财务业绩：收入和利润（同比环比） - 2014年营业收入18.7亿元，同比增长14.17%[23] - 公司营业总收入为18.70亿元，较2013年增长14.17%[32] - 2014年归属于上市公司股东净利润1.64亿元，同比增长42.58%[23] - 公司归属于母公司股东的净利润为1.64亿元，较2013年增长42.58%[32] - 扣非净利润9420万元，同比大幅增长166.15%[23] - 公司营业利润为1.16亿元，较2013年增长82.89%[32] - 2014年基本每股收益0.13元，同比增长30%[24] - 加权平均净资产收益率7.06%，同比增加1.01个百分点[25] - 2014年归属于母公司股东的净利润为164,344,173.76元[2] - 公司2014年度实现归属于母公司股东的净利润为164,344,173.76元[110] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 财务费用同比下降33.93%至4233.8万元，主要因偿还部分债券本金减少利息支出[47] - 研发支出总额1.97亿元，占净资产比例8.17%，全部为费用化支出[48] - 2014年研发支出1.97亿元，完成年度计划的115.88%[103] 现金流量表现 - 经营活动现金流量净额2.67亿元，同比增长31.66%[23] - 公司经营活动产生的现金流量净额为2.67亿元，较去年同期增长31.66%[38] - 经营活动现金流净额增长31.66%至2.67亿元，因销售回款及税费返还增加[52] - 投资活动现金流净额改善78.92%至-7187.81万元，因理财产品到期收回[52] - 筹资活动现金流净额转负至-3.79亿元，主因偿付4.84亿元债券本金[52] 业务线表现：产品收入 - 公司集成电路营业收入较去年同期增长15.15%[33] - 公司分立器件芯片营业收入较去年同期减少9.70%[34] - 公司功率器件成品营业收入较去年同期增长18.31%[34] - 公司LED芯片营业收入较去年同期增长44.73%，LED成品营业收入增长113.46%[35] - 电子元器件业务营收增长14.43%至18.6亿元，毛利率提升3.73个百分点至29.29%[53] 业务线表现：生产和子公司 - 公司子公司士兰集成芯片总产量达180万片，较去年同期增加11.40%[34] - 杭州士兰集成电路有限公司2014年营业收入10.193亿元，净利润8225万元[87] - 深圳市深兰微电子有限公司2014年营业收入4.7098亿元，净利润-150万元[87] - 杭州友旺电子有限公司2014年净利润为9517万元，士兰微持股40%[88] - 杭州士兰明芯科技有限公司2014年净利润为1176万元，总资产103820万元[88] - 杭州士兰光电技术有限公司2014年净利润591万元，净资产3387万元[89] - 成都士兰半导体制造有限公司2014年净亏损1024万元，处于建设期[90] - 杭州美卡乐光电有限公司2014年税前利润881万元，士兰微持股40%[90] 资产和负债状况 - 货币资金减少34.09%至4.87亿元，主要用于偿还到期债券[56] - 货币资金减少至4.87亿元人民币，同比下降34.1%[198] - 存货增长29.16%至6.65亿元，因产能扩张加大生产投入[57] - 存货增至6.65亿元人民币，同比增长29.2%[198] - 应收账款增至5.09亿元人民币，同比增长9.2%[198] - 流动资产合计减少至22.51亿元人民币，同比下降6.7%[198] - 固定资产增至10.77亿元人民币，同比增长10.7%[198] - 短期借款增至5.25亿元人民币，同比增长29.5%[199] - 应付账款增至2.99亿元人民币，同比增长25.6%[199] - 应付债券减少80.80%至1.15亿元，因偿付部分债券本金[58] - 应付债券减少至1.15亿元人民币，同比下降80.8%[199] - 归属于母公司所有者权益增至23.99亿元人民币，同比增长6.3%[200] - 未分配利润增至8.45亿元人民币，同比增长21.2%[200] 利润分配和股利政策 - 提取10%法定公积金16,374,454.53元[2] - 2014年度提取法定公积金16,374,454.53元占净利润10%[110] - 可供股东分配的利润为147,969,719.23元[2] - 2014年度可供股东分配利润为147,969,719.23元[110] - 累计可供股东分配的利润为845,013,224.80元[2] - 累计可供股东分配利润为845,013,224.80元[110] - 拟每10股派发现金股利0.25元（含税）[2] - 总计派发现金股利31,179,200元[2] - 2014年度现金分红方案为每10股派0.25元总计31,179,200元[111] - 现金分红占2014年归属于母公司股东净利润比例为18.97%[113] - 剩余未分配利润813,834,024.80元[2] - 2013年度未实施现金分红因行业资金密集且需应对债券回售[110] 投资和理财活动 - 公司使用闲置资金进行银行理财产品投资总额达8.18亿元人民币，涉及建行和交行共27笔交易[70] - 保本浮动收益型产品投资额3000万元人民币，实现收益160,630.14元人民币[70] - 保证收益型产品投资额5000万元人民币，实现收益480,821.92元人民币[70] - 非保本浮动收益型产品投资额7.38亿元人民币，实现收益2,147,311.49元人民币[70] - 单笔最大投资额2.73亿元人民币（交行6天期），收益170,531.51元人民币[70] - 最高单笔收益率出现在5000万元90天期产品（交行），年化收益率约3.9%[70] - 最短投资期限2天（交行2500万元），收益5,479.45元人民币[70] - 最长投资期限107天（交行200万元），收益22,279.45元人民币[70] - 所有理财产品均未涉及诉讼纠纷[70] - 投资产品全部通过建设银行高新区支行和交通银行东新支行办理[70] - 公司使用暂时闲置资金购买交通银行东新支行非保本浮动收益型理财产品总计3.77亿元人民币[72] - 公司购买民生银行杭州分行182天期非保本理财产品3000万元人民币[72] - 公司购买农业银行高新支行四笔非保本理财产品总计1850万元人民币[72] - 单笔最大理财产品投资为交行东新支行5000万元人民币15天期产品[72] - 交行东新支行81天期理财产品1700万元人民币获得收益14.34万元人民币[72] - 民生银行杭州分行182天期3000万元理财产品预计收益94.24万元人民币[72] - 农行高新支行44天期1000万元理财产品获得收益7.17万元人民币[72] - 所有理财产品均为非保本浮动收益型且未到期赎回[72] - 理财产品期限最短为6天（交行东新支行2000万元）[72] - 公司使用暂时闲置资金购买银行理财产品总额达7.39亿元人民币，涉及农行、浦发、招行、中行及中信等多家银行[74][76] - 非保本浮动收益型理财产品投资总额为3.3亿元人民币，占比44.7%[74][76] - 保本浮动收益型理财产品投资总额为3.84亿元人民币，占比52%[74][76] - 保证收益型理财产品投资总额为2500万元人民币，占比3.4%[76] - 理财产品最高单笔投资金额为8000万元人民币（农行下沙支行保本浮动收益型）[74] - 理财产品最高单笔收益为38.14万元人民币（对应8000万元投资）[74] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期初数为1,194,225.00元，本期公允价值变动损失512,635.60元，期末数为681,589.40元[60] - 金融负债期初数为144,140,973.29元，本期公允价值变动损失5,593,702.64元，期末数增至152,677,375.93元[60] - 公允价值变动收益由正转负至-610.63万元，降幅348.06%，主因黄金租赁金融负债公允价值变动[47] 融资和资本活动 - 公司注册资本为1,247,168,000股[2] - 2003年公司首次公开发行2600万股A股，占发行后总股本25.74%[18] - 2013年非公开发行9,120万股A股，发行价格4.80元/股，于2014年9月3日解禁上市[135] - 公司非公开发行股票募集资金净额4.226亿元，每股发行价4.80元[80] - 公司发行五年期公司债券6亿元，票面年利率5.35%[79] - 公司债券发行规模6亿元，票面利率5.35%，2014年偿付本金4.84亿元，余额1.16亿元[136][137] - 公司偿付公司债券本金4.84亿元，当前债券余额1.16亿元[79] - 2014年偿付公司债券本金4.84亿元[104] - 公司债券期限为2011年6月9日至2016年6月8日，募集资金用于补充流动资金和偿还贷款[136][137] - 2013年增发募集资金4.23亿元，已使用2.67亿元，剩余8819.03万元存储于专户[78] - 2010年增发募集资金5.75亿元已全部使用完毕，累计产生利息收入892.88万元[78] - 2011年公司债募集资金6亿元已全部使用完毕[78] - 募集资金总额15.98亿元，累计使用14.48亿元，总使用率达90.6%[78] 投资项目进展 - 高亮度LED芯片扩产项目2014年实现销售收入2.637亿元，达产预测值的74%[82] - 高亮度LED芯片扩产项目2014年销售毛利6245.57万元，所得税后利润2798.36万元[81][82] - 高亮度LED芯片扩产项目累计实现销售收入6.221亿元，累计所得税后利润-62.19万元[81] - 成都士兰一期工程项目2014年销售收入4952.36万元，所得税后净利-1007.37万元[86] - 成都士兰一期工程项目累计资金投入4.778亿元，资金投入进度48%[86] - 成都士兰一期工程项目总投资99,995万元，2014年底进度50%[101] - 士兰集成产能提升项目总投资15000万元，2014年底完成投资6416.04万元（进度45%）[91] - 士兰集成产能提升项目总投资15,000万元，2014年底进度45%[101][102] - 士兰明芯LED厂房扩建项目总投资7500万元，2014年底完成投资2312.17万元（进度30%）[91] - 士兰明芯LED生产厂房扩建项目总投资7,500万元，2014年底投资2,312.17万元且进度30%[108] - 士兰明芯中后道扩产项目总投资8,000万元，2014年底投资602万元且进度10%[108] 公司治理和股权结构 - 截至2014年末控股股东士兰控股持股53284.16万股，占比42.72%[19] - 2004年七名发起人股东将持有的士兰微64.34%股权（1.3亿股）转让给杭州欣源投资[19] - 公司2013年末总股本为95,936万股，以资本公积金每10股转增3股，转增后总股本增加至124,716.8万股，增幅30%[132][138] - 有限售条件流通股数量从9,120万股减少至0，降幅100%，因11,856万股解禁上市流通[130][132] - 无限售条件流通股数量从86,816万股增加至124,716.8万股，增幅43.6%[130] - 资本公积金转增股本方案增加总股本28,780.8万股[130][138] - 股份总数变动前为95,936万股，变动后为124,716.8万股[130][138] - 上海盛宇、大成基金、中国人寿资管、上海证大投资四家股东合计解禁11,856万股限售股[134] - 股东总数报告期末为62,519户，年报披露前第五交易日末减少至52,766户[139] - 杭州士兰控股有限公司为第一大股东，期末持股数量为532,841,590股，占总股本比例42.72%[141] - 中国银行股份有限公司－长盛电子信息产业股票型证券投资基金持股数量为17,181,950股，占总股本比例1.38%[141] - 陈向东个人持股数量为16,005,096股，占总股本比例1.28%[141] - 范伟宏个人持股数量为13,723,866股，占总股本比例1.10%[141] - 郑少波个人持股数量为11,164,553股，占总股本比例0.90%[141] - 江忠永个人持股数量为10,790,000股，占总股本比例0.87%[141] - 全国社保基金四一八组合持股数量为10,000,000股，占总股本比例0.80%[141] - 中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品报告期内减持5,864,654股，期末持股数量为9,135,346股，占总股本比例0.73%[141] - 全国社保基金一一零组合持股数量为8,030,920股，占总股本比例0.64%[142] - 杭州士兰控股有限公司注册资本为13,100万元人民币[144] 管理层和关键人员持股变动 - 董事长陈向东持股从年初12,311,612股增至年末16,005,096股，增加3,693,484股，增幅74.7%[153] - 副董事长兼总经理郑少波持股从10,418,600股增至11,164,553股，增加745,953股，增幅74.7%[153] - 副董事长范伟宏持股从10,556,820股增至13,723,866股，增加3,167,046股，增幅75%[153] - 董事江忠永持股从8,300,000股增至10,790,000股，增加2,490,000股，增幅74.8%[153] - 董事罗华兵持股从7,111,420股减至6,935,646股，减少175,774股，降幅2.47%[153] - 副总经理李志刚持股从848,300股增至1,102,790股，增加254,490股，增幅87.3%[153] - 监事会主席宋卫权持股从3,800,000股增至4,940,000股，增加1,140,000股，增幅61.3%[155] - 监事陈国华持股从3,201,904股增至3,662,475股，增加460,571股，增幅61.182%[155] - 副总经理王海川持股从320,184股增至416,239股，增加96,055股，增幅40.3%[155] - 董事会秘书兼财务总监陈越持股从811,030股增至1,054,339股，增加243,309股，增幅55.5%[155] - 公司董事、监事和高级管理人员报告期内实际获得报酬合计686.082万元[161] 员工构成和人力资源 - 母公司在职员工数量717人，主要子公司在职员工数量3,162人，合计3,879人[163] - 公司员工专业构成：生产人员2,311人，占比59.6%；技术人员1,085人，占比28.0%；销售人员211人，占比5.4%；行政人员237人，占比6.1%；财务人员35人，占比0.9%[163] - 公司员工教育程度：硕士以上学历169人，占比4.4%；本科学历866人，占比22.3%；大专学历594人，占比15.3%；大专以下学历2,250人，占比58.0%[163] - 公司2015年度计划为员工提供超过200场培训[165] - 公司核心技术团队或关键技术人员报告期内无重大变动[162] - 公司实行分类分级岗位薪酬体系并建立目标导向绩效管理体系[164] 公司战略和业务模式 - 公司建立了IDM（设计与制造一体）经营模式，有效整合产业链，提升产品品质并加强成本控制[62] - 公司形成了功率器件、功率模块、集成电路、MEMS传感器、LED业务的协同发展产品群[64] - 公司研发体系完成了LED电源驱动电路、AC-DC电源电路、IGBT、智能功率模块等新技术产品[65] - 公司建立了高压BCD工艺平台、槽栅IGBT工艺平台、超薄片工艺平台、MEMS传感器工艺平台等特殊工艺制造平台[66] - 公司获得了ISO/TS16949、ISO9001、ISO14001、索尼GP认证、欧盟ROSH认证等诸多国际认证[67] - 公司产品已得到欧司朗、三星、LG、索尼、达科、巴可等全球品牌客户的认可[67] - 公司拥有超过350人的集成电路芯片设计研发队伍和超过500人的芯片工艺、封装技术、测试技术研发队伍[68] 行业和市场环境 - 2014年中国