前整体业务受季节波动的影响[104] - 公司将继续按照既定的发展战略，扩大和优化产品结构，优化市场和销售布局[103] - 公司计划充分利用上市公司资本平台资源，积极挖掘各种潜在的投资机会[104] - 公司将在深耕网络安全市场的基础上，向数据安全、应用安全、电磁空间安全等多个信息安全行业的细分市场挺进[101] 利润分配和股东回报 - 公司以总股本4.15亿股为基数，每10股派发现金红利0.50元并送红股2股[5] - 公司同时以资本公积金每10股转增8股[5] - 2014年现金分红总额为20,756,166.70元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的12.18%[119] - 2013年现金分红总额为20,756,166.70元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的16.96%[119] - 2012年现金分红总额为20,756,166.70元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的28.18%[119] - 2014年利润分配方案为每10股派现0.50元（含税），送红股2股，资本公积转增8股，股本基数415,123,334股[120] - 2014年母公司可供分配利润为115,914,277.78元，资本公积金余额为548,113,991.53元[120] - 2013年利润分配方案为每10股派现1.00元（含税），送红股4股，资本公积转增6股，股本基数207,561,667股[116] - 2012年利润分配方案为每10股派现1.00元（含税），股本基数207,561,667股[116] - 2014年现金分红占利润分配总额比例为20%，符合重大资金支出安排要求[120] - 2014年送转后总股本增至830,246,668股，资本公积金余额调整为216,015,324.33元[120] 投资者关系和调研活动 - 公司2014年接待了包括光大证券、银河基金、华夏基金、嘉实基金、中金公司等超过50家投资机构的实地调研[124][125] - 机构调研主要关注公司的经营模式、主营业务、发展规划和发展前景[124][125] - 实地调研活动集中在4月至10月期间，共进行了11次[124][125] - 所有调研地点均位于北京市海淀区东北旺西路8号中关村软件园21号楼启明星辰大厦[124][125] - 参与调研的机构类型包括证券公司、基金公司、保险公司、资产管理公司和投资咨询公司[124][125] - 4月9日首次调研接待了包括光大证券、远策投资等15家机构[124] - 5月14日单次调研接待了包括华夏基金、嘉实基金等12家机构[124] - 7月24日调研接待了包括华夏基金、嘉实基金等13家机构[125] - 8月25日调研接待了包括银华基金、易方达基金等14家机构[125] - 10月30日最后一场调研接待了新沃资本、北信等机构[125] - 公司于2014年11月6日接待瑞丰基金等多家机构进行实地调研[126] - 公司于2014年11月20日接待中银国际证券及平安证券进行实地调研[126] - 公司于2014年12月25日接待复星文化产业集团进行实地调研[126] 公司治理和股权结构 - 公司总股本从207,561,667股增加至415,123,334股，增幅100%[165] - 有限售条件股份从83,349,072股增至154,238,728股，持股比例从40.16%降至37.15%[162] - 无限售条件股份从124,212,595股增至260,884,606股，持股比例从59.84