收入和利润（同比环比） - 2017年营业收入为43.14亿元人民币，同比下降20.26%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为8.17亿元人民币，同比增长18.30%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7.70亿元人民币，同比增长25.14%[22] - 基本每股收益为0.2441元/股，同比下降1.17%[23] - 加权平均净资产收益率为11.59%，同比减少1.71个百分点[23] - 母公司2017年实现净利润5.46亿元人民币[5] - 公司营业收入43.14亿元，同比下降20.26%[49] - 商品房商铺写字楼销售收入22.26亿元，占总营收52%，毛利率53.77%[50][52] - 商贸流通运营收入17.32亿元，占总营收40%，毛利率56.44%[50][52] - 增城地产子公司营业收入为7.993317亿元，净利润为1.870776亿元[72] - 珠海横琴子公司营业收入为4.704413亿元，净利润为1.299631亿元[72] - 卓升家具子公司营业收入为5.921823亿元，净利润为9264.41万元[72] - 长沙物流子公司营业收入为5.783217亿元，净利润为9031.96万元[72] - 深圳千本子公司营业收入为1.575575亿元，净利润为8255.24万元[72] - 香江商业2017年实现净利润203,505,976.62元，超出盈利预测151,590,013元[100] - 香江商业2017年实现净利润230,505,976.62元，超出盈利预测151,590,013元[118] 成本和费用（同比环比） - 营业成本20.40亿元，同比下降36.14%[49] - 财务费用1.10亿元，同比上升16.81%，主要因利息收入减少[49][57] - 前五名供应商采购额5.19亿元，占年度采购总额49.45%[55] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为5.70亿元人民币，同比下降70.62%[22] - 经营活动产生的现金流量净额第一季度为3.79亿元人民币，第二季度为1.92亿元人民币，第三季度为-0.92亿元人民币，第四季度为0.91亿元人民币[25] - 经营活动现金流量净额5.70亿元，同比下降70.62%[49] - 投资活动现金流量净额-5.42亿元，同比大幅下降300.72%[49] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降70.62%，从19.40亿元降至5.70亿元[59] - 委托贷款发生额为3.1亿元人民币，未到期余额为1.8亿元人民币[123] 资产和负债 - 2017年末归属于上市公司股东的净资产为76.63亿元人民币，同比增长56.77%[22] - 2017年末总资产为183.77亿元人民币，同比增长14.99%[22] - 货币资金同比增长76.41%，从27.65亿元增至48.77亿元，占总资产比例从17.30%升至26.54%[60] - 投资性房地产同比增长52.63%，从19.97亿元增至30.49亿元，占总资产比例从12.50%升至16.59%[60] - 存货同比下降8.98%，从80.99亿元降至73.72亿元，占总资产比例从50.68%降至40.11%[60] - 短期借款新增6.20亿元，占总资产3.37%[60] - 受限资产总额达21.27亿元，其中投资性房地产抵押14.94亿元，固定资产抵押4.28亿元[62] - 预收款项同比下降20.07%，从28.95亿元降至23.14亿元，占总资产比例从18.12%降至12.59%[61] - 应收账款同比下降42.20%，从0.83亿元降至0.48亿元，占总资产比例从0.52%降至0.26%[60] - 应付票据同比增长77.61%，从0.98亿元增至1.73亿元，占总资产比例从0.61%升至0.94%[60] - 一年内到期的非流动负债同比下降45.83%，从16.20亿元降至8.78亿元，占总资产比例从10.14%降至4.78%[61] - 期末融资总额为29.8036亿元，整体平均融资成本为6.46%[69] - 利息资本化金额为7496万元[69] - 公司对外担保总额为14.5345亿元人民币，占净资产比例为18.97%[121] - 报告期末对子公司担保余额为13.5345亿元人民币[121] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供担保金额为12.5351亿元人民币[121] - 公司对外担保（不含子公司）余额1亿元人民币[120] - 报告期内对子公司担保发生额10.4894亿元人民币[121] - 公司总资产由159.80亿元增至183.77亿元，增加23.96亿元，增幅14.99%[141] - 归属于上市公司股东的净资产由48.88亿元增至76.63亿元，增加27.75亿元，增幅56.77%[141] - 公司资产负债率由67%降至56%，下降11个百分点，降幅16.25%[141] - 非公开发行后总资产增加2,396,185,970.81元至18,376,655,024.54元，增长14.99%[146] - 归属于上市公司股东的净资产增加2,774,966,908.59元至7,662,909,842.66元，增长56.77%[146] - 非公开发行后资产负债率从67%下降至56%，降低11个百分点[146] 业务线表现 - 公司主营业务为商贸流通运营和项目开发，专业市场包括建材家居、百货小商品等类别[31] - 房地产出租租金总收入为6.4961亿元，总出租面积为165.8572万平方米[70] - 房地产签约销售面积32.11万平方米，签约销售金额27.45亿元[46] - 土地储备总建筑面积452万平方米，其中未来可发展用地295万平方米[46] - 鄂州住宅项目在建建筑面积为17.8465万平方米，已竣工面积为22.0752万平方米[66] - 株洲住宅项目在建建筑面积为20.5593万平方米，已竣工面积为9.449万平方米[66] - 公司子公司香江商业在华南区域拥有20多年运营经验[37] - 公司通过长沙高岭项目构建"互联网+商贸物流+电商服务"平台模式[41] - 鄂州项目二期三期四期和株洲项目B区二期相继报建开工[41] - 南沙自贸区HFC综合体和未来汇社区商业完成招商目标[41] - 公司全资子公司香江云科技公司孵化平台已有20支科创团队入驻[129] 管理层讨论和指引 - 公司2018年计划通过租赁、合作、加盟等方式拓展新模式门店，以客流倍数增长带动租金及整体坪效提升[81] - 公司2018年推进武汉、南昌、沈阳、深圳世博、广州广香门店的新模式落地工作[80] - 公司新项目拓展聚焦华南、华中、华东、华北四大区域核心城市优质土地资源[80] - 公司推行双前置开发策略，包括设计及开发报建前置，营销策划、运营规划和招商前置[79] - 公司采取股权转让、合作开发、升级改造等方式盘活项目资产，加速存货去化[80] - 公司持续举办一年两届成都国际家居创新博览会，并尝试复制到香河、长沙等目标城市[81] - 公司加强目标成本管控，对动态成本超支等风险进行实时预警及整改跟进[82] - 公司确定开发产品成本控制指标，完善全成本管理制度流程[82] - 公司推动银企直联上线运行，提高资金管理科学化水平[82] - 公司通过外引内培人才建设模式，促进企业人才建设良性循环[83] - 公司目前负债水平相对较高，存在财务风险[86] - 2017年新拓展项目投资总额不超过40亿元人民币[126] 非经常性损益和关联交易 - 2017年非经常性损益总额为4626.68万元人民币，其中非流动资产处置损益为3281.97万元人民币[27][28] - 2017年计入当期损益的政府补助为1238.77万元人民币[27] - 2017年其他营业外收入和支出为1950.98万元人民币[27] - 2017年少数股东权益影响额为-1375.47万元人民币[28] - 2017年所得税影响额为-804.24万元人民币[28] - 2017年日常关联交易计划实际发生额为9458.52万元，占预计总额17000万元的55.6%[108][109] - 关联交易中房屋租赁实际发生7077.86万元，占预计8000万元的88.5%[108][109] - 关联交易中购买/出售商品实际发生1581.08万元，占预计7000万元的22.6%[108][109] - 关联交易中提供/接受劳务实际发生799.58万元，占预计2000万元的40.0%[108][109] 融资和投资活动 - 公司通过重大资产重组收购天津三公司65%股权以增加土地储备[31] - 公司非公开发行股票募集配套资金总额不超过23.5亿元[34] - 现金支付部分不超过7亿元用于收购资产[34] - 新增股份登记总数590,452,200股[34] - 金鹰基金管理有限公司认购126,884,400股[34] - 前海开源基金管理有限公司认购88,567,800股[34] - 金元顺安基金管理有限公司认购118,090,400股[34] - 公司拟发行股份购买资产现金支付部分不超过7亿元[110] - 配套募集资金总额不超过23.5亿元[110] - 公司发行股份购买资产并募集配套资金获中国证监会核准，发行414,572,865股，发行价格3.98元/股[113][114] - 公司非公开发行股票募集配套资金总额不超过23.5亿元，新增股份590,452,200股于2017年2月15日完成登记[114] - 公司以现金250,164.00万元收购天津三公司各65%股权，其中森岛宝地84,513.00万元、森岛鸿盈75,583.00万元、森岛置业90,068.00万元[114] - 向珠海横琴项目公司提供委托贷款总金额4亿元人民币，按9%年利率计息[124][125] - 常德市地块土地面积29,932.22平方米，成交价2.77亿元人民币[127] - 江苏省句容市住宅用地面积32,306平方米，成交价1.4065亿元人民币[127] - 公司非公开发行股票募集配套资金总额不超过23.5亿元，新增股份590,452,200股[138] - 公司非公开发行股票募集配套资金总额不超过23.5亿元，新增股份590,452,200股[145] 股东和股权结构 - 公司总股本由2,812,919,224股增至3,400,671,424股，变动587,752,200股，增幅20.89%[137][141] - 非公开发行后总股本增加587,752,200股至3,400,671,424股，变动比率20.89%[146] - 深圳市金海马实业股份有限公司年末限售股数为599,442,379股，限售原因为发行上市承诺[142] - 南方香江集团有限公司年末限售股数为260,552,763股，限售原因为发行上市承诺[142] - 金鹰基金管理有限公司年末限售股数为126,884,400股，限售原因为发行上市承诺[142] - 前海开源基金管理有限公司年末限售股数为88,567,800股，限售原因为发行上市承诺[143] - 金元顺安基金管理有限公司年末限售股数为118,090,400股，限售原因为发行上市承诺[143] - 南方香江集团有限公司持股869,725,771股，占总股本25.58%[150] - 深圳市金海马实业股份有限公司持股713,261,476股，占总股本20.97%[150] - 金鹰基金－工商银行－万向信托－星辰34号信托持股118,090,433股，占总股本3.47%[150] - 金元顺安基金－兴业银行－上海爱建信托信托持股118,090,400股，占总股本3.47%[150] - 前海开源基金－浦发银行－中融国际信托持股88,567,800股，占总股本2.6%[150] - 杭州东方邦信赤和股权投资基金持股70,351,700股，占总股本2.07%[150] - 杭州炬元彤康投资合伙企业持股63,067,800股，占总股本1.85%[150] - 创金合信基金－招商银行－厦门信托信托持股61,771,600股，占总股本1.82%[150] - 上海泓谟资产管理有限公司持股61,718,500股，占总股本1.81%[150] - 安信基金－工商银行－安信共赢6号持股46,148,191股，占总股本1.36%[150] - 金元顺安基金通过兴业银行持有118,090,400股并承诺上市后12个月内不减持[152] - 前海开源基金通过浦发银行持有88,567,800股并承诺上市后12个月内不减持[152] - 杭州东方邦信赤和股权投资基金持有70,351,700股并承诺上市后12个月内不减持[152] - 杭州炬元彤康投资合伙企业持有63,067,800股并承诺上市后12个月内不减持[152] - 创金合信基金通过招商银行持有61,771,600股并承诺上市后12个月内不减持[152] - 上海泓谟资产旗下私募基金持有61,718,500股并承诺上市后12个月内不减持[152] - 南方香江集团与深圳市金海马股份为一致行动人关系[152] - 杭州东方邦信/炬元彤康/上海泓谟资产三方为一致行动人[152] - 控股股东南方香江集团成立于1994年1月19日[154] - 实际控制人刘志强与翟美卿通过深圳市金海马实业股份有限公司实施控制[155][156] 分红和利润分配 - 公司拟每10股派发现金红利1.60元人民币，共计分配利润5.44亿元人民币[5] - 公司2017年现金分红5.44亿元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的66.60%[93] - 公司2016年现金分红3.74亿元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的54.19%[93] - 公司2015年现金分红1.44亿元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的36.87%[93] - 公司承诺每年现金分红不低于当年实现可分配利润的10%[89] - 公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[89] - 分红比例承诺不低于交易完成前三年利润分配比例平均水平[98] 承诺和业绩对赌 - 香江商业2017年承诺实现的净利润为1.52亿元[95] - 香江商业2016年承诺实现的净利润为1.50亿元[95] - 香江商业2015年承诺实现的净利润为1.49亿元[95] - 深圳金海马在重大资产重组中取得的股份锁定期为36个月至2018年10月20日[95] - 五处物业2016年预测净收益为人民币93.6414百万元[97] - 五处物业2017年预测净收益为人民币94.4848百万元[97] - 五处物业2018年预测净收益为人民币96.9798百万元[97] - 股份锁定期为发行结束之日起36个月[96] - 触发条件时股份锁定期自动延长至少6个月[96] - 交易前持有股份新增登记完成后12个月内不得转让[97] - 实际净收益低于预测时需以本次重组所获股份进行补偿[97] - 业绩补偿期为2016年度至2018年度[97] - 减值测试结果需由证券资格会计师事务所审核[97] - 违反承诺将承担全额赔偿责任[96] - 森岛宝地2018至2021年累计净利润承诺为人民币35,300.00万元[98] - 森岛鸿盈2018至2021年累计净利润承诺为人民币44,100.00万元[98] - 森岛置业2018至2021年累计净利润承诺为人民币37,600.00万元[98] - 五处物业2017年净收益实现9,484.04万元，超出预测9,448.48万元[101] - 五处物业2017年实现净收益9,484.04万元，超出盈利预测9,448.48万元[118] - 五处物业在业绩承诺期内将继续执行评估报告预测租金水平[98] 公司治理和高管薪酬 - 董事长翟美卿年度税前报酬总额为205.71万元[162] - 董事兼总经理修山城持股4,275,000股且年度税前报酬总额为145.94万元[162] - 董事兼执行总经理谢郁武持股4,275,000股且年度税前报酬总额为102.52万元[162] - 董事兼副总经理范菲持股2,040,000股且年度税前报酬总额为58.14万元[162] - 董事李少珍持股2,040,000股但未从公司获取报酬（关联方获取）[162] - 独立董事刘运国、王咏梅、谢家伟年度税前报酬均为8万元[162] - 监事会主席黄志伟年度税前报酬总额为16.24万元[162] - 副总经理鲁朝慧持股1,530,000股且年度税前报酬总额为60.63万元[162] - 财务总监谈惠明持股1,380,000股且年度税前报酬总额为65.08万元[162] -