财务业绩：收入和利润 - 2015年营业收入为19.88亿元人民币，同比增长89.50%[21][22] - 归属于上市公司股东的净利润为1.45亿元人民币，同比增长26.25%[21][22] - 公司2015年总营业收入为19.879亿元，同比增长89.5%[68][70] - 公司2015年归属于上市公司股东的净利润为1.446亿元，同比增长26.25%[68] - 公司2015年归属于上市公司股东的净利润为144,605,857.34元[169] - 公司2014年归属于上市公司股东的净利润为114,540,677.88元[169] - 公司2013年归属于上市公司股东的净利润为40,647,544.61元[169] - 2015年基本每股收益为0.23元/股，同比增长15.00%[23] - 2015年加权平均净资产收益率为9.43%，较上年减少3.06个百分点[23] - 2015年第四季度营业收入为12.18亿元人民币，占全年收入的61.3%[24] - 2015年非经常性损益项目中政府补助为994.13万元人民币[27][28] - 2015年度母公司实现净利润为-2.2466亿元人民币[3] - 年初未分配利润为4950.794194万元人民币[3] - 累计可供股东分配的利润为-1.7516亿元人民币[3] 财务业绩：成本和费用 - 公司2015年营业成本为15.092亿元，同比增长86.18%[70] - 公司2015年销售费用为3421.59万元，同比增长135.07%[70] - 公司2015年管理费用为1.517亿元，同比增长56.58%[70] - 销售费用为3421.59万元，同比增长135.07%[85] - 管理费用为1.52亿元，同比增长56.58%[85] - 研发投入总额为4324.82万元，占营业收入比例2.18%[87] 现金流和资产状况 - 经营活动产生的现金流量净额为4.96亿元人民币，上年同期为-4890万元人民币[22] - 公司2015年经营活动产生的现金流量净额为4.957亿元，上年同期为-4890.44万元[70] - 经营活动现金流量净额为4.96亿元，上年同期为-4890.44万元[88] - 2015年末归属于上市公司股东的净资产为33.45亿元人民币，同比增长170.20%[22] - 2015年末总资产为96.97亿元人民币，同比增长228.28%[22] - 资产总额为96.97亿元，同比增长228.28%[90] - 负债总额为62.98亿元，同比增长267.6%[90] - 存货为29.6亿元，同比增长842.6%[90] - 期末总股本为16.80亿股，同比增长111.61%[22] 业务分部表现：复合材料业务 - 中航复材2015年实现销售收入10.8亿元同比增长16%[38] - 中航复材2015年实现利润1.3亿元同比增长13%[38] - 中航复材2015年完成EVA 8215万元同比增长4%[38] - 预浸料和窄带生产同比分别增长17.7%和81.6%，交付量同比分别增长33.7%和71.1%[40] - 全年交付蜂窝约1200立方米[40] - 公司新材料业务营业收入为11.872亿元，毛利率为27.11%[74] - 复合材料收入同比增长24.12%至10.89亿元[75] - 中航复合材料有限责任公司净利润为105,925,318.97元，是复合材料业务核心盈利单元[100] 业务分部表现：航空器材业务 - 优材百慕2015年实现销售收入7053万元，利润总额2440万元[47] - 航空器材收入同比增长65.28%至7053万元[75] - 航空器材生产量同比增长27.64%至44.75万单位，库存量激增393.93%[77] - 北京优材百慕航空器材有限公司净利润18,244,843.08元，贡献航空器材业务利润[100] - 优材百慕2015年扣非归母净利润实现1828.22万元 超过预测的1806.17万元[183] 业务分部表现：人工关节业务 - 优材京航2015年实现销售收入3411万元，利润总额107万元，资金回笼3371万元[55] - 人工关节收入同比增长47.48%，毛利率提升28.09个百分点[75] - 优材京航新客户开发接洽370余家客户，最终形成销售额300万元[55] 业务分部表现：房地产业务 - 房地产项目新开工面积11.92万平方米，在建工程面积19.02万平方米，竣工交付面积61.52万平方米[59] - 房地产代管项目面积61.42万平方米，实现销售收入244,522.72万元，净利润11,778.1万元[59] - 房地产回笼资金191,659.11万元，全年上缴税费23,006.07万元[59] - 世濠花园安置房小区共有3562套，2015年交付2933套[60] - 万濠星城三期交付近500户业主入驻[60] - 房地产收入同比增长23.10%至7.95亿元[75] - 江苏致豪房地产开发有限公司净利润为160,766,594.17元，是房地产板块主要盈利主体[100] - 报告期内房地产投资总额为228,557万元，其中万濠星城项目投资额最高，达211,310万元[92] - 房地产销售中万濠星城商品房已预售面积64,114.04平方米，占可供出售面积130,569.95平方米的49.1%[93] - 世濠花园商品房已预售面积324,898.34平方米，占可供出售面积382,925.02平方米的84.8%[93] - 万濠华府商业业态可供出售面积37.42平方米，但已预售面积为0[93] - 房地产出租业务总租金收入556.09万元，其中万濠华府占比最高达348.18万元[97] 业务分部表现：机床业务 - 公司2015年机床业务营业收入为1.533亿元，净利润亏损2.48亿元[64] - 公司机床业务毛利率为-12.5%[74] 地区表现 - 北京地区营业收入同比增长18.19%至11.87亿元，毛利率增长52.78个百分点[75] - 辽宁地区毛利率为-135.95%，营业成本高于营业收入[75] 成本结构分析 - 新材料行业材料成本同比增长8.71%至7.12亿元，占总成本47.69%[81] - 新材料行业制造费用同比大幅增长80.33%至3878万元[81] - 新材料行业人工成本同比增长6.12%至6316万元[81] - 复合材料材料成本为6.98亿元，占总成本46.78%，同比增长10.4%[82] - 航空器材人工成本为637.11万元，同比下降43.88%[82] - 人工关节材料成本为714.32万元，同比下降54.17%[82] 研发与技术创新 - 中航复材承担科研任务100余项 航空型号任务20个[35] - 中航复材申请专利合计181项[35] - 中航复材核心研发技术人员近50人 博士25人 硕士72人[36] - 公司完成申报专利71项，其中普通发明35项，实用新型专利10项，授权专利10项，技术秘密申报8项[39] - 以复合材料客车车身专利无形资产作价1000万元入股合资公司[42] - 建立年产3000立方米PMI泡沫生产线[41] - 动盘制造工艺优化大幅提升生产效率和降低制造成本[51] - 金属陶瓷片自动压制设备改进提升生产效率和产品质量[51] - 公司整机全年平均早期责任故障率为2.91%，首次低于3%的质量目标[67] - 优材京航参与制定6项行业标准，包括膝关节假体、髋关节假体等[136] 市场趋势与行业背景 - 大型飞机B787复合材料用量达50% A350达52%[31] - 先进无人机和直升机复合材料用量分别达80%和90%[31] - 国内直升机复合材料最高用量约30% 国外达80%以上[31] - 欧美国家车辆复合材料用量约占本国总产量三分之一[32] - 波音B787复合材料用量达50% 空客A350达52%[105] - 空客A380采用复合材料实现减重1.5吨（减重17%）[105] - 庞巴迪C系列客机树脂基复合材料占比46%[105] - 国外芳纶蜂窝年产能约400万平方米[107] - 2010-2013年中国民航运输机数量年均增长率达10.33%[114] - 预计2025年中国运输飞机数量达3900架[114] - 国内已具备T300/T700级碳纤维批生产能力[112] - 国内新能源汽车领域积极推进碳纤维复合材料应用[113] - 全国卫生总费用从2000年4586.63亿元增至2013年31668.95亿元，复合年增长率16.02%[126] - 中国65岁以上人口比重从1993年6.2%升至2013年9.7%，预计2050年老龄化率超30%[126] - 全球前五大骨科植入物企业合计占据超80%市场份额[129] - 飞机刹车行业存在高技术壁垒和严格认证壁垒，仅少数企业可参与竞争[118][119] - 骨科植入物市场中脊柱和人工关节产品占比呈逐步提升趋势[124] - 国产骨科植入物医保报销比例普遍高于进口品牌[127] - 飞机刹车产品需经长期地面及飞行验证试验方可获批[117] - 骨科植入物行业实行严格生产许可和产品注册制度，新增企业数量有限[131] - 骨科植入物销售依赖稳定经销商体系，外资品牌主导大城市三级医院[132] - 骨科植入物研发需跨学科人才，中国严重缺乏专业研发人员[133] - 机床工具行业2015年70%企业主营业务收入同比下降，60%企业利润同比下降[140] - 2015年房地产企业资金来源总体增长仅1.3%，其中居民房贷同比增19.9%[139] 公司战略与未来发展指引 - 国务院2015年5月8日发布《中国制造2025》将航空航天装备列为十大重点领域之一[103] - 工信部2015年10月30日路线图要求2020年国产碳纤维满足大飞机技术要求[103] - 优材京航2016年力争实现销售收入4000万元，利润总额17.8万元[146] - 优材百慕2016年力争实现销售收入6500万元，利润总额2218.82万元[145] - 中航复材2016年力争实现销售收入11.5亿元，利润总额1.4亿元[144] - 房地产业务2016年力争实现销售收入15亿元和利润总额6100万元[147] - 机床业务2016年全年亏损力争不超过8000万元较2015年大幅下降[148] - 中航复材年均自筹科研经费400万元用于基础研究和创新基金[151] - 中航复材重点推动复合材料纯电动客车车身完成整车测试和路试实验[153] - 优材百慕重点实现A320飞机用炭刹车盘副批产和737NG飞机用炭刹车盘副适航取证[154] - 优材京航2016年完成C-C球头及钛粉涂层股骨柄全部临床试验受试对象的术后1年随访[155] - 机床业务通过承接航空零部件加工制造业务拓展盈利渠道实现减亏[157] 风险因素 - 公司面临国防装备订货量下降可能影响经营业绩的政策风险[158] - 航空复合材料产品定价受国家审价周期影响可能无法及时调整价格[163] - 公司产品在民用航空复合材料领域面临国内外企业的竞争压力[160] - 公司面临技术风险，国内相关产品技术水平与国际存在差距[164] - 公司存在业务整合风险，需追加投资新业务[165] 公司治理与股东信息 - 2015年度不进行利润分配[3] - 2015年度不进行资本公积金转增股本[3] - 公司股票简称由*ST通科变更为南通科技[18] - 公司注册地址为江苏省南通市港闸区永和路1号[16] - 公司办公地址与注册地址一致为江苏省南通市港闸区永和路1号[16] - 公司法定代表人变更为王建华[13] - 公司网址为http://www.tontec.com.cn[16] - 公司现金分红政策未进行调整[167] - 公司2015年现金分红数额为0元，占净利润比例为0%[169] - 公司2014年现金分红数额为0元，占净利润比例为0%[169] - 公司2013年现金分红数额为0元，占净利润比例为0%[169] 关联交易 - 公司与沈阳飞机工业（集团）有限公司的关联销售金额为2.574亿元人民币，占同类交易金额的26.28%[191] - 公司与中国航空工业集团公司基础技术研究院的关联销售金额为1.792亿元人民币，占同类交易金额的18.29%[191] - 公司与哈飞航空工业股份有限公司的关联销售金额为1.47亿元人民币，占同类交易金额的15.01%[191] - 公司与成都飞机工业（集团）有限责任公司的关联销售金额为1.247亿元人民币，占同类交易金额的12.73%[191] - 公司与江西昌河航空工业有限公司的关联销售金额为1.141亿元人民币，占同类交易金额的11.65%[192] - 公司与中航飞机股份有限公司西安飞机分公司的关联销售金额为9119.08万元人民币，占同类交易金额的9.31%[192] - 公司与中国航空工业集团公司北京航空制造工程研究所的关联销售金额为3157.94万元人民币，占同类交易金额的3.22%[192] - 公司与中国航空工业集团公司北京航空材料研究院的关联销售金额为1657.31万元人民币，占同类交易金额的1.69%[192] - 公司与惠阳航空螺旋桨有限责任公司的关联销售金额为740.37万元人民币，占同类交易金额的0.76%[192] - 公司2015年度重大关联交易总金额为9.794亿元人民币[193] 重大资产重组与承诺 - 公司通过重大资产重组获得中航复材等3家企业100%股权，控股股东变更为中航高科技发展有限公司[99] - 公司重大资产重组相关承诺均得到及时履行[171] - 中航工业承诺规范关联交易，遵循市场公开公平公正原则，以公允合理市场价格进行[175] - 中航高科承诺尽量减少与南通科技的关联交易，无法避免的关联交易将基于公允原则[175] - 江苏致豪房地产开发有限公司与中航国际存在潜在同业竞争，中航工业承诺5年内推动南通科技有序退出房地产业务[175] - 中航工业及其下属企业主营业务与南通科技不构成现实及潜在同业竞争[177] - 中航高科及其下属企业所从事业务与南通科技不存在现实及潜在同业竞争[177] - 中航高科等六方承诺股份锁定期36个月，自2015年12月15日至2018年12月14日[178] - 中国航材和北京国管中心承诺股份锁定期12个月，自2015年12月15日至2016年12月14日[178] - 京国发基金承诺股份锁定，具体锁定期未明确说明[178] - 重大资产重组后股份锁定期为12至36个月不等[180] - 无偿划转股份锁定期为12个月自登记日起[180] - 如股价低于发行价则锁定期自动延长6个月[181] - 公司完成重大资产重组三家资产注入[183] 融资与担保 - 期末融资总额73,000万元，整体平均融资成本为7.03%[96] - 报告期末对子公司担保余额合计为37,000.00万元[196] - 公司担保总额（包括对子公司担保）为37,000.00万元[196] - 担保总额占公司净资产比例为10.89%[196] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为37,000.00万元[196] 理财投资 - 江苏银行委托理财投资金额为1.5亿元[197] - 中国银行委托理财投资金额为3.2亿元[197] - 中国农业银行委托理财投资金额为2,228.00万元[197] - 江苏银行委托理财投资收益为112,373.49元[197] - 中国银行委托理财投资收益为261,099.96元[197] - 中国农业银行委托理财投资收益为16,691.21元[197] 认证与客户进展 - 通过AS9100宇航质量管理体系认证[44] - 国航大连公司成为优材百慕机轮和刹车装置维修业务的启动用户[49] - 南方航空将优材百慕列入737NG飞机刹车盘副供应商[49] - 国产空客A320飞机炭刹车盘副在国航完成技术评估并进入装机试用阶段[49] - 优材百慕拥有百余项自主知识产权产品并获得PMA或TSOA证书[123] - 优材百慕是国内首家获得民航飞机刹车装置PMA证书的制造商[121] - 优材京航产品覆盖全国30多个省、市、自治区，并拓展日本和欧盟市场[137] - 优材百慕梳理规范流程115个，新增文件二十余份[53] 中介费用 - 公司支付财务顾问国泰君安证券报酬1080万元[186] - 公司支付联席主承销商中航证券报酬900万元[186] - 公司支付境内会计师事务所审计报酬115万元[186] - 公司支付内部控制审计会计师事务所报酬45万元[186] - 公司原审计机构瑞华会计师事务所已连续提供9年审计服务[186]