财务业绩：收入和利润（同比） - 公司2017年营业收入为99.09亿元人民币，同比增长10.86%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为24.77亿元人民币，同比增长59.06%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为19.31亿元人民币，同比增长2330.28%[22] - 营业总收入134.18亿元，同比增长15%[40][43] - 净利润28.03亿元，同比增长43%[40][43] - 归属于上市公司股东的净利润24.77亿元，同比增长59%[40][43] - 营业收入990.89亿元，同比增长10.86%[45] - 营业收入为990.889亿元人民币，同比增长10.86%[47] 财务业绩：成本和费用（同比） - 手续费及佣金支出23.64亿元，同比增长148.83%[45] - 资产减值损失53.83亿元，同比增长43.48%[45] - 营业外收入2.03亿元，同比下降91.03%[45] - 收取利息、手续费及佣金的现金为47.777亿元人民币，同比增长61.59%[46] - 支付利息、手续费及佣金的现金为16.396亿元人民币，同比增长259.46%[46] - 支付其他与经营活动有关的现金为145.191亿元人民币，同比增长134.30%[46] - 税金及附加为5060.84万元人民币，同比减少54.31%[56] - 财务费用为1.28亿元人民币，同比减少22.44%[56] 业务线表现：信托业务 - 五矿信托信托资产规模实现稳步增长，投资范围涵盖证券市场、房地产等多元领域[32] - 五矿信托信托资产规模5174.69亿元，较年初增长1057.99亿元，增幅25.7%[88] - 五矿信托实现净利润11.68亿元，营业总收入18.72亿元[87] - 五矿信托可供出售金融资产投资余额105.59亿元，累计计提减值准备6.14亿元[89] - 信托公司业务毛利率为76.60%，但同比下降1.45个百分点[49][50] 业务线表现：租赁业务 - 外贸租赁业务领域覆盖基础设施、轨道交通、航空等行业，业务范围遍及全国[32] - 外贸租赁总资产6,346,291.05万元，净资产864,915.79万元，2017年营业收入347,755.23万元，净利润62,577.70万元[91] - 外贸租赁融资租赁资产余额565.85亿元，较年初增加60.54亿元，增幅11.98%，新签合同金额351.17亿元[92] - 外贸租赁计提应收融资租赁款减值准备4.50亿元，期末余额20.05亿元，不良资产率0.43%[93] - 外贸租赁融资租赁资产行业分布前三位：水利环境公共设施管理业占比27.86%，制造业占比26.83%，其他行业占比27.21%[94] - 租赁公司业务营业收入为18.693亿元人民币，营业成本为12.125亿元人民币，毛利率35.14%[49][50] 业务线表现：证券业务 - 五矿证券总资产2,325,250.13万元，净资产768,865.29万元，营业收入53,727.25万元，净利润26,346.26万元[94] - 五矿证券营业收入同比增长39.03%至7.16亿元，营业利润同比增长134%至3.52亿元，毛利率提升19.97个百分点至49.09%[98] - 证券公司业务毛利率为-28.35%，同比下降38.24个百分点[49][50] 业务线表现：期货业务 - 五矿经易期货总资产1,117,645.99万元，净资产386,123.11万元，营业收入698,356.84万元，净利润12,908.66万元[99] - 五矿经易期货资管规模71.64亿元，较2016年末增长170.34%，期货经纪业务收入增长95%至47,668万元[100] - 期货风险管理业务营业收入为649.910亿元人民币，营业成本为649.779亿元人民币，毛利率仅0.02%[50] 业务线表现：产业金融及电池材料 - 五矿产业金融总资产80,265.63万元，净资产63,413.82万元，营业收入649,959.44万元，净利润1,890.72万元[100] - 五矿产业金融仓单服务业务销售收入为43.292亿元人民币，营业利润1163万元人民币[50] - 电池材料业务营业收入为13.461亿元人民币，同比增长46.06%[49] - 长远锂科2017年1-10月净利润8,712.86万元，营业收入97,943.38万元[103] - 金驰材料2017年1-10月净利润4,457.01万元，营业收入60,518.82万元[103] 投资与资产交易 - 公司以募集资金149.2亿元对五矿资本控股增资，并分别向五矿证券增资59.2亿元、五矿经易期货增资15亿元、五矿信托增资45亿元、外贸租赁增资30亿元[34] - 五矿资本控股以现金收购外贸租赁40%股权，并于2017年9月29日完成工商变更登记[35] - 公司出售长远锂科100%股权、金驰材料100%股权等资产，剥离锰系材料及电池材料业务[36] - 五矿资本控股受让工银安盛10%股权，交易待监管部门审批[35] - 公司报告期内投资额192.85亿元，较上年同期增长5.31%[77] - 公司以募集资金149.20亿元对五矿资本控股增资[78] - 五矿资本控股注册资本增至257.102亿元[78] - 五矿信托注册资本增至29.22亿元，公司持股78.002%[78] - 外贸租赁注册资本变更后公司持股90%[78] - 五矿资本控股向五矿证券增资59.2亿元人民币[79] - 五矿证券增资后股权结构为五矿资本控股持股99.76%和前海汇融丰持股0.24%[79] - 五矿资本控股向五矿经易期货增资15亿元人民币[79] - 五矿经易期货增资后股权结构为五矿资本控股持股99%和经易控股持股1%[79] - 五矿证券以自有资金2亿元人民币设立全资私募基金子公司[79] - 五矿证券以自有资金3亿元人民币设立另类投资子公司[79] - 五矿经易期货以自有资金3000万元人民币在香港设立全资子公司[79] - 五矿经易期货以自有资金50000万元人民币增资全资子公司[79] - 五矿资本控股向安信基金增资8470.59万元人民币[79] - 五矿资本控股以15.812亿元人民币受让工银安盛人寿10%股权[79] - 公司转让非金融资产合计14.66亿元，包括长远锂科100%股权等资产[86] 金融资产变动 - 交易性金融资产期末余额为11.746亿元人民币，较期初增加6.314亿元，对当期利润影响1.326亿元[31] - 可供出售金融资产期末余额为236.858亿元人民币，较期初增加169.097亿元，对当期利润影响7.834亿元[31] - 交易性金融资产期末余额11.75亿元，较期初5.43亿元增长116.2%[83] - 可供出售金融资产期末余额236.86亿元，较期初67.76亿元增长249.5%[83] - 交易性金融负债期末余额2.98亿元，全部为当期新增[83] - 可供出售权益工具减值准备8346.75万元，账面价值降至1.80亿元[84] - 可供出售金融资产当期变动影响利润7.83亿元[83] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-35.52亿元人民币，同比下降1600.59%[22] - 经营活动产生的现金流量净额-355.15亿元，同比下降1600.59%[45] - 经营活动现金流量净额 -355,150.43 万元，同比减少 378,817.82 万元[61] - 投资活动现金流量净额 -602,135.41 万元，同比减少 659,808.52 万元[61] - 筹资活动现金流量净额 1,511,072.20 万元，同比增加 1,623,066.93 万元[61] 资产与负债结构 - 2017年末归属于上市公司股东的净资产为313.38亿元人民币，同比增长121.31%[22] - 2017年末总资产为1178.99亿元人民币，同比增长246.83%[22] - 货币资金 140.14 亿元，占总资产 11.89%，同比增加 52.67%[64] - 可供出售金融资产 240.70 亿元，占总资产 20.42%，同比增加 213.83%[66] - 长期应收款 358.74 亿元，占总资产 30.43%[66] - 短期借款 448.97 亿元，占总资产 38.08%，同比增加 1,303.03%[66] - 应收账款 0.46 亿元，占总资产 0.04%，同比减少 90.83%[64] - 存货 2.30 亿元，占总资产 0.19%，同比减少 55.32%[64] - 商誉 14.12 亿元，占总资产 1.20%，同比增加 176.58%[66] - 卖出回购金融资产款增加至13.99十亿元，同比增长461.47%，主要因公司债券回购业务增加[67] - 应付利息增至5.17亿元，同比大幅上升11,867.31%，因非同一控制下企业合并外贸租赁及借款增加[67] - 一年内到期的非流动负债增至25.05亿元，同比上升250,381.43%，主要因合并外贸租赁带来较大金额负债[67] - 长期应付款增至46.65亿元，同比上升586,091.59%，因合并外贸租赁持有较大金额长期应付款[68] - 递延所得税负债增至4708万元，同比上升390.33%，因金融资产公允价值大于初始成本[68] - 其他非流动负债增至19.60亿元，同比上升3,338.38%，因合并外贸租赁带来较大非流动负债[68] - 受限货币资金年末账面价值为261万元，较年初减少8.02亿元，主要因保函保证金变动[70] - 可供出售金融资产受限金额为48.15亿元，全部用于债权回购业务质押[69] - 以公允价值计量金融资产受限金额为3.24亿元，其中2.96亿元为债权回购质押[69] 每股收益与净资产收益率 - 2017年基本每股收益为0.71元/股，同比下降79.42%[24] - 2017年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.56元/股，同比增长211.11%[24] - 2017年加权平均净资产收益率为8.54%，同比下降1.98个百分点[24] - 2017年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为6.66%，同比增加2.59个百分点[24] 非经常性损益 - 公司非经常性损益合计为5.458亿元人民币，其中因非同一控制下企业合并外贸租赁产生4.751亿元，出售子公司股权产生1.065亿元[29] 利润分配与母公司利润 - 2017年度母公司实现净利润3,161,715.42元[5] - 年初未分配利润为-106,900,134.26元[5] - 2017年度可分配利润为-103,738,418.84元[5] - 公司2017年度不进行利润分配也不进行公积金转增资本[5] - 预计2018年中期现金分配利润金额为2017年度合并报表归属于上市公司股东净利润的20.00%-30.00%[5] - 2017年母公司净利润为3,161,715.42元，但年初未分配利润为-106,900,134.26元，导致可分配利润为-103,738,418.84元[120] - 2017年合并报表归属于上市公司股东的净利润为2,476,645,010.67元[122] - 公司拟在2018年中期现金分红，分配比例约为2017年归母净利润的20%-30%，对应金额约4.95亿至7.43亿元[121] - 2016年归母净利润为1,557,057,944.47元，2015年为1,695,799,027.28元，近三年均未实施现金分红[122] 子公司与联营企业表现 - 五矿资本控股总资产322.57亿元，净利润3.38亿元[87] - 安信基金报告期末总资产81,501.22万元，净资产49,990.48万元，报告期内营业收入43,148.94万元，净利润5,722.93万元[101] - 安信基金管理公募基金总规模294.84亿元，其中权益型73.69亿元，混合型75.17亿元，固收型48.31亿元，指数型6.60亿元，货币型91.06亿元[101] - 安信基金专户资产管理规模238.93亿元[101] - 绵阳商行报告期末总资产8,164,876万元，净资产482,932万元，营业收入151,263万元，净利润63,439万元[101] - 绵阳商行存款余额461.99亿元同比增长22.3%，贷款余额282.71亿元同比增长17.4%[101] - 绵阳商行不良贷款率1.34%同比下降0.25个百分点，拨备覆盖率189.39%同比上升20.32个百分点[101] - 绵阳商行资本充足率11.12%同比下降1.96个百分点[101] 行业环境与监管 - 证券行业监管力度持续加大堪称史上最严监管年[109] - 期货行业2018年保持强监管稳创新服务实体经济政策主基调[109] - 信托行业项目落地难现象凸显因流动性趋紧及监管新规[114] - 证券行业经纪业务佣金费率持续走低加剧竞争风险[115] - 资管业务在严监管和资管新规下面临转型压力[109] - 融资租赁行业2017年末业务余额约6万亿元，较2016年增长25.30%[72] - 证券公司总资产6.14万亿元，净资产1.85万亿元，净资本1.58万亿元[73] - 证券公司营业收入3113.28亿元，净利润1129.95亿元[73] - 期货市场成交量30.76亿手同比下降25.66%，成交额187.90万亿元同比下降3.95%[75] - 期货行业资管规模2146亿元同比下降23.14%[75] - 场外期权新增名义本金2778.63亿元同比增长2031%[75] 风险因素 - 五矿信托、外贸租赁、五矿证券及五矿经易期货公司均面临信用违约风险[117] - 金融去杠杆和强监管政策使公司面临较高的政策与法律合规风险[117] - 流动性风险升高 due to 市场资金面趋紧和融资渠道受阻[117] - 公司股价受宏观经济、政策及市场供需等多重因素影响[118] - 期货市场周期性波动导致五矿经易期货盈利状况波动[115] - 公司面临权益价格风险利率风险商品价格风险等市场风险[115][116] - 外贸租赁面临绿色租赁转型带来的业务开拓影响[114] 关联交易 - 关联交易采购设备金额3938.68万元占同类交易比例26.94%[175] - 关联交易工程建设金额8618.07万元占同类交易比例58.95%[175] - 关联交易采购商品原材料金额6934.58万元占同类交易比例0.85%[175] - 关联交易销售货物金额1.01亿元占同类交易比例1.02%[175] - 资金拆入利息支出向五矿财务公司支付6677.78万元[175] - 租赁支出向北京第五广场支付3616.53万元[175] - 关联交易租赁收入向中冶置业收取1314.56万元[175] - 关联交易采购商品原材料金额4003.33万元占同类交易比例0.49%[175] - 资金拆入利息支出向绵阳商业银行支付957.85万元[175] - 公司向五矿股份、长沙矿冶院、创合投资转让长远锂科100%股权、金驰材料100%股权，受让比例分别为40%、40%、20%[176] - 公司向长沙矿冶院转让松桃金瑞100%股权、铜仁金瑞100%股权、金贵矿业60%股权、金拓置业100%股权[176] - 公司全资子公司五矿资本控股购买中国五矿持有的工银安盛10%股权[177] - 关联方资金拆入利息支出：长沙矿冶院21,637,998.44元、中国五矿股份109,940,545.51元[176] - 关联方资金拆出利息收入：绵阳市商业银行105,092,007.33元[176] - 关联方借款总额13,094,555,027.44元，其中五矿财务4,064,000,000元、中国五矿股份6,512,000,000元[176] - 关联方向上市公司提供资金总额11,301,000,000元，期末余额3,564,000,000元[178] 法律诉讼与仲裁 - 五矿信托就成都森宇实业借款合同纠纷提起诉讼并申请强制执行[141] - 五矿信托就山西楼俊矿业借款合同纠纷申报债权[142] - 控股子公司枣庄金泰电子被法院宣告破产[142] - 五矿信托与北京联拓机电集团借款合同纠纷案涉金额4998万元[145] - 五矿信托与山西晋豪国际大酒店借款合同纠纷案涉金额1693.04万元[145] - 师景山诉五矿信托营业信托纠纷案第9期涉金额1140.81万元[145] - 师景山诉五矿信托营业信托