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天士力(600535) - 2015 Q4 - 年度财报
天士力天士力(SH:600535)2016-03-28 16:00

收入和利润(同比环比) - 公司2015年营业收入132.22亿元人民币,同比增长5.21%[23] - 归属于上市公司股东的净利润14.79亿元人民币,同比增长8.06%[23] - 公司实现营业收入132.21亿元,同比增长5.21%[75] - 归属于上市公司股东的净利润为14.79亿元,同比增长8.06%[75] - 公司营业收入132.22亿元人民币,同比增长5.21%[78] - 归属于母公司股东的净利润为1,478,548,986.20元[5] - 母公司净利润为964,567,049.20元[5] - 基本每股收益1.38元/股,同比增长4.55%[24] - 第四季度营业收入38.44亿元人民币,为全年最高单季收入[28] 成本和费用(同比环比) - 营业成本81.02亿元人民币,同比增长3.11%[78] - 销售费用19.91亿元,同比增长9.28%[88][90] - 管理费用9.59亿元,同比增长18.40%[88][90] - 研发投入总额5.03亿元,占营业收入比例3.81%[90][92] - 医药工业直接材料成本为10.48亿元,占总成本比例58.82%,同比下降5.78%[84] - 医药工业直接人工成本为0.83亿元,占总成本比例4.63%,同比上升22.38%[84] - 医药工业制造费用为6.51亿元,占总成本比例36.55%,同比上升10.79%[84] - 医药商业采购成本为62.94亿元,同比上升3.62%[84] - 资产减值损失较上年同期增加418.36%至52.30百万元[98] - 投资收益较上年同期增加796.75%至5.60百万元[98] 各业务线表现 - 医药工业营业收入为63.65亿元,医药商业营业收入为67.78亿元[75] - 中药业务收入52.03亿元人民币,毛利率72.27%,收入同比增长5.53%[78] - 化学制剂药业务收入10.96亿元人民币,毛利率73.09%,收入同比增长1.59%[78] - 心脑血管领域营业收入为46.39亿元,毛利率72.86%[141] - 抗肿瘤领域营业收入为5.4亿元,毛利率73.34%[141] - 感冒发烧领域营业收入为4.14亿元,毛利率65.97%[141] - 肝病治疗领域营业收入为3.92亿元,毛利率77.71%[141] - 医药工业整体营业收入为63.65亿元,毛利率72.01%[141] - 医药商业营业收入为67.78亿元,毛利率7.14%[141] - 公司总营业收入为131.43亿元,总毛利率38.55%[141] - 复方丹参滴丸销量133,192,075盒,同比下降0.23%[81] - 注射用丹参总酚酸销量473,176支,同比增长103.31%[81][82] - 注射用丹参多酚酸报告期内销量为473,176盒[123] - 阿德福韦酯报告期内产量为225,515盒,销量为214,538盒[123] - 复方丹参滴丸报告期内产量为138,086,997盒,销量为133,192,075盒[122] - 养血清脑颗粒报告期内产量为23,507,546盒,销量为23,526,337盒[122] 研发与创新 - 研发支出5.03亿元人民币,同比增长37.21%[78] - 公司拥有在研项目共61项,包括中药24项、化学药23项、生物药9项和国际化项目5项[66] - 新增12项新药立项,含1类新药11项[66] - 公司报告期内研发投入金额为50,310.03万元[135] - 公司研发投入占营业收入比例为3.81%[135] - 公司研发投入占净资产比例为6.74%[135] - 复方丹参滴丸研发投入金额为10,383.80万元,同比增长39.47%[136] - 复方丹参滴丸研发投入占医药工业收入比重为7.90%[136] - 主要研发项目ICH0323(复方丹参滴丸FDA三期临床)累计投入30,066.68万元[137] - 临床前研究项目32个,国际研发项目5个[130] - 处于III期临床研究阶段项目1个,临床前研究3个[130] - 研发项目CMI0207累计投入2,018.56万元,处于申报生产阶段[137] - 研发项目CMI0301累计投入1,731.94万元,处于申报临床阶段[137] - 复方丹参滴丸美国FDAⅢ期临床试验在9个国家/地区127个临床中心顺利完成[59] - 2015年度公司开展产业技术创新任务200余项[60] - 中药TCM0012项目完成IIb期临床入组80例[140] - 中药TCM0319项目完成IIb期临床入组20例[140] - 中药TCM9902项目开展III期研究入组80例[140] - 一类生物新药普佑克于2011年获新药证书和生产批文,2015年进入河北省新农合目录[108][109] 资产与现金流 - 经营活动产生的现金流量净额3.40亿元人民币,同比下降44.87%[23] - 归属于上市公司股东的净资产74.69亿元人民币,同比增长54.40%[23] - 总资产154.13亿元人民币,同比增长19.28%[23] - 经营活动产生的现金流量净额3.40亿元人民币,同比下降44.87%[78] - 投资活动产生的现金流量净额-9.11亿元人民币,同比下降60.80%[78] - 经营活动现金流量净额3.40亿元,同比下降44.87%[94] - 应收账款46.43亿元,同比增长30.48%,占总资产比例30.13%[96] - 预付款项较上期期末增加44.74%至202.26百万元,占总资产比例从1.08%升至1.31%[97] - 应收利息较上期期末减少98.95%至40.41千元,占总资产比例从0.03%降至0.00%[97] - 其他流动资产较上期期末增加163.05%至361.58百万元,占总资产比例从1.06%升至2.35%[97] - 长期股权投资较上期期末增加30.42%至522.51百万元,占总资产比例从3.10%升至3.39%[97] - 开发支出较上期期末增加30.08%至351.38百万元,占总资产比例从2.09%升至2.28%[97] - 资本公积较上期期末增加624.80%至1.77十亿元,占总资产比例从1.89%大幅升至11.49%[97] - 未分配利润较上期期末增加32.84%至3.89十亿元,占总资产比例从22.64%升至25.22%[97] - 定向增发募集资金净额15.77亿元人民币[26] - 非公开发行募集资金人民币16亿元[72] 股利分配与未分配利润 - 派发现金股利421,385,592.42元[5] - 拟派发现金股利总额为453,799,868.76元[5] - 股利分配后未分配利润余额为3,432,702,999.75元[5] - 以总股本1,080,475,878.00股为基数[5] - 每10股派发现金股利4.20元[5] - 合并会计报表年初未分配利润为2,925,796,179.65元[5] - 合并会计报表未分配利润为3,886,502,868.51元[5] - 提取法定盈余公积金96,456,704.92元[5] - 2015年现金分红总额为453,799,868.76元,占合并净利润的30.69%[183] - 2015年分红方案为每10股派发现金股利4.20元(含税)[180] - 2014年现金分红421,385,592.42元,占当年净利润的30.80%[183] - 2013年现金分红361,494,928.90元,占当年净利润的32.92%[183] - 2015年末合并未分配利润为3,886,502,868.51元[179] - 分红后未分配利润余额为3,432,702,999.75元[180] - 公司总股本为1,080,475,878.00股[180] 营销与市场地位 - 复方丹参滴丸在11个省份完成价格调整[39] - 复方丹参滴丸城市等级医院心血管口服中成药市场份额18.68% 排名第1[48] - 复方丹参滴丸零售市场心脑血管口服中成药市场份额7.09% 排名第1[49] - 公司营销网络覆盖29个大区782个办事处与200余家一级商业经销商2000多家二级商业分销商合作覆盖6万余家药店6万余家基层医疗机构近2万家医院[53] - 营销网络覆盖29个大区及782个办事处[38] - 天士力以78.72亿元品牌价值位列中国医药行业品牌价值第四名[53] - 公司2014年营业总收入125.777亿元 行业排名第6[46] - 公司2014年净利润14.5038亿元 行业排名第6[46] - 公司2015年总市值442.1307亿元 行业排名第7[46] - 前五大客户销售额10.42亿元人民币,占营业收入7.88%[80] - 前五名供应商采购额11.55亿元,占全年采购额12.84%[86] - 复方丹参滴丸在11个省份完成低价药价格调整[111] - 公司完成复方丹参滴丸在11个省份的价格调整[113] - 复方丹参滴丸医疗机构实际采购量达133,192,075盒,中标价格区间为26.08-29.90元/180粒[147] - 养血清脑颗粒(9袋装)医疗机构实际采购量23,526,337盒,中标价格区间20.02-21.74元[147] - 芪参益气滴丸(9袋装)医疗机构实际采购量8,306,520盒,中标价格区间22.71-24.73元[147] - 水飞蓟宾胶囊(30粒装)医疗机构实际采购量10,485,647盒,中标价格区间43.90-45.909元[147] - 公司销售费用总额19,909.27万元,占营业收入比例15.06%,低于行业平均20,711.58万元[150] - 销售费用中办公通讯差旅费占比最高达42.98%,金额85,566.42万元[151] - 职工薪酬占销售费用28.13%,金额56,002.95万元[151] 知识产权与产品专利 - 公司及主要子公司拥有专利总数1364件其中发明专利1219件[55] - 主要产品复方丹参滴丸拥有专利436件养血清脑颗粒拥有专利96件[55] - 报告期内专利申请及授权分别为39件及59件其中发明专利新申请及授权分别为34件和45件[55] - 复方丹参滴丸拥有249项授权发明专利(有效期至2021-2031年)[119] - 养血清脑颗粒拥有42项授权发明专利(有效期至2023-2031年)[119] - 注射用益气复脉拥有47项授权发明专利(有效期至2024-2031年)[119] - 替莫唑胺胶囊专利有效期至2025年4月7日[119] - 水飞蓟宾胶囊专利有效期至2025年11月11日[119] - 藿香正气滴丸拥有9项授权发明专利(有效期至2023-2031年)[119] - 芪参益气滴丸已获授权发明专利12项,专利终止日期为2022年至2030年不等[120] - 穿心莲内酯滴丸已获授权发明专利6项,专利终止日期为2023年至2030年不等[120] 行业与市场环境 - 医药工业总产值2014年达25,798亿元,同比增长15.70%[40] - 医药行业2015年1-10月收入增速降至个位数区间[41] - 中国医药商业行业利润率2004年最低点0.55% 2007年回升至1%以上 2010年峰值2.2%[43] - 中国药品终端市场总规模2010年6750亿元 2014年12457亿元 5年复合增长率16.55%[44] - 公立医院终端市场份额2010年67.70% 2014年69.01% 2014年销售增速13.73%[44] - 实体药店终端市场份额2010年25.76% 2014年22.70%[44] - 公立基层医疗终端市场份额2010年6.53% 2014年8.29%[44] - 中成药行业主营业务收入同比增长率从2014年13.14%降至2015年10月31日的6.06%[102][104] - 心脑血管疾病中成药市场规模从2010年550.82亿元增长至2012年746.12亿元,年增速保持在15%以上[105] - 心脑血管疾病用药在中成药医院终端市场份额2014年为35.16%,2012年为36.32%,持续占据最大品类地位[105] - 化学原料药行业受抗生素限用和环保要求影响增速持续下降[106] - 生物药"十一五"期间复合增长率达30%以上,但高端生物药研发周期长且投入大[107] - 2015年医保控费白热化,多地出台辅助用药控制措施[110] - 2015年下半年全国绝大多数省份发布药品招标方案,非基药招标加速推进[112] - 湖南、浙江、安徽等地药品招标呈现大幅降价趋势[112] - 临床数据自查涉及1622个受理号及729家药企(含78家上市公司)[114] - 仿制药一致性评价涉及300个品种、17897个批准文号及1883家生产企业[114] - 药品定价改革取消政府定价(麻醉及一类精神药品除外)[115] - 医保控费成为常态,制约医药行业增长速度和盈利空间[158] - 人口老龄化和"两孩"政策实施推动医疗需求稳步增长[158] - 中医药被列为国家战略,国家推动中医药走向世界[158][159] - 基因测序行业政策寒冰期结束,精准医疗市场巨大[160] 生产与供应链 - 公司丹参种植面积13,200亩,药源基地总面积14,200亩[35] - 天士力东北现代中药资源有限公司中药智能化提取车间设计产能1.2万吨[62] - 公司全年实现生产性物料采购成本大幅降低[64] - 药监部门抽检上市产品54批次,抽检合格率100%[65] - 完成对15家供应商24种药材的产地溯源[65] - 公司建设首批通过GAP认证和欧盟有机认证的中药材种植基地[172] - 通过三七等主要药材资源战略储备减弱价格波动影响[172] - 江苏天士力帝益药业有限公司无菌制剂车间完成设备厂房确认与验证投入试生产[166] 投资与子公司 - 长期股权投资期末余额52,250.74万元,较期初增长30.42%[152] - 对天视珍生物技术公司投资持股33.34%,合资公司注册资本3,000万美元[153] - 通过子公司向CBC Investment Seven Limited投资1,000万美元,持股28.57%[154] - 江苏天士力帝益药业有限公司注册资本为6686万元,公司持有其100%股权[157] - 江苏天士力帝益药业有限公司2015年总资产为112661.38万元,净资产为81890.64万元[157] - 江苏天士力帝益药业有限公司2015年实现净利润20899.08万元[157] - 公司与控股股东天士力控股集团就收购江苏天士力帝益药业有限公司股权签订盈利预测补偿协议[184] - 天士力帝益2013年、2014年及2015年度的预测净利润作为承诺利润数[184] - 若实际利润低于预测数 天士力控股集团将以现金补偿差额部分[184] - 盈利预测补偿协议涵盖2013至2015三个会计年度[184] 委托理财与资金管理 - 委托理财实际获得收益总额约191.6万元人民币,包括广发银行两笔合计127.4万元人民币收益[196] - 广发银行两笔委托理财本金均为2600万元人民币,分别获得63.5万元人民币和63.9万元人民币收益[196] - 建设银行天津北辰支行委托理财本金1.837亿元人民币于2015年12月31日尚未到期[196] - 交通银行开封分行两笔T+0理财本金分别为500万元人民币和5200万元人民币,获得收益合计41.4万元人民币[196] - 浦发银行各支行委托理财本金合计1.11亿元人民币,获得收益合计16.7万元人民币[196] - 公司委托理财总金额达49.4亿元人民币,实际收回本金46.695亿元人民币[199] - 委托理财实际总收益为594.49万元人民币[199] - 单笔最大委托理财金额为33.983亿元人民币(兴业银行天津广开支行)[199] - 所有委托理财均未计提减值准备且无逾期未收回本金[198][199] - 委托理财资金全部来源于公司自有资金,非募集资金[199] - 公司委托理财任一时点余额不超过3.5亿元人民币的限额[199] - 兴业银行天津广开支行T+0产品实际收益达248.52万元人民币[199] - 上海浦发银行淮安分行单笔最高收益为8.42万元人民币(7700万元本金)[198] - 所有委托理财交易均不构成关联交易[198][199] -