财务业绩：收入和利润（同比/环比） - 营业总收入2016年达到1,115,196,733.14元，同比增长219.98%[22] - 归属于上市公司股东的净利润2016年为-142,120,986.00元，同比下降162.96%[22] - 公司归属于上市公司股东的净利润为-142,120,986.00元[49] - 公司2016年度母公司净利润为-3119.35万元[2] - 基本每股收益2016年为-0.22元/股，同比下降146.81%[24] - 加权平均净资产收益率2016年为-6.69%，同比下降100.35个百分点[24] - 2016年合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为-142,120,986.00元[113] - 2015年合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为225,716,806.51元[113] - 2014年合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为-147,301,561.08元[113] 财务业绩：成本和费用（同比/环比） - 营业成本567,525,731.82元，同比增长66.71%[52] - 管理费用531,820,741.84元，同比大幅增长888.70%[52] - 管理费用同比激增478,030,993.92元（889.0%），主要因华创证券纳入合并范围[62] - 财务费用同比减少48,785,680.99元（-102.3%），主因上年同期含委托贷款利息[62] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额2016年为-7,364,764,463.4元，同比下降26,473.70%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为-7,364,764,463.40元，同比下降26,473.70%[52] - 经营活动现金流净额同比暴跌26,473.7%至-7.36亿元，因华创证券合并导致大额现金流出[63] - 投资活动产生的现金流量净额7,043,478,159.80元，同比增长9,715.65%[52] - 投资活动现金流净额激增9,715.7%至70.43亿元，因收购华创证券95.01%股权带来70.78亿元现金[63] - 筹资活动产生的现金流量净额8,144,453,545.53元，同比增长109,185.48%[52] - 筹资活动现金流净额暴涨109,185.5%至81.44亿元，因非公开发行募资73.6亿元及发行次级债8亿元[63] 资产和资本结构变化 - 归属于上市公司股东的净资产2016年末为14,825,362,592.25元，同比增长4,089.77%[23] - 总资产2016年末为29,907,870,708.62元，同比增长4,326.41%[23] - 期末总股本2016年末为1,739,556,648.00元，同比增长264.99%[23] - 货币资金同比增长2,871.2%至72.91亿元，占总资产24.4%，主因华创证券纳入合并[66] - 长期股权投资增加184.13万元至7,044.60万元，因华创证券合并及权益法核算投资损失共同影响[72] - 受限资产总额50.09亿元，含46.84亿元金融资产作为卖出回购抵押物[70] - 公司总股本由476,602,564股增加至1,739,556,648股，增幅达265%[163][164] - 新增股份1,262,954,084股，其中发行股份购买资产715,742,193股，募集配套资金非公开发行547,211,891股[164] - 有限售条件股份增至1,327,056,648股，占比76.29%，其中国有法人持股304,496,912股占17.5%[163] - 无限售条件流通股份为412,500,000股，占比23.71%[163] - 境内自然人持股74,349,442股，占比4.28%[163] - 境内非国有法人持股948,210,294股，占比54.51%[163] 证券业务线表现 - 证券行业营业收入689,204,501.05元，毛利率31.23%[52] - 证券经纪业务营业收入为2.175亿元，毛利率为37.45%[53] - 信用交易业务营业收入为1.001亿元，毛利率为15.12%[53] - 投资银行业务营业收入为1.791亿元，毛利率为83.55%[53] - 资产管理业务营业收入为1.272亿元，毛利率为75.03%[53] - 证券自营及其他业务营业收入为6524.58万元，营业成本为1.917亿元，毛利率为-193.80%[53] - 华创证券博士硕士等高素质人才占比超过70%[44] 建材业务线表现 - 建材行业营业收入332,981,089.67元，同比下降4.46%，毛利率4.54%[52] - 型材产品营业收入同比增长7.11%至1.207亿元，毛利率增加1.19个百分点至0.35%[53] - 管材产品营业收入同比下降6.46%至1.919亿元，毛利率增加4.39个百分点至6.75%[53] - 建材行业直接材料成本同比下降0.60%至1.888亿元，占总成本比例77.54%[58] - 管材产品生产量同比下降12.79%至18802吨，销售量同比下降5.03%至21136吨[56] - 型材产品生产量同比下降2.52%至12864吨，销售量同比下降2.52%至13458吨[56] 投资业务表现 - 以公允价值计量金融资产2016年对当期利润影响金额为-81,737,605.82元[31] - 非经常性损益项目2016年金额为7,026,524.50元，其中政府补助11,188,008.52元[28][29] - 债券投资初始成本为522,043.69千元，本期公允价值变动损失25,346.46千元，累计投资收益17,933.38千元，期末金额683,628.73千元[77] - 基金投资初始成本4,086.94千元，本期公允价值变动收益12.40千元，累计公允价值变动损失18.50千元，报告期内购入328,999.60千元[77] - 股票投资初始成本6,367.13千元，本期公允价值变动损失283.78千元，累计投资收益756.02千元，期末金额6,127.73千元[77] - 银行理财产品初始成本30,593.47千元，累计公允价值变动损失1,457.18千元，报告期内售出17,866.27千元，累计投资损失1,870.70千元[77] - 委托理财实际收回本金总额为94,393,000元，实际获得收益总额为1,098,505.53元[139] - 委托理财单笔最大金额为2,500万元，由华夏银行保定分行营业部受托[139] - 委托理财产品类型均为保本型，无逾期未收回本金和收益[139] 重大资产重组与并购活动 - 公司重大资产重组后华创证券成为控股子公司持股比例95.01%[41] - 收购华创证券97.44%股权总投资额147.13亿元，资金来源为发行股份及配套募资[74] - 公司向贵州物资等13名交易对方非公开发行715,742,193股A股股份[146] - 公司向南方希望等10名特定对象非公开发行547,211,891股A股股份[146] - 公司募集配套资金总额为人民币736,000万元[147] - 募集资金净额全部用于向华创证券增资[147] - 增资完成后公司持有华创证券97.4383%股权[147] - 2016年9月1日完成华创证券95.01%股权过户手续[146] - 中国证监会于2016年8月30日核准公司发行股份购买资产并募集配套资金[146] - 贵州省国资委原则同意公司重大资产重组交易方案[145] - 贵州证监局核准公司持有华创证券5%以上股权股东资格[145] - 商誉减值测试结果显示无需计提减值准备[149] - 公司完成重大资产重组后成为控股型管理平台，主营业务为证券服务业及塑料管型材[81] - 公司发行股份购买华创证券95.01%股权并募集配套资金，总发行1,262,954,084股普通股[173] - 发行后公司普通股股份总数增至1,739,556,648股[173] 行业背景与竞争格局 - 中国证券行业2016年营业收入3279.94亿元净利润1234.45亿元[39] - 证券行业代理买卖业务净收入1052.95亿元占行业总收入32.1%[39] - 证券承销与保荐业务净收入519.99亿元占行业总收入15.9%[39] - 资产管理业务净收入296.46亿元占行业总收入9.0%[39] - 证券投资收益568.47亿元占行业总收入17.3%[39] - 证券公司总资产5.79万亿元净资产1.64万亿元[39] - 资产管理业务受托资金总额17.82万亿元[39] - 客户交易结算资金余额1.44万亿元[39] - 托管证券市值33.77万亿元[39] - 证券行业收入来源多元化，融资融券、债券市场、并购业务等创新业务持续发展[82] - 证券行业集中度较低，同质化竞争明显，盈利模式以证券经纪、自营和投资银行业务三大传统业务为主[87] - 资本市场对外开放加剧竞争压力，外资机构在投行、高端经纪和资管业务领域具有优势[87] - 证券行业呈现资本和利润向大型证券公司集中的格局，中小券商通过细分市场形成差异化竞争[88] - 2014年国务院政策确认证券行业混业经营趋势，允许交叉持牌和综合经营[88] - 建材行业依赖固定资产投资和城镇化推进，塑料型材产能供大于求但长期发展空间较大[90][91] - 塑料管材行业集中度较低，低端产品门槛低导致大量企业聚集[91] - 塑料建材行业处于完全竞争状态中低端产品产能已出现过剩[102] - 证券公司经营对证券市场景气程度有较强依赖性[99] - 证券行业形成证券公司数量偏多规模过小资本实力偏弱格局[100] - 华创证券在贵州省内网点形成明显区域竞争优势[100] 公司战略与未来指引 - 公司战略以证券服务为核心，通过并购金融业态及金融科技构建多元化金融控股集团[92] - 2017年经营计划重点包括通过设立或并购整合金融业态及金融科技资产[94] - 推动华创证券调整运营架构，推行以执行委员会为核心的集体决策体系[95] - 加强风险管理IT系统建设，落实全覆盖全方位风险管控要求[96] - 公司主要资产与核心业务为华创证券[99] 利润分配与股利政策 - 上年度结转未分配利润为-6.09亿元[2] - 本年度可供分配利润为-6.4亿元[2] - 无可供股东分配利润故不进行利润分配[2] - 公司2016年母公司净利润为-31,193,548.87元，加上年度未分配利润-608,825,955.12元，可供分配利润为-640,019,503.99元[112] - 2016年度不进行利润分配也不进行资本公积转增股本或派发红股[112] - 公司现金分红条件要求当年每股收益不低于0.1元[106] - 公司成熟期无重大资金支出安排时现金分红比例最低应达80%[107] - 公司成熟期有重大资金支出安排时现金分红比例最低应达40%[107] - 公司成长期现金分红占利润分配最低比例应达20%[108] - 最近三年累计现金分配利润不少于年均可分配利润的30%[108] - 盈利但未现金分红时需披露原因及资金用途[109] - 利润分配政策变更需出席股东大会股东所持表决权三分之二以上通过[111] - 股东违规占用资金将扣减其现金分红偿还[112] - 公司重大投资计划或重大现金支出指累计支出达到或超过最近一期经审计净资产10%且超过5000万元人民币[107] 关联交易与承诺事项 - 刘永好及新希望化工承诺避免与宝硕股份发生非必要关联交易并确保交易公平公允[116] - 贵州物资茅台集团等多家公司承诺避免与宝硕股份发生非必要关联交易并确保交易公平公允[116] - 关联交易承诺需履行信息披露义务并保护中小股东权益[116] - 违反关联交易承诺需依法承担赔偿责任[116] - 公司与贵州股权金融资产交易中心关联交易金额为2186.55万元人民币[132] - 关联债权债务期末余额为43,529,042.93元，期初余额为44,384,634.67元，减少855,591.74元[134] 股东与股权结构 - 报告期末普通股股东总数为20,435户[174] - 新希望化工投资有限公司为第一大股东，持股187,233,501股，占比10.76%[176] - 上海杉融实业有限公司持股141,825,920股，占比8.15%，其中质押89,781,300股[176] - 江苏沙钢集团有限公司持股141,825,920股，占比8.15%[176] - 上海杉融实业有限公司持有141,825,920股限售股，其中89,781,311股于2017-09-11解禁，52,044,609股于2019-12-27解禁[179] - 江苏沙钢集团有限公司持有141,825,920股限售股，其中89,781,311股于2017-09-11解禁，52,044,609股于2019-12-27解禁[179] - 南方希望实业有限公司持有111,524,163股限售股，全部于2019-12-27解禁[179] - 贵州省物资集团有限责任公司持有108,007,375股限售股，全部于2017-09-11解禁[179] - 中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司持有89,781,311股限售股，全部于2017-09-11解禁[179] - 和泓置地集团有限公司持有89,781,311股限售股，全部于2017-09-11解禁[179] - 刘江持有74,349,442股限售股，全部于2019-12-27解禁[179] - 贵州盘江精煤股份有限公司持有71,573,796股限售股，全部于2017-09-11解禁[179] - 新希望化工投资有限公司持有64,102,564股限售股，全部于2017-12-22解禁[179] - 宁波梅山保税港区明新日异股权投资合伙企业持有59,479,553股限售股，全部于2019-12-27解禁[179] 融资与债务活动 - 2015年6月25日发行次级债券5亿元，利率6.00%，期限5年[172] - 2016年9月22日发行次级债券8亿元，利率4.00%，期限4年[172] - 报告期内对子公司担保发生额合计为4,000万元[137] - 报告期末对子公司担保余额合计为4,000万元[137] - 公司担保总额为4,000万元，占净资产比例为0.27%[137] 公司治理与董监高信息 - 公司董监高年度税前报酬总额为140万元[191] - 董事长兼代理总经理陶永泽税前报酬为8.12万元[190] - 财务总监王爽税前报酬为19万元[190] - 董事会秘书赵长栓税前报酬为12万元[190] - 职工监事屈庆税前报酬为20.15万元[190] - 职工监事邱健税前报酬为7.87万元[190] - 原董事姚红彬离职前税前报酬为22.48万元[191] - 原监事于淑芳离职前税前报酬为9.6万元[191] - 原职工监事刘红军持股数量为24,600股且年度内无变动[191] - 三位独立董事（张克东、刘登清、于绪刚）未从公司领取报酬[190] - 公司全体董事、监事和高级管理人员报告期内实际获得报酬合计140.00万元[200] - 公司第六届董事会独立董事津贴标准为每人15万元/年（含税）[200] - 公司第五届董事会独立董事津贴标准为每人5万元/年（含税）[200] - 董事、监事和高级管理人员报酬实际支付情况与年报披露数据相符[200] 风险因素提示 - 存在未来经营风险提示需关注第四节内容[6][9] - 公司管型材产品主要原材料为PVC受原油价格及供求关系影响价格波动较大[102] 社会责任与精准扶贫 - 华创证券协助21个贫困区县融资66.84亿元[155] - 公司设立贫困产业投资基金募资规模46亿元[155] - 已投放贫困产业投资基金资金5.5亿元[155] - 公司向安顺市西秀区岩腊乡捐款100万元用于50户茶树种植[152] - 2016年精准扶贫总投入资金102.32万元[158] - 产业扶贫项目投入金额100万元[158] - 资助贫困学生60人投入金额1.2万元[158] - 帮助"三留守"人员50人投入金额0.55万元[158] - 物资折款投入0.55万元[158] - 帮助贫困户30人投入金额1.12万元[158] 法律诉讼与合规事项 - 公司涉及多起重大诉讼包括证券虚假陈述责任纠纷案[128] - 公司涉及华夏基金管理起诉华创证券违约赔偿案[128