收入和利润表现 - 营业收入为3.01亿元人民币，同比增长6.74%[22] - 公司2017年营业总收入为301,253,031.70元，同比增长6.74%[43] - 公司营业收入为3.01亿元，同比增长6.74%[46] - 2017年合并营业收入3.01亿元，同比增长6.74%[194] - 归属于上市公司股东的净利润为5057.43万元人民币，同比下降25.91%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4225.81万元人民币，同比下降34.55%[22] - 归属于母公司股东净利润为50,574,345.72元，同比下降25.91%[43] - 扣除非经常性损益后归属于母公司净利润为42,258,118.32元，同比下降34.55%[43] - 利润总额为57,996,652.33元，同比下降28.05%[43] - 基本每股收益同比下降40.66%至0.54元/股[24] - 扣非后基本每股收益同比下降47.67%至0.45元/股[24] - 加权平均净资产收益率下降10.16个百分点至8.18%[24] - 扣非后加权平均净资产收益率下降10.51个百分点至6.83%[24] - 第四季度营业收入环比下降至6410.28万元人民币[26] - 第四季度归母净利润环比下降至841.61万元人民币[26] 成本和费用变化 - 营业成本为1.99亿元，同比增长21.79%[46] - 直接材料成本占比88.65%，同比增长24.98%[51] - 研发投入增加342.92万元[43] - 研发投入总额为1867.7万元，占营业收入比例6.20%[55] - 上市费用增加270.56万元[43] - 财务费用为215.66万元，同比上升256.81%，主要因人民币升值导致汇兑损失[54] - 汇率变动导致汇兑损失216.16万元[43] - 公司汇兑损失为2,161,613.19元[93] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为6105.53万元人民币，同比下降24.49%[22] - 经营活动现金流量净额为6105.53万元，同比下降24.49%[46] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降24.49%至61,055,308.19元，主要因原料价格上涨导致商品支付现金增加[56] - 投资活动产生的现金流量净额大幅下降29,687.32%至-332,136,100.90元，主要因自有资金理财未到期[56] - 筹资活动产生的现金流量净额激增1,391.15%至244,610,681.86元，主要因2017年上市募集资金增加[56] 业务运营和产品 - 硬泡匀泡剂产量10555.8吨，同比增长7.59%[49] - 主营业务为匀泡剂的生产和销售[194] - 主要原料为基础化学原料聚醚和有机硅[197] - 主要原材料占营业成本比重较高，包括聚醚、有机硅和二丙二醇[7] - 主要原材料占营业成本比重较提高[93] - 原材料价格受原油价格波动传导影响明显[197] - 公司产品存在跌价可能性[197] - 直销收入24001.78万元 同比增长10.95%[77] - 经销收入5796.13万元 同比下降7.00%[77] - 前五名客户销售额占比39.55%，前五名供应商采购额占比60.57%[52] 毛利率分析 - 毛利率为33.92%，同比下降8.17个百分点[43] - 精细化工业务毛利率为34.19%，同比下降8.27个百分点[48] - 硬泡匀泡剂产品毛利率为35.12%，同比下降8.13个百分点[48] 资产和负债变动 - 归属于上市公司股东的净资产为7.08亿元人民币，同比增长74.31%[22] - 总资产为8.01亿元人民币，同比增长65.56%[23] - 公司总资产为801,494,816.97元[43] - 归属于母公司股东权益为708,320,663.24元[43] - 报告期末公司资产总额为8.015亿元，较期初4.841亿元增长65.6%[155] - 报告期末负债总额为9317.42万元，较期初7774.73万元增长19.8%[155] - 报告期末资产负债率为11.63%，较期初16.06%下降4.43个百分点[155] - 应收票据同比增长86.51%至40,648,723.82元，占总资产比例5.07%[57] - 预付款项同比下降75.42%至1,993,509.92元，占总资产比例0.25%[57] - 其他流动资产同比暴涨13,862.35%至331,211,070.21元，占总资产41.32%，主要因购买理财产品未到期[57][61] - 资本公积同比增长366.11%至314,956,949.20元，占总资产39.30%，主要因发行新股股本溢价[57][61] - 存货同比增长32.61%至46,332,240.15元，主要因原材料单价大幅上涨[57][61] - 存货账面余额4633万元，较上期增长32.61%[197] - 未计提存货跌价准备[197] - 短期借款同比下降45.34%至7,417,810.00元[57][61] - 应付票据同比增长43.19%至41,059,000.00元，主要因开具银行承兑汇票增加[57][61] 原材料采购成本 - 八甲基环四硅氧烷采购量2854.66吨 平均采购价格同比上涨69.88%[72] - 六甲基二硅氧烷采购量125.10吨 平均采购价格同比上涨59.02%[72] - 高氢硅油采购量263.00吨 平均采购价格同比上涨50.82%[72] - 二丙二醇采购量1112.44吨 平均采购价格同比上涨10.81%[73] - 烯丙醇聚醚采购量6725.76吨 平均采购价格同比上涨6.03%[73] - 公司原材料价格加权平均同比上涨24.2%[75] 非经常性损益 - 全年非经常性损益总额为831.62万元人民币[29] - 政府补助贡献157.46万元人民币非经常性收益[28] - 委托投资管理收益达816.69万元人民币[28] 分红和股东回报 - 拟以总股本1亿股为基数，每10股派发现金红利1.6元，共计分配股利1600万元人民币[5] - 2017年现金分红金额为1600万元人民币[100] - 2017年分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比率为31.64%[100] - 2016年现金分红金额为2100万元人民币[100] - 2016年分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比率为30.77%[100] - 2015年现金分红金额为2020万元人民币[100] - 2015年分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比率为30.00%[100] - 2017年每10股派息1.60元人民币（含税）[100] - 2016年每10股派息2.80元人民币（含税）[100] - 2015年每10股派息2.69元人民币（含税）[100] 股本和股权结构 - 公司总股本为1亿股[5] - 公司总股本因公开发行增加2500万股至1亿股[24] - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票2500万股，总股本由7500万股增至10000万股[149] - 发行后有限售条件股份为7500万股，占总股本比例75%[147] - 无限售条件流通股份为2500万股，占总股本比例25%[147] - 境内非国有法人持股6225万股，占总股本比例62.25%[147] - 境内自然人持股1275万股，占总股本比例12.75%[147] - 控股股东佛山市顺德区德美化工集团有限公司持有5347.5万股，占总股本53.48%[159] - 南京世创化工有限公司持有877.5万股，占总股本8.78%，其中18.21万股处于质押状态[159] - 报告期末普通股股东总数为12476户，较上年末11331户增长10.1%[157] - 前十名股东中有限售条件股份合计7343.37万股，占总股本73.43%[159] - 前十名无限售条件股东合计持有流通股166.32万股，最高为陈志云持有36.69万股[159] - 佛山市顺德区德美化工集团有限公司持有有限售条件股份53,475,000股[161] - 南京世创化工有限公司持有有限售条件股份8,775,000股[161] - 孙宇持有有限售条件股份5,632,500股[161] - 李晓明持有有限售条件股份2,250,000股[161] - 张伟持有有限售条件股份1,125,000股[161] - 陈青持有有限售条件股份1,125,000股[161] - 刘雪平持有有限售条件股份1,125,000股[161] - 徐开进持有有限售条件股份390,000股[161] - 尹迎阳持有有限售条件股份390,000股[161] - 李晓光持有有限售条件股份232,500股[161] 限售承诺和减持安排 - 公司控股股东及实际控制人股份限售承诺履行情况正常[102][103] - 控股股东德美集团承诺公司股票上市后三年内不减持[107] - 德美集团锁定期满后两年内每年减持不超过所持公司股份总数5%[107] - 德美集团减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[107] - 股东南京世创和孙宇承诺上市后一年内不减持公司股票[108] - 南京世创和孙宇锁定期满后两年内每年减持不超过所持股份总数5%[108] - 南京世创和孙宇减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[108] - 德美集团持有限售股5347.5万股，限售期至2020年3月29日[151] - 南京世创持有限售股877.5万股，限售期至2018年3月29日[151] - 孙宇持有限售股563.25万股，限售期至2018年3月29日[151] - 李晓明持有限售股225万股，限售期至2018年3月29日[151] - 张伟持有限售股112.5万股，限售期至2018年3月29日[151] 股价稳定措施 - 股价低于每股净资产120%时需在10个工作日内召开投资者见面会[109] - 连续20个交易日收盘价低于每股净资产时需启动股价稳定方案[109] - 控股股东德美集团单次增持资金不低于上年度税后现金分红20%[109] - 德美集团单会计年度增持资金合计不低于上年度税后现金分红50%[109] - 公司单次回购股份资金不低于上年度经审计归母净利润10%[110] - 公司单一会计年度回购股份资金合计不超过上年度经审计归母净利润20%[110] - 董事及高管单次增持资金不低于其个人上年度税后薪酬20%[110] - 董事及高管单一会计年度增持资金合计不超过其个人上年度税后薪酬50%[110] - 控股股东未履行稳定股价措施时现金分红扣减幅度达50%[113] - 董事及高管未履行稳定股价措施时薪酬扣减幅度达50%[114] - 公司回购股份需在股东大会决议后30日内实施完毕[111] - 董事及高管增持需在公告后30日内实施完毕[111] - 稳定股价措施实施顺序为控股股东增持→公司回购→董事高管增持[113] - 非领薪董事增持资金基准按在职董事平均税后薪酬计算[110] 管理层和董监高 - 董事长兼总经理孙宇持有5,632,500股股份且年度税前报酬总额为87.66万元[168] - 董事兼副总经理张伟持有1,125,000股股份且年度税前报酬总额为72.88万元[168] - 董事兼董事会秘书陈青持有1,125,000股股份且年度税前报酬总额为125.14万元[168] - 监事李晓光持有232,500股股份且年度税前报酬总额为19.23万元[168] - 财务负责人徐开进持有390,000股股份且年度税前报酬总额为35.07万元[168] - 独立董事徐志坚年度税前报酬总额为6.00万元[168] - 独立董事赵伟建年度税前报酬总额为6.00万元[168] - 独立董事唐婉虹年度税前报酬总额为6.00万元[168] - 监事朱晓鑫年度税前报酬总额为15.06万元[168] - 公司现任及离任董事监事高管合计持有8,505,000股股份且报酬总额为379.04万元[168] - 报告期内公司向全体董事、监事和高级管理人员实际支付报酬总额为379.04万元[174] - 公司董事、监事及高级管理人员薪酬由基本薪酬和绩效奖励两部分组成[173] - 高级管理人员薪酬由董事会审议批准[173] - 独立董事报酬由股东大会审议批准[173] - 黄冠雄持有德美集团40.62%的股权[170] - 金一及其近亲属合计持有南京世创100%的股权[170] - 徐志坚担任江苏洋河酒厂股份有限公司独立董事[172] - 赵伟建担任利民化工股份有限公司董事[172] - 黄冠雄担任广东顺德农村商业银行股份有限公司董事[171] - 宋琪担任广东德美高新材料有限公司监事[171] 公司治理和内部控制 - 报告期内召开董事会会议7次，其中现场会议6次，现场结合通讯方式会议1次[183] - 董事孙宇、张伟、陈青、金一、徐志坚、赵伟建全年7次董事会全勤出席[183] - 董事唐婉虹缺席1次会议（出席6次），其余董事均无缺席记录[183] - 公司2017年召开两次股东大会（第一次临时股东大会及2016年年度股东大会）[182] - 公司设立审计委员会、薪酬与绩效考核委员会、发展战略委员会、提名委员会四个专门委员会[181] - 公司实行《薪酬管理制度》和《绩效考核管理制度》，将员工收入与工作业绩直接挂钩[177] - 培训体系包含岗前培训、在岗技能培训和专业技术培训三类，覆盖全员[178] 人力资源结构 - 母公司员工数量为41人，主要子公司员工数量为67人，合计员工总数为108人[176] - 生产人员29人，占比26.9%；销售人员10人，占比9.3%；技术人员40人，占比37.0%；财务人员7人，占比6.5%；行政人员22人，占比20.4%[176] - 研究生及以上学历员工11人，占比10.2%；本科学历38人，占比35.2%；大专学历28人，占比25.9%；大专以下学历31人，占比28.7%[176] 会计政策和审计 - 公司会计政策变更涉及政府补助准则修订自2017年6月12日起实施[121] - 公司会计政策变更涉及持有待售资产准则修订自2017年5月28日起实施[122] - 公司会计政策变更涉及财务报表格式调整将部分营业外收支重分类至资产处置收益[122] - 会计政策变更仅影响财务报表列示不涉及损益及以前年度追溯调整[122] - 公司无重大会计估计变更[122] - 公司无重大会计差错更正[123] - 公司境内会计师事务所瑞华报酬为50万元人民币[124] - 公司境内会计师事务所审计年限为6年[124] - 审计机构为瑞华会计师事务所[191] - 审计意见为无保留意见[191] - 关键审计事项包括收入确认和存货跌价准备计提[193][194][197] 投资和理财活动 - 银行理财产品发生额为人民币330,000,000元[132] - 银行理财产品未到期余额为人民币80,000,000元[132] - 券商理财产品发生额为人民币250,000,000元[132] - 券商理财产品未到期余额为人民币250,000,000元[132] - 银行委托贷款发生额为人民币89,000,000元[137] - 银行委托贷款未到期余额为人民币50,000,000元[137] 担保情况 - 公司担保情况适用需披露[128] - 报告期内对子公司担保发生额合计为人民币27,225,329.40元[129] - 报告期末对子公司担保余额合计为人民币7,417,810.00元[129] - 公司担保总额（包括对子公司担保）为人民币7,417,810.00元[129] - 担保总额占公司净资产的比例为1.05%[129] 诉讼和仲裁 - 公司无重大诉讼仲裁事项[125] 未来规划和战略 - 未来三年持续引进技术、营销、管理和金融财务等高级人才[90] - 计划实施员工股权激励计划[90] - 将省级企业技术中心建设成为国家级企业技术中心[88] - 开发阻燃型软泡匀泡剂等系列化高端新品种[88] - 通过募投项目实现营销与服务网络全面升级[86] - 利用资本市场直接融资功能提供资金支持[91] - 加强生产运营精益管理和生产工艺优化[95] - 预计2019年投产后增加产能1000吨/年[71] 环保和社会