财务数据关键指标变化 - 2017年营业收入140.13亿元，同比增长30.51%[18] - 归属于上市公司股东的净利润8.07亿元，同比增长41.82%[18] - 经营活动产生的现金流量净额19.21亿元，同比增长95.92%[18] - 加权平均净资产收益率5.73%，同比上升1.52个百分点[18] - 基本每股收益0.5761元/股，同比增长41.83%[18] - 营业成本增加至110.91亿元，同比增长29.42%[39] - 资产减值损失大幅上升至2.67亿元，同比增长148.22%[39] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长95.92%，达到19.21亿元[41] - 投资活动产生的现金流量净额减少42.89亿元，主要由于武汉天马第6代AMOLED生产线项目购建资产支付现金增加[43] - 筹资活动产生的现金流量净额增加61.36亿元，主要由于为满足武汉天马生产线项目建设资金需求而增加银行借款[43] - 公司2017年营业收入140.125亿元，同比增长30.51%[51] - 电子元器件行业收入137.814亿元，占总收入98.35%，同比增长29.43%[51] - 国内销售收入83.53亿元，同比增长55.31%，占比升至59.61%[52] - 国外销售收入56.595亿元，同比增长5.62%，占比降至40.39%[52] - 电子元器件行业毛利率20.60%，同比上升0.74个百分点[54] - 国内销售毛利率23.90%，同比上升5.36个百分点[54] - 国外销售毛利率15.86%，同比下降5.31个百分点[54] - 销售量2.516亿片，同比下降10.67%[55] - 研发投入10.57亿元，占营业收入比例7.54%，同比下降2.5个百分点[64] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长95.92%至19.21亿元[65] - 投资活动现金流入同比暴跌99.17%至1856万元，主要因上年有闲置募集资金进行现金管理而本年无此类事项[65][66] - 投资活动现金流出同比增长39.54%至73.50亿元，主要因武汉天马第6代AMOLED生产线项目购建资产增加[65][66] - 筹资活动现金流入同比激增857.83%至63.60亿元，主要因为武汉天马项目银行借款增加[65][66] - 货币资金占总资产比例下降6.12个百分点至14.47%[67] - 在建工程占总资产比例大幅上升15.98个百分点至33.00%，主要因武汉天马第6代AMOLED生产线项目投入增加[67] - 短期借款从零增至29.60亿元，占总资产9.98%[67] - 长期借款同比增长189.15%至37.30亿元，占总资产12.58%[67] - 2017年合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为8.0720431562亿元[104] - 公司近三年累计母公司净利润为4.3565亿元（2015-2017）[106] 各条业务线表现 - 公司LTPS LCD出货量在2017年第四季度登顶全球第一[29] - 公司LCD全面屏出货量居全球第一[30][37] - 厦门天马第5.5代LTPS产线保持满产满销且良率行业领先[29] - 有机发光公司第5.5代AMOLED产线FHD产品已实现量产交付[29] - 公司LTPS出货量稳步提升并在第四季度达到全球第一[37] - 公司积极布局AMOLED和全面屏等相关产品抢占市场先机[37] - 公司车载业务快速增长，工控、高端医疗、航空、航海等领域持续领先[44] - 公司AMOLED产品国内率先进入消费品品牌客户并量产出货[46] - 公司自主研发的TED In-cell触控解决方案已大量应用于品牌客户中高端产品线[95] - 公司已成功产出汽车仪表、VR眼镜、曲面屏等前沿显示产品[95] 各地区表现 - 国内销售收入83.53亿元，同比增长55.31%，占比升至59.61%[52] - 国外销售收入56.595亿元，同比增长5.62%，占比降至40.39%[52] - 公司境外资产日本天马总资产为人民币107,276万元，占净资产比重7.41%[27] - 日本天马本年度实现净利润为人民币-541万元[27] 管理层讨论和指引 - AMOLED面板需求提升，国内外面板厂商积极投建OLED产线抢占市场先机[87] - LTPS技术在中高端显示产品中仍占重要地位，AMOLED技术成为下一代显示技术变革先锋[87][88] - 专业显示市场因物联网和新能源汽车发展，需求空间进一步扩大[87] - 预计至2021年智能机高端市场AMOLED技术渗透率将达41.7%[90] - 预计至2021年智能机高端市场LTPS技术渗透率将达35.1%[90] - 预计至2021年全球可穿戴设备营收规模将达550亿美元[90] - 预计至2021年智能手表营收将高达174亿美元[90] - 公司2018年重点推进武汉第6代LTPS AMOLED产线产能及良率提升[92] - 公司需应对AMOLED技术在中国大陆仍处起步阶段的市场风险[94] 重大资产重组与承诺 - 非公开发行股份收购厦门天马100%股权及有机发光公司60%股权[16][18] - 公司于2016年9月新启动重大资产重组[107][108] - 重大资产重组标的资产之一为厦门天马微电子有限公司100%股权[107] - 发行股份购买资产的新增股份已于2018年2月2日上市[107][108] - 承诺主体针对2013-2014年重组已出具新承诺[107][108] - 中国航空工业集团有限公司承诺避免同业竞争[107][108] - 关联交易承诺遵循市场公开公平公正原则[108] - 保证上市公司人员独立高级管理人员不在关联方兼职[108] - 保证上市公司资产独立完整不存在资金占用情形[108] - 保证上市公司财务独立建立独立核算体系[108] - 保证上市公司业务独立拥有自主经营能力[108] - 中航国际控股等承诺人所持188,561,721股股份于2017年9月12日解除限售并上市流通[109] - 公司于2016年9月启动重大资产重组并于2018年2月完成标的资产过户[109] - 2018年2月2日发行股份购买资产的新增股份上市[109] - 厦门天马微电子有限公司100%股权成为重大资产重组标的资产之一[109] - 上海中航光电子及深圳中航光电子在重组后成为公司全资子公司[109] - 关联交易承诺要求交易价格必须具有公允性[109] - 承诺人保证不通过关联交易非法转移公司资金或利润[109] - 股份限售承诺要求自股份上市之日起三十六个月内不得转让[109] - 为消除同业竞争将竞争性业务委托公司或其子公司管理[109] - 重大资产重组涉及标的资产过户已完成[109] - 厦门天马正式投产后5年内将所控制股权注入深天马以解决同业竞争[110] - 中航国际控股间接持有厦门天马6%股权[110] - 厦门天马委托深天马或其子公司进行管理[110] - 厦门天马100%股权为2016年9月启动重大资产重组标的资产[110] - 重大资产重组发行股份购买资产新增股份于2018年2月2日上市[110] - 承诺覆盖2013-2014年上次重组承诺内容[110] - 2013年10月28日出具保证深天马业务独立性承诺[110] - 承诺要求深天马在资产人员资质方面保持独立经营能力[110] - 除行使股东权利外不干预深天马决策和经营[110] - 重大资产重组标的资产已于2018年2月2日完成过户[110] - 中航国际及中航国际深圳承诺按原持股比例赔偿上市公司因瑕疵资产可能遭受的损失[111] - 中航国际认购股份锁定期为36个月，基于认购获得的送红股及转增股本同样适用[111] - 中航国际承诺若股价连续20个交易日低于发行价则锁定期自动延长至少6个月[112] - 上海工业投资集团等认购股份锁定期为12个月，送红股及转增股本同样适用[112] - 厦门天马委托深天马全资子公司上海天马管理，交易完成后成为深天马全资子公司[112] - 中航国际控股承诺除厦门天马6%股权外不从事与深天马主营业务竞争性业务[112] - 公司承诺在合理期限内解决与深天马可能产生的同业竞争问题[113] - 公司承诺尽量减少与深天马的关联交易[113] - 公司承诺关联交易将按市场化原则和公允价格进行公平操作[113] - 公司承诺不利用关联交易非法转移深天马的资金或利润[113] - 公司保证深天马业务独立拥有独立开展经营活动的资产人员资质和能力[113] - 公司保证深天马资产独立完整拥有与经营相关的业务体系和独立完整的资产[113] - 公司保证深天马财务独立建立独立的财务部门和财务核算体系[113] - 公司承诺不以任何方式违规占用深天马的资金资产及其他资源[113] - 公司保证不干涉深天马依法独立作出财务决策[113] - 公司承诺不利用关联交易损害深天马及股东的利益[113] - 公司承诺保证深天马在财务决策、资金使用、人员、机构方面的完全独立运营[114] - 公司及董事、监事、高级管理人员承诺不存在与重大资产重组相关的内幕交易行为[114] - 公司承诺如因信息披露问题导致投资者损失，相关责任人将依法承担个别及连带责任[114] - 公司董事及高级管理人员承诺约束职务消费行为，不动用公司资产从事无关投资[114] - 公司承诺将薪酬制度、股权激励行权条件与填补回报措施执行情况相挂钩[115] - 上海工业投资集团等关联方承诺不存在与本次交易相关的内幕交易行为[115] - 厦门金财产业发展公司等关联方承诺其控制机构均不存在内幕交易行为[115] - 所有相关承诺均自2017年3月10日起正在履行中[114][115] - 公司重大资产重组于2016年9月启动，涉及厦门天马微电子有限公司100%股权[117] - 重大资产重组标的资产过户完成，发行股份购买资产新增股份于2018年2月2日上市[117] - 重组标的包含上海天马有机发光显示技术有限公司60%股权[117] - 上海天马有机发光显示技术有限公司股权转让相关承诺于2017年3月10日作出[117] - 厦门天马微电子有限公司股权转让相关承诺于2017年3月10日作出[117] - 重大资产重组相关承诺履行状态为"已履行完毕"[117] - 公司保证所提供交易信息真实准确完整，否则承担赔偿责任[116] - 涉嫌信息披露违法期间暂停转让公司权益股份[116] - 承诺函自签署之日起具有法律约束力[116] - 承诺涉及多家实体包括中国航空技术国际控股有限公司等[116] - 厦门天马微电子有限公司股权转让完成将消除同业竞争[118] - 控股股东中国航空工业集团承诺保障深天马人员资产财务机构业务独立性[118] - 关联交易承诺遵循市场公开公平公正原则以公允价格进行[119] - 控股股东及一致行动人承诺无减持计划[119] - 公司董事监事高管承诺无减持计划[119] - 承诺最近36个月内无内幕交易行政处罚或刑事责任情形[119] - 厦门天马微电子有限公司委托深天马子公司管理[118] - 控股股东承诺避免新增实质性竞争业务[118] - 关联交易决策程序需依法履行信息披露义务[119] - 承诺不利用控制地位损害上市公司利益[119] - 控股股东承诺在发行股份购买资产完成之日起12个月内不转让重组前所持股份[121] - 控股股东承诺维持对深天马控制权60个月通过增持、协议受让、定向增发等方式[121] - 实际控制人承诺维持对深天马实际控制地位60个月[121] - 厦门金财产业承诺不谋求深天马实际控制权[121] - 公司及相关人员不存在因本次交易内幕交易被立案调查或行政处罚的情况[120] - 实际控制人承诺不干预公司经营活动且不侵占公司利益[120] - 控股股东承诺不干预公司经营活动且不侵占公司利益[120] - 相关方承诺若因房产纠纷导致损失将按持股比例承担赔偿责任[120] 子公司与项目投资 - 武汉天马第6代LTPS AMOLED生产线项目投入增加[26] - 武汉天马第6代LTPS AMOLED产线于2017年4月成功点亮5.5寸刚性和柔性AMOLED产品[29] - 武汉天马微电子有限公司2017年净利润2.24亿元，同比大幅增长1,469.4%[85] - 上海中航光电子有限公司2017年净利润4.74亿元，同比增长62.9%[85] - 武汉天马总资产165.40亿元，净资产80.57亿元，营业收入68.39亿元[85] - 上海光电子总资产26.18亿元，净资产19.39亿元，营业收入23.37亿元[85] - 武汉天马第6代LTPS AMOLED生产线项目累计投入91.45亿元，资金来源包括募集资金、自有资金、银行借款和政府补助[72] - 募集资金已全部使用完毕，累计使用47.28亿元[78] - 武汉天马第6代LTPS AMOLED生产线项目承诺投资总额47.28亿元，本报告期投入34.05亿元，累计投入47.28亿元，投资进度达100%[80] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金4.14亿元[81] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金，2017年先后使用36亿元和26亿元，均在12个月内归还[81] - 公司完成收购厦门天马100%股权及有机发光公司60%股权，厦门天马成为全资子公司[149] - 公司子公司上海天马与厦门天马终止托管关系[149] - 武汉天马第6代LTPS AMOLED产线于2017年4月20日成功点亮[194] - 武汉天马收到政府研发补助资金人民币4.5亿元[198] - 武汉天马收到LTPS AMOLED生产线项目生产性动力费用补助资金人民币2亿元[198] - 武汉天马收到LTPS AMOLED生产线项目研发补助资金人民币2亿元[198] - 日本天马调整资本金结构 资本金由43亿日元下调为1亿日元[199] - 日本天马资本准备金由10亿日元上调至52亿日元[199] - 公司总资本合计保持53亿日元不变[199] 利润分配与股东回报 - 公司2017年度利润分配预案为以2,048,123,051股为基数，每10股派发现金红利0.70元（含税）[4] - 2017年现金分红总额为1.4336861357亿元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的17.76%[104] - 2017年拟以总股本2,048,123,051股为基数，每10股派发现金红利0.7元（含税）[102][104] - 2017年母公司实现净利润5,371万元，年末可供分配利润为3.3347亿元[106] - 2016年现金分红金额为8,406.592464万元，占净利润比例为14.77%[104] - 2015年现金分红金额为8,406.592463万元，占净利润比例为15.16%[104] - 现金分红占利润分配总额比例为100%[104] - 2016年度利润分配方案以总股本1,401,098,744股为基数每10股派现0.6元含税总计派息84,065,924.64元[176] 关联交易与担保 - 公司向关联方厦门天马微电子销售商品金额8.99亿元人民币，占同类交易金额比例6.52%[139] - 公司从关联方厦门天马微电子采购商品金额10.68亿元人民币，占同类交易金额比例11.22%[139] - 公司2017年度实际发生重大关联交易金额19.67亿元人民币，低于预计总额33.12亿元人民币[140] - 公司与中航工业集团财务公司签订金融服务协议，2016-2018年每日最高存款余额不超过2亿元人民币[144] - 2017年重新签订协议后，每日最高存款余额提升至不超过15亿元人民币[145] - 2017年重新签订协议后，可循环使用综合授信额度提升至不超过15亿元人民币[146] - 公司在中航财司存款余额合计人民币12.73亿元，其中人民币存款9.20亿元，美元存款折合人民币3.53亿元（5400.26万美元）[147] - 上海天马向厦门天马收取托管费用人民币1886.79万元[148] - 公司对外担保实际发生额合计7481.56万元，期末实际对外担保余额7.57亿元[155] - 公司对子公司担保实际发生额22亿元，期末实际担保余额34.88亿元[156] - 公司担保总额实际发生额22.75亿元，期末实际担保余额42.45亿元[156] - 实际担保总额占公司净资产比例29.33%[156] - 为资产负债率超过70%的被担保对象提供担保余额7573.86万元[156] 公司治理与信息披露 - 公司指定信息披露媒体为《证券时报》及巨潮资讯网[4][15] - 公司年度报告备置于深圳市南山区马家龙工业城64栋证券管理部[15] - 报告期内公司接待机构调研次数达34次，涉及机构数量395家[98] - 报告期内未披露