财务数据关键指标变化 - 2016年营业收入为800,512,601.38元，较2015年的706,624,840.99元增长13.29%[17] - 2016年归属于上市公司股东的净利润为55,766,244.71元，较2015年的46,434,289.63元增长20.10%[17] - 2016年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为55,686,161.26元，较2015年的44,110,416.88元增长26.24%[18] - 2016年经营活动产生的现金流量净额为28,810,904.45元，较2015年的67,897,893.97元下降57.57%[18] - 2016年末归属于上市公司股东的净资产为1,269,700,745.11元，较2015年末的517,712,604.39元增长145.25%[18] - 2016年末总资产为1,767,044,413.78元，较2015年末的1,101,287,646.77元增长60.45%[18] - 2016年基本每股收益0.46元/股，较2015年的0.43元/股增长6.97%[19] - 2016年加权平均净资产收益率6.16%，较2015年的10.27%减少4.11个百分点[19] - 2016年第四季度营业收入220231600.65元，为四个季度中最高[23] - 2016年非流动资产处置损益为 -7384627.38元，较2015年的 -417201.46元大幅减少[25] - 2016年计入当期损益的政府补助8508826.59元，高于2015年的2937433.33元[25] - 2016年经营活动现金流量净额第一、二季度为负，第三、四季度超2000万元[19][23] - 2016年实现营业收入8.005亿元，同比增幅13.28%；实现利润总额0.66亿元，同比增幅为12%[55] - 2016年度营业收入8.005亿元，增幅13.29%，利润总额0.66亿元，增幅12.28%，净利润0.56亿元，增幅20.10%[66] - 2016年管理费用变动比例为58.10%，财务费用变动比例为 - 47.15%，研发支出变动比例为71.42%[68] - 2016年总体销售收入较去年同期增长13.28%[69] - 汽车零部件营业收入7.92亿元，同比增12.09%，营业成本5.95亿元，同比增8.90%，毛利率24.94%，同比增加2.19个百分点[71] - 转向类产品营业收入4.42亿元，同比增24.04%，营业成本3.29亿元，同比增19.36%，毛利率25.60%，同比增2.92个百分点[71] - 减震类产品营业收入3.50亿元，同比增1.15%，营业成本2.66亿元，同比降0.33%，毛利率24.11%，同比增1.12个百分点[71] - 转向类产品生产量2981.59万支，同比增19.49%，销售量2797.50万支，同比增14.74%，库存量663.03万支，同比增88.15%[73] - 减震类产品生产量4487.90万支，同比增8.41%，销售量4373.87万支，同比增7.71%，库存量428.23万支，同比增1.52%[73] - 汽车零部件生产成本中，原辅材料本期金额4.45亿元，占比69.15%，同比增8.46%[76] - 转向类产品营业成本3.29亿元，占比55.30%，同比增19.36%；减震类产品营业成本2.66亿元，占比44.70%，同比降0.33%[77] - 2016年转向类产品销售收入较上年增长24%，高于乘用车市场1 - 11月15.6%的增长水平[71] - 2016年销售费用合计1889.72万元，较上期1680.87万元有所增加[79] - 2016年管理费用合计9696.24万元，较上期6133.08万元增长3563.17万元，主要因职工薪酬上升1084.45万元、开发费上升1415.73万元[79][80] - 2016年财务费用合计1050.12万元，较上期1987.03万元有所减少[81] - 2016年研发投入合计3148.11万元，占营业收入比例为3.93%[82] - 货币资金本期期末数288490352.98元，占总资产16.33%，较上期增长185.32%[90] - 应收票据本期期末数64898761.54元，占总资产3.67%，较上期增长38.29%[90] - 固定资产本期期末数46775149.05元，占总资产26.47%，较上期增长42.66%，上海新厂区厂房近9500万元转入[90][92] - 资本公积本期期末数889136546.36元，占总资产50.32%，较上期增长383.13%，含7.18亿元定向增发及626万元股权激励资金溢价[90][93] - 转向类零部件本年销量27975043，去年24381113，同比增长14.74%；产量本年29815887，去年24952865，同比增长19.49%[96] - 减震类零部件本年销量43738719，去年40608126，同比增长7.71%；产量本年44879032，去年41398309，同比增长8.41%[96] - 2016年营业收入7.7亿元，预算8.0051亿元，完成率96.2%，同比差异4.0%；营业成本5.915亿元，预算6.0221亿元，完成率98.2%，同比差异1.8% [111] - 2016年销售费用2282万元，预算1890万元，完成率120.7%，同比差异-17.2%；管理费用7757万元，预算9696万元，完成率80.0%，同比差异25.0% [111] - 2016年财务费用1378万元，预算1050万元，完成率131.2%，同比差异-23.8%；营业利润6117万元，预算6516万元，完成率93.9%，同比差异6.5% [111] - 2016年利润总额6117万元，预算6599万元，完成率92.7%，同比差异7.9% [111] - 2017年预算营业收入8.96亿元，营业成本6.82亿元，销售费用2300万元，管理费用1.04亿元，财务费用1250万元，营业利润7250万元，利润总额7500万元，较2016年增长13.7% [112] - 2016年现金分红数额3014.484811万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为54.06% [120] - 2016年度每股收益从0.51变为0.46，2016年第三季度每股收益从0.35变为0.29[173] - 2016年度每股净资产从4.97变为10.53，2016年第三季度每股净资产从4.97变为10.53[174] 各条业务线表现 - 公司主营转向器齿条、减震器活塞杆等产品，转向器齿条和减震器活塞杆为汽车保安核心零部件[29] - 2016年度公司累计销售转向类齿条及相关部件约2800万支，累计销售减震类活塞杆及相关部件约4400万支[43] - 公司为国内汽车行业二级供应商，为多家一线转向器、减震器企业供货[38] - 公司处于转向器齿条、减震器活塞杆细分行业龙头地位，销售量领先且销售增长速度高于行业平均增速[43] - 2016年生产各类产品7469.5万件，同比增加12.58%；销售各类产品7171.4万件，比上年增长10.35%[55] - 上海南厂区转向事业部新增产能转向齿条产品253万件，转向小件产品315万件[56] - 上海两条中频感应线年生产能力从1万吨提升到1.8万吨，单位能耗降低18%[56] - 上海两条德国西马克 - 梅尔公司的旋风剥皮自动线使产品表面精度提高5倍以上，材料直线度提高一倍，操作人员减半[56] - 重庆子公司投资建设项目投资总额29476万元[57] - 重庆两条年产250万支减震活塞杆生产线已安装调试完成，一条年产550万支的安美特电镀线已安装到位[58] - 2017年天津子公司将形成240万支/年的空心杆产能和550万支/年的电镀产能[58] - 长春子公司采用材料连拔新工艺布局，提高材料成材率和设备生产效率，降低劳动力成本[58] - 技术改造项目完成投资进度约50%，预计2017年12月完成预验收[59] - 2016年空心活塞杆产销量超120万支，2017年预计形成240万支/年生产能力[64] - 2017年减震活塞杆产品将着力于空心活塞杆项目扩产，提升市场竞争力[72] - 齿条冷拔新工艺开发项目本期投入106.58万元[84] - 高精度成品活塞杆开发项目本期投入131.66万元[85] - APA齿条工艺技术开发项目本期投入186.80万元[85] - Nexteer蜗杆产品的开发项目本期投入237.35万元[85] - 冲磨探连线自动化开发项目本期投入71.82万元[85] - 上海工厂转向器车间产能利用率为94.43%，减震器车间为98.96%；天津工厂减震器车间为92.85%；长春工厂转向器车间为111.40%，减震器车间为100.00%[95] - 上海工厂新老厂区设备投资及老厂房改造计划投资24899万元，报告期内投资10307万元，累积投资12088万元，预计2017年投产，转向齿条产能200万支，转向小件250万支[95] - 重庆工厂厂房建设及各类生产设备计划投资36000万元，报告期内投资7751万元，累积投资7851万元，预计2017年投产，转向齿条产能110万支，转向小件70万支，减震活塞杆200万支[95] 管理层讨论和指引 - 转向系统电子化是未来发展趋势[35] - 全球汽车产量从2010年的7758.35万辆增长至2014年的8973.42万辆，复合年增长率为3.7%；中国汽车产量从2010年的1826.47万辆增长至2015年的2450.33万辆，复合年增长率为6.1%[40] - 预计中国2020年汽车销量（不包括公共汽车和卡车）将达3068万辆，接近美国2020年预测数1676万辆的两倍[41] - 欧美发达国家EPS配置过半，日本已近90%；国内乘用车HPS、EPS覆盖率分别只达63%、35%，自主品牌EPS覆盖率仅20%[39] - 公司可能面对宏观环境波动、行业变革、市场竞争、原材料价格上涨、资金成本上升、海外投资、发展速度放缓等风险 [112][113] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司聘请的境内会计师事务所为天职国际会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为党小安、薛建兵[16] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为海通证券股份有限公司，2014年7月18日 - 2016年12月31日签字保荐代表人为赵春奎、苏海燕，2016年6月29日 - 2017年12月31日签字保荐代表人为赵春奎、郑瑜[16] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》，登载年度报告的指定网站为上海证券交易所网站[14] - 2016年公司采用票据背书支付设备投资款7900万元，致经营活动现金流量净额及投资活动现金流出减少[20] - 2016年6月公司定向增发21024557股，募集资金总额736279986.14元，净额717836589.91元[21] - 公司拟以2016年年报经审计的总股本为基数，以资本公积转增股本的方式向全体股东每10股转增股本15股，不进行现金股利分配 [118] - 公司采取固定比率政策进行现金分红，每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的30%；如追加中期现金分红，中期分红比例不少于当期实现的可供分配利润的30% [115] - 控股股东靳坤、董事谢云臣、股东靳晓堂承诺自公司股票上市之日起36个月内，不转让或委托他人管理首次公开发行股票前已发行股份，也不由公司回购[121] - 公司上市后6个月内，若股票连续20个交易日收盘价均低于发行价，或上市后6个月期末收盘价低于发行价，承诺人所持股票锁定期自动延长6个月[121] - 承诺人所持股票在锁定期满后两年内减持，减持价格不低于发行价[121] - 股东靳坤、谢云臣担任公司董监高期间，每年转让股份不超过其所持公司股份总数的25%，离职后6个月内不转让[123] - 公司股票自挂牌上市之日起三年内，连续二十个交易日收盘价均低于最近一期经审计每股净资产时，应启动稳定股价措施；连续20个交易日收盘价高于该净资产可中止，12个月内再次触发则继续实施[125] - 公司需在稳定股价措施启动条件成就之日起5个工作日内召开董事会讨论方案，股东大会审议通过方案公告后12个月内，用自有资金依法回购股票，价格不高于最近一期经审计每股净资产[127] - 控股股东靳坤在股价稳定方案公告之日起12个月内增持股票，资金不少于上一会计年度税后现金分红及税后薪酬之和的20%[127] - 股东靳晓堂承诺不参与2015年非公开发行股票竞价，按最终发行价格认购