财务业绩同比变化 - 营业收入23.09亿元人民币，同比下降22.19%[22] - 归属于上市公司股东的净利润2.06亿元人民币，同比下降75.03%[22] - 营业利润同比下降72.18%至2.95亿元，对比去年同期10.62亿元[32] - 净利润大幅下降75.68%至1.98亿元，去年同期为8.13亿元[32] - 综合收益总额暴跌90.49%至9987.59万元，去年同期为10.50亿元[32] - 母公司净利润下降87.57%至8123.65万元，去年同期为6.54亿元[35] - 营业收入同比下降22.19%至23.09亿元，主要受股市动荡影响[59] - 综合收益总额同比下降90.49%至0.998亿元，受收入减少及金融资产公允价值变动影响[59] 利润表项目变化 - 利息净收入暴跌688.01%至-1.37亿元，去年同期为2321.50万元[35] - 公允价值变动收益下降613.71%至-1.51亿元，去年同期为2945.42万元[35] - 利息净收入同比下降31.55%至2.16亿元，因客户资金规模下滑[59] - 公允价值变动收益亏损扩大至-6.20亿元，主要受金融工具公允价值变动影响[59] - 资产减值损失激增2658.79%至1.75亿元，因信用业务计提大额减值准备[59] - 资产减值损失暴增3254.75%至1.59亿元，去年同期仅为472.86万元[35] - 资产减值损失1.75亿元人民币，同比大幅增长2658.79%[30] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额-37.28亿元人民币，同比下降134.38%[22] - 经营活动现金流量净额同比减少134.38%至-37.28亿元，主要因金融资产投资支付现金增加[59][64] - 筹资活动现金流量净额改善至45.38亿元，主要通过发行次级债和收益凭证融资[59][66] - 现金及现金等价物净增加7.54亿元，主要来自筹资活动现金流贡献[61] 资产负债项目变动 - 公司净资本从2017年末的240.48亿元下降至2018年6月30日的197.25亿元，减少43.23亿元[15] - 净资本197.25亿元人民币，较年初下降17.97%[26] - 货币资金298.32亿元人民币，较年初增长7.63%[29] - 货币资金增长17.20%至184.34亿元，对比期初157.30亿元[34] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产389.31亿元人民币，较年初增长13.05%[29] - 以公允价值计量金融资产增长32.47%至178.08亿元，期初为134.44亿元[34] - 买入返售金融资产97.21亿元人民币，较年初下降26.59%[29] - 应收款项激增113.25%至10.05亿元，期初为4.71亿元[34] - 拆入资金43.00亿元人民币，较年初增长115%[29] - 公司资产总额为1545.64亿元人民币，较上年末增长4.20%[45] - 货币资金为298.32亿元人民币，较上年末增长7.63%[45] - 以公允价值计量金融资产为389.31亿元人民币，较上年末增长13.05%[45] - 融出资金为217.31亿元人民币，较上年末减少8.26%[45] - 买入返售金融资产为97.21亿元人民币，较上年末减少26.59%[45] - 集团资产总额1,545.64亿元，较年初增长4.20%（增加62.28亿元）[90] - 集团负债总额1,162.43亿元，较年初增长5.54%（增加61.02亿元）[90] - 扣除客户资金后资产总额1,317.81亿元（增长5.70%），其中融出资金314.52亿元占比23.87%[90][91] - 公司净资本197.25亿元，风险覆盖率144.00%，资本杠杆率15.36%[91] 业务线表现 - 经纪及信用交易业务成本同比上升32.53%至10.89亿元，占比增至54.08%[68] - 公司营业部营业收入同比下降14.11%至8.79亿元人民币，营业利润同比下降45.63%至2.41亿元人民币[72][74] - 公司本部及子公司营业收入同比下降26.44%至14.30亿元人民币，营业利润同比下降91.25%至5410.64万元人民币[72][75] - 资产管理业务受托总规模3003.26亿元同比增长34.91%，主动管理规模718.6亿元同比增长58.33%[79] - 经纪业务代理买卖证券净收入7.32亿元，服务产品收入6029万元占比8.24%同比增长31%[76][78] - 公司自营业务总资产规模259亿元，日均占资107亿元，但报告期内营业收入为-2157.41万元[81] - 信用业务实现利息收入98,669.36万元[82] - 新三板业务完成挂牌项目5家，助力挂牌企业募集资金2.76亿元，实现营业收入1,930.38万元[83][84] - 代销金融产品实现销售收入2,820.43万元[86] 地区市场表现 - 湖南省作为最大市场营业收入3.42亿元同比下降12.97%，营业利润1.42亿元同比下降32.01%[72][74] - 河南省营业利润由盈利815.86万元转为亏损256.68万元，同比下降131.46%[74] - 江苏省营业利润由盈利325.33万元转为亏损47.36万元，同比下降114.56%[74] - 福建省营业收入同比下降44.08%至516.43万元，营业利润由盈利75.20万元转为亏损281.23万元[72][75] 子公司及联营公司表现 - 中国民族证券报告期内实现净利润1.05亿元人民币，经纪业务贡献营业收入3.92亿元，托管客户总资产1035亿元[100] - 中国民族证券融资融券业务规模48.02亿元，市场份额0.52%，两融年日均余额54.07亿元[100] - 方正中期期货报告期内实现净利润5032.05万元，经纪业务手续费收入1.25亿元同比下降31.57%[104] - 方正中期期货客户日均权益81.30亿元同比增长6.27%，资产管理规模24.57亿元[104] - 瑞信方正报告期内净亏损2283.95万元，总承销金额61.48亿元[105] - 方正富邦基金报告期内净亏损1011.10万元[107] - 方正和生投资报告期内净亏损650.19万元[102] - 方正证券投资报告期内实现净利润138.30万元[106] - 方正香港金控上半年营业收入3938.37万元，净利润128.02万元[108] - 方正证券（香港）上半年营业收入3267万元，净利润2106万元[108] 信用及融资业务数据 - 公司信用账户数106,991户，融资融券规模175.85亿元（占全市场1.91%），其中融资175.58亿元，融券0.27亿元[82] - 信用业务中股票质押回购待购回金额79.93亿元，约定购回式证券交易待购回金额0.16亿元[82] - 融资融券业务客户平均维持担保比例220.95%[114] - 约定购回业务客户平均履约保障比例154.00%[114] - 股票质押回购业务客户平均履约担保比例199.44%[114] 投资组合与市场风险 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额为389.31亿元人民币，较期初增加44.93亿元，对当期利润影响4.08亿元[96] - 可供出售金融资产期末余额为268.17亿元人民币，较期初增加43.83亿元，对当期利润影响4.62亿元[96] - 债券持仓规模从2017年底3979.17亿元降至2018年6月底3397.19亿元，下降14.6%[124] - 债券修正久期由1.66年降至1.60年，基点价值从667.90万元降至544.61万元[124] - 权益类证券VaR值为0.96亿元（置信水平99%，持有期1交易日）[127] - 以公允价值计量金融资产达389.31亿元，占净资产101.59%[128] - 债券投资公允价值320.88亿元，占以公允价值计量金融资产的82.4%[128] - 可供出售金融资产中债券占比最高，达150.12亿元（占该类资产56%）[128] - 公允价值整体上升5%将导致净资产增加8.58%，下降5%则减少8.58%[129] 汇率敏感性 - 美元汇率上升100基点使利润总额增加62.05万元，港币汇率上升100基点使利润减少8.36万元[126] - 美元汇率敏感性同比减弱，期初汇率变动100基点影响101.13万元[126] - 港币汇率敏感性方向逆转，从期初正影响311.39万元转为负影响8.36万元[126] 风险管控措施 - 公司建立资产证券化业务内部控制三道防线实现整体风险管控[133] - 公司建立资产支持证券信用风险管理集体决策机制[133] - 公司建立重大风险项目关注池加强存续期风险管理[133] - 场外期权业务设置三道防线风险管理架构[134] - 场外期权交易纳入自营整体投资额度及风险限额统一管理[135] - 每日对期权进行估值并计量风险敞口VaR[135] - 风险管理部独立对场外期权模型进行评估验证[135] - 对场外期权交易对手进行授信[135] - 对履约保证金进行逐日盯市[135] - 在交易簿记等关键环节设置双人复核降低操作风险[135] 承诺与关联交易 - 北京大学承诺长期有效避免同业竞争 确保公司业务独立性和自主决策权[139] - 北大资产经营有限公司承诺长期有效不从事与公司相竞争业务 尊重公司独立经营[139] - 北大方正集团有限公司承诺长期有效避免同业竞争 确保控制企业不与公司业务冲突[139] - 所有相关方承诺期内均严格履行承诺 无未完成事项[139] - 实际控制人及关联方承诺在公司拓展新业务时不从事竞争性新业务[139] - 若出现同业竞争情况 公司享有同条件下优先权[139] - 承诺方包括北京大学、北大资产经营有限公司和北大方正集团有限公司三方主体[139] - 承诺类型均为解决同业竞争问题 与首次公开发行相关[139] - 承诺期限均为长期有效 无具体终止时间[139] - 报告期内所有承诺均得到及时严格履行 无违约情况[139] - 公司承诺在发行股份购买民族证券100%股权重大资产重组完成后5年内解决同业竞争问题[141] - 控股股东承诺原则上不再新设与公司存在同业竞争关系的企业[141] - 政泉控股承诺长期避免与公司发生同业竞争及利益冲突业务[141] - 北京大学及关联方承诺长期减少与公司的关联交易并保证公允性[141] - 控股股东承诺保障公司独立法人地位及经营自主权[141] - 公司明确关联交易需遵循平等自愿原则并履行审议披露程序[143] - 公司2018年度预计日常关联交易金额合计12,000万元[174] - 实际关联交易发生金额11,589,485元涉及广告发布权[177] 诉讼及或有事项 - 投资者诉讼公司证券虚假陈述责任纠纷案共457件，要求赔偿总金额23,063.07万元[153] - 证券虚假陈述责任纠纷诉讼涉及金额230,630,665.90元，其中17,935,457.85元形成预计负债[148] - 民族证券诉四川圣达债券交易合同纠纷涉及本金及利息合计8,000万元[148][149] - 中国农业银行辽宁省分行诉民族证券合同纠纷涉及金额140,717,612元[148] - 方正证券诉杨如军等融资融券交易纠纷涉及金额139,509,185.64元[148] - 东营中拓投资诉方正证券合同纠纷涉及金额13,016,711.05元[148] - 和生汇盈诉滕站股权纠纷涉及金额44,642,066.36元[148] - 和生汇盈诉刘新宇等股权纠纷涉及金额29,950,000元[148] - 刘冬成诉方正证券昆明营业部融资融券合同纠纷涉及金额25,874,916元[148] - 民族证券诉山东山水公司债券交易纠纷涉及金额5,000万元[148] - 山东山水MTN001债券违约本金5000万元人民币[154] - 民族证券与山东山水达成和解协议分期偿还5000万元本金及利息[154] - 刘冬成诉讼请求变更为要求方正证券赔偿2587.4916万元人民币[156] - 中国农业银行辽宁省分行起诉民族证券要求支付本息共计14071.7612万元人民币[157] - 辽宁农行诉讼请求包括本金2572.76万元及利息11499.0012万元人民币[157] - 东营中拓起诉要求返还基于无效协议取得的款项1301.6711万元人民币[161] - 法院终审判决方正证券向东营中拓返还1301.6711万元人民币[163] - 和生汇盈起诉滕站要求支付股份回购价款44,642,066.36元及违约金[165] - 方正证券起诉杨如军要求偿还融资本金136,849,780.55元及利息2,629,936.31元[168] - 融资融券纠纷案涉及融资费用29,468.78元及罚息[168] - 和生汇盈诉讼请求包含按中国人民银行同期存款利率计算违约金[165] 资产权属与赔偿承诺 - 政泉控股承诺若因资产权属问题导致损失将以现金全额赔偿，涉及未过户金融资产市值约259.44万元（生态1股票124.3万股市值230.04万元，龙科1股票21万股市值29.4万元）[143] - 民族证券存在8项租赁物业权属不清晰问题，政泉控股承诺承担潜在损失赔偿责任[143] - 民族证券56处承租房产及13处出租房产未办理租赁备案手续[143] 投资与基金业务 - 和生汇盈认购金英马公司股份投资额3656.394万元人民币[164] - 金英马公司股份回购条款约定年化投资回报率为12%[164] - 和生汇盈持有金英马公司5.64%股份计1190万股[164] - 方正和生与和生汇盈分别投资盛世龙腾995万元和2000万元[166] - 盛世龙腾2016年净利润未达业绩承诺目标6,660万元触发回购条款[167] 公司基本信息与治理 - 公司注册资本保持82.32亿元不变[15] - 公司具备25项业务资格，包括证券经纪、融资融券、股票质押式回购等[16][21] - 公司注册地址及办公地址位于湖南省长沙市天心区湘江中路二段36号华远华中心[19] - 公司指定信息披露媒体包括四大证券报及上海证券交易所网站[20] - 公司股票简称方正证券，代码601901，于上海证券交易所上市[21] - 报告期指2018年1月1日至2018年6月30日[11] - 公司声明不存在资金占用及违规对外担保情况[7] - 公司全体董事出席董事会会议[8] - 本半年度报告未经会计师事务所审计[8] - 基本每股收益0.03元/股，同比下降70%[24] - 公司因信息披露违规被上海证券交易所公开谴责[170][172] - 方正集团因方正证券信息披露违规同遭公开谴责[172] - 公司聘任信永中和会计师事务所为2018年度审计机构，审计费用不超过108万元[145] 客户与市场数据 - 客户移动端交易笔数占比达75.6%，"小方"APP月活跃用户同比增长38.6%[77] - 公司新开客户53万户，总客户数突破805万户，新增投资者行业占比5.3%[76] - A股市场市值较2017年末减少7.21万亿元人民币，降幅11.42%[44] - 上证综指下跌13.90%，深证成指下跌15.04%[44] 资产与风险敞口 - 境外资产为1.01亿元人民币，占总资产比例0.65%[46] - 公司合并的结构化主体总资产226.73亿元[110] - 信用风险敞口总额1314.69亿元[119] - 银行存款及其他货币资金298.31亿元[117] - 融出资金217.31亿元[117] - 债券投资信用风险敞口合计473.11亿元[118] 资金业务与财务资助 - 方正物产向上海际丰提供财务资助1.3亿元人民币[180] 社会责任与扶贫 - 公司向北京大学教育基金会捐赠1500万元人民币用于资助创新团队基金[181] - 精准扶贫总投入2905.26万元人民币（其中资金2904.9万元，物资折款0.36万元）[185][186] - 教育扶贫资助贫困学生417人[186] - 湖南方正证券汇爱公益基金会获捐赠2903.5万元人民币[186][190] - 其他扶贫项目投入1.76万元人民币涉及3个项目[186] - 协助湖南安化县梅山公司发行7亿元人民币债券获核准[188] - 为贫困地区企业引入资金9000万元人民币投入生物质发电等项目[188] - 举办12期智·富大讲堂培训近700余人[189] - 设立32个金融扶贫工作站覆盖13个国家级贫困县[187] - 公司开展公益扶贫活动共捐赠1.76万元人民币[191] - 厦门分公司向四川剑阁县捐赠1万元人民币用于贫困村医疗器械采购[191] - 慰问湖南省凤凰县樟