财务业绩与盈利能力 - 2017年公司实现归属于上市公司股东的净利润为3.665亿元人民币[4] - 母公司实现的净利润为1.007亿元人民币[4] - 营业收入同比增长21.6%至27.29亿元人民币[20] - 归属于上市公司股东的净利润同比大幅增长61.07%至3.67亿元人民币[20] - 扣除非经常性损益的净利润同比增长57.26%至3.45亿元人民币[20] - 基本每股收益同比增长57.45%至0.74元/股[21] - 加权平均净资产收益率提升3.98个百分点至21.62%[21] - 2017年公司营业收入272,853.24万元，同比增长21.60%[52][56] - 归属于母公司股东的净利润36,652.24万元，同比增长61.07%[52][56] - 营业收入27.29亿元人民币，同比增长21.60%[58][59] - 工业主营业务收入27.03亿元人民币，毛利率27.47%，同比增加2.49个百分点[61] - 公司2017年度营业收入为27.285亿元人民币，较2016年增长21.60%[181] 成本与费用结构 - 营业成本19.73亿元人民币，同比增长17.71%[58][59] - 直接材料成本12.81亿元人民币，同比增长21.22%，占工业成本65.33%[65] - 管理费用为210.2百万元，同比增长39.06%[69] - 财务费用为39.23百万元，同比下降44.77%[69] - 研发支出8738.30万元人民币，同比增长55.31%[59] - 研发投入总额为87.38百万元，占营业收入比例为3.20%[71] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降41.79%至4.65亿元人民币[20] - 经营活动产生的现金流量净额4.65亿元人民币，同比下降41.79%[58] - 经营活动现金净流入为465.20百万元，同比下降41.79%[72] - 投资活动现金净流出为520.93百万元，同比增加464.49百万元[72] 资产与负债变动 - 归属于上市公司股东的净资产同比增长63.26%至22.83亿元人民币[20] - 报告期末总资产330,643.29万元，同比增长12.60%[52] - 净资产228,274.14万元，同比增长63.26%[52] - 资产负债率30.96%[56] - 短期借款为446.65百万元，同比下降48.62%[73] - 资本公积为721.30百万元，同比增长208.38%[73] - 未分配利润为992.56百万元，同比增长47.45%[73] - 受限资产总额为864.61百万元，包括货币资金81.14百万元及固定资产654.02百万元等[75] - 期末合并资产总额3,306,432,886.26元，较期初2,936,312,113.70元增长12.61%[136] - 期末合并负债总额1,023,691,459.29元，较期初1,538,069,546.69元下降33.45%[136] - 合并资产负债率由期初52.38%降至期末30.96%[136] - 货币资金期末余额321,890,187.47元，较期初444,688,999.51元下降27.6%[195] - 应收账款期末余额346,818,382.70元，较期初299,495,540.64元增长15.8%[195] - 存货期末余额676,690,117.59元，较期初597,336,514.21元增长13.3%[195] - 其他流动资产期末余额308,005,601.46元，较期初9,976,344.38元大幅增长2987%[195] - 在建工程期末余额121,099,072.83元，较期初25,566,770.73元增长373.6%[195] - 固定资产期末余额1,217,000,005.36元，较期初1,258,671,093.88元下降3.3%[195] - 无形资产期末余额123,747,320.87元，较期初117,334,536.20元增长5.5%[195] - 投资性房地产期末余额39,443,794.13元，较期初27,247,730.44元增长44.8%[195] - 流动资产合计1,747,742,677.44元，较期初1,462,256,813.65元增长19.5%[195] - 短期借款从869,314,910.08元减少至446,650,422.06元，降幅48.6%[196] - 应付票据从210,715,417.10元下降至156,214,122.08元，降幅25.9%[196] - 应付账款从256,346,413.97元增至299,396,625.63元，增幅16.8%[196] - 货币资金从17,257,099.47元大幅增长至74,134,462.37元，增幅329.5%[199] - 其他应收款从19,441,572.97元激增至199,510,827.90元，增幅926.3%[199] - 其他流动资产从4,494,339.58元增至300,000,000.00元，增幅6576.3%[199] - 股本从480,000,000.00元增加至547,600,000.00元，增幅14.1%[197] - 资本公积从233,895,154.51元增长至721,295,154.51元，增幅208.4%[197] - 未分配利润从673,134,125.68元增至992,559,179.41元，增幅47.5%[197] 利润分配与股东回报 - 公司可供股东分配利润为9.926亿元人民币[4] - 母公司可供股东分配利润为1.294亿元人民币[4] - 董事会拟以总股本5.476亿股为基数向全体股东每10股派现金股利2.20元[4] - 共计派发现金1.205亿元人民币[4] - 公司总股本为5.476亿股[4] - 公司制定股东回报规划优先采用现金分红方式[95][96] - 公司2017年度现金分红总额为120,472,000元，占合并报表归属于普通股股东净利润的32.87%[100] - 2017年分红方案为每10股派发现金红利2.20元（含税），总股本基数为547,600,000股[98] - 2016年现金分红33,600,000元，占净利润比例14.77%[100] - 2015年现金分红14,400,000元，占净利润比例34.79%[100] - 公司承诺每年现金分红不少于当年可供分配利润的10%[97] - 最近三年累计现金分红需达到年均可分配利润的30%[97] - 重大现金支出定义为达到或超过最近一期审计净资产50%且超过5,000万元的交易[97] - 成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低要求80%[97] - 成熟期有重大资金支出时现金分红比例最低要求40%[97] - 成长期有重大资金支出时现金分红比例最低要求20%[97] 业务运营与产品 - 公司锦纶断裂强度比羊毛高3-4倍比棉花高1-2倍比粘胶纤维高3倍左右[36] - 公司锦纶耐磨性是棉花10倍羊毛20倍粘胶纤维50倍[36] - 公司锦纶66在零下40℃时回弹性变化不大[36] - 公司主要原材料锦纶切片大部分通过进料加工方式从海外采购[33] - 锦纶公定回潮率为4.5%，远高于涤纶的0.4%[37] - 锦纶比棉花轻35%，比粘胶纤维轻25%[37] - 锦纶产量占世界化纤总产量的9%左右[39] - 锦纶在中国化纤中占比稳定在6%左右[39] - 公司拥有20多名服务超过15年的专业综合型人才[44] - 公司产业链后端产品（锦纶坯布、成品面料）具有较高收入占比和毛利率水平[43] - 公司建立了集锦纶纺丝、织造、染色、后整理于一体的完整产业链[42] - 公司与东华大学、国家纳米科学中心嘉兴分院等开展产学研合作[44] - 公司产品涵盖超细旦复丝（DPF小于0.4）及15D/12F等规格[45] - 通过GRS国际认证、OKEO-TEX认证及Bluesign续证[54] - 客户包括迪卡侬、探路者、H&M、安踏等国际品牌[47] - 主要生产基地位于浙江嘉兴和江苏吴江产业集群带[49] - 锦纶长丝收入7.44亿元人民币，同比增长42.50%，毛利率15.20%[61] - 锦纶长丝生产量66,243.32吨，同比增长17.58%[62] - 前五名客户销售额6.62亿元人民币，占年度销售总额24.26%[67] - 前五名供应商采购额5.15亿元人民币，占年度采购总额32.37%[67] 行业背景与市场地位 - 中国长丝织造产业产量规模目标到2020年达510亿米年均增长3.33%[34] - 发达国家年人均纤维消费量20-30公斤发展中国家不足10公斤[35] - 公司位列2015年中国长丝织造行业经济效益50强第2名[30] - 公司位列2014年中国长丝织造行业经济效益50强第3名[30] - 公司2011-2013年连续位列中国长丝织造行业竞争力10强企业第3名[30] - 公司2012-2015年连续被评为中国纺织服装企业竞争力500强[30] - 中国户外用品零售总额从2007年23.8亿元增长至2016年232.8亿元，年复合增长率达35.62%[40] - 国务院提出到2025年体育产业总规模超过5万亿元[40] - 中国规模以上纺织企业工业增加值年均增速目标保持在6%至7%[86] - 锦纶纺织行业竞争充分市场集中度低[91] 公司治理与内部控制 - 中汇会计师事务所为公司出具了标准无保留意见的审计报告[6] - 公司实际控制人为施秀幼、施清岛姐弟[9] - 公司全资子公司包括福华织造、尼斯达、嘉华尼龙等多家企业[9] - 公司2017年主要会计数据以人民币元为单位[19] - 公司聘请中汇会计师事务所特殊普通合伙为境内会计师事务所[18] - 公司持续督导机构为中信证券股份有限公司[18] - 公司持续督导期间为2017年9月21日至2019年12月31日[18] - 公司股票代码为603055在上海证券交易所上市[17] - 公司注册地址位于浙江省嘉兴市秀洲区王店镇工业园区[15] - 公司办公地址位于浙江省嘉兴市秀洲区王店镇梅北路113号[15] - 公司法定代表人为施清岛[13] - 公司中文简称为台华新材[13] - 公司中文全称为浙江台华新材料股份有限公司[13] - 董事会年内召开会议7次，其中现场会议5次，现场结合通讯方式会议2次[168] - 战略委员会2017年共召开3次会议[169] - 提名委员会2017年共召开3次会议[170] - 薪酬与考核委员会2017年共召开2次会议[171] - 审计委员会2017年共召开5次会议[172] - 所有董事出席股东大会次数均为4次[167] - 董事沈卫锋委托出席董事会1次，其他董事均亲自出席[167] - 独立董事陈俊以通讯方式参加董事会2次[167] - 公司续聘中汇会计师事务所为2017年度外部审计机构[172] - 公司董事会及监事会完成换届选举，涉及董事长、董事、总经理等13名高管人员变动[155] 风险因素与应对 - 公司存货比重较高存在跌价风险[92] - 公司应收账款较高影响营运资金和现金流[92] - 公司存在汇率风险因进口原材料和外销收入采用美元结算[93] - 宏观经济波动影响上游原材料价格和下游市场需求[91] - 库存商品余额为376,434,724.23元，跌价准备为40,503,870.26元[184] 发展战略与未来规划 - 公司推进全产业链发展战略增强市场竞争力[88] - 公司聚焦产品技术工艺管理创新以提质量增产量降成本[90] - 公司计划扩大研发投入力度引进先进技术和设备[88] 募集资金与IPO - IPO募集资金净额55,500.00万元[52] - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）67,600,000股，发行价格为每股9.21元，募集资金总额622,596,000元[132] - 实际募集资金净额为555,000,000元[132] - 发行后公司总股本由480,000,000股增加至547,600,000股[131][135] - 有限售条件股份占比由100%降至87.66%，数量保持480,000,000股不变[131] - 无限售条件流通股新增67,600,000股，占比12.34%[131] - 其他内资持股数量278,865,080股，占比由58.10%降至50.93%[131] - 外资持股数量201,134,920股，占比由41.90%降至36.73%[131] 股东与股权结构 - 福华环球有限公司为第一大股东持股201,134,920股占比36.73%[139] - 嘉兴市创友投资管理有限公司为第二大股东持股124,096,500股占比22.66%[139] - 嘉兴华南投资管理有限公司为第三大股东持股91,593,000股占比16.73%[139] - 前三大股东合计持股416,824,420股占总股本76.12%[139] - 前十大股东中八家机构持股均为限售股合计479,999,000股[139][140] - 有限售条件股份锁定期分两种：四大股东锁至2020年9月11日[140] 四小股东锁至2018年9月11日[140] - 实际控制人为施清岛（董事长）与施秀幼（董事）姐弟关系[143] - 施秀幼通过福华环球持股36.73%[139] 施清岛通过创友投资持股22.66%[139] - 无限售条件股东中自然人刘兴华持股最多为553,016股占比0.10%[139] - 前十名无限售条件股东合计持股2,567,690股占总股本0.47%[139] - 公司其他5%以上股东创友投资和华南投资承诺锁定期满后两年内每年减持股份不超过其持有公司股份总数的25%[104] - 公司其他5%以上股东嘉兴华秀承诺锁定期满后第一年减持股份不超过其持有公司股份总数的75%第二年不超过100%[104] - 公司董事高级管理人员及间接持股股东承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价且若股价低于发行价锁定期自动延长6个月[104] 董监高与员工情况 - 公司董事、监事及高级管理人员报告期内持股无变动，年初年末持股数均为0股[149] - 董事长施清岛报告期内从公司获得税前报酬总额为129.08万元[149] - 董事兼总经理沈卫锋报告期内从公司获得税前报酬总额为129.31万元[149] - 董事兼常务副总经理李和男报告期内从公司获得税前报酬总额为101.98万元[149] - 财务总监李增华报告期内从公司获得税前报酬总额为75.12万元[149] - 副总经理施华钢报告期内从公司获得税前报酬总额为106.93万元[149] - 副总经理丁忠华报告期内从公司获得税前报酬总额为65.41万元[149] - 独立董事程隆棣和陈俊报告期内从公司获得税前报酬总额均为7万元[149] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为785.38万元[154] - 董事、监事及高级管理人员均未在公司关联方获取报酬[149] - 公司母公司在职员工数量为787人，主要子公司在职员工数量为3,275人，合计4,062人[157] - 公司生产人员数量为2,955人，占员工总数72.7%[157] - 公司行政人员数量为514人，占员工总数12.7%[157] - 公司技术人员数量为375人，占员工总数9.2%[157] - 公司销售人员数量为174人，占员工总数4.3%[157] - 公司财务人员数量为44人，占员工总数1.1%[157] - 公司员工教育程度中高中及以下学历3,355人，占比82.6%[157] - 公司本科及大专学历员工699人，占比17.2%[157] - 公司研究生及以上学历员工8人，占比0.2%[157] - 公司研发人员数量为375人，占公司总人数比例为9.23%[71] 承诺与保障措施 - 公司实际控制人及控股股东承诺不从事与公司构成竞争的业务活动且该承诺长期有效[104][106] - 公司全体董事高级管理人员承诺不损害公司利益并约束职务消费行为该承诺长期有效[106] - 公司控股股东及实际控制人承诺补偿公司因未足额缴纳社会保险或住房公积金而产生的所有支出及损失[106] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载将依法回购全部新股或老股并赔偿投资者损失[106] - 控股股东承诺若招股书虚假将按发行价加银行