财务业绩：收入和利润（同比环比） - 公司2016年营业收入为5.21亿元人民币，同比下降10.97%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为3320.69万元人民币，同比下降58.19%[17] - 扣除非经常性损益后的净利润为1690.28万元人民币，同比下降69.67%[17] - 基本每股收益为0.166元/股，同比下降61.69%[18] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-1929.39万元人民币，显著低于前三个季度[20] - 公司2016年营业收入52,113.90万元同比下降10.97%[52][60] - 归属于上市公司股东的净利润3,320.69万元同比下降58.19%[52] - 公司整体营业收入下降11.12%至51,861.54万元，营业成本下降12.66%[66] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 营业成本38,420.88万元同比下降12.66%[60][62] - 管理费用7,095.12万元同比上升27.66%[61] - 研发支出3,137.71万元同比上升1.49%[61] - 直接材料成本下降16.52%至32,822.46万元，占总成本比例85.50%[69] - 销售费用同比下降20.47%，主要因销售收入下降导致三包服务费减少[72] - 管理费用同比上升27.66%，主要因研发投入增加及限制性股票摊销成本上升[72] - 研发投入总额3137.7万元，占营业收入比例6.02%，资本化比例为0%[74] - 计提坏账损失598.26万元，较2015年增加1005.66%[63] - 投资收益减少949.66万元，同比下降39.08%[64] - 计提商誉减值损失651.09万元[64] - 2016年股权激励摊销费用为429.66万元[144] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，从2015年的-1.54亿元人民币改善至2016年的1.11亿元人民币[17] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.90亿元人民币，较2015年的-3.53亿元人民币有所收窄[17] - 筹资活动现金流量净额-6940.15万元，同比下降113.25%[76] - 经营活动现金流量净额1.11亿元，同比由负转正增加2.65亿元[76] 资产和负债变动 - 总资产增长38.04%至15.51亿元人民币，净资产增长3.53%至10.68亿元人民币[17] - 公司资产总额增加427.43百万元，增幅38.04%[37] - 公司净资产增加77.81百万元，增幅7.55%[37] - 公司应收账款增加83.90百万元，增幅565.07%[37] - 公司预付款项同比下降65.28%[37] - 公司存货同比增加154.32%[37] - 其他流动资产增加127.11百万元[37] - 公司在建工程同比增加100.11%[38] - 应收账款9874.37万元，同比激增565.07%，占总资产6.37%[78] - 存货14982万元，同比增长154.32%，占总资产9.66%[78] 业务线表现：联合收割机 - 稻麦联合收割机销售收入38,369.74万元占营业收入73.63%同比下降31.35%[52][62] - 联合收割机营业收入下降31.35%至38,369.74万元，毛利率下降4.00个百分点至20.85%[66] - 联合收割机销量下降32.54%至5,259台，产量下降25.25%[67] - 稻麦油联合收割机仍是公司营业收入和利润的主要来源，产品结构单一风险显著[103] 业务线表现：压捆机 - 压捆机实现销售收入9,697.10万元毛利率54.09%[52][62] - 压捆机业务实现营业收入9,697.10万元，毛利率54.09%[66] 地区表现 - 西北地区营业收入增长811.55%至4,547.37万元[66] 投资和收购活动 - 公司以33百万元收购江苏正工56.66%股权[36] - 公司以153百万元收购湖北玉龙51%股权[36] - 公司收购湖北玉龙51%股权进入压捆机领域[54] - 公司收购江苏正工56.66%股权进入采棉机行业[54] - 收购江苏正工56.66%股权(3300万元)及湖北玉龙51%股权(1.53亿元)[80] - 非公开发行募集资金不超过55,942.50万元投资年产5,000台压捆机和年产10,000台大中型拖拉机项目[55] 行业趋势与政策环境 - 2016年全国规模以上农机企业主营业务总收入4516.39亿元，同比增长5.8%[33] - 2016年全国规模以上农机企业利润总额255.24亿元，同比增长1.39%[33] - 2016年农作物耕种收综合机械化率达到65%左右，距2020年70%目标仍有发展空间[34] - 农机行业收入增速比全国机械行业低1.64个百分点[33] - 农机行业利润增速比全国机械行业低4.15个百分点[33] - 市场需求结构向高端智能化装备调整，大型拖拉机等瓶颈机械需求持续增长[34] - 农机购置补贴中央资金压减至186亿元，相比去年减少约50亿元[88] - 全国农作物耕种收综合机械化率目标到2020年达70%左右[84] - 小麦、水稻、玉米三大粮食作物耕种收综合机械化率目标稳定在80%以上[85] - 深松整地、免耕播种等绿色农机具实行敞开补贴[87][88] - 国三及以上排放标准发动机全面实施于2017年销售农机[91] - 农机装备发展行动方案(2016-2025)推动五大专项技术产业化[90] - 中高端、大中型、复合型农机装备成为发展主动力[96] 公司战略与业务发展 - 公司采用自主研发、自主加工与外购外协相结合的生产模式[29] - 公司采购模式分为通用零部件直接采购、外协件定制生产和自制件自主加工三类[30] - 公司实行销售预测与订单驱动相结合的生产计划模式[31] - 公司主要采用经销商买断式销售模式[32] - 公司以多功能稻麦油联合收割机为核心提升市场占有率[96] - 子公司星光玉龙轮式压捆机业务响应绿色农业号召[96] - 公司布局农用植保无人机、烘干机等新型业务领域[96] - 公司正通过资产收购切入压捆机等新兴业务领域，以完善产品结构[103] - 公司计划通过兼并收购、参股控股等方式进行扩张式发展，涉足其余农机产业链[110] 研发与技术创新 - 公司拥有196项授权专利，其中发明专利37项[42] 风险因素 - 农机行业市场竞争加剧，低端产品同质化严重，高端产品内外资企业竞争激烈[104] - 公司未来可能调整销售政策，给予经销商信用期间，将增加应收账款信用风险[109] - 公司产品及新产品若不能取得国家补贴，将对销售收入和盈利产生重大不利影响[105] - 政府补贴政策动态调整，可能向优势农产品主产区、关键薄弱环节和专业合作组织倾斜[106] - 公司处于快速扩张阶段，对管理、技术研发、市场开拓等人才存在较大需求[108] - 商誉减值风险：2016年因收购星光玉龙和星光正工形成商誉1.534623亿元，其中因星光正工业绩未达预期计提减值准备651.09万元[112] - 2016年以来钢材等原材料价格呈现波动上升趋势，占产品生产成本比重较大[111] 股利分配政策 - 公司拟每10股派发现金红利0.6元人民币（含税）[2] - 2016年现金分红方案：拟每10股派发现金0.6元（含税），分红总额1209.048万元[115][117] - 2016年分红占净利润比例：现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的36.41%[117] - 2015年分红比例：现金分红8000万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的100.71%[117] - 2014年分红比例：现金分红8000万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的63.44%[117] - 分红政策承诺：每年现金分红不低于当期实现可供分配利润的30%[115] - 公司承诺每年现金分红不低于当期实现可供分配利润的30%[159] 股东承诺与股份锁定 - 控股股东湖州新家园投资管理有限公司承诺锁定期满后2年内无减持意向[122] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日收盘价低于发行价或期末收盘价低于发行价，锁定期将自动延长6个月[122] - 若招股说明书存在虚假记载导致不符合发行条件，将回购全部新股并按发行价补偿[122] - 若招股说明书存在虚假记载导致投资者损失，将依法赔偿投资者实际直接损失[122] - 控股股东承诺严格遵守公司制定的上市后三年内稳定股价预案[122] - 若公司未履行回购承诺，控股股东将在30日内提交增持方案[122] - 若违反减持承诺，实际减持股票所获收益将归公司所有[122] - 若违反招股说明书相关承诺，公司有权扣留应付控股股东的现金分红[122] - 控股股东承诺所持股份不存在代持、质押、冻结、查封等情形[122] - 所有承诺均为长期有效，承诺时间为2014年4月5日[122] - 实际控制人章沈强、钱菊花承诺若违反股份锁定承诺，实际减持股票所获全部收益归股份公司所有[123] - 实际控制人章沈强承诺锁定期满后两年内减持股票价格不低于发行价，每年减持数量不超过持有股份总数的25%[123] - 实际控制人章沈强承诺若上市后6个月内股价连续20个交易日收盘价低于发行价，锁定期将自动延长6个月[123] - 实际控制人章沈强承诺若招股说明书存在虚假记载导致投资者损失，将依法赔偿投资者直接损失[123] - 实际控制人钱菊花承诺若上市后6个月内股价条件触发，持有股份锁定期限自动延长6个月[124] - 实际控制人钱菊花承诺所持股票锁定期满后2年内无减持意向[124] - 实际控制人钱菊花承诺若招股说明书被认定存在虚假记载，将依法回购首次公开发行时本人公开发售的股份[124] - 实际控制人钱菊花承诺若招股说明书存在虚假记载导致投资者损失，将依法赔偿投资者直接损失[124] - 违反承诺情况下股份公司有权扣留应付现金分红及绩效薪酬[123][124] - 违反承诺情况下股份公司可采取降薪、降职、停职、撤职等处罚措施[123][124] - 实际控制人承诺上市后36个月内不转让所持股份[128] - 控股股东及关联方承诺避免与公司业务产生同业竞争[127] - 实际控制人声明所持股份权属完整且未设立任何信托代持[128] - 控股股东湖州新家园投资管理有限公司持有65,688,000股限售股份将于2018年4月27日解禁[176] - 实际控制人钱菊花持有30,000,000股限售股份将于2018年4月27日解禁[176] - 实际控制人章沈强持有24,312,000股限售股份将于2018年4月27日解禁[176] - 任职期间每年转让股份不超过持股总数的25%[129][130] - 离职后半年内不转让股份，之后12个月内减持不超过50%[129][130] - 北京华晨承诺锁定期满后两年内通过合规方式减持[130] - 所有持股权属完整无质押且股东权利无行使障碍[129][130] - 不存在占用公司资金、资产及违规关联交易情况[129][130] - 未从事与公司主营业务相同的竞争性经营活动[129][130] 股价稳定措施 - 股价稳定措施触发条件为公司股票连续20个交易日收盘价低于最近一年审计每股净资产[125] - 公司回购股票需经股东大会三分之二以上表决权通过[126] - 公司回购股票期限为股东大会决议后6个月内且数量达回购前股份总数2%[126] - 控股股东增持计划期限为方案公告后6个月内且数量达公司股份总数2%[126] - 股价稳定措施实施顺序优先公司回购次选控股股东增持第三选择董事高管增持[125] - 单次回购完成后10日内需注销股票并办理减资程序[126] - 控股股东需在公司无法回购或回购未达标后30日内提交增持方案[126] - 每年强制启动股价稳定措施义务仅限一次[125] - 回购终止条件包括股价连续3日高于审计每股净资产或触及上市条件限制[126] - 控股股东增持不得由公司提供资金支持[126] - 董事及高管增持资金不低于其上年薪酬总额的30%[127] - 增持计划终止条件包括股价连续3日高于最近年度每股净资产[127] - 控股股东增持完成后90日内董事及高管将实施增持[127] - 湖州新家园承诺增持公司股票金额不低于1000万元[132] 股东结构与变动 - 有限售条件股份从150,000,000股减少至121,559,000股，占比从75%降至60.31%[162] - 无限售条件流通股份从50,000,000股增加至80,000,000股，占比从25%升至39.69%[162] - 境内非国有法人持股从92,688,000股减少至65,688,000股，占比从46.34%降至32.59%[162] - 境内自然人持股从57,312,000股增加至55,871,000股，占比从28.66%微降至27.72%[162] - 2016年4月27日解禁首发限售股30,000,000股[164] - 2016年9月12日完成向251名激励对象授予1,559,000股限制性股票[164] - 限制性股票授予使每股净资产增加0.04[165] - 华晨成长等7名股东合计解除限售30,000,000股[167] - 首次公开发行后总股本增至200,000,000股[168] - 2016年限售股解禁数量为30,000,000股[169] - 股权激励计划授予251名对象1,559,000股限制性股票[169][170] - 股权激励实际募集资金26,315,920元，其中股本增加1,559,000元[170] - 报告期末普通股股东总数为25,760户[172] - 控股股东湖州新家园持股65,952,500股，占比32.72%[174] - 实际控制人钱菊花持股30,000,000股，占比14.88%[174] - 达晨创投系（创泰/创恒/创瑞）合计持股15,000,000股，占比7.45%[174] - 无限售条件股东中达晨创泰持股5,400,000股[174] - 前十名股东中有限售条件股份合计120,000,000股[174] - 控股股东湖州新家园投资管理有限公司持有公司股份65,688,000股[128] - 实际控制人钱菊花直接持有公司股份30,000,000股[128] - 实际控制人章沈强直接持有公司股份24,312,000股[128] - 控股股东新家园投资由章沈强持股60%、钱菊花持股40%[128] - 北京华晨成长投资基金持有公司5%股份[130] - 北京华晨计划减持不超过600万股，占总股本3%[132] - 北京华晨另一减持计划不超过250万股，占总股本1.24%[132] - 北京华晨首次减持期间为2016年5月17日至11月16日[132] 管理层与董事会 - 公司法定代表人章沈强[11] - 董事会秘书周国强，证券事务代表王黎明[12] - 董事钱菊平通过股权激励获得95,000股限制性股票[176][183] - 董事邵青尔等4名高管各获得40,000股限制性股票激励[176][183] - 钱菊平2016年度从公司获得税前报酬59.60万元[183] - 章沈强2016年度从公司获得税前报酬71.65万元[183] - 董事会秘书周国强通过股权激励获得40,000股限制性股票[176][183] - 控股股东与实际控制人之间存在亲属关联关系钱菊平为钱菊花弟弟[177] - 公司授予高管限制性股票总计255,000股，授予价格为每股16.88元[187] - 常务副总钱菊平获授95,000股限制性股票，占授予总量的37.3%[187] - 四位高管邵青尔、张奋飞、周国强、李金泉各获授40,000股限制性股票，分别占授予总量的15.7%[187] - 报告期末限制性股票市价为每股27.68元，较授予价溢价64.0%[187] - 独立董事洪暹国于2016年5月25日辞职[185] - 蒋建东于2016年8月29日股东大会通过后接任独立董事[185] - 副总经理邵青尔于2017年2月退休，保留董事职务[185] - 公司董事长章沈强同时担任总经理及多家子公司董事职务[184] - 董事会秘书周国强兼任财务负责人及两家子公司董事[184] - 常务副总钱菊平兼任两家子公司董事[184] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为338.68