公司历史与股权结构 - 公司前身湖北兴化1996年1月18日上市，主营业务为石油化工，2002年9月30日主营业务变更为电力的生产和供应[27] - 公司1996年1月18日上市时控股股东为中国石化集团荆门石化总厂，2000年2月28日变更为中国石油化工股份有限公司，2002年9月30日变更为国投公司[28] - 公司对雅砻江流域水电开发有限公司占股52.00%，对江苏利港电力有限公司占股17.47%，对江阴利港发电股份有限公司占股9.17%[84] - 公司持有国投财务有限公司最初投资金额55,000,000.00元，期末账面价值279,000,000.00元，报告期损益47,250,009.28元[87] - 国家开发投资公司持股34.78亿股，持股比例51.26%[167] - 中国建设银行－博时主题行业股票证券投资基金持股2.29亿股，持股比例3.37%[167] - 全国社保基金一零三组合持股1.81亿股，持股比例2.67%[167] - 公司实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会，国家开发投资公司持股比例51.26%[171][173] 财务数据关键指标变化 - 公司2013年为股东创造净利润33.05亿元，利润增长213%，控股装机增长37%[3] - 2013年度公司拟以年末总股份为基数，每股派发现金红利0.14613元，累计派发991,641,591.70元，占当年净利润的30%[9] - 2013年营业收入283.39亿元，较2012年增长18.74%，归属于上市公司股东的净利润33.05亿元，较2012年增长213.61%[33] - 2013年末归属于上市公司股东的净资产184.60亿元，较2012年末增长50.24%，总资产1595.59亿元，较2012年末增长9.36%[33] - 2013年基本每股收益0.5265元/股，较2012年增长181.25%，加权平均净资产收益率21.30%，较2012年增加12.68个百分点[34] - 2013年非经常性损益合计2713.88万元，2012年为9997.96万元，2011年为12878.09万元[37] - 采用公允价值计量的衍生金融负债期初余额1514.89万元，期末余额112.90万元，当期变动-1401.99万元[39] - 报告期末公司资产总额1595.59亿元，同比增长9.36%；总市值267亿元，同比增长31.5%[45] - 2013年公司实现营业收入283.39亿元，同比增长18.74%；利润总额65.79亿元，同比增长183.82%；归母净利润33.05亿元，同比增长213.61%[44] - 2013年公司主营业务收入2822.457亿元，较2012年增加445.9亿元，增长18.76%[57] - 2013年公司实现利润总额65.79亿元，较2012年增加42.61亿元，增长183.82%，火电盈利增幅79.46%，水电盈利增幅53.85%[69] - 2013年原煤购销成本140769.99万元，较上年247372.38万元下降43.09%，因销售收入大幅下降[61][62] - 2013年其他项目成本36541.73万元，较上年26335.87万元上升38.75%，因化工品销售增加[61][62] - 2013年经营活动现金流入3229545.70万元，同比增长18.19%，因雅砻江水电新机组投产收入提高；现金流出1709784.42万元，同比减少8.66%，因火电燃煤采购价下降[67] - 2013年投资活动现金流入22869.63万元，同比增长59.56%，因参股企业分红增加；现金流出1711286.92万元，同比减少15.53%，因基建工程支出减少[67] - 2013年筹资活动现金流入3661052.60万元，同比减少10.87%，因基建项目权益和债务融资减少；现金流出3711327.64万元，同比增加30.31%，因归还到期债务增加[67] - 2013年管理费用74075.56万元，同比增长15.60%，因新机组投产管理成本上升；财务费用441022.15万元，同比增长43.04%，因新机组投产利息停止资本化；所得税70192.38万元，同比增长133.65%，因利润大幅上升[68] - 2013年末货币资金399,435.50万元，占总资产2.50%，较上期期末减少41.73%；固定资产11,214,707.10万元，占总资产70.29%，较上期期末增加83.78%[79] - 2013年报告期内投资额87,841.02万元，较上年同期减少173,787.20万元，减幅66.43%[83] - 国投电力有限公司2013年净利润451,924万元，较2012年的194,560万元增加257,364万元，同比增长132%[95] - 华夏电力2013年净利润42,845万元，较2012年的15,589万元增加27,256万元，同比增长174.84%[95] - 靖远二电2013年净利润7,964万元，较2012年的1,076万元增加6,888万元，同比增长640.15%[95] - 国投曲靖发电2013年减亏15,213万元，亏损额从2012年的33,854万元减至18,641万元，同比减亏44.94%[95] - 国投北部湾2013年净利润10,250万元，较2012年的586万元增加9,664万元，同比增长1649.15%[95] - 报告期末公司合并口径资产负债率78.86%，较2012年末减少3.68个百分点；母公司资产负债率23.27%，较2012年末减少13.21个百分点[150] - 报告期公司总股本从37.47亿股增至67.86亿股，新增股本32.66亿股，同比新增92.77%[159][160][161] - 公积金转股利润分配增加股份22.48亿股，同比新增63.86%[160][161] - 可转换公司债券转增股本增加股份10.18亿股，同比新增28.91%[160][161] - 报告期公司基本每股收益为0.5265元/股，可转债转股股份增加影响基本每股收益下降0.0351元/股[161] - 报告期末公司每股净资产为2.72元/股，可转债转股股份增加影响每股净资产提高0.04元/股[161] - 报告期公司股份总数由35.20亿股变为67.86亿股，新增32.66亿股，其中公积金转增股本新增22.48亿股，可转债转股新增10.18亿股[165] - 报告期末公司合并口径资产负债率为78.86%，较年初降低3.68个百分点[165] 各条业务线数据关键指标变化 - 2013年公司全资及控股企业累计发电量930.69亿千瓦时、上网电量899.81亿千瓦时，同比分别增长30.32%和30.96%[44] - 2013年公司新投产装机603万千瓦，期末总装机2687.30万千瓦、控股装机2230.30万千瓦、权益装机1418.65万千瓦，分别同比增长29.05%、37.22%、34.75%[48] - 2013年公司控股企业供电煤耗318.42克/千瓦时，万元产值可比价综合能耗3.35吨标煤/万元，均创历史新低[49] - 截至报告期末，公司火电机组100%配备脱硫装置，脱硝机组容量占比达86.6%[49] - 2013年全年标煤单价603.37元/吨（不含税），同比降低20.77%[50] - 2013年公司控股企业设备利用小时4854.84小时，同比提高1.5%，高于全国平均利用小时344小时[50] - 2013年公司控股企业发电量930.69亿千瓦时，完成年计划107.17%，供电煤耗318.42克/千瓦时同比降低，新投产装机603万千瓦，计划完成率124.84%[70] - 2013年电力行业主营业务收入2644480.74万元，较2012年增加545563.16万元，增长25.99%，火电收入基本持平，水电因新机组投产大幅增加[73] - 2013年电力行业主营业务成本1506526.36万元，与上年基本持平，火电成本因煤价降而降低，水电因新机组投产成本提高[73] - 2013年公司煤炭购销业务对外收入146,506.04万元，较2012年减少108,186.68万元，降低42.48%[74] - 2013年四川地区主营业务收入953,732.64万元，同比增加127.71%；新疆地区收入67,764.70万元，同比增加628.09%；广西地区收入350,408.28万元，同比减少6.92%[76] - 截至2013年底，公司水电装机达控股装机容量的56.1%，现有水电近三年平均利用小时4777小时，高于全国平均水平45%[82] - 公司水电及超超临界火电在建和前期项目装机容量为已投产控股装机容量的90.03%[82] - 2013年公司煤炭销售产品主营业务成本140,769.99万元，较2012年大幅下降[74] 行业数据情况 - 2013年全社会用电量53223亿千瓦时，同比增长7.5%，全国发电设备平均利用小时为4511小时，同比减少68小时[42] - 2013年水电设备平均利用小时为3318小时，减少273小时，火电设备平均利用小时为5012小时，增加30小时[42] - 2014年全社会用电量预计同比增长7.0%左右，全年发电设备平均利用小时4430 - 4480小时，煤电设备平均利用小时超5100小时[99] 公司荣誉与社会责任 - 公司荣获“2013年度中国上市公司资本品牌百强”“2013年度中国上市公司资本品牌溢价百强”荣誉，并再度入选上证180[43] - 公司2013年度社会责任报告已通过第九届董事会第五次会议审议[121] - 公司及子公司不属于重污染企业[122] 公司未来计划 - 2014年公司计划推动雅砻江下游电站建设，确保投产4台机组，力争投产6台机组[4] - 2014年公司合并范围内企业计划实现发电量1097亿千瓦时，争取同口径供电煤耗同比降低，确保投产装机240万千瓦以上，力争360万千瓦以上[103] - 2014年公司本部计划对外投资总额329318万元，涉及雅砻江流域水电开发有限公司等多个项目[106][107] - 2014年公司本部计划对外融资总额240000万元，用于支付投资支出等[109] - 2014年重点推动雅砻江下游电站建设，落实天津、福建和广西三大火电基地布局和建设[104] 公司发展战略与风险应对 - 公司发展战略为重点开发水电，优化发展火电，稳妥发展新能源[101] - 公司面临极端气候、宏观经济和产业政策、煤炭价格波动、资金、电价调整等风险[110][111][112][114][115] - 公司将采取措施应对风险，如加强汛期施工管理、关注政策变化、跟踪煤炭价格走势等[110][111][113] 公司利润分配政策 - 公司拟修改《公司章程》利润分配相关条款，重大投资计划或重大现金支出累计支出标准从最近一期经审计总资产的10%调整为净资产的30%[118] - 新增差异化现金分红政策，成熟期无重大资金支出安排现金分红比例最低80%，成熟期有重大资金支出安排最低40%，成长期有重大资金支出安排最低20%[118] - 2013年每10股派息1.4613元，现金分红数额991,641,591.70元，占净利润比率30.00%；2012年每10股派息0.8439元，现金分红316,192,945.30元，占比30.00%；2011年每10股派息0.15元，现金分红35,176,545.62元，占比10.59%[120] 公司股权交易情况 - 公司收购控股股东江苏利港17.47%股权、江阴利港9.17%股权，投资收益自2013年1月1日起归属上市公司[127] - 公司转让国投曲靖发电55.4%股权，云南东源煤业集团有限公司意向收购，股权受让工作正在办理中[127] - 江苏利港17.47%股权收购价53,819.33万元，为上市公司贡献净利润7,202.96万元，占利润总额比例1.09%[130] - 江阴利港9.17%股权收购价12,702.75万元，为上市公司贡献净利润9,927.21万元，占利润总额比例1.51%[130] 公司关联交易与担保情况 - 2013 - 2014年每年借款及委托贷款总额不超150亿元，2013年实际发生72.23亿元[131] - 2013 - 2014年每年在国投财务有限公司每日存款余额不超60亿元，2013年最高为32.46亿元[131] - 2013 - 2014年每年煤炭采购及运输关联交易总额不超80亿元，2013年为20.97亿元[131] - 2013 - 2014年每年煤炭销售及运输关联交易总额不超60亿元，