宏观电力市场数据 - 2014年全社会用电量增速仅为3.8%，全国电力装机达13.6亿千瓦[2] 公司整体财务关键指标变化 - 公司全年实现净利润55.97亿元，同比增长69%[2] - 2014年营业收入329.57亿元，较2013年增长16.30%[27] - 2014年归属于上市公司股东的净利润55.97亿元，较2013年增长69.32%[27] - 2014年经营活动产生的现金流量净额214.19亿元，较2013年增长40.94%[27] - 2014年末归属于上市公司股东的净资产231.21亿元，较2013年末增长25.25%[27] - 2014年末总资产1726.17亿元，较2013年末增长8.18%[27] - 2014年基本每股收益0.8247元/股，较2013年增长56.64%[28] - 2014年加权平均净资产收益率26.91%，较2013年增加5.61个百分点[29] - 2014年非经常性损益合计1.68亿元，2013年为2713.88万元，2012年为9997.96万元[32] - 公司2014年归属于母公司所有者的净利润55.97亿元，同比增长69.32%；营业收入329.57亿元，同比增长16.30%；利润总额109.44亿元，同比增长66.35%；基本每股收益0.8247元，同比增长56.64%[37] - 报告期末公司资产总额1726亿元，同比增长8.18%；总市值776亿元，同比增长191.94%[38] - 营业成本162.40亿元，同比下降3.67%；销售费用1693.85万元，同比下降66.41%；管理费用8.05亿元，同比增长8.68%；财务费用61.56亿元，同比增长39.57%[46] - 经营活动产生的现金流量净额214.19亿元，同比增长40.94%；投资活动产生的现金流量净额 -136.02亿元，同比增长19.44%；筹资活动产生的现金流量净额 -44.14亿元，同比下降777.89%[46] - 2014年公司主营业务收入3283986万元，较2013年增加461528万元，增长16.35%[49] - 2014年公司利润总额1094431万元，较2013年增加436537万元，增长66.35%[65] - 2014年经营活动现金流流入3888863.47万元，增长20.42%；流出1746965.37万元，增长2.17%；净额2141898.11万元，增长40.94%[63] - 2014年投资活动现金流流入94698.17万元，增长314.08%；流出1454917.67万元，下降14.98%；净额 -1360219.50万元，下降19.44%[63] - 期末货币资金760,093.32万元，占总资产4.40%，较上期增长90.29%[78] - 期末固定资产12,279,737.67万元，占总资产71.14%，较上期增长9.50%[78] - 期末工程物资97,389.58万元，占总资产0.56%，较上期增长18,421.26%[78] - 期末短期借款444,556.86万元，占总资产2.58%，较上期减少35.11%[78] - 报告期内对外投资额为213301.85万元，较上年同期87841.02万元增加125460.83万元，增幅142.83%[84] 各业务线数据关键指标变化 - 锦官电源组发电量突破1000亿千瓦时，同比增长22%[2] - 9家控股火电企业在利用小时下降条件下全部实现盈利[2] - 公司2014年全资及控股企业发电量1131.35亿千瓦时、上网电量1099.83亿千瓦时，同比分别增长21.56%和22.23%[37] - 报告期公司新投产装机399.9万千瓦，期末控股装机2581.75万千瓦、权益装机1577.44万千瓦，同比分别增长13.08%、15.76%、11.19%[40] - 已投产控股装机中水电装机1612万千瓦，占比62.4%；火电909.6万千瓦，占比35.2%；新能源60.15万千瓦，占比2.3%[40] - 全年标煤单价541元/吨（不含税），同比降低11%；公司控股企业设备利用小时4818小时，同比降低36小时，高于全国平均利用水平532小时[42] - 报告期雅砻江水电和国投大朝山实现增值税退税9.8亿元，国投北疆获得循环经济电价补贴0.01元/千瓦时[42] - 2014年电力收入3194374万元，其中水电收入1747438万元，增长52.19%；火电收入1388316万元，降低3.57%；风电收入42721万元，增长6.79%；光伏收入15899万元，降低4.23%[49] - 2014年煤炭销售收入73564万元，减少72942万元，降低49.79%；其他收入降低49.01%[49][50] - 2014年电力成本1518002.84万元，占总成本93.64%，与上年基本持平；原煤购销成本71911.13万元，占4.44%，下降48.92%；其他成本31168.40万元，占1.92%，下降14.70%[56][57] - 2014年公司合并范围内企业实现发电量1131.35亿千瓦时，完成年计划的103.13%；新投产装机399.9万千瓦，完成年度目标[67] - 2014年电力行业营业收入3,194,374.36万元，同比增长20.79%；营业成本1,518,002.84万元，基本与上年持平；毛利率52.48%，同比增长9.45%[69][70][71] - 2014年原煤购销业务营业收入73,564.00万元，较2013年减少49.79%；营业成本71,911.13万元，较2013年减少48.92%[69][72] - 2014年四川地区主营业务收入1,556,941.09万元，同比增长63.25%；福建地区319,451.94万元，同比增长39.32%；贵州地区42,041.46万元，同比增长168.51%[73] - 2014年广西地区主营业务收入292,445.21万元，同比减少16.54%；云南地区151,770.12万元，同比减少36.89%；北京地区41,607.84万元，同比减少58.56%[73] 公司分红情况 - 2014年度公司拟每股派发现金红利0.28866元，派发19.59亿元现金股利，占当年归属于母公司所有者净利润的35%[6] - 2014年每10股派息2.8866元，现金分红数额为1,958,821,627.95元，占净利润比率35.00%[119] - 2013年每10股派息1.4613元，现金分红数额为991,641,591.84元，占净利润比率30.00%[119] - 2012年每10股派息0.8439元，现金分红数额为316,195,262.37元，占净利润比率30.00%[119] - 公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[116] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达80%[117] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达40%[117] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达20%[117] 公司未来发展计划 - 2015年公司将推进北疆二期等大型火电机组建设[4] - 2015年公司将开展雅砻江上游龙头水电站两河口开发建设[4] - 2015年公司将完成桐子林水电站2台机组投产计划[4] - 2015年电力市场化改革深化，经济面临下行压力，机组能耗及环保标准更严格，电力企业规模扩张竞争更激烈[98][99][100] - 公司发展战略为重点开发水电，优化发展火电，积极发展新能源[101][102] - 2015年公司合并范围内企业计划实现发电量1228亿千瓦时，计划新投产装机110.7万千瓦[103] - 2015年公司重点工作包括深化改革、专业化管理、加强内控和人力资源保障等[104][105] - 2015年国投电力本部全年计划对外投资总额824,939万元[106] - 2015年对雅砻江水电计划投资额254,800万元，持股比例52.00%；对国投北疆计划投资额35,101万元，持股比例64.00%等[108] - 2015年国投电力本部计划对外融资总额512,550万元[109] 公司股权及子公司相关情况 - 公司于2002年9月30日主营业务变更为电力的生产和供应，控股股东变更为国投公司并延续至今[22][24] - 公司持有雅砻江流域水电开发有限公司52.00%权益，国投伊犁能源开发有限公司60.00%权益等[85] - 公司对国投财务有限公司最初投资279000000.00元，报告期损益9051170.74元[85] - 公司向雅砻江水电委托贷款28200万元，期限5年，利率6.90%，预期收益4812.75万元[90] - 国投电力有限公司注册资本400000.00万元，营业收入2189102.97万元，净利润441427.68万元[92] - 华夏电力注册资本102200.00万元，营业收入226176.26万元，净利润47803.91万元[92] - 国投钦州注册资本99760.00万元，营业收入187048.97万元，净利润26615.03万元[92] - 2014年国投电力有限公司净利润835,478.60，同比增长84.87%；国投钦州净利润26,615.03，同比下降38.00%；国投盘江净利润545.06，同比增长114.28%等[94] - 2014年公司收购合并1家子公司福建太平洋电力有限公司，处置4家子公司[94] - 公司以2.25亿元出售国投张家口100%股权，2014年4月1日起不再纳入合并报表[124] - 公司以6.94亿元收购福建太平洋电力51%股权，2014年7月1日起纳入合并报表[124] - 公司以4758.12万元出售国投煤炭运销有限公司、国投山西煤炭运销有限公司各51%股权，2014年8月1日起不再纳入合并报表[124] - 公司以1.5亿元出售国投曲靖发电55.4%股权，2014年5月1日起不再纳入合并报表，出售产生损益8061.70万元，占利润总额比例0.69%[127][128] - 国投曲靖发电本次出售涉及债权债务未全部转移，公司为国投曲靖发电5亿元、6年期融资租赁信用担保责任未解除[127] - 公司向关联方出售国投煤炭运销和国投山西运销各51%股权[131] - 国投宣城二期1×660MW扩建工程动态总投资约22.8亿元，资本金约4.56亿元，占总投资20%，由国投电力有限公司、国投新集能源股份有限公司按51%、49%的比例出资[132] - 国投新能源注册资本金28.2亿元，公司以18.3亿元新能源项目股权出资，协力发展基金以9.9亿元现金出资，双方分别持有64.89%、35.11%的股权[132] - 国投伊犁能源开发有限公司注册资本65,000.00万元，总资产284,839.84万元，净资产76,187.83万元，净利润10,517.43万元[132] 公司担保情况 - 报告期内公司对外担保发生额（不包括对子公司）合计50,000.00万元，期末担保余额（不包括对子公司）合计50,000.00万元[136] - 报告期内对子公司担保发生额合计 -73,873.60万元，期末对子公司担保余额合计71,710.34万元[136] - 公司担保总额（包括对子公司）为121,710.34万元，占公司净资产的比例为5.26%[136] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为76,779.00万元[136] - 上述三项担保金额合计76,779.00万元[136] 控股股东承诺 - 国家开发投资公司在2002年4月25日承诺成为控股股东后不参与同业竞争，长期履行[138] - 国家开发投资公司在2002年4月25日承诺成为控股股东后减少并规范关联交易，长期履行[138] - 国家开发投资公司在2009年9月16日承诺对公司在国投财务存款损失现金补偿，长期履行[138] - 国家开发投资公司在2009年10月16日承诺对雅砻江水电诉讼损失现金补偿，条件成就时履行[138] - 国家开发投资公司在2007年5月28日承诺公司是电力业务唯一国内资本运作平台，长期履行[141] - 国家开发投资公司在2010年9月30日承诺2016年1月25日前注入独立发电业务资产[141] 公司审计及保荐情况 - 公司聘请立信会计师事务所提供2014年年度财务审计及内控审计服务