财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入同比增长180.34%至98,938,697.55元[23] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降114.44%至-335,060,535.45元[23] - 公司主营业务收入同比增长173.87%至96,353,712.70元，主营业务成本同比增长153.02%至61,759,976.37元[37] - 2014年公司归属于上市公司股东的净利润为-3.35亿元[80] - 2013年公司实现归属于上市公司股东的净利润23.21亿元[80] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售费用同比激增836.65%至161,517,923.61元，主因皇庭广场招商及广告费用增加[35] - 财务费用同比增长176.85%至297,247,156.54元，因停止利息资本化及贷款增加[35] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-376,974,443.65元，同比改善6.52%[23] - 经营活动现金流入同比增长124.41%至115,464,172.93元，主要因皇庭广场开业收入增长[41][42] - 投资活动现金流出同比激增7,114.13%至37,458,456.12元，主要因长期待摊物业装修增加[42] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产微增0.88%至7,871,959,541.86元[23] - 归属于上市公司股东的净资产下降14.98%至1,901,748,318.61元[23] - 加权平均净资产收益率为-16.19%，同比下降231.01个百分点[23] - 货币资金同比增长193.18%至27,435,098.19元，占总资产比例上升至0.35%[46][47] - 长期借款同比大幅增加至2,152,000,000元，占总资产比例从7.69%上升至27.34%[49] - 短期借款年末余额为9,380,000.00元，较年初1,225,000,000.00元下降99.2%[198] - 应付账款年末余额为168,783,339.87元，较年初350,937,897.87元下降51.9%[198] - 其他应付款年末余额为1,084,648,833.68元，较年初571,826,282.57元增长89.7%[198] - 长期借款年末余额为2,152,000,000.00元，较年初600,000,000.00元增长258.7%[198] - 未分配利润年末余额为1,486,429,167.13元，较年初1,821,489,702.58元下降18.4%[198] - 少数股东权益年末余额为1,023,762,682.76元，较年初1,231,501,004.37元下降16.9%[198] 各条业务线表现：商业地产 - 皇庭广场实现年销售额1.84亿元，占主营业务收入72.58%[30][34] - 租金收入同比激增1,695.78%至47,697,373.19元，占营业收入48.21%，毛利率74.27%[37][44] - 公司核心项目皇庭广场2014年租金收入为4769.74万元，占公司营业收入的48.21%[58] 各条业务线表现：物业管理 - 物业管理收入同比增长160.32%至37,906,524.11元，但成本大幅上升294.54%导致毛利率为-7.73%[44] 各条业务线表现：林业 - 林业业务实现营业收入1,074.98万元，变现林木面积12,132.5亩[31] - 林木收入同比下降40.16%至10,749,815.40元，成本下降38.46%至8,651,963.39元[37][44] - 2015年林业业务计划完成采伐变现林地面积2万亩[65] 子公司表现 - 主要子公司深圳融发投资总资产为78.82亿元，净资产为26.39亿元，但营业利润亏损4.78亿元，净利润亏损5.05亿元[57] - 物业管理子公司深圳国商净资产为负1179.04万元，净利润亏损809.10万元[57] - 商业管理子公司深圳市融发商业净资产为475.09万元，净利润亏损104.67万元[57] - 林业子公司深圳市国商林业发展净资产为负3266.48万元，净利润亏损1616.83万元[57] - 翁源县国商林海发展净资产为负2339.09万元，净利润亏损436.21万元[57] - 五华县国商林业发展净资产为负955.91万元，净利润亏损125.77万元[57] - 兴宁市国商林业发展净资产为负547.94万元，净利润亏损347.83万元[57] 管理层讨论和指引：资金与融资 - 公司拟非公开发行股票募集现金20亿元，其中17亿元用于偿还借款，其余补充流动资金[68] - 非公开发行股票完成后将大幅降低贷款规模及利息支出，缓解营运资金压力[68] - 皇庭集团承诺在2015年度提供资金支持以应对公司资金困难[68] - 公司通过提升皇庭广场租金收入及林木变现力度回笼资金[70] - 公司拟非公开发行股票募集资金不超过人民币309,737.45万元[92] - 公司收购皇庭文化100%股权的交易价格为109,737.45万元[92] 管理层讨论和指引：市场与经营 - 2015年企业融资成本预计维持高位，资金供给偏紧将抑制投资增长[70] 关联交易 - 公司应付关联方深圳市皇庭集团有限公司债务期末余额为79,566.77万元[98] - 公司应付关联方POWERLAND HOLDINGS LIMITED债务期末余额为699.96万元[98] - 公司应付关联方深圳市皇庭商业管理有限公司债务期末余额为2,200.37万元[98] - 公司应付关联方深圳市皇庭酒店管理有限公司债务期末余额为577.15万元[98] - 公司应付关联方深圳市皇庭荟餐饮有限公司债务期末余额为94.39万元[98] - 公司应收关联方深圳市皇庭商业管理有限公司债权期末余额为79.02万元[98] - 公司应收关联方深圳市皇庭百货管理有限公司债权期末余额为147.73万元[98] - 关联债权债务为公司补充营运资金并推进皇庭广场运营[98] - 公司向皇庭集团借款本息余额为7.956亿元[114] 公司治理与股东信息 - 公司董事长郑康豪及其控股实体合计持有公司股份5532.96万股占总股本20.87%[20] - 实际控制人郑康豪及其一致行动人合计持有55,329,613股，占总股本20.87%[124][125] - 百利亚太投资有限公司持股36,317,030股，占比13.70%，其中36,312,000股处于质押状态[123] - 深圳市皇庭投资管理有限公司持股13,450,144股，占比5.07%，其中11,136,000股处于质押状态[123] - 钟志强持股9,858,713股，占比3.72%，其中8,215,594股处于质押状态[123] - BOCI SECURITIES LIMITED持股8,326,182股，占比3.14%[123] - 皇庭国际集团有限公司持股4,876,626股，占比1.84%[124] - 钟志强及其一致行动人合计持有B股16,855,049股，占总股本6.358%[124][125] - 报告期末普通股股东总数为22,170户[123] - 董事长郑康豪报告期内增持114,302股，期末持股总数达685,813股[133] 利润分配与股本变化 - 公司2014年计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[6] - 公司2013年度以资本公积金每10股转增2股，总股本由2.21亿股增至2.65亿股[76] - 2014年度利润分配预案为不进行现金分红及资本公积金转增股本[78] - 公司2014年现金分红金额为0元，占净利润比例为0%[80] - 公司总股本经转增后增至2.651亿股[118] - 公司总股本从220,901,184股增至265,081,420股，增长20%[121] 诉讼事项 - 融发投资诉雅豪园股权纠纷案一审判决被告支付土地使用补偿款1,782,771.5元[86] - 融发投资诉雅豪园案要求被告支付利息按中国人民银行同期贷款利率从2013年3月1日起计算[86] - 融发投资诉雅豪园案诉讼请求包括折价补偿1,100万元及赔偿损失1,500万元[86] - 东方置地公司诉融发投资案诉讼请求变更后要求折价赔偿暂计3,000万元[88] - 杨某等十人诉融发投资案一审判决驳回原告诉讼请求[88] - 杨某等十人案中6人于2014年9月16日提出上诉[88] - 杨某等十人案二审于2014年判决驳回上诉维持原判[88] 担保情况 - 公司报告期末实际对外担保余额为438.5万元[106] - 公司实际担保总额占净资产比例为0.15%[106] - 公司报告期内无对外担保实际发生额[106] 审计与内部控制 - 公司聘请立信会计师事务所进行审计办公地址在深圳市福田区香梅路1061号[21] - 公司2014年度审计费用为90万元[112] - 公司内部控制审计费用为40万元[112] - 立信会计师事务所对公司2014年度内部控制出具标准无保留意见审计报告[174][178] - 内部控制评价报告全文披露日期为2015年3月31日[177] - 内部控制审计报告全文披露日期为2015年3月31日[178] - 会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会自我评价报告意见一致[178] 公司基本信息 - 公司股票代码为000056和200056在深圳证券交易所上市[16] - 公司注册地址位于深圳市福田区金田路2028号皇岗商务中心主楼6楼A[16] - 公司联系电话为(0755)82281888传真为(0755)82566573[17] - 公司指定信息披露媒体为《证券时报》香港《大公报》和巨潮资讯网[13][18] - 公司前身成立于1992年12月24日首次发行股份4170.18万股[20] - 公司主营业务从零售百货业转型为商业地产经营[19] - 公司2010年完成重组后确立商业地产经营为主营业务[19] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额合计15,031,907.99元，占年度销售总额15.19%[37][38] - 前五名供应商采购额合计89,597,949.82元，占年度采购总额53.09%[39] 其他重要事项：股东大会与董事会 - 2013年度股东大会于2014年06月27日召开 全部7项议案均获通过[153][154] - 2014年第一次临时股东大会于2014年01月21日召开 全部3项借款及章程修改议案均获通过[155] - 2014年第二次临时股东大会于2014年09月26日召开 全部14项非公开发行股票相关议案均获通过[155][156] - 独立董事谢汝煊本报告期参加董事会9次 其中现场4次通讯5次 无缺席[157] - 独立董事孙昌兴本报告期参加董事会9次 其中现场4次通讯5次 无缺席[157] - 独立董事熊楚熊本报告期参加董事会9次 其中现场4次通讯5次 无缺席[157] - 独立董事对公司有关事项未提出异议[157] 其他重要事项：公司架构与人员 - 公司员工总数为564人，其中物业基层人员占比51.77%[146] - 管理人员50人占比8.87%，专业技术人员90人占比15.96%[146] - 财务人员54人占比9.57%，行政与市场营销人员各39人均占6.91%[146] - 本科及以上学历员工77人（本科71人+硕士6人）合计占比13.65%[146] - 董事、监事及高管报酬总额777.99万元，实际所得600.04万元[144] - 董事长郑康豪从公司获得报酬72.61万元，实际所得55.28万元[144] - 董事陈小海获得最高报酬221.25万元，实际所得169.78万元[144] - 副总经理唐均奇报酬175.87万元，实际所得123.7万元[144] - 财务总监许晓云报酬108.05万元，实际所得87.13万元[144] - 董事会秘书曹剑报酬87.2万元，实际所得71.06万元[144]