收入和利润表现 - 营业收入20.33亿元人民币，同比增长42.67%[13] - 归属于上市公司股东的净利润1.13亿元人民币，上年同期为亏损4133.88万元人民币[13] - 基本每股收益0.24元人民币，上年同期为-0.09元人民币[14] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益0.27元人民币[14] - 加权平均净资产收益率2.65%，上年同期为-1.00%[14] - 公司实现营业收入203,314.13万元，较上年同期增加42.67%[22][25] - 公司营业利润18,724.07万元，利润总额16,927.77万元[23] - 归属于母公司股东的净利润11,324.16万元[23] - 营业总收入同比增长42.7%至20.33亿元人民币[86] - 净利润由亏损转盈实现1.33亿元人民币利润[87] - 归属于母公司所有者的净利润为1.13亿元人民币[87] - 基本每股收益为0.24元/股[87] - 息税折旧摊销前利润从2.62亿元增至4.41亿元增长68.09%[74] - 综合收益总额为132,907,710.21元，其中归属于母公司所有者的部分为113,241,576.51元[99] - 本期综合收益总额为1.286亿元[104] - 上期综合收益总额为1.370亿元[105] 成本和费用表现 - 公司营业成本146,890.40万元，较上年同期增加35.83%[22][25] - 财务费用43,197,620.01元，较上年同期下降13.24%[25][26] - 营业成本同比增长35.8%至14.69亿元人民币[86] - 所得税费用同比增长259.2%至3637.0万元人民币[87] - 营业成本同比增长88.3%，从131.09万元增至246.91万元[90] - 管理费用同比增长16.9%，从1140.40万元增至1332.61万元[90] - 财务费用同比增长26.1%，从1258.31万元增至1586.21万元[90] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额5.38亿元人民币，同比增长285.35%[13] - 经营活动产生的现金流量净额537,714,595.80元，较上年同期增加285.35%[25][26] - 期末现金及现金等价物余额1,218,124,285.62元，较上年同期增加99.25%[25][27] - 经营活动现金流量净额同比增长285.3%，从13954.05万元增至53771.46万元[92][93] - 销售商品提供劳务收到现金同比增长31.5%，从75940.96万元增至99861.55万元[92] - 期末现金及现金等价物余额同比增长99.3%，从61135.11万元增至121812.43万元[93] - 筹资活动现金流出同比增长13.0%，从21798.05万元增至24631.11万元[93] - 经营活动产生的现金流量净额大幅改善至224,371,676.81元，相比上期的-123,335,290.22元实现扭亏为盈[96] - 投资活动产生的现金流量净额为271,052,560.23元，较上期的224,754,507.96元增长20.6%[96] - 期末现金及现金等价物余额达到1,004,290,771.15元，较期初的660,437,740.94元增长52.1%[96] - 收到其他与经营活动有关的现金大幅增加至233,305,327.78元，相比上期的9,612,859.70元增长2327.3%[96] - 支付其他与经营活动有关的现金大幅减少至1,724,323.88元，相比上期的125,817,673.47元下降98.6%[96] - 偿还债务支付的现金为130,000,000.00元，上期无此项支出[96] - 取得投资收益收到的现金为114,356,214.06元，较上期的214,793,893.00元下降46.8%[96] 资产和负债状况 - 总资产82.27亿元人民币，较上年度末增长4.99%[13] - 归属于上市公司股东的净资产43.25亿元人民币，较上年度末增长2.42%[13] - 货币资金增加至13.09亿元，占总资产比例15.91%，同比增长42.83%[29] - 应收票据增至5.59亿元，占总资产6.79%，同比增长41.97%[29] - 在建工程激增至3605.51万元，同比增长1229.16%[29] - 预收款项增至2.52亿元，占总资产3.07%，同比增长73.31%[29] - 受限货币资金9117.43万元及应收票据7380.57万元用于质押和保证金[31] - 公司货币资金期末余额为13.09亿元人民币，较期初9.17亿元增长42.8%[80] - 应收账款期末余额为9.06亿元人民币，较期初7.89亿元增长14.8%[80] - 存货期末余额为2.95亿元人民币，较期初3.36亿元下降12.2%[80] - 流动资产合计期末为32.07亿元人民币，较期初26.17亿元增长22.5%[80] - 固定资产期末余额为43.86亿元人民币，较期初46.11亿元下降4.9%[80] - 短期借款期末余额为5.25亿元人民币，较期初6.6亿元下降20.5%[80] - 应付账款期末余额为9.04亿元人民币，较期初7.80亿元增长15.8%[81] - 预收款项期末余额为2.52亿元人民币，较期初1.46亿元增长73.3%[81] - 未分配利润期末余额为16.18亿元人民币，较期初15.24亿元增长6.2%[81] - 母公司货币资金期末余额为10.08亿元人民币，较期初6.64亿元增长51.8%[83] - 流动负债合计增长4.2%至14.83亿元人民币[84] - 应付利息同比增长150.9%至5620.7万元人民币[84] - 其他流动负债同比增长65.2%至3.77亿元人民币[84] - 未分配利润同比增长14.4%至8.72亿元人民币[84] - 归属于母公司所有者的未分配利润增至1,618,051,427.58元，较年初的1,523,937,092.75元增长6.2%[99] - 所有者权益合计达到4,596,322,631.99元，较年初的4,489,175,299.57元增长2.4%[99] - 公司期初所有者权益合计为4,440,917,367.51元[101] - 未分配利润减少50,902,401.79元[101] - 专项储备增加2,823,676.02元[101] - 其他综合收益减少17,609.96元[101] - 少数股东权益减少6,238,902.36元[101] - 期末所有者权益合计降至4,386,582,129.42元[102] - 专项储备本期提取13,081,163.75元[102] - 专项储备本期使用9,771,021.24元[102] - 本期所有者权益总额增加1.095亿元至33.705亿元，增幅3.4%[104] - 上期所有者权益总额增加1.274亿元至32.813亿元，增幅4.0%[105] - 银行存款期末余额为12.18亿元人民币，较期初8.67亿元增长40.5%[187] - 其他货币资金期末余额为9117.43万元人民币，较期初4976.12万元增长83.2%[187] - 货币资金总额期末为13.09亿元人民币，较期初9.17亿元增长42.8%[187] - 银行承兑票据期末余额5.22亿元人民币，较期初3.55亿元增长47.0%[190] - 商业承兑票据期末余额3722.69万元人民币，较期初3889.82万元下降4.3%[190] - 应收账款期末账面余额10.49亿元人民币，坏账计提比例13.64%[197] - 1年以内应收账款账面余额7.03亿元，坏账计提比例3.0%[198] - 5年以上应收账款账面余额5933.50万元，坏账计提比例100%[198] - 单项计提坏账准备应收账款884.48万元，计提比例100%[197][198] - 已质押银行承兑票据7380.57万元[192] - 本期计提坏账准备金额为-1,883,813.93元[199] - 期末应收账款前五名欠款方余额合计134,900,661.77元，占总应收账款余额12.86%[199] - 蒙西华中铁路股份应收账款余额36,699,912.09元（账龄1年以内），占比3.50%[199] - 中建安装工程应收账款余额28,467,839.75元（账龄0-3年），占比2.71%[199] - 中铁十六局物资贸易应收账款余额26,646,879.78元（账龄1年以内），占比2.54%[199] - 中铁三局物资供应应收账款余额24,889,962.10元（账龄1年以内），占比2.37%[199] - 中铁物资集团西北应收账款余额18,196,068.05元（账龄1年以内），占比1.74%[199] - 前五名欠款方坏账准备期末余额合计5,839,343.08元[199] - 蒙西华中铁路股份坏账准备期末余额1,100,997.36元[199] - 中建安装工程坏账准备期末余额2,646,358.43元[199] 业务运营数据 - 公司销售水泥741.36万吨，较上年同期增加14.82%[22] - 公司销售商品混凝土70.03万方，较上年同期增加8.27%[22] - 公司在宁夏水泥市场占据50%的份额[19] 子公司和关联方表现 - 宁夏赛马水泥净利润1777.14万元，同比暴涨239.31%[32] - 青铜峡水泥净利润6809.19万元，同比激增495.54%[32] - 中材甘肃净利润4100.79万元，同比增长217.54%[34] - 天水中材净利润4406.06万元，同比增长40.54%[34] - 乌海赛马实现净利润962.41万元，同比扭亏为盈[35] - 赛马科进营业收入1.37亿元，同比增长20.31%[36] - 赛马科进营业利润亏损1670.86万元，同比增亏34.09%[36] - 赛马科进净利润亏损1926.26万元，同比增亏63.93%[36] - 喀喇沁公司营业收入1.13亿元，同比增长16.07%[36] - 喀喇沁公司营业利润亏损336.17万元，同比减亏80.35%[36] - 喀喇沁公司净利润亏损245.93万元，同比减亏84.90%[36] - 喀喇沁公司支付苏州中材建设总承包合同款5.706482亿元，占合同总价款5.76亿元的99.07%[45] - 乌海西水支付苏州中材建设总承包合同款138.76万元，占合同总价款8000万元的1.73%[45] - 宁夏赛马支付中材（天津）粉体设备采购合同款353万元，占合同总价款1180万元的29.92%[46] - 喀喇沁公司报告期内支付天津矿山工程承包合同款968.63万元，占年度限额2997万元的32.32%[47][48] - 青水股份支付苏州中材节能改造工程款1132.3万元，占合同总价款2600万元的43.55%[48] - 2017年日常关联交易实际发生金额695.01万元，占预计总额4067.32万元的17.09%[49] - 向关联方购买设备备件支出375.09万元，占预计额3407.48万元的11.01%[49] - 接受关联方劳务支出319.91万元，占预计额659.84万元的48.48%[49] - 乌海西水与中材节能余热发电项目关联交易3.96万元[50] - 公司合并财务报表范围包括宁夏赛马、青水股份等18家子公司[110] - 公司多个子公司（宁夏赛马、青水股份等）享受西部大开发所得税优惠税率15%[182] 融资和担保情况 - 公司发行债券"16宁建材"余额500,000,000元，利率3.5%，到期日2019年10月20日[66] - 债券募集资金4.96亿元已按计划用于偿还银行贷款及补充流动资金[69] - 公司主体信用等级维持AA评级展望稳定[70] - 公司债券"16宁建材"信用等级维持AA[70] - 公司银行授信总额15.8亿元已使用5.00亿元[77] - 按期偿还9亿元中期票据本金及利息[76] - 公司对子公司担保余额4.25亿元，占净资产比例9.83%[52] 股东和股权结构 - 公司股东总数39,978户[59] - 第一大股东中国中材股份有限公司持股227,413,294股，占比47.56%[61] - 第二大股东宁夏共赢投资有限责任公司持股4,504,800股，占比0.94%[61] - 徐丹持股3,691,486股，占比0.77%[61] - 林云楷持股2,783,927股，占比0.58%[61] - 方敏军持股1,930,900股，占比0.40%[61] - 余惠忠持股1,887,614股，占比0.39%[61] - 公司实际控制人变更为中国建材集团有限公司，变更日期2017年2月28日[62] - 公司总股本为4.782亿股[108] - 控股股东中材股份持股2.274亿股，占比47.56%[108] - 公司最终控制人为中国建材集团有限公司[108] 非经常性损益和投资收益 - 非经常性损益净影响为亏损1444.22万元人民币，主要来自非流动资产处置损失2218.09万元人民币[15] - 计入当期损益的政府补助420.30万元人民币[15] - 投资收益同比下降10.6%，从15479.39万元降至13835.62万元[90] 财务比率和信用指标 - 流动比率从0.96提升至1.07增长10.69%[74] - 速动比率从0.84提升至0.97增长15.30%[74] - EBITDA利息保障倍数从5.23提升至9.82增长87.89%[74] - 利息保障倍数从0.62提升至4.77增长669.36%[74] 行业环境和公司策略 - 水泥行业面临产能过剩风险，国家推行淘汰落后产能政策[38] - 环保政策提高行业门槛，可能增加公司环保投入成本[38] - 公司水泥生产线符合现行环保政策要求[38] - 公司通过错峰生产和市场协同改善经营业绩[38] 关联交易和承诺事项 - 中材集团及中材股份承诺长期避免与赛马实业同业竞争并确保其独立性[42] - 中国建材集团承诺长期保持宁夏建材在资产人员财务机构和业务方面的独立性[42] - 中国建材集团承诺长期通过委托管理资产重组股权置换等方式解决与宁夏建材同业竞争问题[42] - 中国建材集团承诺长期规范关联交易确保定价公允并履行信息披露义务[42] - 中材股份及中材集团承诺长期保证赛马实业人员机构财务业务独立和资产完整[42] - 中材股份承诺在政府作出收回补贴决定后7个工作日内以现金支付相关款项[42] - 与日常经营相关的关联交易有后续实施进展或变化[44] 会计政策和审计 - 公司以人民币作为记账本位币[116] - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止[114] - 公司营业周期为公历1月1日至12月31日[115] - 公司合并财务报表编制采用持续经营基础[111][112] - 公司对子公司控制权采用企业会计准则规定的合并方法[119] - 公司对同一控制下企业合并按被合并方账面价值计量[117] - 公司对非同一控制下企业合并按购买日公允价值计量[118] - 公司通过多次交易分步实现企业合并时对成本进行特殊处理[120][121] - 公司财务报表编制遵循企业会计准则并真实反映财务状况[113] - 公司处置股权投资丧失控制权时剩余股权按丧失控制权日公允价值重新计量[122] - 处置股权对价与剩余股权公允价值之和减去按原持股比例计算应享有净资产份额的差额计入当期投资损益[122] - 现金流量表中现金等价物定义为持有期限不超过3个月且流动性强的投资[124] - 金融资产分为以公允价值计量且变动计入当期损益、持有至到期投资、应收款项及可供出售金融资产四类[127] - 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产公允价值变动计入公允价值变动损益[128] - 持有至到期投资采用实际利率法按摊余成本进行后续计量[129] - 可供出售金融资产公允价值变动计入其他综合收益（除减值损失及汇兑损益外）[130] - 金融资产终止确认条件包括收取现金流量合同权利终止或风险报酬转移等[131] - 金融负债分为以公允价值计量且变动计入当期损益和其他金融负债两类[134] - 其他金融负债采用实际利率法按摊余成本进行后续计量[135] - 单项金额重大应收款项标准为超过应收款项总额5%[140] - 1年以内（含1年