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禾丰股份(603609) - 2018 Q2 - 季度财报
禾丰股份禾丰股份(SH:603609)2018-08-27 16:00

收入和利润(同比环比) - 营业收入为68.50亿元人民币,同比增长14.16%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为1.64亿元人民币,同比增长52.04%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.58亿元人民币,同比增长62.67%[19] - 基本每股收益为0.20元/股,同比增长53.85%[20] - 稀释每股收益为0.20元/股,同比增长53.85%[20] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.19元/股,同比增长58.33%[20] - 加权平均净资产收益率为4.77%,同比增加1.24个百分点[20] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为4.58%,同比增加1.41个百分点[20] - 公司实现营业总收入68.50亿元,同比增长14.16%[50] - 公司实现利润总额2.26亿元,同比增长75.26%[50] - 公司实现归属于上市公司股东的净利润1.64亿元,同比增长52.04%[50] - 公司实现归属于上市公司股东的扣除非经营性损益后的净利润1.58亿元,同比增长62.67%[50] - 公司2018年上半年营业总收入为68.5亿元人民币,相比上年同期的60亿元人民币增长14.2%[130] - 公司净利润为192,432,321.14元,同比增长83.2%[131] - 归属于母公司所有者的净利润为164,359,110.71元,同比增长52.0%[131] - 营业收入为307,735,900.71元,同比增长11.4%[133] - 基本每股收益为0.20元/股,同比增长53.8%[131] - 归属于母公司所有者的综合收益总额同比增长75.6%,从10.81亿元增至16.44亿元[143][144] 成本和费用(同比环比) - 公司期间费用率由上年同期的6.48%下降为本年的5.51%[51] - 营业总成本为67.22亿元人民币,较上年同期的59.18亿元人民币增长13.6%[130] - 营业成本为207,808,456.33元,同比增长10.3%[133] - 资产减值损失为27,074,307.86元,同比增长192.1%[134] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为2.90亿元人民币,同比增长172.74%[19] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长172.74%至2.90亿元[63] - 经营活动产生的现金流量净额为290,259,024.18元,同比增长172.7%[136] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降49.6%,从7768.36万元减少至15416.48万元[140] 投资活动现金流量 - 投资活动产生的现金流量净额同比恶化39.47%至-2.27亿元[63] - 投资活动产生的现金流量净额为-227,373,483.03元,同比恶化39.4%[137] - 投资活动现金流出同比增长5.8%,从13.50亿元增至12.74亿元[140] 筹资活动现金流量 - 筹资活动产生的现金流量净额同比大幅下降117.29%至-5346万元[63] - 筹资活动产生的现金流量净额为-53,464,658.10元,同比由正转负[137] - 筹资活动现金流入同比增长22.7%,从7.50亿元增至9.20亿元[140] 资产和负债变化 - 以公允价值计量金融资产同比增长320.05%至408万元[64] - 应收账款同比增长44.49%至5.09亿元[64] - 长期借款同比增长146.31%至5000万元[65] - 长期股权投资同比增长10.16%至11.26亿元[66] - 合并资产负债表显示货币资金期末余额为7.56亿元人民币,较期初的7.49亿元人民币增长1%[125] - 应收账款大幅增加至5.09亿元人民币,较期初的3.52亿元人民币增长44.5%[125] - 存货规模为13.07亿元人民币,较期初的12.18亿元人民币增长7.3%[125] - 短期借款为12.12亿元人民币,与期初的11.91亿元人民币基本持平[125] - 归属于母公司所有者权益合计为34.64亿元人民币,较期初的33.9亿元人民币增长2.2%[126] - 母公司资产负债表显示长期股权投资大幅增长至30.12亿元人民币,较期初的24.02亿元人民币增长25.4%[128] - 母公司其他应收款规模为10.3亿元人民币,虽较期初的11.06亿元人民币下降6.8%,但仍保持高位[128] - 期末现金及现金等价物余额为749,594,812.67元,同比下降21.9%[137] - 期末现金及现金等价物余额同比下降16.2%,从6.13亿元减少至5.16亿元[140] - 未分配利润同比增长240.2%,从2498.25万元增至8124.15万元[143] - 资本公积同比下降3.2%,从1.08亿元减少至1.00亿元[143] - 少数股东权益同比增长23.1%,从3.20亿元增至3.89亿元[143] - 所有者权益合计同比增长15.1%,从33.47亿元增至38.53亿元[143][145] - 公司所有者权益合计本期期末余额为2,574,087,625.03元,较期初增加32,270,410.29元(增长1.3%)[146][147] - 公司未分配利润本期期末余额为1,412,076,942.60元,较期初增加36,515,983.10元(增长2.7%)[146][147] - 公司综合收益总额为115,388,057.19元,其中其他综合收益为-4,245,572.81元[146] - 公司对所有者(或股东)的分配利润为83,117,646.90元,导致未分配利润减少同等金额[146][147] - 公司股本保持稳定,本期无变动,余额为831,176,469.00元[146][147] - 公司资本公积保持稳定,本期无变动,余额为102,593,326.35元[146][147] - 公司盈余公积保持稳定,本期无变动,余额为232,486,459.89元[146][147] 饲料业务表现 - 饲料业务销售收入同比增长9.10%,饲料销量同比增长6.51%[51] - 公司猪饲料销量同比增长4.27%,反刍饲料销量同比增长27.71%[51] - 公司肉牛料销量同比增长50.02%[51] - 公司反刍饲料销量占比由上年的14.70%增长为本年的17.62%[51] - 饲料总销量105.90万吨同比增长6.51%[52] - 猪饲料销量40.40万吨同比增长4.27%[52] - 反刍饲料销量18.66万吨同比增长27.71%[52] - 水产饲料销量4.97万吨同比增长25.65%[52] - 公司饲料产品覆盖猪禽反刍水产且销量增速均衡[38] 肉禽产业化业务表现 - 肉鸡屠宰量1.93亿羽同比增长16%[55] - 肉鸡养殖量1.51亿羽同比增长49%[55] - 生食肉品出口8,485吨同比增长72%[55] - 公司肉禽产业化项目专注六大能力提升并逐步实现行业领先[39] - 白羽肉鸡养殖模式从公司加农户转向公司加大农场[40] - 公司白羽肉鸡产业链覆盖种鸡养殖到鸡肉产品加工及配套饲料生产环节[75] 养殖业务表现 - 生猪出栏量8.51万头同比增长77%[57] - 母猪存栏量1.07万头同比增长160%[57] 原料贸易业务表现 - 公司原料贸易通过区域匹配和风险对冲保持稳健收益增长[39] 投资收益 - 公司报告期内实现投资收益9,274.02万元,同比增长178.88%[51] - 净利润增长主要源于投资收益增长,本期投资收益为9274万元人民币,较上年同期的3325万元人民币增长179%[130] 子公司业绩 - 鞍山市九股河食品公司实现净利润1981万元[69] - 丹东禾丰成三牧业公司实现净利润4009万元[69] - 北票市宏发食品公司实现净利润9439万元[71] 行业和市场环境 - 6月产区玉米批发价0.89元/斤同比涨7.7%环比跌0.5%[31] - 6月黑龙江大豆收购价1.80元/斤同比跌11.2%[31] - 6月全国猪肉批发均价16.63元/公斤同比低16.6%[32] - 2018年1-4月生猪屠宰量8071万头同比增18.6%[32] - 2018年上半年全国商品代雏鸡产销量同比下降32.37%[35] - 毛鸡出栏量同比下降9.2%且均价同比上涨23.6%[35] - 2018年上半年国内祖代鸡引种量不足30万套[34] - 全国肉鸡规模化率达到79%[33] - 2017年畜禽养殖规模化率达58%较2012年提升9个百分点[28] - 生猪饲养饲料转化率较2012年提升10.5%达16头/母猪年[28] - 蛋鸡饲养饲料转化率较2012年提升10.2%[28] - 奶牛平均单产由5.6吨提升至7吨[28] - 全国饲料产品抽检合格率达97.4%较2012年提升1.7个百分点[28] 风险因素 - 美国作为主要大豆进口国受中美贸易摩擦影响进口大豆加征关税导致豆粕价格上涨对饲料及养殖业产生不利影响[73] - 公司肉禽产品出口业务快速增长客户遍布全球多个国家和地区涉及多种货币结算[77] - 公司海外投资和海外经营业务规模较大受汇率波动影响跨境资金往来和结算[77] - 公司饲料业务以畜禽饲料为主对下游畜禽养殖业依赖程度较大[75] 风险管理和应对策略 - 公司通过期货市场进行原材料采购控制采购风险[74] - 公司采用公司加农户模式提升对农户服务能力防范价格波动风险[75] - 公司通过调整饲料配方控制饲料营养水平和产品成本[74] - 公司利用外汇远期掉期及期权等工具对外汇敞口进行汇率保值[77] - 公司建立重大疫情应急指挥系统控制损失范围[76] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为24,347户[114] - 金卫东持股146,487,381股占比17.62%并质押44,060,000股[116] - 丁云峰持股80,398,500股占比9.67%并质押8,930,000股[116] - De Heus Mauritius GBL持股80,007,352股占比9.63%无质押[116] - 邵彩梅持股54,559,878股占比6.56%并质押14,240,000股[116] - 王凤久持股50,084,602股占比6.03%并质押10,695,000股[116] - 张铁生持股48,360,000股占比5.82%并质押6,970,000股[116] - 沈阳禾丰合力投资持股48,360,000股占比5.82%无质押[116] - 王仲涛持股47,151,000股占比5.67%并质押8,220,000股[116] - 高俊松持股15,777,689股占比1.90%并质押8,570,000股[116] 承诺和协议 - 持股5%以上自然人股东承诺不从事与禾丰牧业相竞争业务长期有效[82] - 持股5%以上法人股东合力投资承诺不从事竞争业务长期有效[82] - 金卫东等5人承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[82] - 金卫东等5人承诺两年内减持股份数量不超过500万股[82] - 金卫东等5人承诺若减持数量超总股本1%将通过大宗交易转让[82] - 未履行减持承诺则收益归公司所有并在5日内支付[83] - 控股股东及一致行动人承诺招股书无虚假记载长期有效[83] - 公司承诺招股书无虚假记载长期有效[83] - 公司制定2017-2019年股东分红回报规划三年期[83] 关联交易 - 关联交易总额为2.75亿元人民币[88] - 向鞍山市九股河食品有限责任公司销售禽产品金额最高,达7187.59万元人民币[88] - 向台安县九股河农业发展有限公司销售禽料及饲料原料3912.68万元人民币[88] - 凌海市九股河饲料有限责任公司销售禽料及饲料原料1500.79万元人民币[88] 扶贫和环保项目 - 兰考肉鸭扶贫项目回收肉鸭612.06万只[91] - 向养殖户累计发放补助260.42万元人民币,其中煤补76.8万元、兽药补助183.62万元[91] - 肉鸭养殖平均利润约3元/只[91] - 与655名养殖户签订1965份合同[91] - 月放养量由100万只突破至160万只[94] - 产业扶贫项目投入金额260.42万元人民币[93] - 濮阳禾丰排污许可证主要污染物排放总量:COD 15.58吨/年 氨氮 2.95吨/年 SO2 1.5吨/年 NOx 1.37吨/年[97] - 开封禾丰排污许可证主要污染物排放总量:COD 3.60吨/年 氨氮 0.79吨/年[98] - 濮阳禾丰污水处理能力为2000吨/日[102] - 开封禾丰污水处理能力为200吨/日[102] - 中佳食品污水处理能力为1200吨/日[103] - 沈阳华康污水处理能力为720吨/日[103] - 濮阳禾丰废水排放执行COD≤132mg/L NH3-N≤25mg/L 总磷≤2.5mg/L标准[97] - 开封禾丰废水排放执行COD≤100mg/L NH3-N≤20mg/L标准[98] - 中佳食品废水排放执行COD≤50mg/L NH3-N≤8mg/L 总磷≤0.5mg/L标准[99] - 沈阳华康废水排放执行COD≤50mg/L NH3-N≤10mg/L标准[100] 公司治理和审计 - 续聘江苏苏亚金诚会计师事务所为2018年度审计机构[84] - 公司注册资本为人民币83,117.65万元(即831,176,500元)[150] - 公司主营业务包括饲料生产、肉禽产业化、饲料原料贸易及相关业务[150] - 公司合并财务报表范围包括子公司,具体详见附注九之1[152] 会计政策和金融工具 - 公司企业合并成本包括购买日付出资产、负债及权益性证券公允价值与符合条件或有对价之和[162] - 合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉[164] - 合并成本小于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额经复核后计入当期损益[164] - 企业合并直接相关费用(审计、法律服务、评估咨询等)发生时计入当期损益[165] - 发行债务性证券支付的佣金手续费计入债务性证券初始计量金额[165] - 发行权益性证券支付的佣金手续费计入权益性证券初始计量金额[165] - 外币货币性项目汇率波动差额计入财务费用或资产成本[176] - 外币非货币性项目按交易发生日汇率折算不产生汇兑差额[176] - 以公允价值计量的外币非货币性项目汇率变动差额计入当期损益[176] - 外币财务报表折算差额在合并资产负债表中列示为其他综合收益[177] - 金融资产分为四类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产[181] - 金融负债分为两类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债[182] - 以公允价值计量金融资产按取得时公允价值初始计量,交易费用计入当期损益[184] - 持有至到期投资按取得时公允价值和交易费用之和初始计量,按摊余成本后续计量[184] - 贷款和应收款项采用实际利率法按摊余成本计量[185] - 可供出售金融资产按取得时公允价值和交易费用之和初始确认,公允价值变动计入其他综合收益[186] - 金融资产终止确认时,对价与账面价值差额计入当期损益[188] - 金融负债终止确认时,账面价值与支付对价差额计入当期损益[189] - 存在活跃市场的金融工具按活跃市场报价确定公允价值[189] - 金融资产减值客观证据包括债务人财务困难、金融资产无法交易或公允价值严重下跌等[192] - 可供出售权益工具公允价值累计下跌超过成本30%视为严重下跌并计提减值[194] - 可供出售权益工具公允价值连续下跌超过12个月视为非暂时性下跌并计提减值[194] - 单项金额50万元以上(含50万元)应收款项需单独进行减值测试[197] - 账龄1年以内(含1年)应收款项坏账计提比例为5%[199] - 账龄1-2年应收款项坏账计提比例为10%[199] - 账龄2-3年应收款项坏账计提比例为40%[199] - 账龄3年以上应收款项坏账计提比例为100%[199] - 无活跃市场报价的权益工具减值损失一经确认不得转回[195] - 单项金额不重大但涉及诉讼仲裁的应收款项需单独计提坏账准备[200] - 持有至到期投资因持有意图改变需重分类为可供出售金融资产[196] 管理层和团队稳定性 - 公司中高层管理