财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入11.97亿元人民币，同比增长9.25%[20] - 归属于上市公司股东的净利润2.99亿元人民币，同比增长33.24%[20] - 基本每股收益0.42626元/股，同比增长33.24%[19] - 扣除非经常性损益后的净利润2.77亿元人民币，同比增长27.84%[20] - 加权平均净资产收益率5.94%，同比增加0.99个百分点[19] - 营业收入11.97亿元，同比增长9.25%[45] - 净利润3.48亿元，同比增长39.54%[45] - 归属于母公司净利润2.99亿元，同比增长33.24%[45] - 营业总收入11.97亿元人民币，同比增长9.25%[107] - 营业利润3.86亿元人民币，同比增长47.36%[107] - 公司净利润为3.477亿元人民币，同比增长39.5%（上期2.492亿元）[108] - 归属于母公司所有者的净利润为2.995亿元人民币，同比增长33.2%（上期2.248亿元）[108] - 基本每股收益0.426元/股，同比增长33.2%（上期0.320元/股）[108] - 营业收入3.543亿元人民币，同比增长663.3%（上期464万元）[111] - 母公司净利润1.632亿元人民币，同比增长317.1%（上期3913万元）[111] - 投资收益1.868亿元人民币，同比增长189.2%（上期6461万元）[111] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 所得税费用4651万元人民币，同比减少35.0%（上期7154万元）[108] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额4.47亿元人民币，同比下降20.32%[20] - 经营活动现金流量净额4.47亿元，同比下降20.32%[49] - 投资活动现金流量净额-1.18亿元，同比改善86.19%[49] - 经营活动产生的现金流量净额为4.474亿元人民币，同比减少20.3%（上期5.615亿元）[113] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.182亿元人民币（上期-8.559亿元）[113] - 经营活动产生的现金流量净额为负2,206,437.63元，较上期负11,059,184.42元有所改善[115] - 投资活动产生的现金流量净额大幅增长至365,371,438.31元，同比增长79%[115] - 筹资活动产生的现金流量净额为负118,045,314.79元，主要因偿还债务6.01亿元[115] - 期末现金及现金等价物余额达376,299,167.58元，较期初增长187%[115] - 投资支付现金5.67亿元，主要投向金融资产投资[115] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 应收账款增加至4.95亿元，占总资产比例4.06%，较年初增长30.17%[50] - 其他应收款增加至1.34亿元，占总资产比例1.10%，较年初增长38.45%[50] - 持有待售资产激增至4.86亿元，占总资产比例3.99%，较年初增长1,419.13%[50] - 在建工程减少至198万元，占总资产比例0.02%，较年初下降91.79%[50] - 其他非流动资产增加至5,200万元，占总资产比例0.43%，较年初增长225.00%[50] - 短期借款减少至3,000万元，占总资产比例0.25%，较年初下降59.46%[50] - 应付职工薪酬减少至3,661万元，占总资产比例0.30%，较年初下降48.87%[51] - 应付利息增加至1,435万元，占总资产比例0.12%，较年初增长116.88%[51] - 应付股利增加至1,638万元，占总资产比例0.13%，较年初增长1,535.87%[51] - 其他非流动负债新增2.72亿元，占总资产比例2.23%[51] - 公司总资产121.98亿元人民币，较上年度末增长2.58%[20] - 归属于上市公司股东的净资产51.92亿元人民币，较上年度末增长6.12%[20] - 货币资金期末余额8.31亿元人民币，同比增长31.18%[101] - 应收账款期末余额4.95亿元人民币，同比增长30.17%[101] - 划分为持有待售的资产大幅增至4.86亿元人民币，较期初增长1418.78%[101] - 长期应收款期末余额56.40亿元人民币，同比下降2.79%[101] - 短期借款降至3000万元人民币，较期初下降59.46%[101] - 归属于母公司所有者权益51.92亿元人民币，同比增长6.12%[102] - 母公司货币资金3.76亿元人民币，同比增长186.79%[104] - 期末现金及现金等价物余额8.306亿元人民币，同比增长37.5%（上期6.040亿元）[113] - 归属于母公司所有者的未分配利润增长2.99亿元至20.91亿元[117] - 少数股东权益增长3,249万元至9.74亿元，增幅3.4%[117] - 母公司所有者权益合计增加1.63亿元，主要来自未分配利润增长[122] - 公司期末所有者权益合计为4,038,135,067.58元[124] - 公司上期所有者权益合计为3,246,950,538.25元[124] - 公司本期未分配利润变动金额为39,126,065.75元[126] - 公司期末股本为702,543,884元[124] - 公司期末资本公积为2,260,299,087.27元[124] - 公司期末盈余公积为91,665,685.81元[124] - 公司期末未分配利润为983,626,410.50元[124] - 公司上期期末未分配利润为613,637,499.30元[124] 各条业务线表现 - 公司运营14个生活垃圾焚烧发电项目分布于上海成都青岛威海漳州南京洛阳太原等地[24] - 公司运营5个生活垃圾填埋项目分布于上海宁波奉化新昌等地[24] - 公司运营5座生活垃圾中转站均位于上海[24] - 公司运营6个市政污水处理项目分布于上海成都两地[25] - 公司正在运营国内最大规模生活垃圾焚烧发电厂处理能力3000吨/日[37] - 公司正在建设世界最大规模生活垃圾焚烧发电厂处理能力6000吨/日[37] - 生活垃圾焚烧量282.37万吨，同比增长17.78%[45] - 垃圾焚烧上网电量83,675.62万度，同比增长23.2%[45] - 威海文登垃圾焚烧发电项目总投资约4.57亿元，处理规模1,050吨/日[47] - 市政污水处理总量32,368.57万吨，日均处理177.8万吨[46] - 竹园第一污水处理厂执行《城镇污水处理厂排放标准》二级标准[82] 公司技术及人力资源实力 - 公司拥有核心专利技术49项[39] - 公司编制国家和行业标准70项其中已颁布实施50项[39] - 公司拥有教授级高工15人及中高级职称技术人员近300名[40] - 公司焚烧厂运行及检修人员超过400名[40] 管理层讨论和指引：风险因素 - 公司面临因环保要求提高导致运营成本增加的风险，国家和地方政府将制定更严格的环保法律法规并提高现有标准[62] - 公司BOT项目运营成本可能因石灰、活性炭等生产材料及人工成本上涨而增加[63] - 公司享有多项税收优惠政策，包括增值税即征即退和所得税优惠，政策变化将较大影响盈利水平[65] - 公司因重组导致资产规模、负债规模、资产负债率、流动比率及速动比率发生变化，面临资本结构变化带来的财务风险[66] - 公司垃圾焚烧项目运营中存在设备故障或人为原因导致环境保护风险的可能[64] - 公司经营业务存在地域集中风险，区域政策环境波动将影响经营业绩[61] - 公司生产建设过程中可能出现事故导致项目破坏、人员伤亡及机械设备损坏等损失[60] - BOT协议特许经营权期限较长，运营成本上升可能导致垃圾处置费/污水处理费不能及时调整，进而造成收益下降风险[63] 管理层讨论和指引：关联交易 - 公司2017年预计日常关联交易总金额为83,634万元，其中销售商品及提供劳务类64,374万元，购买商品及接受劳务类18,844万元，其他关联交易416万元[78] - 报告期实际发生关联交易37,604万元，完成年度预计总额的44.96%[78] - 销售商品及提供劳务类关联交易实际发生29,403万元，占预计金额45.68%[78] - 购买商品及接受劳务类关联交易实际发生8,005万元，占预计金额42.48%[78] - 其他关联交易实际发生196万元，占预计金额47.11%[78] 管理层讨论和指引：股东和股权结构 - 控股股东上海城投总资产5,315亿元，归母净资产2,207亿元[42] - 公司第一大股东上海城投承诺3年内（至2020年3月30日）将环境类资产和业务注入公司以解决同业竞争[72] - 公司第一大股东上海城投所持股份自上市起36个月内（至2020年3月30日）不得转让[72] - 公司第二大股东弘毅上海所持股份自上市日起锁定一年至2018年3月30日[74] - 公司第一大股东上海城投承诺提出资本公积转增股本议案，以702,543,884股为基数每10股转增不低于10股[74] - 转增后公司总股本下限增至1,405,087,768股[74] - 报告期末普通股股东总数为124,486户[89] - 上海城投（集团）有限公司持股326,423,076股，占比46.46%，为第一大股东[90] - 弘毅（上海）股权投资基金中心持股64,937,708股，占比9.24%，其中64,937,708股处于质押状态[90] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股6,365,845股，占比0.91%[90] - 汇添富环保行业股票型证券投资基金持股5,183,502股，占比0.74%[90] - 中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金持股3,478,810股，占比0.50%[90] - 上海城投（集团）有限公司持有有限售条件股份30,212,588股，限售期至2020年3月31日[92] - 报告期内公司股份总数及股本结构未发生变化[89] - 前十名股东中无关联关系或一致行动人[91] 其他重要内容：会计政策和审计 - 非经常性损益项目中政府补助1190.08万元人民币[21] - 非经常性损益项目中非流动资产处置收益1995.31万元人民币[21] - 公司聘任安永华明会计师事务所为2017年度审计机构[76] - 公司根据《企业会计准则第16号——政府补助》调整会计政策，将日常活动相关的政府补助计入其他收益或冲减成本费用，对2017年1-6月净利润无影响[86] - 合并财务报表范围包括公司及所有受控子公司截至2017年6月30日止6个月期间财务数据[139] - 外币货币性项目资产负债表日按即期汇率折算差额计入当期损益[142] - 金融资产初始确认分为四类：以公允价值计量变动入损益、持有至到期投资、贷款应收款项、可供出售金融资产[146] - 以公允价值计量且变动计入当期损益金融资产相关交易费用直接计入当期损益[146] - 持有至到期投资按实际利率法以摊余成本后续计量[149] - 贷款和应收款项按实际利率法以摊余成本后续计量[150] - 可供出售金融资产公允价值变动计入其他综合收益直至终止确认或减值[151] - 金融负债初始确认分为两类：以公允价值计量变动入损益及其他金融负债[152] - 以公允价值计量且变动计入当期损益金融负债按公允价值后续计量[153] - 其他金融负债按实际利率法以摊余成本进行后续计量[154] - 单项金额重大应收款项标准为大于人民币100万元的非关联方应收款项[164] - 金融资产减值测试对单项金额重大资产单独进行[158] - 可供出售权益工具减值损失不通过损益转回，公允价值增加直接计入其他综合收益[160] - 存货跌价准备按成本与可变现净值孰低计量，原材料按单个存货项目计提[166] - 持有待售资产按公允价值减去处置费用后的金额计量，不得超过原账面价值[167] - 长期股权投资通过同一控制下企业合并取得时按被合并方所有者权益账面价值份额作为初始投资成本[168] - 金融资产转移中提供财务担保的继续涉入按账面价值与担保金额较低者确认资产[163] - 应收款项组合计提坏账准备采用账龄分析法和实际损失率法[165] - 以摊余成本计量的金融资产减值损失可转回但不得超过不计提减值时的摊余成本[159] - 以成本计量的金融资产减值损失一经确认不再转回[162] - 投资性房地产年折旧率房屋及建筑物为1.90%-4.75%[173] - 固定资产年折旧率房屋及建筑物2.375%-4.85% 机器设备9.5%-19.4% 运输工具9.5%-19.4% 电子设备及家具9.5%-32.33% 填埋库区15.38%-25%[175] - 借款费用资本化中断时间需连续超过3个月[178] - 专门借款利息资本化金额按实际利息减存款利息或投资收益确定[180] - 一般借款资本化金额按累计资产支出加权平均数乘加权平均利率计算[180] - 土地使用权摊销年限30-50年[181] - 软件摊销年限2-15年[181] - 其他无形资产摊销年限5年[181] - BOT项目特许经营权按经营期限摊销[181] - 开发阶段支出资本化需满足5项条件包括技术论证和预算批准等[183] - 商誉及使用寿命不确定无形资产每年强制减值测试[185] - 资产减值损失确认后会计期间不转回[186] - 职工养老保险按工资总额比例缴付第三方受托人[190] - 销售商品收入以所有权风险转移为确认时点[195] - 递延收款销售按合同价款公允价值确认收入[195] - 提供劳务收入按完工百分比法确认 以已发生成本占估计总成本比例确定完工进度[196] - 建造合同收入按完工百分比法确认 以累计实际发生合同成本占预计总成本比例确定完工进度[197] - 合同总收入包括初始收入和因合同变更 索赔 奖励等形成的收入[197] - 利息收入按货币资金使用时间和实际利率计算确定[198] - 经营租赁租金收入在租赁期内按直线法确认[199] - 或有租金在实际发生时计入当期损益[199] - 政府补助在满足条件且能够收到时确认[200] - 货币性政府补助按收到或应收金额计量[200] - 非货币性政府补助按公允价值计量 不可靠时按名义金额计量[200] - 政府补助分为与资产相关和与收益相关两类[200]