收入和利润（同比环比） - 营业收入29.21亿元人民币，同比增长16.76%[25] - 归属于上市公司股东的净利润5859.59万元人民币，同比增长299.32%[25] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3856.78万元人民币，上年同期为亏损390.10万元[25] - 基本每股收益0.12元人民币，同比增长300%[26] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益0.08元人民币，上年同期为-0.01元[26] - 加权平均净资产收益率2.71%，同比增加2.03个百分点[26] - 公司营业收入同比增长16.76%至29.21亿元人民币[35] - 归属于上市公司净利润同比增长299.32%至5859.59万元人民币[33] - 归属于母公司股东的净利润大幅增长299.32%至5859.59万元，因主营业务收入增长[56] - 营业外收入增长94.36%至3282.90万元，因补贴收入增加[56] 成本和费用（同比环比） - 财务费用同比大幅增长47.12%至1.06亿元人民币[35] - 智能电力业务材料成本同比增长24.35%至14.38亿元人民币[38] - 军工装备业务制造费用同比下降21.06%至4997.01万元人民币[39] - 研发支出同比下降2.71%至1.197亿元，主要因合并范围减少[43] - 财务费用同比增加47.12%至1.06亿元，因沈阳电机项目利息费用化及贷款增加[56] - 电机产品业务制造费用同比激增138.29%至5599.68万元人民币[39] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额1.83亿元人民币，同比下降12.63%[25] - 经营活动现金流量净额同比下降12.63%至1.83亿元人民币[35] - 经营活动现金流入小计同比增长2.39%至34.352亿元[44] - 经营活动现金流出小计同比增长3.39%至32.52亿元[45] - 经营活动现金流量净额同比下降12.63%至1.832亿元[45] 投资活动现金流量 - 投资活动现金流入同比激增199.53%至2.797亿元[45] 各业务线表现 - 智能电力业务营业收入同比增长26.32%至19.124亿元[49] - 军工装备业务营业收入同比增长0.38%至8.612亿元[49] - 电机产品业务营业收入同比增长13.85%但毛利率下降37.6个百分点[49] - 电源产品市场占有率约5%，电网软件系统覆盖15个网省市占率约42%[50][51] - 智能电网调度管理系统市场占有率达40%，居行业第一[59] - 公司开展军工科研项目130多项，获得专利授权72件及著作权11项[57] - 泰豪软件股份有限公司净利润为7546万元，较上年增长近47%[66] - 泰豪软件电网软件业务收入较2013年增加5620万元，净利润增加1398万元[67] - 泰豪软件配电设备产品收入较2013年增加2160万元，净利润增加856万元[67] - 泰豪电源技术有限公司净利润为4063万元，较2013年增长46.43%[68] - 泰豪电源实现收入4.52亿元，较2013年增长7.19%[68] - 泰豪电源产品毛利率提升1.31个百分点[68] - 泰豪电源通过降本增效使净利润增加869万元[68] - 泰豪电源获得子公司利润分配1035万元，较2013年增加303万元[68] - 上海泰豪智能节能技术有限公司亏损967万元，较2013年亏损增长357.11%[68] - 上海泰豪因处置湖北恒泰节能项目产生投资损失993万元[68] - 泰豪软件2014年实现扣非后归母净利润6615.41万元，超额完成4558万元的承诺利润目标[134] 各地区表现 - 国外营业收入同比激增395.63%至3.152亿元[53] 资产和负债变化 - 归属于上市公司股东的净资产21.87亿元人民币，同比增长2.43%[25] - 总资产58.22亿元人民币，同比下降8.24%[25] - 总资产同比下降8.24%至58.22亿元，主要因合并范围减少[54] - 应收票据大幅减少66.70%至4010万元，因票据到期解付及结算方式变化[54] - 其他应收款增加48.28%至1.72亿元，因应收股权转让款增加[54] - 一年内到期的非流动负债激增1054.39%至5.57亿元，因公司债到期转入[54] - 长期借款下降65.48%至3.08亿元，因借款到期归还及合并范围减少[54] - 公司货币资金期末余额为8.97亿元人民币，较期初7.01亿元增长27.98%[196] - 应收账款期末余额为12.35亿元人民币，较期初11.41亿元增长8.25%[196] - 存货期末余额为6.42亿元人民币，较期初8.13亿元下降21.05%[196] - 流动资产合计期末余额为31.99亿元人民币，较期初30.34亿元增长5.44%[196] - 非流动资产合计期末余额为26.22亿元人民币，较期初33.10亿元下降20.78%[196] - 资产总计期末余额为58.22亿元人民币，较期初63.44亿元下降8.23%[197] - 短期借款期末余额为6.24亿元人民币，较期初5.57亿元增长12.01%[197] - 一年内到期的非流动负债期末余额为5.57亿元人民币，较期初0.48亿元增长1054.21%[197] - 长期借款期末余额为3.08亿元人民币，较期初8.91亿元下降65.44%[197] - 未分配利润期末余额为4.75亿元人民币，较期初4.27亿元增长11.38%[198] - 货币资金期末余额为5.72亿元人民币，较期初4.40亿元增长30.1%[199] - 应收账款期末余额为5.43亿元人民币，较期初6.08亿元下降10.7%[199] - 存货期末余额为2.07亿元人民币，较期初2.96亿元下降30.0%[199] - 流动资产合计期末为19.53亿元人民币，较期初18.23亿元增长7.1%[199] - 长期股权投资期末余额为17.10亿元人民币，较期初20.14亿元下降15.1%[199] - 短期借款期末余额为5.60亿元人民币，较期初4.61亿元增长21.4%[199] - 一年内到期非流动负债期末为5.23亿元人民币，较期初0.11亿元大幅增长4883%[200] - 应付债券期末余额为零，较期初4.96亿元减少100%[200] - 未分配利润期末余额为1.97亿元人民币，较期初3.18亿元下降38.0%[200] - 所有者权益合计期末为19.16亿元人民币，较期初20.33亿元下降5.8%[200] 管理层讨论和指引 - 研发支出总额占营业收入比例为4.10%[42] - 前五大客户销售额占比23.19%达6.77亿元人民币[36] - 公司军工装备产业面临民企竞争，重点发展装备信息化和新材料应用[86] - 公司在军用通信指挥车系统集成业务规模居行业前列[86] - 公司军用电站业务增长速度低于军工装备整体规模增速且产品盈利能力下降[87] - 智能电网一次设备行业市场规模约300亿至400亿元但进入门槛低市场集中度低[88] - 公司电源业务在中高端电源产品领域市场份额约占5%[89] - 发电机行业有1000余家生产规模小竞争能力弱的低端产品企业处于第三梯队[90] - 产品同质化导致部分厂家采用低价策略引发价格激烈竞争[91] - 公司致力于军工装备和智能电力领域产业发展并关注相关并购机会[92] - 2015年公司将围绕内生外延创新发展主题调整优化产业结构[93] - 公司通过市场与银行融资并进方式确保生产经营和投资项目资金需求[94] - 智能电力一次设备盈利能力提升但同质化竞争压力加剧[95] - 智能电力二次设备市场形成三足鼎立格局竞争呈白热化趋势[95] 非经常性损益 - 非经常性损益中政府补助2429.31万元人民币[29] 子公司处置和投资 - 泰豪沈阳电机有限公司处置日净资产为43.1百万元，期初至处置日净利润为-61.7百万元[69] - 北京泰豪太阳能电源技术有限公司处置日净资产为51.1百万元[69] - 湖北恒泰节能技术有限公司处置日净资产为4.07百万元，期初至处置日净利润为-2.12百万元[69] - 山西亚太焦化干熄焦蒸汽项目投资额300百万元，累计投入318.36百万元[69] - 顺外路公租房项目投资额192.55百万元，进度25%，累计投入38.05百万元[69] - 新能源产业化建设项目投资额9百万元，进度70%，累计投入6百万元[69] 行业背景和市场趋势 - 军工行业资产证券化率较低，部分集团仅20%左右[72] - 中船重工资产证券化率达60%[72] - 国防经费占GDP约1.5%，远低于美国的4%[72] - 科索沃战争中信息化弹药占比达98%[77] - 国家电网2014年固定资产投资4035亿元，其中电网投资3815亿元，较2013年3379亿元增长12.9%[80] - 国家电网配网建设改造2014年投资达1580亿元[80] - 中国电网智能化投资到2020年累计规模预计达4800亿元[79] - 电网智能化投资占国网投资比例从6.2%提升至12.5%[79] - 智能电网投资中变电、配电、用电和通信环节占比分别为19.5%、23.2%、30.8%和14.9%[79] - 中国柴油发电机组行业年复合增长率8%-10%，预计2015年达10%[85] - 全球柴油发电机组市场规模年复合增长率约5%[84] - 欧盟分布式能源占比约10%[83] 分红政策 - 公司拟每10股派发现金红利0.60元人民币，合计分配3037.95万元人民币[2] - 2014年现金分红金额为30,379,542.72元，占合并报表中归属于上市公司股东净利润的51.85%[98] - 2013年现金分红金额为10,006,514.24元，占合并报表中归属于上市公司股东净利润的68.19%[98] - 2012年现金分红金额为50,032,571.20元，占合并报表中归属于上市公司股东净利润的72.01%[98] - 2014年每10股派息0.6元（含税）[98] - 2013年每10股派息0.2元（含税）[98] - 2012年每10股派息1.0元（含税）[98] - 修订公司章程强化现金分红优先顺序响应证监会监管指引[177] 关联交易和资金占用 - 控股股东非经营性资金占用期末余额为2,156.06万元[104] - 报告期内清欠非经营性资金占用金额604.92万元[104] - 关联交易总额中最大单笔为向北京泰豪智能科技购买商品8,410,695.77元，占同类交易额0.54%[107] - 向南昌ABB发电机有限公司支付房租水电费用4,994,706.12元，占同类交易额12.30%[107] - 向同方物业管理支付物业管理费119,974元，占同类交易额0.62%[107] - 向江西国科军工集团收取房租水电415,257.60元，占同类交易额1.02%[107] - 公司向关联方提供资金期末余额为人民币53,242,856.58元，期初余额为人民币2,682,283.98元，净增加人民币50,560,572.60元[114] - 关联方向上市公司提供资金期末余额为人民币782,285.56元，期初余额为负人民币3,613,867.27元，净增加人民币4,396,152.83元[114] - 关联债权债务形成原因为正常购销业务及股权转让结算形成的科目余额[114] - 公司向控股股东及其子公司提供资金的期末余额未在报告中单独披露，但包含在关联方资金往来汇总数据中[114] 担保事项 - 公司为泰豪沈阳电机提供连带责任担保实际发生金额6.50亿元[111] - 公司对江西汇仁药业有限公司提供连带责任担保金额为人民币3,500万元，担保期限为2014年6月20日至2015年6月19日[119] - 公司对江西汇仁集团医药科研营销有限责任公司提供三笔连带责任担保，金额分别为人民币2,000万元、3,000万元和1,000万元，总金额为人民币6,000万元[119] - 公司对关联方泰豪沈阳电机有限公司提供三笔连带责任担保，金额分别为人民币3,000万元、3,000万元和739万元，总金额为人民币6,739万元[119] - 所有对外担保均未出现逾期情况，且均要求被担保方提供反担保[119] - 报告期末公司担保总额为129,111万元，占净资产比例为57.03%[120] - 报告期内对子公司担保发生额合计93,000万元[120] - 报告期末对子公司担保余额合计54,622万元[120] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供担保金额86,083万元[120] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为15,915.69万元[120] - 报告期内担保发生额合计（不包括子公司）为89,500万元[120] - 报告期末担保余额合计（不包括子公司）为74,489万元[120] 股权激励和股东变化 - 公司2014年实施限制性股票激励计划，向10名激励对象授予600万股限制性股票[139] - 限制性股票授予价格为4.20元/股，总股本增加600万股至506,325,712股[138][139] - 有限售条件股份增加600万股至600万股，占总股本比例1.19%[138] - 无限售条件流通股份数量保持500,325,712股不变，占总股本比例98.81%[138] - 公司总股本从500,325,712股增加至506,325,712股[138] - 限制性股票激励计划授予10名高管及中层管理人员总计600万股[143][145][146] - 限制性股票激励使公司总股本从500,325,712股增至506,325,712股[146] - 2012年非公开发行4500万股购买资产 发行价8.87元[144] - 2014年定向发行600万股限制性股票 发行价4.2元[144] - 股东泰豪集团有限公司持股94,250,000股 其中94,100,000股处于质押状态[148] - 同方股份有限公司持股103,424,845股 占比20.43%[148] - 江西赣能股份有限公司减持1,400,000股 期末持股7,600,000股[148] - 全国社保基金一一五组合新进持股3,381,066股 占比0.67%[148] - 报告期末股东总户数为43,308户 年报披露前第五交易日降至37,850户[147] - 第一大股东同方股份有限公司持股103,424,845股，占总股本20.43%[149][153] - 第二大股东泰豪集团有限公司持股94,250,000股，占总股本18.61%[149][153] - 全国社保基金一一五组合持股3,381,066股，占总股本约0.67%[149] - 招商银行股份有限公司－中邮核心主题股票型证券投资基金持股3,299,901股，占总股本0.65%[149] - 中国建设银行－交银施罗德蓝筹股票证券投资基金持股3,237,913股，占总股本0.64%[149] - 新时代信托股份有限公司－丰金20号集合资金信托计划持股3,100,000股，占总股本0.61%[149] - 陶勇持股3,016,392股，占总股本0.60%[149] - 华润深国投信托有限公司－智慧金128号集合资金信托计划持股3,000,055股，占总股本0.59%[149] - 杨剑持有有限售条件股份280万股，占总股本约0.55%[151][149] - 公司股权结构分散，无控股股东和实际控制人[153][154] - 报告期内公司授予董事、监事及高级管理人员股票期权总计540万股，行权价格为每股4.2元[162] - 董事兼总裁杨剑获授280万股股票期权，占授予总量的51.9%[162] - 股票期权期末市价为每股8.92元，较行权价溢价112.4%[162] 高管薪酬和持股 - 董事长陆致成报告期内从公司领取应付报酬总额为180.4万元[160] - 副董事长黄代放年末持股数量为2,019,768股且报告期在股东单位领薪[160] - 董事兼总裁杨剑通过限制性股票激励获得2,800,000股股份增长[160] - 董事毛勇通过限制性股票激励使持股量增加600,000股至720,690股[160] - 三位独立董事张蕊、熊墨辉、夏朝阳各自领取12万元报酬[160] - 常务副总裁杨骏通过限制性股票激励获得500,000股股份增长[160] - 副总裁兼财务负责人吴菊林通过限制性股票激励获得