收入和利润（同比环比） - 2014年营业收入24.35亿元人民币，同比增长12.94%[23] - 公司营业收入24.35亿元，同比增长12.94%[31][36] - 营业利润4.54亿元，同比增长8.97%[31] - 归属于上市公司股东的净利润3.09亿元人民币，同比增长7.31%[23] - 归属于母公司股东的净利润3.09亿元，同比增长7.31%[31] - 2014年母公司实现净利润165,639,149.47元[3] - 基本每股收益0.49元/股，同比增长6.52%[25] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益0.42元/股，同比增长7.69%[25] - 加权平均净资产收益率13.60%，同比增加0.55个百分点[25] 成本和费用（同比环比） - 研发支出2660.53万元，同比增长57.14%[36][44] - 固废处理运营成本1.87亿元，同比增长34.12%[41] 各条业务线表现 - 公司主营业务扩展至供水、污水处理、固废处理及燃气业务[18] - 供水业务营业收入5.43亿元同比增长13.02%毛利率36.75%下降0.88个百分点[51] - 污水处理业务营业收入1.92亿元同比增长2.18%毛利率41.61%上升1.16个百分点[51] - 固废业务营业收入3.78亿元同比增长24.75%毛利率37.10%下降1.22个百分点[51] - 燃气业务营业收入12.61亿元同比增长14.25%毛利率24.18%上升3.92个百分点[51] - 垃圾焚烧发电规模从3000吨/日增至14350吨/日，增长近4倍[32] - 污泥处理生产量9.31万吨，同比增长301.51%[34] 各地区表现 - 南海区营业收入23.74亿元同比增长14.40%[53] 管理层讨论和指引 - 水务行业城镇供水市场接近饱和，二次改造和农村污水处理成为新热点[72][75] - 污泥处理处置成为水务第三大领域，无害化处置率不足30%[76] - 垃圾焚烧市场近三年增速超40% 截至2013年9月焚烧规模达15.84万吨/日 市场占比约32%[84] - 2014年固废领域并购26起 交易金额超100亿元[90] - 2014年上市及拟上市固废企业达16家[91] - 2013年危废产生量4824万吨 集中处置比例不足35% 预计2015年产生量将达6000万吨[87] - 垃圾收运市场潜力巨大 预计市场空间达千亿级[86] - 2014年营业收入超10亿元的固废企业有9家[92] - 餐厨垃圾处理市场将在2015年迎来集中爆发期[85] - 公司资产负债率水平不高 债务融资空间较大[97] - 传统业务增长乏力且投入较大[98] - 公司人才结构不合理 激励考核机制与市场脱轨[98] - 2015年营业收入目标为36亿元[102] - 2015年成本费用率目标控制在90%以下[102] - 2015年总资产规模目标为127亿元[102] - 2015年重大资本性支出预计约21.5亿元[104] - 需支付收购创冠中国100%股权现金对价8亿元[104] - 供水业务因成本上升盈利能力呈下降趋势[110] - 垃圾焚烧发电业务面临社区接受度风险[110] - 并购后需整合创冠中国和燃气发展公司资源[112] - 经营活动现金流充沛但资金需求量大存在财务风险[116] 现金流和资产变化 - 经营活动产生的现金流量净额8.29亿元人民币，同比增长19.61%[23] - 经营活动产生的现金流量净额8.29亿元，同比增长19.61%[36][46] - 归属于上市公司股东的净资产33.29亿元人民币，同比增长42.33%[24] - 总资产109.80亿元人民币，同比增长89.69%[24] - 货币资金8.54亿元占总资产7.78%较上年增长18.19%[54] - 应收账款2.13亿元较上年增长139.79%主要因合并创冠中国转入[54] - 无形资产42.42亿元较上年增长134.67%主要因合并创冠中国转入及燃气业务扩张[54] - 长期借款27.96亿元较上年增长163.34%主要因合并创冠中国转入及新增借款[54] - 公司完成对创冠中国100%股权收购使长期股权投资增加22.93亿元增幅172.21%[57] 利润分配和股东回报 - 提取盈余公积16,563,914.95元[3] - 年初未分配利润798,475,316.95元[3] - 派发现金红利76,626,401.80元，以766,264,018股为基数每10股派1.0元[3] - 可供分配利润889,626,263.37元[3] - 公司最近三年现金分红比例不低于年均可分配利润的30%[117] - 2014年每10股派息1元含税现金分红总额为76626401.8元占合并报表归属于上市公司股东净利润的24.82%[120] - 2013年每10股派息1元含税现金分红总额为57924288.1元占合并报表归属于上市公司股东净利润的20.13%[120] - 2012年每10股派息1元含税现金分红总额为57924288.1元占合并报表归属于上市公司股东净利润的25.05%[120] 重大资产重组和并购 - 公司2014年通过重大资产重组收购创冠中国100%股权和燃气发展公司30%股权[68] - 公司收购创冠中国100%股权和燃气发展公司30%股权交易于2014年12月30日披露[123][124] - 创冠中国2014年净利润承诺不低于6844.23万元，实际实现6961.01万元，超额完成[131] - 燃气发展公司2014年净利润承诺不低于12966.86万元，实际实现14755.71万元，超额完成[131] - 燃气有限公司承诺持有瑞兴公司股权比例不低于60%[130] - 重大资产重组后36个月内将燃气发展公司30%股权注入瀚蓝环境[130] - 创冠香港等承诺36个月内不转让所获股份（2014-12-25至2017-12-24）[130] - 创冠中国2015年净利润承诺目标为10504.69万元[130] - 创冠中国2016年净利润承诺目标为16379.95万元[130] - 燃气发展公司2015年净利润承诺目标为13124.73万元[130] - 燃气发展公司2016年净利润承诺目标为13244.62万元[130] 关联交易和财务资助 - 控股股东母公司南海控股公司向公司提供2.5亿元财务资助利率按同期银行贷款基准利率执行已于报告期内归还[126] - 关联方燃气发展公司向公司提供1亿元财务资助报告期内已收到款项[126] - 公司预付创冠香港2.5亿元股权转让款转为购买创冠中国100%股权对价款[126] 子公司表现 - 子公司佛山市南海绿电再生能源有限公司2014年净利润77,697,787.79元，占公司合并净利润比例22.10%[66] - 子公司佛山市南海燃气发展有限公司2014年净利润150,376,195.87元，占公司合并净利润比例42.77%[66] 非经常性损益 - 2014年计入当期损益的政府补助1356.49万元人民币[26] - 2014年非经常性损益总额6636.83万元人民币[27] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售总额6.99亿元，占年度销售总额28.71%[38] - 前五名供应商采购总额9.67亿元，占年度采购总额83.43%[42] 募集资金和非募集资金项目 - 新桂城水厂专用输水管道工程项目募集资金拟投入34,620.77万元，累计实际投入35,191.24万元，已投运[63] - 公司2015年非公开发行募集重组项目配套资金73,448.00万元[64] - 非募集资金项目南海垃圾发电一厂改扩建项目总投资77,900万元，累计投入48,944.78万元，进度70%[70] - 非募集资金项目南海餐厨垃圾项目总投资25,900万元，累计投入1,436.63万元，进度77%[70] - 非募集资金项目瀚蓝广场项目总投资94,873万元，累计投入30,308.97万元，进度31.34%[70] 公司治理和控股股东 - 控股股东保持为佛山市南海供水集团有限公司[19] - 公司在业务、人员、资产、机构和财务等方面与控股股东完全独立[198] - 南海控股承诺在重大资产重组实施完毕后两年内推动解决同业竞争问题承诺期至2016年12月24日[129] - 燃气有限公司承诺支持公司对燃气发展公司的整合工作承诺期至2015年6月28日[129] - 报告期末对子公司担保余额合计567.19万元占公司净资产比例0.15%[128] 股本和股东结构变化 - 公司于2014年12月25日非公开发行股份137,554,028股，总股本增至716,796,909股[144][150] - 非公开发行后公司股本增加137,554,028元，资本公积金增加513,819,122.71元[145][150] - 国有法人持股数量为137,854,337股，占总股本19.23%[144] - 境外法人持股数量为91,019,417股，占总股本12.70%[144] - 2015年2月9日配套融资发行49,467,109股，发行价15.05元/股[146][149] - 配套融资后总股本增至766,264,018股，资本公积金增加685,012,881.45元[151] - 有限售条件流通股从91,319,726股增至228,873,754股[144][150] - 创冠环保（香港）有限公司持有限售股91,019,417股，限售至2017年12月25日[148] - 报告期末股东总数为31,250户，年报披露前第五交易日降至26,938户[152] - 广东南海控股投资有限公司持有公司股份91,319,726股，占总股本12.74%[155] - 创冠环保（香港）有限公司持有公司股份91,019,417股，占总股本12.70%[155] - 佛山市南海城市建设投资有限公司持有公司股份46,534,611股，占总股本6.49%[155] - 福建省华兴集团有限责任公司持有公司股份24,239,420股，占总股本3.38%[155] - GIC PRIVATE LIMITED持有公司股份10,035,581股，占总股本1.4%[155] - 中国工商银行－广发聚富开放式证券投资基金持有公司股份8,999,000股，占总股本1.26%[155] - 佛山市南海供水集团有限公司持有无限售条件流通股137,779,089股[155] 融资活动 - 公司债发行规模6.5亿元，票面利率2014年调整为6.40%[149] 董事、监事及高级管理人员 - 公司董事、监事及高管年度报酬总额为453.05万元[166] - 副董事长金铎持有公司股份90,723股，年度报酬为53.87万元[166] - 财务负责人陈慧霞持有公司股份19,832股，年度报酬为28.78万元[166] - 林耀棠自2014年6月起担任公司第八届董事会董事长[168] - 李志斌自2014年1月3日起担任广东南海控股投资有限公司总经理[171][169] - 金铎历任公司第五届至第七届董事会董事及副总经理、常务副总经理[168] - 黄志河现任公司董事及副总裁[168] - 章民驹现任公司董事及副总裁[168] - 吕源自2014年6月起担任公司第八届董事会董事[168] - 徐勇自2014年6月起担任公司第八届董事会独立董事[168] - 麦志荣自2014年6月起担任公司第八届董事会独立董事[168] - 任振慧现任公司监事会主席[168] - 雷鸣自2014年6月起担任公司副总裁[168] - 林耀棠担任广东南海控股投资有限公司董事长，任期自2014年1月3日起[173] - 罗红担任广东南海控股投资有限公司副总经理兼财务总监，任期自2014年1月3日起[173] - 吕清源担任创冠环保（香港）有限公司总裁，任期自2011年9月起[173] - 金铎担任佛山市南海瀚蓝环保投资有限公司董事长兼法定代表人，任期2014年7月25日至2017年7月26日[174] - 金铎担任佛山市南海绿电再生能源有限公司董事长兼法定代表人，任期2014年8月24日至2017年8月25日[174] - 金铎担任佛山市南海燃气发展有限公司董事长，任期2014年12月17日至2017年12月18日[174] - 黄志河担任佛山市南海瀚蓝房地产有限公司董事长兼法定代表人，任期2014年8月至2017年8月[174] - 章民驹担任佛山市南海瀚蓝供水投资有限公司董事长兼法定代表人，任期2014年10月28日至2017年10月29日[174] - 吕清源担任Rocks tea d G IP Fund I te Ltd董事主席，任期自2013年9月起[174] - 李志斌担任佛山市南海创业投资有限公司董事，任期自2014年1月3日起[174] - 李志斌担任光源投资有限公司董事[176] - 李志斌担任佛山市南海赛威科技有限公司董事长[176] - 李志斌担任佛山市南海千灯湖投资有限公司总经理[176] - 陈慧霞担任佛山市南海瀚蓝环保投资有限公司监事[176] - 谢义忠担任佛山市南海瀚蓝污水处理投资有限公司董事长[176] - 雷鸣担任佛山市南海瀚蓝固废处理投资有限公司董事[176] - 刘泳全担任佛山市南海燃气发展有限公司总经理[176] - 任振慧担任佛山市南海瀚蓝环保投资有限公司监事会主席[176] - 任振慧担任创冠环保（中国）有限公司监事会主席[176] - 伍雄志担任佛山市南海瀚蓝环保投资有限公司监事[176] - 公司董事、监事及高级管理人员报告期内应付税前薪酬总额为453.05万元[179][181] - 公司董事、监事及高级管理人员报告期内实际获得税前薪酬总额为453.05万元[179][181] 员工情况 - 公司在职员工总数2,929人，其中母公司605人，主要子公司2,324人[182] - 公司需承担费用的离退休职工人数为111人[182] - 生产人员数量1,452人，占员工总数49.6%[182] - 销售人员数量524人，占员工总数17.9%[182] - 技术人员数量396人，占员工总数13.5%[182] - 本科及以上学历员工593人，占员工总数20.2%[182] - 大专及以下学历员工2,336人，占员工总数79.8%[182] - 公司建立了以岗位价值为核心的宽带薪酬体系[183] 审计和财务顾问 - 会计师事务所为广东正中珠江会计师事务所[2][20] - 财务顾问广发证券持续督导期至2015年12月31日[20] - 境内会计师事务所审计报酬为140万元[133] 公司基本信息 - 公司注册地及办公地址均为广东省佛山市南海区[13][16] 股东大会和董事会运作 - 公司2014年第一次临时股东大会于2月25日召开，全部议案获通过[190] - 公司2013年度股东大会于2014年4月2日召开，全部议案获通过[193] - 公司2014年第二次临时股东大会于6月30日召开，全部议案获通过[193] - 2014年公司董事会共召开会议15次，其中现场会议8次，通讯方式会议7次[195] - 董事金铎应参会15次，亲自出席13次，委托出席2次[194] - 董事黄志河应参会15次，亲自出席13次，委托出席2次[194] - 独立董事在报告期内未对董事会议案提出异议[196] - 公司审计委员会2014年按规定对财务状况和内部控制实施监督[197] - 监事会对报告期内监督事项无异议[198]