财务数据关键指标变化 - 2017年营业收入为21.83亿元，同比下降0.46%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为1.08亿元，同比下降21.29%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5211.39万元，同比下降30.33%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为2.06亿元，同比大幅增长1375.61%[23] - 基本每股收益为0.21元/股，同比下降22.22%[23] - 加权平均净资产收益率为5.77%，同比下降2.06个百分点[23] - 2017年末总资产为34.81亿元，同比增长17.33%[23] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产为22.51亿元，同比增长20.93%[23] - 公司实现营业收入2,183,355,173.37元，同比减少0.46%[49] - 归属于上市公司股东的净利润108,480,949.42元，同比减少21.29%[49] - 经营活动现金净流量205,529,731.63元，同比增加1375.61%[49] - 公司2017年总营业收入21.83亿元，同比下降0.46%[69] - 公司2017年营业成本为16.67亿元，同比增长4.17%，主要因原材料价格上涨[76] - 公司2017年营业收入为13.05亿元，同比增长2.01%[78] - 销售费用同比下降20.5%至1.16亿元人民币，主要因销售运费减少1353万元、销售薪酬减少662万元、销售服务费减少570万元及租赁费减少300万元[85] - 管理费用同比下降3.99%至2.59亿元人民币[85] - 财务费用同比增加114.35%至-116万元，主要因2017年美元下跌产生汇兑损失（2016年美元上涨存在汇兑收益）[85] - 研发投入金额7176.69万元，同比增长7.92%[90] - 研发投入占营业收入比例3.29%，同比增加0.26个百分点[90] - 经营活动产生的现金流量净额2.06亿元，同比增长1375.61%[92] - 投资活动产生的现金流量净额-1.68亿元，同比减少54.59%[92] - 筹资活动产生的现金流量净额3.16亿元，同比增长876.38%[92] - 现金及现金等价物净增加额3.51亿元，同比改善698.11%[92] - 经营活动现金流入小计18.09亿元，同比增长7.51%[91][92] - 投资活动现金流量净额流出1.68亿元，同比减少54.59%[93] - 筹资活动现金流量净额3.16亿元，同比增加876.38%[93] - 现金及现金等价物增加额3.51亿元，同比增加698.11%[93] - 经营活动现金流量净额2.06亿元，上年同期为1392.84万元[94] - 货币资金占总资产比例26.63%，同比上升7.14个百分点[95] - 应收账款占总资产比例12.36%，同比下降2.83个百分点[95] - 存货占总资产比例12.82%，同比下降1.65个百分点[95] 收入和利润（同比环比） - 第四季度营业收入最高，达7.61亿元[27] - 第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为亏损477.22万元[27] - 防护器材、活性炭及深加工、环保器材板块实现营业收入8.78亿元，同比减少3.91%[50] - 防护器材、活性炭及深加工、环保器材板块实现利润总额6230万元，同比减少5.93%[50] - 特种工业泵业务板块实现利润总额7433万元[50] - 专用设备制造业收入5.65亿元，同比增长5.08%，占比25.88%[69] - 防护器材收入5.60亿元，同比增长2.31%[69] - 活性炭及催化剂收入2.23亿元，同比下降24.44%[69] - 华南片区收入3.33亿元，同比增长18.67%[69] - 化学原料及化学制品制造业收入7.40亿元，同比下降0.22%，占营业收入比重56.70%[79] - 专用设备制造业收入5.65亿元，同比增长5.08%，占营业收入比重43.30%[79] - 华南片区收入3.00亿元，同比增长20.92%，占营业收入比重22.97%[79] - 前五名客户合计销售额3.59亿元，占年度销售总额比例16.42%[83] 成本和费用（同比环比） - 化学原料及化学制品制造业营业成本6.41亿元，同比上升13.56%[70][74] - 硝化棉相关产品主营业务成本为6.40亿元，同比增长13.56%，占营业成本比重38.38%[76] - 工业泵主营业务成本为3.29亿元，同比增长4.13%，占营业成本比重19.72%[76] - 防护器材主营业务成本为4.01亿元，同比增长4.48%，占营业成本比重24.06%[76] - 活性炭及催化剂主营业务成本为1.77亿元，同比下降22.87%，占营业成本比重10.63%[76] 各条业务线表现 - 硝化棉产品2017年国内市场占有率为55%，国际市场占有率为25%[33] - 泵产品在国内烟气脱硫用泵市场占有率为40%，磷化工用泵市场占有率为70%[34] - 活性炭产品所占市场份额保持在15%，其中脱硫脱硝活性炭市场份额占40%[40] - 人防滤器市场占有率为25%，出口面具市场占有率在80%以上[40] - 硝化棉产品国内市场占有率55%，国际市场占有率25%[49] - 硝化棉产品国内市场占有率约55%全球市场占有率约25%[55] - 棉液年销售突破万吨同比增长53.08%[55] - 越南和土耳其市场增长超过30%[55] - 人防滤器销售量同比增长52%[55] - 人防催化剂销量同比增长37%[55] - 特种工业泵业务手持合同达655.3百万元同比增加20百万元[56] - 特种工业泵业务实现主营业务收入565.03百万元同比增长近30百万元[56] - 硝化棉生产设备台时利用率达73.5%[57] - 泸州分公司硝化换产时间改善度达19.1%西安分公司达26.5%[57] - 硝化棉产品出口越南和土耳其区域同比增长30%以上[66] - 新华化工实现活性炭出口4840吨，收入3700万元[66] - 新华化工实现防毒面具出口3.4万套，收入1000万元[66] - 泵业公司外贸市场订单2101万元，同比增长902万元，增幅75.2%[66] - 形成1.2万吨/年的高端油墨用低氮低粘硝化棉产业化工艺包[62] - 硝化棉相关产品毛利率12.87%，同比下降9.60个百分点[70] - 硝化棉相关产品库存量3,202吨，同比下降37.64%[72] - 防护器材销售量218万套（件），同比下降45.10%[72] - 工业泵销售量7,333台，同比增长28.74%[72] - 特种工业泵业务板块泵产量完成7579台[50] - 特种工业泵业务板块回款完成6.6亿元[50] - 特种工业泵业务一线职工人均收入增长10%[50] - 新风系统空气净化器洁净空气量达780m³/h和200m³/h[88] - 新开发泵型销售额突破千万元[89] - 山西新华化工有限责任公司2017年实现营业收入8.78亿元，净利润5,480万元[112][113] - 襄阳五二五泵业有限公司2017年实现营业收入5.66亿元，同比增长5.2%，净利润6,118万元[112][114] - 江西泸庆硝化棉有限公司2017年营业收入7,929万元，净亏损836万元[112] - 北京北方世纪纤维素技术开发有限公司2017年营业收入3万元，净亏损41万元[112] - 山西新华化工利润总额占公司合并利润总额的47.46%[113] - 襄阳五二五泵业2017年签订订单6.55亿元，同比增长2.9%[114] - 山西新华化工2017年扣非归母净利润实际为5408.38万元，超出承诺业绩5252.87万元[161][162] 各地区表现 - 华南片区收入3.33亿元，同比增长18.67%[69] - 华南片区收入3.00亿元，同比增长20.92%，占营业收入比重22.97%[79] - 越南和土耳其市场增长超过30%[55] - 硝化棉产品出口越南和土耳其区域同比增长30%以上[66] 管理层讨论和指引 - 公司2017年利润分配预案为以549,034,794股为基数向全体股东每10股派发现金红利0.40元（含税）[5] - 硝化棉行业市场新增产能约2.2万吨/年导致产能过剩矛盾加剧[11] - 公司于2017年8月收购新华化工新增环保及防护器材生产与销售业务[14] - 特种工业泵业务面临原材料价格上涨及市场需求减少风险[11] - 公司通过重大资产重组立足资本市场完成战略调整[14] - 硝化棉业务板块实施"国际化、高端化"经营战略延伸产品链[12] - 防护器材板块研发防雾霾口罩提升市场占有率[12] - 活性炭业务加快脱硫脱硝和污水处理装置新产品开发[12] - 工业泵业务建设"泵全生命周期监测与服务支持系统"[12] - 公司面临环保投入加大导致产品成本增加的风险[14] - 公司计划实现营业收入23.75亿元，利润总额1.3亿元[118] - 民品硝化棉产品国内市场占有率达50%以上，增利400万元[119] - 棉液新产品全年力争实现销量1.7万吨，创利300万元[119] - 泵产品外贸收入同比增加一倍[119] - 家用空气净化类产品和环保净化装置力争实现销售收入5000万元以上[119] - 全年力争国家科研经费1000万元，技术研发费投入比率达3.3%以上[121] - 自筹研发费用增长率不低于6.5%，民品新产品贡献率达35%以上[121] - 推进3000吨/年烟花棉生产线建设[122] - 全年降低采购成本2%以上[122] - 硝化棉行业市场新增约2.2万吨/年产能[125] - 国内硝化棉产能保持在10万吨左右，市场总体需求略有下降[128] - 亚太地区涂料产量占全球总产量的52%[128] - 2017年亚洲地区涂料产量增幅约5.7%[128] - 2018年全球涂料产量增幅预计约3%[128] - 油墨行业保持8-10%较快增长态势[128] - 全球活性炭产量、消费量约为100万吨左右/年[129] - 煤质活性炭占活性炭总量70%以上[129] - 用于水净化的活性炭约占活性炭总量60%左右[129] - 预计"十三五"末世界活性炭需求量将达180万吨[129] - 国内泵行业仍保持11%至12%的增速[131] 研发与创新 - 2017年科技投入经费占主营业务收入3.6%[62] - 自筹研发投入增长率4.5%[62] - 民品新产品贡献率36.48%[62] - 专利申请数51项，其中发明专利26项[62] - 争取国家科研经费535万元[62] - 近红外光谱法在硝化废酸分析应用中建立分析模型，缩短分析周期并提高配酸一次合格率[86] - 油墨用L型低粘度硝化棉产业化研究完成工艺流程确定及物料衡算，提升高端产品市场竞争力和得率[86] - 片状硝化棉形态保护研究通过工艺改进降低破碎粉化程度，减少木浆硝化棉损失并降低溶剂消耗[86] - 硝化棉新应用产业技术开发出样品并供用户试用，拓展产品应用领域[87] - 呼吸防护自给闭路式化学氧逃生呼吸器国家标准完成送审稿制定[87] - 系列防毒面具罐底自动冲压生产工艺技术研究完成自动上料装置设计方案，提升生产效率[87] - 综合防护碳基催化剂制备研究申请2项发明专利并发表2篇科技年报[87] - 研发人员数量465人，同比减少3.73%[90] 重大资产重组与投资 - 公司向新华化工发行99,138,233股股份收购其100%股权，2017年8月21日完成工商变更[36][37] - 公司发行股份购买资产并募集配套资金总额为418.95百万元[54] - 公司收购山西新华化工100%股权，交易价格为98,543.41万元[193] - 山西新华化工股权账面价值为44,385.41万元，评估价值为83,543.41万元[193] - 评估增值率为88.2%，评估基准日为2016年6月30日[193] - 该交易为关联交易，交易对方为同一实际控制人控制[193] - 交易定价依据为经国资委核准的评估报告确认的评估值[193] - 资产过户手续于2017年8月26日完成[185] - 2017年非公开发行募集资金4.19亿元，已使用1400万元[102] - 收购山西新华化工投资金额9.85亿元，持股比例100%[99] - 公司收购襄阳五二五泵业65.65%股权投资30,226.03万元，进度100%，实现效益5,681.4万元[104] - 特种工业泵制造建设项目承诺投资60,170万元，调整后投资35,365万元，累计投入18,189.69万元，进度100%，但仅实现效益1,228万元，未达预期[104][105] - 防毒面具技术改造项目承诺投资17,395万元，3万吨活性炭项目承诺投资23,000万元，均未披露具体投入数据[104] - 支付中介机构费承诺投资1,500万元，实际投入1,400万元，进度93.33%[104] - 募集资金承诺投资项目小计总额132,264万元，实际投入65,591.03万元，累计投入49,815.72万元[105] - 特种工业泵项目未达预期因宏观经济放缓及市场培育周期延长，影响石油、化工等行业需求[105] - 公司变更特种工业泵项目规模，取消核泵及核铸件计划，降低渣浆泵和石化泵产能[105] - 2013年以募集资金置换先期投入3,304.95万元用于特种工业泵建设项目[106] - 2015年使用闲置募集资金7,300万元补充流动资金，实际使用6,100万元[106] - 截至2017年末闲置募集资金补充流动资金金额为零[106] - 襄阳五二五泵业特种工业泵制造建设项目实际投入募集资金35,365万元，累计投入18,189.69万元，投资进度100%[108] - 襄阳五二五泵业特种工业泵制造建设项目本报告期实现效益1,228万元，但未达到预计效益[108] - 特种工业泵制造建设项目原计划总投资60,170万元，计划年产8,600台石化用泵、渣浆泵和核泵及500吨核铸件[108] - 发行股份收购山西新华化工100%股权，发行股份数量9913.82万股，对价股本总额5.13亿元[171][172] - 山西新华化工合并日净资产8.07亿元，合并当期收入3.79亿元，净利润2972.57万元[172] - 合并日货币资金2.91亿元，应收款项1.53亿元，存货2.40亿元，固定资产4.43亿元[172] 公司治理与承诺 - 公司及相关方在2016年6月30日重大资产重组期间承诺提供真实、准确、完整的信息，否则将承担法律责任[152] - 公司承诺若因虚假信息被立案调查，将暂停转让在上市公司拥有的权益股份[152] - 公司承诺保障上市公司独立经营，关联交易将严格按法规履行程序并按市场公平条件进行[153] - 公司承诺不从事与上市公司构成竞争的业务，并监督控股企业遵守该承诺[153] - 公司承诺若存在同业竞争，将在上市公司提出异议后及时转让或终止相关业务[153] - 公司承诺按公允价格将竞争业务所涉资产或股权优先转让给上市公司[153] - 公司承诺不利用控股股东地位谋取不正当利益，否则将承担赔偿责任[154] - 新华防护承诺其持有的新华化工股权无争议、无质押冻结，能独立行使股东权利[154] - 新华防护及其主要负责人最近五年内未受过刑事处罚或证券市场相关行政处罚[154] - 新华防护承诺若违反承诺将承担法律责任[154] - 北化集团及新华防护承诺长期保持与上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面的独立性[155] - 新华化工确认截至2016年6月30日无重大未决诉讼、仲裁或重大行政处罚[155] - 新华化工高级管理人员近五年未受刑事处罚或证券市场相关行政处罚[155] - 新华防护确认具备2016年重大资产重组的合法主体资格[156] - 新华化工拥有独立完整的资产结构及财务核算体系[156] - 国调基金承诺认购股份自2017年12月28日起12个月内不得转让[156] - 新华防护承诺通过非公开发行认购的股份自2017年11月13日起36个月内不转让[156] - 新华化工确认不存在资金被控股股东占用的情形[156] - 北化集团承诺如因诉讼/仲裁导致中小股东受损将承担赔偿责任[155] - 新华化工建立健全股东大会、董事会、监事会等治理结构[156] - 北化集团、中兵投资、泸州北方和西安北方承诺重组前持有的北化股份12个月内不转让[157] - 新华防护承诺若土地出让手续未完成将全额现金赔偿上市公司