财务业绩：收入和利润（同比环比） - 营业收入同比增长45.72%至19.06亿元人民币[26][32] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长95.72%至4.44亿元人民币[26][32] - 扣非净利润同比增长156.65%至3.94亿元人民币[26] - 公司营业收入190.58亿元同比增长45.72%[41][42] - 归属于上市公司股东的净利润4.44亿元同比增长95.72%[41] - 加权平均净资产收益率达16.73%较上年提升7.07个百分点[26] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 营业成本70.59亿元同比增长136.14%[42] - 销售费用同比下降35.99%至4.064亿元，管理费用同比上升50.79%至2.601亿元[56] - 财务费用同比上升233.89%至2440万元，所得税费用同比上升130.55%至9192万元[56] - 研发投入7830.4万元，占营业收入比例4.11%，较上年增长9.32%[58] 现金流表现 - 经营活动现金流量净额同比增长48.79%至6.74亿元人民币[26] - 经营活动现金流量净额6.74亿元同比增长48.79%[42] - 投资活动现金流量净额同比下降110.63%至-14.91亿元[60] - 筹资活动现金流入同比增长8050.63%至12.68亿元[60] 业务线表现 - 医药制造业务收入157.79亿元同比增长51.71%[47] - 医药制造业务营业收入同比增长51.71%至15.78亿元，毛利率69.73%[63] - 针剂产品主营业务成本55.7亿元占总成本78.91%[52] - 公司产品布局涵盖心脑血管类、骨骼肌肉类和肿瘤三大治疗地区[4] 子公司业绩 - 澳诺（中国）净利润4861.7万元同比增长39.92%[38] - 蒲公英净利润4565.91万元同比增长193.08%[38] - 上海华拓净利润1.68亿元同比增长97.19%[38] - 子公司上海华拓总资产5.615亿元，净利润1.684亿元[79] - 子公司南京万川营业收入6.197亿元，净利润7284.09万元[79] - 子公司蒲公英净利润4565.91万元，较上年同期增长193.08%[79] - 子公司澳诺（中国）净利润4861.70万元[79] - 澳诺（中国）2014年净利润为4861.7万元，同比增长39.92%[80] - 西藏阳光2014年净利润为3824.3万元，同比增长12.78%[80] - 上海华拓2014年净利润为16840.01万元，同比增长97.19%[80] - 南京万川2014年净利润为7284.09万元，同比增长8.8%[81] - 上海华拓自购买日至报告期末贡献净利润16214.8万元[82] - 南京万川自购买日至报告期末贡献净利润4707.69万元[82] 地区表现 - 华北地区营业收入同比增长136.26%至3.29亿元，毛利率41.89%[63] 资产和债务变化 - 总资产同比增长67.26%至49.22亿元人民币[26] - 货币资金占总资产比例下降6.44个百分点至21.76%[65] - 商誉同比增加14.41亿元至18.48亿元，占总资产比例上升23.69个百分点[65] - 短期借款增加至7.8亿元，占总资产比例15.85%，主要因收购项目导致银行借款增加[67] - 长期应付款为3.367亿元，占总资产比例6.84%，用于支付收购上海华拓和南京万川的股权转让款[68] 投资和并购活动 - 完成上海华拓和南京万川收购获得心血管产品线[33] - 公司通过并购引入新产品线并积累跨文化整合经验[4] - 报告期对外投资额20.51亿元，较上年同期6.35亿元增长222.99%[75] - 收购上海华拓98.86%股权交易价格为109,464.04万元，贡献净利润16,214.80万元占净利润总额比率36.54%[122] - 收购南京万川100%股权交易价格为79,775万元，贡献净利润4,707.69万元占净利润总额比率10.61%[122] - 收购广州新花城30%股权交易价格为15,033万元，报告期内贡献净利润为0元[122] - 收购坎伯兰新兴技术公司12.5%股权交易价格为621.93万元，报告期内贡献净利润为0元[123] - 2015年1月广州新花城完成工商变更登记成为公司全资子公司[124] 股权激励计划 - 公司实施覆盖200多名核心员工的股权激励计划[3] - 公司以每股10.528元价格向265人授予3,189.025万股限制性股票，占授予前股本总额70,000万股的4.56%[125] - 限制性股票解锁安排分三期：首次解锁40%、第二次解锁30%、第三次解锁30%[126] - 第一个解锁期业绩考核要求：以2013年为基数，2014年净利润增长率不低于120%，营业收入增长率不低于25%[127] - 第二个解锁期业绩考核要求：以2013年为基数，2015年净利润增长率不低于150%，营业收入增长率不低于35%[127] - 第三个解锁期业绩考核要求：以2013年为基数，2016年净利润增长率不低于170%，营业收入增长率不低于45%[127] - 限制性股票首次授予日为2014年10月31日[133] - 首次授予激励对象265人[133] - 授予限制性股票数量为3,189.025万股[133] - 授予股票数量占公司股本总额的4.56%[133] - 授予价格为10.528元/股[134] - 2014年限制性股票激励成本为336.31万元[137] - 公司实施限制性股票激励计划覆盖中高层和核心岗位员工[194] 融资活动 - 公司进行60亿元人民币的定向增发融资[3][5] - 公司上市近五年使用17亿元募集资金实现利润和市值四倍增长[5] - 公司2015年加快推进非公开发行项目，已获董事会及股东大会批准[87] 研发进展 - 获得13个新品种研发进展覆盖抗肿瘤等多元领域[34] - 公司2015年与药明康德签订生物医药战略合作框架协议，布局生物药平台[92] 股本和分红 - 公司总股本为731,890,250股[10] - 公司拟每10股派发现金红利1.00元（含税）[10] - 2014年度权益分派方案拟每10股派发现金红利1元合计7318.9万元[105][108] - 公司以总股本2.8亿股为基数派发现金红利每10股1元人民币共分派2800万元[110] - 公司实施资本公积金转增股本方案使股本由2.8亿股增长至7亿股[110] - 2014年现金分红金额7318.9万元占合并报表归属于上市公司股东净利润的16.49%[107] - 2013年现金分红金额2800万元占合并报表归属于上市公司股东净利润的12.35%[108] - 2012年现金分红金额1.68亿元占合并报表归属于上市公司股东净利润的101.96%[108] 市值表现 - 公司市值从50多亿元增长至200多亿元[5] - 公司市值从年初123亿元增至174亿元[40] 战略和未来展望 - 公司计划布局新型医疗服务和互联网商业平台领域[6] - 公司未来将发展为制药、医疗及互联网并行的大健康产业集团[7] - 公司2015年重点关注招标管理，应对各省药品招标政策变化[89] 公司治理和股东结构 - 公司法定代表人由朱吉满担任[18] - 控股股东哈尔滨恒世达昌科技有限公司持股312,375,000股，占比42.68%[161] - 股东YU HENG INTERNATIONAL INVESTMENTS CORPORATION持股143,192,968股，占比19.56%[161] - 公司实际控制人为朱吉满、白莉惠夫妇[165] - 控股股东哈尔滨恒世达昌注册资本2300万元人民币[164] - 控股股东2014年末总资产8.19亿元人民币（81,852.49万元）[164] - 控股股东2014年末股东权益2.60亿元人民币（26,048.47万元）[164] - 控股股东持有和邦股份2010.5万股，持股比例1.99%[164] - 控股股东2012-2014年资产增长79.8%，从4.55亿增至8.19亿元[164] - 控股股东2012-2014年股东权益增长163.4%，从0.99亿增至2.60亿元[164] 股本变动 - 公司2014年报告期内实施了资本公积金转增股本及股权激励方案并于2015年1月19日完成工商变更登记[22] - 恒世达昌及誉衡国际持有的限售股183,750,000股于2014年2月7日上市流通[153] - 公司以资本公积金每10股转增15股，总股本由280,000,000股增至700,000,000股[153] - 公司向265名激励对象发行31,890,250股限制性股票，总股本增至731,890,250股[153] - 公司股份总数从280,000,000股增加至731,890,250股，增幅为161.39%[155] - 公积金转股增加420,000,000股，占变动后总股份的57.38%[155] - 发行新股增加31,890,250股，占变动后总股份的4.36%[155][158] - 有限售条件股份从183,750,500股减少至31,890,250股，降幅为82.64%[155] - 无限售条件股份从96,249,500股增加至700,000,000股，增幅为627.28%[155] - 公积金转增的420,000,000股已于2014年9月19日计入股东账户[156] - 限制性股票31,890,250股于2014年11月20日计入激励对象账户[156] - 新股发行价格为每股10.528元[158] 董事、监事及高级管理人员 - 董事及高管本期合计增持1573.225万股公司股份[173] - 总经理杨红冰增持653.5万股，为增持最多的高管[173] - 副董事长王东绪增持307万股，位列增持第二[173] - 公司董事李俊凌在朱李叶担任董事兼经理并领取报酬津贴[175][179] - 公司董事兼董事会秘书国磊峰在上海华拓担任执行董事不领取报酬津贴[175][179] - 公司财务总监刁秀强拥有美国注册管理会计师CMA资格[175] - 独立董事郭云沛担任中国医药企业管理协会副会长及多家药企独立董事[175] - 独立董事Liu, James Xiao dong为美国国籍现任上海赛领资本董事长[176] - 独立董事王瑞华为中央财经大学会计学教授兼任多家上市公司独立董事[176] - 监事会主席白莉惠在恒世达昌担任董事长不领取报酬津贴[176][177] - 副总经理赵艳萍拥有加拿大境外居留权曾任中国生物制药副总裁[177] - 副总经理毛嘉农曾任中化国际副总经理现任永辉超市独立董事[177] - 实际控制人朱吉满在12家关联单位担任董事/执行董事均不领取报酬津贴[179] - 公司董事、监事和高级管理人员年度报酬总额为412万元[183] - 独立董事年度津贴标准为每人每年税前8万元[182] - 董事长朱吉满年度报酬为36万元[183] - 总经理杨红冰年度报酬为100万元[183] - 董事、董事会秘书、副总经理国磊峰年度报酬为80万元[183] - 公司授予管理层限制性股票总计15,067,250股，授予价格为10.528元/股[185] - 董事长朱吉满获授3,322,500股限制性股票[184] - 副董事长王东绪获授3,070,000股限制性股票[184] - 总经理杨红冰获授6,535,000股限制性股票[184] - 报告期末公司股票市价为23.75元/股[184] 员工情况 - 截至2014年12月31日公司在职员工总数1800人[187] - 生产人员1039人占比57.72%[188] - 销售人员237人占比13.17%[188] - 管理人员195人占比10.83%[188] - 研发及技术人员126人占比7.00%[188] - 硕士博士学历员工101人占比5.61%[191] - 本科学历员工578人占比32.11%[191] - 大专学历员工495人占比27.50%[191] - 大专以下学历员工626人占比34.78%[191] 关联交易和担保 - 实际控制人为公司提供3亿元贷款担保额度[138] - 报告期内实际借款8000万元并于2015年1月19日归还[138] - 实际控制人提供1.5亿元贷款担保[138] - 报告期内实际借款7000万元[138] - 与上海东富龙科技股份有限公司签订设备采购合同，交易价格2460万元人民币，已支付85%合同价款2091万元人民币[143] - 与中电奥星制药系统工程有限公司签订设备采购合同，交易价格2064.85万元人民币，已支付合同价款1862.34万元人民币[143] - 与日本明治制果株式会社签订技术合作及商标许可协议，每支头孢米诺制剂支付2元技术及商标使用费，协议有效期10年[143] - 与陕西西大科技园发展有限公司签订技术转让合同，总金额5000万元人民币，已支付2500万元人民币[144] - 与上海一善投资管理有限公司等签订协议，交易金额6500万元人民币[144] - 与蒲公英签订投资协议，总投资额21000万元人民币，已累计支付20625万元人民币[144] - 经纬医药与河南新帅克制药签订全国独家经销协议，合作期限9.5年，金额3000万元人民币[144] 会计政策变更 - 会计政策变更导致交易性金融资产重分类减少2.7亿元[100] - 预付款项重分类减少5201.99万元[100] - 其他流动资产重分类增加2.7亿元[100] - 长期股权投资重分类减少508.15万元[101] - 可供出售金融资产重分类增加508.15万元[100] - 新增合并单位7家包括收购上海华拓98.86%股权[102] 非经常性损益 - 政府补助贡献非经常性收益5985万元人民币[29] - 金融资产公允价值变动收益851万元人民币[29] 供应商集中度 - 前五名供应商合计采购金额为3.448亿元，占年度采购总额比例48.92%[53][54] 盈利预测实现情况 - 上海华拓及南京万川2014年净利润实际为24,124.10万元，超出盈利预测21,590万元[147] - 上海华拓及南京万川整体净利润较上年同期增长58.35%[148] 费用支出 - 公司支付境内会计师事务所审计报酬100万元[149] - 公司支付股权激励财务顾问费26.4万元[149] 企业社会责任 - 公司安全生产投入累计155万元用于基础设施改善及设备维护[113] - 公司建立修订健康安全与环境制度及操作规程共185项[113] - 公司治理各类安全隐患156项全年安全培训240人次[113] - 公司环保设施投入284万元用于废水回收利用及锅炉除尘改造[114] - 公司子公司莱博通向呼兰慈善会捐助20万元用于白内障复明手术[115] - 公司向西安交大捐赠251万元支持医学学科建设[115] - 公司不属于国家环境保护部门规定的重污染行业[116] - 公司报告期内未发生重大社会安全问题及行政处罚[118] 风险因素 - 公司面临行业政策风险，包括药品降价、质量标准和招标采购改革等[93][94] 其他财务数据 - 递延所得税负债增加至1076.46万元，占总资产比例0.22%，主要因评估增值对应[68] - 预收款项增加至6846.65万元，占总资产比例1.39%，因合并范围扩大[68] - 应付股利减少377.84万元，占总资产比例下降0.13%，因股利已支付[67]