财务表现：收入和利润 - 营业收入同比下降12.57%至8.32亿元[21] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降12.38%至6718.55万元[21] - 营业收入83,150.45万元同比下降12.57%[40] - 归属于上市公司股东的净利润6,718.55万元同比下降12.38%[40] - 公司营业收入83,150.45万元，同比下降12.57%[48] - 公司净利润6,727.27万元，同比下降12.27%[48] - 基本每股收益同比下降16.79%至1.14元/股[22] - 基本每股收益由1.20元摊薄至1.14元[154] 财务表现：成本和费用 - 营业成本59,985.28万元，同比下降16.88%[48] - 销售费用和管理费用因参展及上市增加848.11万元[40] - 财务费用2,233.23万元，同比大幅增长110.28%，主要因汇兑损失[58] - 汇兑净损失1,007.08万元同比增加损失2,316.53万元[40] - 报告期内公司汇兑损失净额1007.08万元[98] 盈利能力指标 - 毛利率从23.97%上升到27.75%同比提高3.78个百分点[40] - 加权平均净资产收益率同比下降7.34个百分点至15.43%[23] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率同比下降6.10个百分点至12.86%[23] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降46.36%至7298.90万元[21] - 经营活动现金流量净额7,298.90万元，同比下降46.36%[50] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降46.4%至7298.9万元（上年同期1.36亿元）因大额工程付款及材料采购增加[63] 资产和负债变化 - 归属于上市公司股东的净资产同比大幅增长105.65%至7.71亿元[21] - 总资产同比增长22.63%至15.30亿元[21] - 货币资金同比增长136.9%至4.27亿元（上年同期1.8亿元）主要因募集资金增加[65] - 资本公积同比增长156.7%至5.11亿元（上年同期1.99亿元）因股权融资导致[65] - 未分配利润同比增长79.1%至1.35亿元（上年同期7517.3万元）因本年利润增加[65] - 交易性金融资产同比增长487.3%至189.2万元因远期锁汇金额增加[65] - 其他流动资产同比增长708.2%至9719.8万元因购买9000万保本理财产品[65] - 发行后资产总额增至15.3亿元，负债总额降至7.56亿元[156] - 资产负债率由66.98%降至49.46%，下降17.52个百分点[156] - 每股净资产由13.81元摊薄至13.08元[154] 业务线表现 - 啤酒酿造设备收入5.10亿元，同比下降28.13%，但毛利率提升3.28个百分点[51] - 无菌灌装设备收入2.36亿元，同比增长15.88%，毛利率提升4.44个百分点[51] 地区和市场表现 - 海外收入占比从2016年的40.17%增长至43.72%[52] - 公司境外收入占营业收入比重43.72%[99] - 境外资产3,880.15万元占总资产比例2.54%[34] 投资和收购活动 - 公司设立美国子公司投资总额200万美元[77] - 公司设立墨西哥子公司投资总额500万美元[77] - 公司设立印度子公司投资总额300万美元[77] - 公司以400万欧元收购Packtec公司100%股权[77][79] - 公司以2374.22万元人民币收购南京乐惠40%股权[77] - 公司对南京乐惠增资9566.96万元人民币[78] - 公司通过收购德国Packtec公司进入乳品包装机械领域[92] 研发投入 - 研发投入3,857.16万元，占营业收入比例4.64%，同比提升0.59个百分点[60][61] 客户和销售集中度 - 前五名客户销售额占比61.43%，同比减少15.50个百分点[56][57] - 前五名客户销售额占主营业务收入比例60.77%[99] 子公司表现 - 南京保立隆包装机械有限公司净利润2479.31万元同比增长63.35%[86][87] - 宁波乐惠进出口有限公司净利润1302.52万元同比增长23.9%[86][87] 资产构成细节 - 固定资产增加机械设备及运输设备等1,284.91万元[34] - 无形资产支出土地使用权相关税费及软件购置93.95万元[34] - 2017年末公司应收账款净额23948.31万元占流动资产比例18.22%[97] - 2017年末公司存货账面价值49083.35万元占流动资产比例37.32%[97] - 交易性金融资产期末余额189.19万元人民币较期初增加156.98万元[81] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助达656.96万元[27] - 公允价值计量项目对当期利润影响为156.98万元[30] 行业背景与市场趋势 - 中国啤酒总消费量2017年同比下降0.7%至4437万kL 但行业销售收入增长2.3%[70] - 精酿啤酒市场年增速约40% 2017年进口啤酒增幅达41.8%[71] - 中国饮料行业2017年产量1.8亿吨同比增长4.6%[73] - 乳制品行业2017年产量2935万吨同比增长4.2% 预计2024年总消费达6303万吨[75] - 生物发酵行业"十二五"期间产值年均增长18%[76] - 2017年全国乳制品产量2935万吨同比增长4.17%[91] - 预计2018年中国液态奶产量达3251万吨同比增长9.72%[91] - 2012-2016年液态奶行业复合增长率6.3%[91] 股利分配政策 - 公司拟以总股本7450万股为基数每10股派发现金红利3元含税合计分配现金红利2235万元[5] - 公司2017年现金分红总额为2235万元[5] - 2017年度现金分红总额为2235万元人民币[109] - 2017年度每10股派发现金红利3元人民币（含税）[109] - 2017年度现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的33.27%[110] - 2016年度未进行利润分配[109][110] - 公司承诺无重大投资或现金支出时三年累计现金分红不少于年均可分配利润的30%[115] 股东和股本结构 - 公司2017年总股本为7450万股[5] - 公司总股本为7450万股[109] - 公司总股本由5585万股增至7450万股，增幅33.4%[153][156] - 有限售条件股份数量5585万股，占比74.97%[150] - 无限售条件流通股份数量1865万股，占比25.03%[150] - 境内非国有法人持股2761.0619万股，占比37.06%[150] - 境内自然人持股2823.9381万股，占比37.91%[150] - 中国建设银行股份有限公司－华商盛世成长混合型证券投资基金持有无限售条件流通股1,500,010股[160] - 自然人股东李玮晴持有1,500,000股，占总股本2.01%[160] - 自然人股东赖夏荣持有1,050,000股，占总股本1.41%[160] - 自然人股东黄东宁持有1,050,000股，占总股本1.41%[160] - 宁波乐惠投资控股有限公司持有有限售条件股份17,500,000股，限售期至2020年11月13日[162] - 实际控制人赖云来持有有限售条件股份9,025,401股，限售期至2020年11月13日[162][167] - 实际控制人黄粤宁持有有限售条件股份9,025,400股，限售期至2020年11月13日[162][167] - 宁波乐盈投资管理中心（有限合伙）持有有限售条件股份5,000,000股，限售期至2020年11月13日[162] - 宁波乐利投资管理中心（有限合伙）持有有限售条件股份5,000,000股，限售期至2020年11月13日[162] - 自然人股东黄莲芳持有1,000,000股，占总股本1.34%，其有限售条件股份限售期至2018年11月13日[160][162] - 董事长赖云来持股从8,865,000股增至9,025,401股，增加160,401股，变动原因为股权转让[172] - 董事兼总经理黄粤宁持股从8,865,000股增至9,025,400股，增加160,400股，变动原因为股权转让[172] - 通过持股平台间接持股总额为17,900,000股增至18,220,801股，增加320,801股[173] - 赖云来通过直接和间接方式合计持有公司13,120,601股[173] - 黄粤宁通过直接和间接方式合计持有公司12,900,600股[173] 管理层和关键人员报酬 - 公司董事及高管报告期内税前报酬总额合计为457.26万元[172] - 董事长赖云来与总经理黄粤宁税前报酬均为60万元，为最高个人报酬[172] - 独立董事陆建忠、蔡娥娥税前报酬均为8万元[172] - 财务负责人吴勃税前报酬为19.82万元[172] - 董事会秘书吴再红税前报酬为19.62万元[172] - 高级管理人员年薪80%按月发放，20%根据年度绩效考核结果发放[198] 锁定期和减持承诺 - 控股股东及实际控制人股份锁定期为2017年11月13日至2020年11月12日[112] - 持股5%以上股东锁定期满后12个月内减持不超过所持股份数量的25%[114] - 公司上市后6个月内若股价连续20日低于发行价将自动延长锁定期6个月[114] - 公司上市后三年内股价连续20日低于每股净资产将启动股价稳定预案[115] 募集资金使用 - 募集资金33,045.95万元[41] - 公司使用闲置募集资金购买保本型银行理财产品9000万元，未到期余额9000万元[134][135] - 公司购买中国农业银行保本型理财产品金额为4000万元人民币，预期年化收益率为3.5%[137] - 公司购买中国银行保本型理财产品金额为5000万元人民币，预期年化收益率为3.5%，实际收回收益43.6301万元[137] - 公司购买中国银行保本型理财产品金额为5000万元人民币，预期年化收益率为3.6%[137] 关联交易 - 公司向南京乐鹰商用厨房设备有限公司支付房屋租赁费用82.17万元，占同类交易金额的59.82%[127] - 公司向南京日新流体技术有限公司支付房屋租赁费用55.19万元，占同类交易金额的40.18%[127] - 公司向南京日新流体技术有限公司采购离心泵支付484.95万元，占同类交易金额的70.87%[127] - 公司向宁波日新流体设备制造有限公司采购离心泵支付199.35万元，占同类交易金额的29.13%[127] - 公司实际发生关联采购总额为684.3万元，其中向南京日新采购484.95万元，向宁波日新采购199.35万元[130] - 公司实际发生关联租赁及服务费用总额为137.36万元，其中南京乐鹰82.17万元，南京日新55.19万元[130] - 公司关联交易定价与市场价格基本一致，房屋租赁市场价为12元/平米/月，公司执行价为10元/平米/月[127] 担保情况 - 公司报告期末对子公司担保余额为3700万元，担保总额占净资产比例为4.80%[132][133] - 公司报告期内对子公司担保发生额合计3700万元[132] 税务优惠 - 公司及子公司享受高新技术企业15%所得税优惠税率[97] 会计政策变更影响 - 会计政策变更使2017年合并报表其他收益增加512,565.80元，营业外收入减少同等金额[120] - 会计政策变更使2017年合并报表资产处置收益增加1,099,329.68元，营业外收支净减少1,139,760.76元[122] - 2016年合并报表因会计政策追溯调整，资产处置收益增加689,222.81元，营业外收支净减少689,222.81元[122] 上市相关基本信息 - 公司股票简称乐惠国际代码603076在上海证券交易所A股上市[18] - 公司于2017年11月13日在上海证券交易所上市[186] - 首次公开发行人民币普通股(A股)1865万股，发行价为每股人民币19.71元[153] - 2016年度归属于上市公司普通股股东的净利润为7667.78万元人民币[110] - 2017年度归属于上市公司普通股股东的净利润为6718.55万元人民币[110] - 2017年度归属于上市公司普通股股东的净利润为6718.55万元人民币[21] 中介机构 - 公司聘请的会计师事务所为众华会计师事务所特殊普通合伙签字会计师为蒋红薇和丁蓓蓓[19] - 公司持续督导保荐机构为中信建投证券股份有限公司持续督导期间至2019年12月13日止[19] - 公司支付境内会计师事务所众华所年度审计报酬700,000元[124] - 公司支付保荐机构中信建投证券报酬2,000,000元[124] 公司联系信息 - 公司注册地址为浙江省宁波市象山县西周镇象西机电工业园邮政编码315722[16] - 公司办公地址与注册地址一致为浙江省宁波市象山县西周镇象西机电工业园[16] - 公司董事会秘书吴再红联系地址浙江省宁波市象山县西周镇象西机电工业园[15] - 公司电子信箱为international@lehui.com[15][16] 公司治理与会议 - 2017年董事会共召开7次会议，其中现场会议3次，通讯方式会议4次[191] - 独立董事王荣对收购NSM Packtec GmbH 100%股权议案投弃权票[192] - 董事会下设专门委员会2017年共召开8次会议[194] - 战略委员会2017年召开1次会议，审议成立美国及墨西哥子公司等议案[195] - 审计委员会2017年召开5次会议，审议财务报表、预算、利润分配等事项[195] - 薪酬与考核委员会2017年召开1次会议，审议董事、监事及高管薪酬[196] - 2016年年度股东大会于2017年3月18日召开，审议通过10项议案[187] - 2017年第一次临时股东大会于2017年12月18日召开，审议通过4项议案[188] - 公司于2018年4月27日披露2017年度内部控制自我评价报告[199] - 报告期内公司内部控制无重大缺陷[199] - 公司未披露内部控制审计报告[199] 员工情况 - 母公司在职员工数量为613人[180] - 主要子公司在职员工数量为387人[180] - 公司在职员工总数合计为1000人[180] - 生产人员数量为574人占总员工数57.4%[180] - 技术人员数量为166人占总员工数16.6%[180] - 行政人员数量为198人占总员工数19.8%[180] - 本科及以上学历员工234人占总员工数23.4%[180] - 高中以下学历员工398人占总员工数39.8%[180] - 公司建立薪酬制度包含基本工资工龄工资考核工资等组成部分[181] - 公司制定新进员工基层主管管理技能专业技术技能三类培训计划[183] 企业荣誉与社会责任 - 公司工会获得县市总工会授予企业十佳工会及模范职工之家称号[141] - 公司成为宁波市安全生产标准化达标示范企业及安全文化达标示范企业[142] - 公司历年为当地纳税大户[142] 环保与排放数据 - 喷漆工序漆雾颗粒物排放浓度0.316mg/m³ 年排放量0.00524t[143] - 喷漆工序醋酸丁酯排放浓度2.812mg/m³ 年排放量0.06338t[143] - 喷漆工序二甲苯排放浓度1.386mg/m³ 年排放量0.03251t[143] - 酸洗工序氮氧化物排放浓度13.7mg/m³ 年排放量32.6kg[143] - 酸洗工序氟化物排放浓度8.2mg/m³ 年排放量16.1kg[143] - 酸洗工序硫酸雾排放浓度1.3mg/m³ 年排放量0.034t[143] - 水污染物化学需氧量浓度50mg/L 年排放量0.018t[145] - 水污染物总镍浓度0.05mg/L 年排放量0.00018t[145] - 水污染物总铬浓度0.1mg/L 年排放量0.00036t[145] - 固体废物年产生量包括污泥60t 酸洗膏包装物1.5t 油漆桶5.25t[145]